快遞物流行業(yè)細分市場分析報告文案

1、 . . . 1 / 29快遞物流行業(yè)細分快遞物流行業(yè)細分市場分析市場分析報告報告 . . . 2 / 29目目 錄錄一、國際快遞：豪門巨頭的游樂場一、國際快遞：豪門巨頭的游樂場 3 31、體量穩(wěn)定，增速緩慢 32、國際貿(mào)易，休戚相關(guān) 3（1）月度進出口貿(mào)易額與國際件收入高度相關(guān) 3（2）60%以上國際快遞收入的變化可由貿(mào)易變動解釋 4（3）進出口復或?qū)⒗瓌訃H快遞 7%增長 53、巨頭稱霸，謀求發(fā)展 6（1）國際巨頭：實力雄厚，強勢壟斷 6（2）國翹楚：摩拳擦掌，尋求機會 7二、國商務(wù)與公務(wù)：經(jīng)濟活動的雙生子二、國商務(wù)與公務(wù)：經(jīng)濟活動的雙生子 8 81、前車之鑒：與經(jīng)濟活動同步 82、后事之

2、師：隨經(jīng)濟轉(zhuǎn)型放緩 10三、網(wǎng)購快遞：眾人爭奪的新標的三、網(wǎng)購快遞：眾人爭奪的新標的 10101、潛力巨大：潛力巨大：規(guī)模隨用戶同增 10（1）網(wǎng)民規(guī)模潛力大 10（2）交易規(guī)模高增長 142、競爭激烈：成本與服務(wù)的權(quán)衡 172、東西不同：規(guī)模與增速的差異 19（1）東部開發(fā)，已然成熟 19（2）西部圈地，尚有風險 204、未有定論：行業(yè)重解構(gòu)的風險 21（1）業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型，B2C 崛起 22（2）京東領(lǐng)航，自建物流 26 . . . 3 / 29一、國際快遞：豪門巨頭的游樂場一、國際快遞：豪門巨頭的游樂場1 1、體量穩(wěn)定，增速緩慢、體量穩(wěn)定，增速緩慢中國國際與港澳臺快遞這部分業(yè)務(wù)歷來體量穩(wěn)定，增

3、速緩慢。在過去的3年里，除了2010年增速達到17%，2009年與2011年增速僅有3%，相較于快遞行業(yè)整體年增30%-40%的流星大步，國際件細分市場似乎有些挪不動腳步。2 2、國際貿(mào)易，休戚相關(guān)、國際貿(mào)易，休戚相關(guān)（1 1）月度進出口貿(mào)易額與國際件收入高度相關(guān)）月度進出口貿(mào)易額與國際件收入高度相關(guān)比較月度進出口貿(mào)易額與國際件收入，兩者之間呈現(xiàn)出高度相關(guān)性，經(jīng)相關(guān)性檢驗，進出口貿(mào)易額與國際快遞業(yè)務(wù)之間相關(guān)系數(shù)超過0.8。 . . . 4 / 29（2 2）60%60%以上國際快遞收入的變化可由貿(mào)易變動解釋以上國際快遞收入的變化可由貿(mào)易變動解釋為了進一步研究兩者之間的關(guān)系，我們選取2008年1

4、月至2012年3月的月度進出口貿(mào)易額以與國際件快遞收入作為樣本，以國際件快遞收入的自然對數(shù)為應(yīng)變量，進出口貿(mào)易額的自然對數(shù)為自變量，對其進行了回歸分析。結(jié)果顯示回歸R20.6，自變量系數(shù)P值約為0，由此我們可以推斷進出口貿(mào)易額的變化能夠較好得解釋國際快遞收入的變化，兩者之間存在線性關(guān)系，線性模型的擬合程度較好。 . . . 5 / 29（3 3）進出口復或?qū)⒗瓌訃H快遞）進出口復或?qū)⒗瓌訃H快遞 7%7%增長增長受金融危機、歐債危機等一系列因素影響，過去3年中國進出口貿(mào)易額增速幾度放緩。但是根據(jù)Wind提供的中國宏觀預測數(shù)據(jù)，隨著全球經(jīng)濟的復，出口與進口貿(mào)易增速在未來兩年有望觸底回升。綜上所述

5、，結(jié)合回歸分析結(jié)果與進出口貿(mào)易額的預測，國際與港澳臺快遞細分行業(yè)或?qū)⒂瓉?%以上的復式增長。 . . . 6 / 293 3、巨頭稱霸，謀求發(fā)展、巨頭稱霸，謀求發(fā)展（1 1）國際巨頭：實力雄厚，強勢壟斷）國際巨頭：實力雄厚，強勢壟斷如果說國同城快遞是輕資產(chǎn)的代表的話，那么位于光譜另一端的國際件則如同重型坦克，經(jīng)營國際件要求快遞公司具備成熟的全球遞送網(wǎng)絡(luò)、全球經(jīng)營許可、全球人力支持、全球技術(shù)支持等等。這些硬件與軟件均需長期投資積累，F(xiàn)edEx近700架飛機的機隊規(guī)模是其40年來不斷投資的結(jié)果，而UPS更是有著愈百年的積淀。與這些國際大佬相比，20世紀90年代方才萌芽的中國快遞無論是財力還是積累都

6、差了一大截，難以參與國際件的競爭。根據(jù)科爾尼咨詢提供的數(shù)據(jù)，從國外發(fā)往中國的快遞市場里中國快遞企業(yè)可以直接忽略不計，而在中國始發(fā)國際的市場中，DHL一家獨大，約占市場份額的35%。其余則由FedEx，UPS，TNT瓜分。 . . . 7 / 29（2 2）國翹楚：摩拳擦掌，尋求機會）國翹楚：摩拳擦掌，尋求機會EMS：在中國始發(fā)國際件市場中占到了20%的份額，主要得益于其網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)勢。國際巨頭們在中國往往只覆蓋大中城市，在國際巨頭們未覆蓋的區(qū)域，EMS似乎是國際件的唯一選擇。而這種網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)勢將持續(xù)存在。順豐：EMS以外，唯有順豐速運展露了跨出國門，走向世界的野心。早年以件起家的順豐骨子里就有國

7、際件的基因，其在件一線上壟斷性的成功給了順豐放眼亞太的信心。2012年初，順豐更是宣布其正式加入到中國始發(fā)美國件的競爭中。作為中國第一家也是唯一一家自有飛機、自有飛行員的民營快遞企業(yè)，立足亞洲，貫通世界，順豐憑借比四大更低的人力成本，給出了國際快遞的低價格、高服務(wù)方案，順豐在特殊線路上的國際試水或許可以帶來行業(yè)格局的改變。 . . . 8 / 29二、國商務(wù)與公務(wù)：經(jīng)濟活動的雙生子二、國商務(wù)與公務(wù)：經(jīng)濟活動的雙生子1 1、前車之鑒：與經(jīng)濟活動同步、前車之鑒：與經(jīng)濟活動同步在中國，服務(wù)于傳統(tǒng)商業(yè)的快遞尚在蹣跚學步之時就撞上了2003年網(wǎng)絡(luò)購物的崛起，趕上了千載難逢的發(fā)展機遇。與我國“先消費，后生

8、產(chǎn)”的快遞發(fā)展之路不同，自1907年UPS成立直到2002年美國電子商務(wù)進入高成長軌道的近100年間，商務(wù)件始終是美國快遞行業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)。 . . . 9 / 29在電子商務(wù)規(guī)模較小的2004年前，UPS與FedEx的國包裹收入增速緊跟GDP增速， 2004年后，快遞企業(yè)增速變動方向雖仍與GDP相一致，但變化彈性有所放大。雖限于觀測值數(shù)量無法進行有效的回歸分析，但從以下美國國包裹市場與GDP增速散點圖來看，兩者之間的正線性相關(guān)形態(tài)非常明顯，GDP增速是商務(wù)件增速一個很好的衡量指標。 . . . 10 / 292 2、后事之師：隨經(jīng)濟轉(zhuǎn)型放緩、后事之師：隨經(jīng)濟轉(zhuǎn)型放緩“十二五”期間中國經(jīng)濟關(guān)

9、鍵詞為轉(zhuǎn)型，政府GDP發(fā)展目標也有所降低，根據(jù)Wind提供的預測數(shù)據(jù)，未來3年中國GDP增速將會放緩至8%。受此影響，我們預計短期商務(wù)件近40%的增速也將放緩至25%-30%。三、網(wǎng)購快遞：眾人爭奪的新標的三、網(wǎng)購快遞：眾人爭奪的新標的1 1、潛力巨大：潛力巨大：規(guī)模隨用戶同增、潛力巨大：潛力巨大：規(guī)模隨用戶同增（1 1）網(wǎng)民規(guī)模潛力大）網(wǎng)民規(guī)模潛力大截止2011年底，中國網(wǎng)民數(shù)量已達到5.13億，十年間擴22倍。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)普與率的觸頂，網(wǎng)民數(shù)量的增速進入平臺期，由早年的150%逐步放緩到2011年的12%。 . . . 11 / 29網(wǎng)絡(luò)的普與與滲透使得電子商務(wù)變成了可能，而2003年的S

10、ARS一役也在機緣交合之下加快了人們消費方式的改變，電子商務(wù)的客戶群體增速飛快。2008-2010年網(wǎng)購客戶群體保持了45%-60%的高增速，2011年增速放緩降至20%左右，總用戶數(shù)在1.94億左右，用戶滲透率約為37.8%。 . . . 12 / 29網(wǎng)購用戶絕對數(shù)量的提升意味著我國居民的消費習慣正在發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變，日益增長的國民財富中將會有越來越多的部分用于進行網(wǎng)上采購。就目前我國的發(fā)展情況來看主要有兩點值得注意，一是網(wǎng)購客戶占網(wǎng)民數(shù)量的比例，而是網(wǎng)購客戶本身的人口結(jié)構(gòu)。 . . . 13 / 292010年國和美國網(wǎng)購用戶占全國網(wǎng)民比例分別為64.3%和66.0%，遠超我國37.8%的滲

11、透率。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)普與力度加大，我國近5年產(chǎn)生了3億新網(wǎng)民，將這些網(wǎng)絡(luò)新人培育成網(wǎng)購用戶需要轉(zhuǎn)換時間。CNNIC研究表明，當網(wǎng)民網(wǎng)齡進入2-3年時，其使用網(wǎng)絡(luò)購物的比例為29.7%，當網(wǎng)齡進入5年時，網(wǎng)購比例達到59.2%。因此在未來3-5年，伴隨著現(xiàn)有網(wǎng)民的不斷成熟，網(wǎng)民總規(guī)模的不斷增長，我國未來網(wǎng)購用戶的規(guī)模仍將持續(xù)擴大，市場增長空間巨大。 . . . 14 / 29從人口結(jié)構(gòu)（年齡、教育程度、收入等）來看，我國居民中具備上網(wǎng)條件和技能的均已轉(zhuǎn)化為網(wǎng)民，進一步普與互聯(lián)網(wǎng)的對象與此前相比對網(wǎng)絡(luò)的接受難度加大，因此網(wǎng)民規(guī)模增速將會持續(xù)放慢。從另一方面來說，將這些新網(wǎng)民培育成網(wǎng)購用戶的難度也會相

12、應(yīng)增大。因此網(wǎng)購用戶絕對數(shù)量的增速也將相應(yīng)放緩。（2 2）交易規(guī)模高增長）交易規(guī)模高增長從全國網(wǎng)上零售市場交易規(guī)模來看，2011年網(wǎng)購交易額為7849億元，6年間復合增長率超過90%，其中2008年和2009年兩年增速均超過160%，而2011年增速放慢，回落到50%左右，但這一增速仍然相當高。 . . . 15 / 29據(jù)艾瑞咨詢估計，隨著網(wǎng)購用戶滲透難度加大，中國網(wǎng)購市場規(guī)模在2012-2014年間增速將進一步回落，穩(wěn)定在30%左右，預測年交易額分別為10840億、14689億和19125億元人民幣。而從整體來看，中國網(wǎng)購將在2013年超越美國。 . . . 16 / 29日益興盛的網(wǎng)購市

13、場為快遞行業(yè)創(chuàng)造了前所未有的商機，據(jù)國家郵政局局長馬軍勝透露，目前70%的網(wǎng)購需要快遞完成，也就是說僅2011一年就有價值5500億元人民幣的包裹需要快遞行業(yè)完成遞送，正是這巨大的市場需求推動了2011年快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量57%的飛速發(fā)展。伴隨著未來電商市場規(guī)模持續(xù)放大，電商物流需求也將水漲船高?？紤]到網(wǎng)購增速與其遞送需求，我們預計未來三年電商物流的市場規(guī)模將會保持30%以上的增長速度。2 2、競爭激烈：成本與服務(wù)的權(quán)衡、競爭激烈：成本與服務(wù)的權(quán)衡網(wǎng)購快遞的核心競爭優(yōu)勢：低價！低價！低價！ . . . 17 / 29對于快遞企業(yè)來說，實物類網(wǎng)絡(luò)購物方會形成遞送需求。目前我國實物類電子商務(wù)市場由以淘

14、寶為代表的在線平臺模式（C2C）主導，而以京東商城為代表的B2C電商企業(yè)也已嶄露頭角。在這眾多電商中，在C2C領(lǐng)域獨領(lǐng)風騷的淘寶網(wǎng)幾乎以一己之力推動了中國網(wǎng)購的發(fā)展。據(jù)淘寶年度數(shù)據(jù)披露，聯(lián)合旗下B2C購物平臺“天貓”（原“淘寶商城”），淘寶系2011年日均發(fā)送包裹量達800萬件，即年發(fā)送包裹29億件，占全國包裹發(fā)送量的80%以上！考慮到統(tǒng)計口徑不同，即使保守估計淘寶的快遞量相對于全國全行業(yè)占比也超過六成?。?011年國家郵政局公布的全國規(guī)模以上快遞企業(yè)發(fā)送包裹量也不過36.7億件） . . . 18 / 29淘寶作為平臺提供商并不提供快遞物流服務(wù)，在淘寶平臺上交易的買家和賣家可自由選擇第三方快

15、遞企業(yè)來完成實物的配送。在實際交易中，多由淘寶賣家選擇快遞企業(yè)，完成貨物交付，并支付快遞費用，再將此費用部分或者全部轉(zhuǎn)移給買家。在此模式下，快遞費實際上成為了淘寶賣家的成本支出，再加上淘寶的買家們多為價格敏感性消費者，快遞價格自然成為了淘寶快遞業(yè)務(wù)最關(guān)鍵的競爭點。2 2、東西不同：規(guī)模與增速的差異、東西不同：規(guī)模與增速的差異（1 1）東部開發(fā)，已然成熟）東部開發(fā)，已然成熟因經(jīng)濟發(fā)展水平、網(wǎng)絡(luò)普與率等多種原因，中國網(wǎng)購的重心始終在經(jīng)濟較為發(fā)達的東部地區(qū)，中國前10大電子商務(wù)城市均為東部 . . . 19 / 29城市。意料之中，東部地區(qū)對快遞行業(yè)收入的貢獻率也高達81%，而中部和西部地區(qū)占比較小

16、，分別為10%和9%。且在2008-2011年間，各地區(qū)的收入貢獻比率始終保持穩(wěn)定。隨著東部市場的充分成熟，東部地區(qū)的網(wǎng)購快遞變成了存量競爭，而與此同時，因西部地區(qū)經(jīng)濟開發(fā)深入，迅速產(chǎn)生了一批新興網(wǎng)購用戶，快遞需求也大增。 . . . 20 / 29（2 2）西部圈地，尚有風險）西部圈地，尚有風險西部地區(qū)是快遞公司的傳統(tǒng)覆蓋盲區(qū)，隨著網(wǎng)購增長點的西部轉(zhuǎn)移，快遞公司必然面臨成本與服務(wù)之間的權(quán)衡。增加物流中心，提高覆蓋率，則必然面臨固定成本、人力成本、轉(zhuǎn)運成本等多重不利因素，削弱自身價格競爭力。另一方面，若原地躊躇無所作為，則將錯失業(yè)務(wù)良機。企業(yè)唯有根據(jù)自身情況，選擇最佳優(yōu)化方案。 . . . 2

17、1 / 294 4、未有定論：行業(yè)重解構(gòu)的風險、未有定論：行業(yè)重解構(gòu)的風險與其他細分行業(yè)不同，網(wǎng)購快遞細分行業(yè)生態(tài)環(huán)境并不穩(wěn)定，行業(yè)存在重構(gòu)風險。 . . . 22 / 29（1 1）業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型，）業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型，B2CB2C 崛起崛起中國快遞經(jīng)過8年成長期，逐步發(fā)展成熟，在此過程中電商業(yè)態(tài)由大量C2C散布逐步轉(zhuǎn)型為B2C為主的成熟市場，無論規(guī)模還是資金都更具優(yōu)勢的B2C也更有動力自建物流。 . . . 23 / 29對B2C電商而言，是否自建物流最關(guān)鍵的考量即為成本收益。從量本分析角度來看，當B2C電商市每日包裹量超過3000件時，自建物流團隊比外包給快遞公司更優(yōu)！而近幾年奮力走強的中國 B2C 們

18、隨著規(guī)模不斷擴大，興起自建 . . . 24 / 29物流之潮也是必然之選。成本之外，電商自建物流尚需考慮控制力、服務(wù)質(zhì)量等多維度問題。從具體情況來看，隨著我國網(wǎng)購客戶質(zhì)與量的雙重提升，質(zhì)量紊亂的C2C交易已經(jīng)不能滿足中高端客戶的需求，越來越多的消費者轉(zhuǎn)投質(zhì)量更有保障的B2C交易或者是平臺式B2C交易。以京東商城為代表的一批 B2C 電商伺機而動，強勢出擊，試向平臺轉(zhuǎn)型。 . . . 25 / 29與淘寶天貓不同，以京東商城為首的B2C電商2-10名皆不滿快遞企業(yè)時好時壞，有偷有換的服務(wù)，認定電商物流的潛在商機，紛紛效仿大洋彼岸之亞馬遜，集重金投入自建電商物流，以更好地為自己電子商務(wù)甚至其他電商平臺服務(wù)。自此之后，電子商務(wù)快遞這一細分行業(yè)的競爭參與者更為復雜。 . . . 26 / 29（2 2）京東領(lǐng)航，自建物流）京東領(lǐng)航，自建物流在所有電商自建物流中，最令人矚目的無疑是京東商城。自1998 年成立、2004年涉足電商以來，京東商城發(fā)展迅猛。抱著做中國最大、全球前五強電子商務(wù)公司的目標，京東商場2012 年的注冊用戶已經(jīng)達到4000 萬人