從貿(mào)易與投資看WTO體制下多邊投資協(xié)定

1、從貿(mào)易與投資看WTO體制下多邊投資協(xié)定論文作者：陳妍2011-11-14 9:08:11內(nèi)容摘要：貿(mào)易投資一體化是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的重要表現(xiàn)，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間高度融合、相互依賴(lài)、共生發(fā)展，更表現(xiàn)為二者互補(bǔ)共存、互動(dòng)發(fā)展的格局。因此，對(duì)貿(mào)易投資一體化條件下WTO多邊投資協(xié)定發(fā)展的關(guān)注與研究具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文從國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的關(guān)系變遷和相互影響入手，對(duì)在WTO框架下締結(jié)多邊投資協(xié)定的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行初步分析并對(duì)我國(guó)應(yīng)采取的對(duì)策提出建議。關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易國(guó)際直接投資WTO多邊投資協(xié)定當(dāng)代經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的重要表現(xiàn)是貿(mào)易投資一體化的迅速發(fā)展。對(duì)貿(mào)易投資一體化條件下WTO貿(mào)易與投資規(guī)

2、則發(fā)展的關(guān)注與研究則具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，投資問(wèn)題不再是獨(dú)立的法律問(wèn)題，而是與貿(mào)易相關(guān)的法律問(wèn)題。由于貿(mào)易與投資的密切關(guān)系，WTO之中的投資協(xié)定都必將會(huì)對(duì)國(guó)際投資法制產(chǎn)生重要的影響。本文以探討國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的關(guān)系為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)在WTO框架下締結(jié)多邊投資協(xié)定的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行初步分析并對(duì)我國(guó)應(yīng)采取的對(duì)策提出建議。一、國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資在歷史上，貿(mào)易與投資的關(guān)系取決于國(guó)際化的進(jìn)程，它們之間存在一定的次序關(guān)系，即先貿(mào)易、再投資，或者先投資、再貿(mào)易。傳統(tǒng)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)國(guó)際直接投資和國(guó)際貿(mào)易的研究一般是分離的。國(guó)際直接投資理論采用所有權(quán)、內(nèi)部化和區(qū)位優(yōu)勢(shì)等概念來(lái)解釋跨國(guó)公司進(jìn)行投資

3、選擇的動(dòng)機(jī)問(wèn)題。貿(mào)易理論要早于投資理論，它利用一般均衡分析框架中探討國(guó)家間發(fā)生貿(mào)易的原因、模式和福利效果。（一）國(guó)際貿(mào)易與投資關(guān)系的變遷國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際直接投資的關(guān)系是隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變而不斷發(fā)展和變遷的,它經(jīng)歷了以替代關(guān)系、互補(bǔ)關(guān)系為主的階段,在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)日益加強(qiáng)的今天體現(xiàn)為跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略控制下的并重、互動(dòng)的關(guān)系。20世紀(jì)70年代后期到20世紀(jì)80年代中期,日本一橋大學(xué)教授小島清通過(guò)研究日本對(duì)外直接投資的特點(diǎn),發(fā)表了大量國(guó)際直接投資方面的論著。他認(rèn)為以往的國(guó)際投資理論尤其是以美國(guó)為主要研究對(duì)象的理論都很難以說(shuō)明日本的對(duì)外直接投資行為,進(jìn)而提出了自己的“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論”。在這里,國(guó)際投資不

4、再是對(duì)貿(mào)易的簡(jiǎn)單替代,兩者已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯的互補(bǔ)(或促進(jìn))關(guān)系。（二）投資納入多邊貿(mào)易體制的起源二戰(zhàn)后，尤其是70年代以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)國(guó)際化和投資政策自由化的深入發(fā)展，以跨國(guó)公司為主體的國(guó)際直接投資活動(dòng)日趨頻繁，規(guī)模不斷擴(kuò)大，年直接投資和直接投資累積存量迅速增加，國(guó)際直接投資對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生了重要的影響，已成為推動(dòng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)。鑒于各國(guó)的投資實(shí)踐，“烏拉圭回合”首次將與貿(mào)易有關(guān)的投資措施列入新議題，但在“烏拉圭回合”開(kāi)始之前，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家就已經(jīng)對(duì)新回合是否討論與貿(mào)易有關(guān)的投資措施進(jìn)行了激烈的交鋒。數(shù)目繁多的雙邊條約，雖然多數(shù)規(guī)定了外資應(yīng)享受的公平合理待遇，甚至不少還規(guī)定了國(guó)

5、民待遇條款，但這些條款并不排斥東道國(guó)對(duì)外資施行一定的鼓勵(lì)和限制。條約中的國(guó)民待遇無(wú)論怎樣規(guī)定，至多只能擴(kuò)及到國(guó)內(nèi)法未涉及的事項(xiàng)。發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，作為資本輸入國(guó)，它們?cè)趯?duì)待外資問(wèn)題上普遍面臨著雙重任務(wù)：既要通過(guò)投資鼓勵(lì)措施吸引更多外資，又要以適當(dāng)?shù)耐顿Y限制措施使外來(lái)資本符合本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。西方國(guó)家的跨國(guó)公司日益認(rèn)識(shí)到，由于貿(mào)易和投資的密切聯(lián)系，必須將投資與貿(mào)易作為完成全球生產(chǎn)的相互補(bǔ)充的手段，而不能看作為滲透市場(chǎng)的相互獨(dú)立的策略。（三）國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互影響投資不屬于貿(mào)易范疇，但是投資與貿(mào)易之間有著種種直接或間接的復(fù)雜關(guān)系，在1947GATT條款和總則中都沒(méi)有提到

6、投資。直到上世紀(jì)80年代初，在GATT專(zhuān)家組審議的一樁美國(guó)訴加拿大“外國(guó)投資審議法”（Foreign Investment Review Act，以下簡(jiǎn)稱(chēng)FIRA）時(shí)，才“一石激起千層浪”，把投資問(wèn)題擺上國(guó)際貿(mào)易談判的議程。同時(shí)在經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)下，人們更多地觀察發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)不能孤立地、分離地看待國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資，貿(mào)易與投資具有高度的一致性。1、國(guó)際直接投資和貿(mào)易都是為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展服務(wù)的，外國(guó)直接投資作為向國(guó)外市場(chǎng)提供貨物和服務(wù)的主要方法以及組織國(guó)際生產(chǎn)的一項(xiàng)主要因素，日益影響著國(guó)際貿(mào)易的規(guī)模、方向和構(gòu)成；投資行為本身往往帶動(dòng)著大量的貿(mào)易，資本的移動(dòng)往往伴隨著產(chǎn)品，服務(wù)和技術(shù)的貿(mào)易。2、

7、貿(mào)易自由化作為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的主流趨勢(shì)將促進(jìn)國(guó)際直接投資的增長(zhǎng),它有利于拓寬信息來(lái)源，提高信息傳遞質(zhì)量從而保證國(guó)際直接投資在更廣范圍、更大規(guī)模、更低風(fēng)險(xiǎn)上運(yùn)行；貿(mào)易自由化意味著關(guān)稅、非關(guān)稅、外匯、進(jìn)出口管理等政策措施的放松，有助于降低投資的制度成本。3、從有關(guān)國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易的法律和政策的關(guān)系來(lái)看，國(guó)家制定的外國(guó)直接投資和貿(mào)易政策的法律往往是互相獨(dú)立的，其結(jié)果是，兩方面的法律法規(guī)和政策并不總是相互協(xié)調(diào)和相互支持的。 實(shí)際上，國(guó)際投資是受各國(guó)的貿(mào)易政策的影響的，只是方式不同而已。所以說(shuō)，外國(guó)直接投資作為向國(guó)外市場(chǎng)提供貨物和服務(wù)的主要方法以及組織國(guó)際生產(chǎn)的一項(xiàng)主要因素，正在日益影響著國(guó)際貿(mào)易的規(guī)模

8、、方向和構(gòu)成；而國(guó)際貿(mào)易又可以對(duì)外國(guó)直接投資流動(dòng)的規(guī)模、方向和構(gòu)成產(chǎn)生各種影響。二、WTO框架下締結(jié)多邊投資協(xié)定（MAI）問(wèn)題分析（一）WTO框架下締結(jié)MAI的必要性從長(zhǎng)期來(lái)看，雙邊投資協(xié)定發(fā)展中存在很多問(wèn)題，其一，現(xiàn)行的雙邊投資協(xié)定是錯(cuò)綜復(fù)雜的，不能夠給投資者提供穩(wěn)定的、標(biāo)準(zhǔn)化的、可預(yù)見(jiàn)性的政策信號(hào)，也很難解決國(guó)家間的投資爭(zhēng)議。雙邊投資協(xié)定最重要的特點(diǎn)就是符合相關(guān)方的特定情況和相互利益，因此，雙邊投資條約將給跨國(guó)投資者和各國(guó)政府帶來(lái)很大的不確定。其二，眾多國(guó)家間縱橫交錯(cuò)的雙邊投資條約，往往耗費(fèi)大量的簽署成本以及實(shí)施成本，造成不必要的資源浪費(fèi)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，若要在全球近 200 個(gè)國(guó)家之間健全雙邊投

9、資條約的網(wǎng)絡(luò)，大約需要簽訂 20000 多個(gè)雙邊投資條約。因而以全新的、權(quán)威的多邊投資協(xié)調(diào)機(jī)制取代雙邊投資協(xié)定是歷史的必然。（二）WTO框架下締結(jié)MAI的可行性1998年12月，WTO貿(mào)易與投資關(guān)系工作組向WTO總理事會(huì)提交了一份報(bào)告，該報(bào)告完整描述了工作組在19971998年間所做的工作。其中對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行的討論表明，盡管WTO成員普遍承認(rèn)國(guó)際投資規(guī)則發(fā)揮的重要作用，但它們對(duì)于是否有必要超越現(xiàn)行雙邊和區(qū)域性投資協(xié)定安排從而在WTO內(nèi)建立一個(gè)多邊投資框架意見(jiàn)仍然不統(tǒng)一。支持締結(jié)多邊投資協(xié)定的成員方認(rèn)為：1.現(xiàn)有的國(guó)際投資協(xié)定安排存在著重復(fù)、沖突與差距；這些差距和沖突會(huì)限制市場(chǎng)的可競(jìng)爭(zhēng)性、扭曲投

10、資流向、降低經(jīng)濟(jì)效率，并妨礙投資協(xié)議目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；2.由于貿(mào)易和投資在經(jīng)濟(jì)上的互補(bǔ)性增強(qiáng)，而WTO仍缺乏一套完整的投資規(guī)則，可能會(huì)降低WTO現(xiàn)行的貿(mào)易規(guī)則的有效性；3.WTO現(xiàn)行的若干涉及投資問(wèn)題的協(xié)議為建立多邊投資框架奠定了基礎(chǔ)。反對(duì)締結(jié)多邊投資協(xié)定的成員方認(rèn)為：1.這些規(guī)則的出臺(tái)可能會(huì)使政府喪失制定政策靈活性，承擔(dān)巨大的成本；2.給予外國(guó)投資者開(kāi)業(yè)權(quán)義務(wù)的規(guī)則，其本身就同發(fā)展中國(guó)家根據(jù)自身發(fā)展目標(biāo)而保留管理外資政策靈活性的需要相沖突。因而，在WTO框架下建立多邊投資協(xié)議既有現(xiàn)實(shí)可能，但也存在很多障礙，如何在WTO框架下建立多邊投資協(xié)議不僅在理論上，而且在實(shí)踐中是一個(gè)很值得探討的問(wèn)題，代表了未

11、來(lái)多邊投資國(guó)際立法的趨勢(shì)之一。三、我國(guó)的對(duì)策建議投資自由化是大勢(shì)所趨，我國(guó)在亞太經(jīng)合會(huì)中承諾作為發(fā)展中國(guó)家將在2020年以前實(shí)現(xiàn)貿(mào)易與投資自由化，說(shuō)明我國(guó)已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到了這種趨勢(shì)。就總體而言，中國(guó)仍屬發(fā)展中國(guó)家，這一定位決定了中國(guó)在許多方面與發(fā)展中國(guó)家集體經(jīng)濟(jì)利益一致。但中國(guó)同時(shí)也是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的混合體，因而有自已特殊的利益：作為轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制規(guī)則的W TO 法律框架接軌難度大；作為大國(guó)較小國(guó)談判地位有利，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)；對(duì)外投資發(fā)展迅速，有可能分享多邊投資協(xié)定帶給資本輸出國(guó)的利益。無(wú)論未來(lái)的多邊投資談判是在W TO 框架內(nèi)或其他領(lǐng)域進(jìn)行，中國(guó)在多邊投資協(xié)定未來(lái)的談判中應(yīng)堅(jiān)持務(wù)實(shí)的態(tài)度，不要把自己強(qiáng)行放在哪一類(lèi)成員中，在維護(hù)發(fā)展中國(guó)家共同利益的基礎(chǔ)上，以追求本國(guó)利益最大化為目標(biāo)，在南北兩方之間發(fā)揮橋梁和紐帶作用；同時(shí)主動(dòng)參與各種場(chǎng)所多邊投資的談判和有關(guān)規(guī)則的制定，積極發(fā)揮自身的作用去影響國(guó)際投資規(guī)則的制定結(jié)果，使其盡量向有利于自身和廣大發(fā)展中國(guó)家的方向靠攏，把現(xiàn)有的國(guó)際投資規(guī)則逐步向多邊投資規(guī)則推進(jìn)。同時(shí)，我們應(yīng)該進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)投資體制，繼續(xù)對(duì)內(nèi)放開(kāi)各部門(mén)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，完善國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)秩序，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，健全良好的競(jìng)爭(zhēng)秩序。總之，WTO法律規(guī)則體系同時(shí)又是一個(gè)“與投資有關(guān)的”多邊