精品資料（2021-2022年收藏）證券從業(yè)資格考試押題復(fù)習(xí)資料證券分析押題卷四解析

1、分析押題卷四（解析）單選題(1) 已獲利息倍數(shù)也稱（ ）。A、利息費(fèi)用倍數(shù)B、稅前利息倍數(shù)C、利息保障倍數(shù)D、利潤收益倍數(shù)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：211已獲利息倍數(shù)指標(biāo)是指公司經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也稱利息保障倍數(shù)。(2) 下列各種關(guān)于通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的說法中，正確的是（）。A、引起收入和財(cái)富的再分配B、使商品相對(duì)價(jià)格恢復(fù)平衡C、提高資源配置效率D、擠出泡沫并有利于提高經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：76扭曲商品相對(duì)價(jià)格；降低資源配置效率；引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)乃至損害一國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)

2、。(3) 系數(shù)是衡量證券所承擔(dān)的（）的指標(biāo)。A、公司特有風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)D、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：348系數(shù)是衡量證券所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)。(4) 下列各個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于平均量或比例量的是（ ）。A、國民收入B、國民生產(chǎn)總值C、價(jià)格水平D、消費(fèi)額專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：69價(jià)格水平是各種商品與勞務(wù)相對(duì)于基期而言的平均價(jià)格水平。其他三項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都是總量指標(biāo)。(5) 下列關(guān)于系數(shù)說法正確的是（）。A、當(dāng)處于牛市時(shí)，投資者會(huì)選擇系數(shù)較小的股票B、系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小C、系數(shù)為直線

3、斜率，也可以是曲線斜率D、系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：348當(dāng)處于牛市時(shí)，投資者會(huì)選擇系數(shù)較大的股票；系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大??；系數(shù)為直線斜率。(6) 根據(jù)流動(dòng)性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A、不確定性B、有效性C、確定性D、永久性專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：42根據(jù)流動(dòng)性偏好，基于債券未來收益的不確定性，投資于長期債券要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。(7) 石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于( )。A、完全競爭B、不完全競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷專家解析：正確答

4、案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：143資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品，如鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等的市場多屬于寡頭壟斷市場。(8) 一般情況下，下列各種因素中，可能不會(huì)對(duì)流動(dòng)比率產(chǎn)生影響的是（ ）。A、企業(yè)的營業(yè)周期B、企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額C、企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度D、企業(yè)股權(quán)投資規(guī)模專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：204一般情況下，營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。(9) 通貨緊縮形成對(duì)（）的預(yù)期。A、利率上調(diào) B、利率下調(diào) C、物價(jià)上升 D、物價(jià)下跌 專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：

5、97從利率角度看，通貨緊縮形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。(10) 證券投資技術(shù)分析是建立在（）基礎(chǔ)之上的。A、K線理論B、切線理論C、形態(tài)理論D、道氏理論專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：266道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。(11) 下列各種活動(dòng)中,屬于金融工程技術(shù)在公司理財(cái)領(lǐng)域的應(yīng)用是( )。A、公司金融B、金融工具交易C、投資管理D、風(fēng)險(xiǎn)管理專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：374考察金融工程技術(shù)的應(yīng)用。(12) 導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接原因是國際直接投資與（）出現(xiàn)了變化。A、企業(yè)訴求B、經(jīng)濟(jì)周期C、貿(mào)易環(huán)境D、人口增長專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)

6、題 難易度：易 頁碼：163導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接原因是國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了變化。(13) ( )向社會(huì)公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A、上市公司B、中介機(jī)構(gòu)C、政府部門D、證券交易所專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：21證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來源。(14) 以“反對(duì)壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展”為核心的政策屬于（）。A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策B、產(chǎn)業(yè)組織政策C、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策D、產(chǎn)業(yè)布局政策專家解析：正確

7、答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：158產(chǎn)業(yè)組織政策的核心是“反對(duì)壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展”。(15) 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)負(fù)債850000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2600000元，流動(dòng)資產(chǎn)1300000元，凈資產(chǎn)850000元，累計(jì)折舊600000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。A、流動(dòng)比率為0.5B、資產(chǎn)負(fù)債率為0.5C、流動(dòng)比率為1.53D、資產(chǎn)負(fù)債率為0.67專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：204，209流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1300000/850000=1.53； 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=2600000； 負(fù)債

8、=資產(chǎn)-凈資產(chǎn)=1750000； 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/（資產(chǎn)-累計(jì)折舊）=1750000/2000000=0.875(16) 某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高，那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（）。A、幼稚期B、成長期C、成熟期D、衰退期專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：149考查行業(yè)成長期的特點(diǎn)。(17) 下列屬于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的間接影響是（ ）。A、創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長機(jī)會(huì)B、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)C、專業(yè)化分工與協(xié)作D、提高產(chǎn)業(yè)集中度專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：161產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)化

9、分工與協(xié)作、提高產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和有效競爭等；間接影響包括創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長機(jī)會(huì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增長實(shí)現(xiàn)、構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長等多項(xiàng)功效。(18) 經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)過程是（）。A、繁榮衰退蕭條復(fù)蘇B、復(fù)蘇上升繁榮蕭條C、上升繁榮下降蕭條D、繁榮蕭條衰退復(fù)蘇專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：96經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)過程是：繁榮衰退蕭條復(fù)蘇。(19) 財(cái)政政策的主要手段包括（）。A、再貼現(xiàn)政策B、公開市場業(yè)務(wù)C、法定存款準(zhǔn)備金率D、轉(zhuǎn)移支付制度專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：98其他三項(xiàng)為貨幣政策手段。(20) 道一瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為( )。

10、A、農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)B、制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)C、農(nóng)業(yè)、工業(yè)和公用事業(yè)D、工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：133道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為三類：工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)。(21) （ ）保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨著期貨合約到期日的臨近而趨于一致。A、期貨的無風(fēng)險(xiǎn)性B、套期保值技術(shù)C、期貨的交割制度D、期貨的保證金制度專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：376期貨的交割制度保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨著期貨合約到期日的臨近而趨于一致。(22) 國家對(duì)某一衰退產(chǎn)業(yè)實(shí)施限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼和減稅等措施，屬于（ ）。A、對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)

11、的保護(hù)和扶植B、對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助C、對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植D、對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：157對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。(23) 道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的（）家公司。A、10B、20C、30D、40專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：134道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的30家公司。(24) 將一段時(shí)期內(nèi)每日收盤價(jià)減去上一日的收盤價(jià),得出一組正數(shù)和負(fù)數(shù),依據(jù)這組數(shù)據(jù)可以計(jì)算技術(shù)指標(biāo)( )。A、MAB、MACDC、RSID、KDJ專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難

12、易度：易 頁碼：313用每日的收盤價(jià)減去上一日的收盤價(jià)，可達(dá)到n個(gè)數(shù)字，這n個(gè)數(shù)字中有正有負(fù)，A=n個(gè)數(shù)字中正數(shù)之和，B=n個(gè)數(shù)字中負(fù)數(shù)之和*（-1），RSI(n)=A/(A+B)*100。(25) 當(dāng)期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司為控制可能出現(xiàn)的價(jià)格異常波動(dòng)而提高保證金比例時(shí),已構(gòu)建交易頭寸的套利交易者可能會(huì)直接面臨( )。A、資金風(fēng)險(xiǎn)B、政策風(fēng)險(xiǎn)C、市場風(fēng)險(xiǎn)D、操作風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：386考察資金風(fēng)險(xiǎn)。(26) 與財(cái)政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它制約財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，其最終也要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。A、

13、制度政策B、產(chǎn)業(yè)政策C、收入政策D、外貿(mào)政策專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：108考查收入政策的特點(diǎn)。(27) 行業(yè)分析法中，調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是其（）。A、可以最快捷地獲得相關(guān)的資料和信息 B、可以獲得最全面的資料和信息 C、可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出問題并獲得解釋D、功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：166調(diào)查研究方法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出問題并獲得解釋，適合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問題進(jìn)行研究時(shí)采用。缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。(

14、28) 當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長率相等且不為零時(shí)，二元增長模型就是（）。A、零增長模型B、不變?cè)鲩L模型C、可變?cè)鲩L模型D、現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：50當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長率相等且不為零時(shí)，二元增長模型就是不變?cè)鲩L模型。(29) 下列哪項(xiàng)不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（）。A、技術(shù)進(jìn)步B、產(chǎn)業(yè)政策C、社會(huì)習(xí)慣改變D、利率和匯率變動(dòng)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：155影響行業(yè)發(fā)展的主要因素有：技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣的改變和經(jīng)濟(jì)全球化。(30) 以下報(bào)表中，不屬于上市公司需要定期披露的是（）。A、現(xiàn)金流量表B、財(cái)務(wù)比

15、率表C、利潤表D、資產(chǎn)負(fù)債表專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：192上市公司公布的財(cái)務(wù)資料中主要是一些財(cái)務(wù)報(bào)表，最為重要的是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。(31) 資產(chǎn)組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)的增加而（ ）。A、降低B、不變C、增加D、振蕩專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：322資產(chǎn)組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，只要證券收益之間不是完全正相關(guān)，分散化就可以有效地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使證券組合的投資風(fēng)險(xiǎn)趨向于市場平均風(fēng)險(xiǎn)水平。(32) 在對(duì)上市公司所屬產(chǎn)業(yè)進(jìn)行基本分析時(shí)，一般不

16、包括（）。A、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析B、行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析C、行業(yè)生命周期分析D、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：141-147ABC選項(xiàng)都屬于行業(yè)分析的內(nèi)容。而D選項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容。(33) 相比之下，下列信息中能夠更為真實(shí)地反映公司規(guī)模變動(dòng)特征的是（ ）。A、歷年公司銷售收入B、歷年市場利率水平C、公司股價(jià)變動(dòng)D、公司債券發(fā)行量專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：188-189公司規(guī)模變動(dòng)特征主要是從公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)中分析得出的，市場利率與公司規(guī)模無關(guān)，股價(jià)變動(dòng)和債券發(fā)行量也不夠全面地反映公司規(guī)模。(34) 收

17、入總量調(diào)控通過財(cái)政政策和貨幣政策的傳導(dǎo)對(duì)證券市場產(chǎn)生影響，其調(diào)控政策主要通過財(cái)政、貨幣機(jī)制來實(shí)施。下面不屬于財(cái)政或貨幣機(jī)制的是（）。A、預(yù)算控制B、行政干預(yù)C、稅收控制D、調(diào)控信貸方向?qū)＜医馕觯赫_答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：109行政干預(yù)和法律調(diào)整是財(cái)政、貨幣機(jī)制以外的收入總量調(diào)控政策。 財(cái)政機(jī)制通過預(yù)算控制、稅收控制、補(bǔ)貼調(diào)控和國債調(diào)控等手段貫徹收入政策；貨幣機(jī)制通過調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率等貫徹收入政策。(35) 證券分析師應(yīng)當(dāng)在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，不得對(duì)投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議，這是證券分析師的（）

18、原則的內(nèi)涵之一。A、獨(dú)立誠信B、謹(jǐn)慎客觀C、勤勉盡職D、公正公平專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：428這是證券分析師的公正公平原則的內(nèi)涵之一。(36) 下列股票價(jià)格曲線形態(tài)中屬于持續(xù)整理形態(tài)的是()。A、V形反轉(zhuǎn)B、喇叭形C、楔形D、頭肩形態(tài)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：291持續(xù)整理形態(tài)包括：三角形、矩形、旗形、楔形。(37) 現(xiàn)有一個(gè)由兩證券W和Q組成的組合，這兩種證券完全正相關(guān)，它們的投資比重分別為0.90、0.10。如果W的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差都比Q的大，那么（ ）。A、組合的期望收益率高于Q的期望收益率B、組合的期望收益率高于W的期望收

19、益率C、組合的方差高于W的方差D、組合的方差低于Q的方差專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：難 頁碼：330-331兩種證券完全正相關(guān)，所以證券A與證券B構(gòu)成的組合線是連接這兩點(diǎn)的直線，如果W的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差都比Q的大，由圖形知，組合的期望收益率高于Q的期望收益率。組合的方差在W和Q的方差之間。(38) 普通缺口的一個(gè)比較明顯的特征是（）。A、出現(xiàn)在突破形態(tài)中B、短期內(nèi)必補(bǔ)C、蘊(yùn)含較強(qiáng)的動(dòng)能D、容易出現(xiàn)假突破專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：297普通缺口具有的一個(gè)比較明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)（亦即短期必補(bǔ)）；同時(shí)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。(

20、39) 下列各項(xiàng)中，可能引起經(jīng)濟(jì)糾紛的關(guān)聯(lián)交易是（）。A、關(guān)聯(lián)購銷B、擔(dān)保C、資產(chǎn)租賃D、關(guān)聯(lián)方共同投資專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：258可能引起經(jīng)濟(jì)糾紛的關(guān)聯(lián)交易是擔(dān)保。(40) 當(dāng)利率水平下降時(shí)，已發(fā)債券的市場價(jià)格一般將（）。A、上漲B、下跌C、不變D、不確定專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：361當(dāng)利率水平下降時(shí)，已發(fā)債券的市場價(jià)格一般將上漲。(41) 下列各項(xiàng)中，屬于損害上市公司利益的關(guān)聯(lián)交易是（ ）。A、關(guān)聯(lián)公司以市場價(jià)格向上市公司提供后勤服務(wù)B、大股東以市場價(jià)格向上市公司提供原材料C、上市公司為大股東貸款提供擔(dān)保D、上市公司通過大股

21、東的銷售公司向國際市場銷售產(chǎn)品專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：258“關(guān)聯(lián)公司以市場價(jià)格向上市公司提供后勤服務(wù)”、“大股東以市場價(jià)格向上市公司提供原材料”，屬于中性的關(guān)聯(lián)交易，對(duì)上市公司無影響，因?yàn)槭且允袌鰞r(jià)格提供產(chǎn)品；“上市公司通過大股東的銷售公司向國際市場銷售產(chǎn)品”會(huì)給上市公司帶來利益；“上市公司為大股東貸款提供擔(dān)?！睍?huì)損害上市公司利益。(42) 在期貨合約交割時(shí)，如果期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格不同，就會(huì)出現(xiàn)（）的機(jī)會(huì)。A、套利B、套期保值C、投機(jī)D、以上都不對(duì)專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：難 頁碼：376到交割時(shí)，如果期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格不同，就會(huì)有套利者進(jìn)

22、入，通過低買高賣獲取利潤。(43) 證券投資的目的是（）。A、證券風(fēng)險(xiǎn)最小化 B、證券投資凈效用最大化 C、證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化 D、證券流動(dòng)性最大化 專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：2證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。 (44) 道-瓊斯指數(shù)成份股中，商業(yè)股票屬于（）。A、工業(yè)類股票B、運(yùn)輸業(yè)類股票C、公用事業(yè)類股票D、商業(yè)類股票專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：134工業(yè)類股票取自工業(yè)部門的30家公司，包括采掘業(yè)、制造業(yè)和商業(yè)。(45) 當(dāng)（）時(shí)，市場時(shí)機(jī)選擇者將選擇高貝塔值的證券組合。A、預(yù)期市場行情將下跌B、預(yù)期市場行情將上升C

23、、市場組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率D、市場組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：350貝塔系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場變化的敏感性，高貝塔系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。(46) 債券的收益率曲線為正向，表明當(dāng)債券期限增加時(shí)，收益率將（）。A、上升B、不變C、下降D、不確定專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：41債券的收益率曲線為正向，表明當(dāng)債券期限增加時(shí)，收益率將上升。(47) 股價(jià)移動(dòng)規(guī)律可以描述為（ ）。A、持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再尋找新的平衡B、持續(xù)整理、保持平衡新的平衡打

24、破平衡再打破平衡再尋找新的平衡C、持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再尋找新的平衡再打破平衡D、持續(xù)整理、保持平衡再尋找新的平衡打破平衡新的平衡再打破平衡專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：283股價(jià)移動(dòng)規(guī)律可以描述為“持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再尋找新的平衡”。(48) 某投資者擁有的一項(xiàng)投資從現(xiàn)在起3年后收入1000萬元,期間不形成任何貨幣收入,假定投資者希望的年利率為10%,則按照復(fù)利計(jì)算該投資的現(xiàn)值為( )萬元。A、769.23B、751.31C、1300D、1331專家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁碼：27現(xiàn)值=1000萬/(1

25、+10%)3=751.31萬元。(49) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的英文簡稱是（）。A、APT B、CAPM C、WMS D、RSI 專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：325資本資產(chǎn)定價(jià)模型的英文簡稱是CAPM。(50) 在（ ）中，技術(shù)分析和基于所有信息進(jìn)行的基本分析方法將無效。A、弱式有效市場B、半強(qiáng)式有效市場C、強(qiáng)式有效市場D、所有市場專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：10在弱式有效市場中，技術(shù)分析無效；在半強(qiáng)式有效市場中，技術(shù)分析無效，且基于公開信息的基本分析也無效。在強(qiáng)式有效市場中，不僅技術(shù)分析無效，而且不管是基于公開信息，還是基于內(nèi)幕信息的基本分

26、析都將失效。(51) 我國現(xiàn)階段占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)投資主體不包括()。A、國家行政機(jī)構(gòu)B、證券投資基金C、保險(xiǎn)公司D、社會(huì)保障基金專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：122目前，我國證券市場機(jī)構(gòu)投資者已形成了以證券投資基金、券商、保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障基金、QFII、信托公司、財(cái)務(wù)公司和企業(yè)法人等為主體的多元化格局。(52) “中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于（）年。A、1998B、1999C、2000D、2001專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：432“中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于2000年。(53) 在利率期限結(jié)構(gòu)理論中，（ ）認(rèn)

27、為長短期債券具有完全的可替代性。A、市場預(yù)期理論B、流動(dòng)性偏好理論C、市場分割理論D、久期理論專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：41市場預(yù)期理論認(rèn)為長短期債券具有完全的可替代性。某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時(shí)期內(nèi)，市場上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的即期收益率，即長期債券是一組短期債券的理想替代物，長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。(54) 艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期(無論上升還是下降)可以分成( )個(gè)小的過程。A、3B、5C、8D、10專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：299艾略特波浪理論中每個(gè)周期無論時(shí)間長短，都是以一種模式進(jìn)

28、行，即每個(gè)周期都是由上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的3個(gè)過程組成。(55) 在對(duì)公司資產(chǎn)重組行為的區(qū)分中，區(qū)分報(bào)表性的重組和實(shí)質(zhì)性的重組，關(guān)鍵是分析（）。A、有沒有使得公司的銷售收入大幅增長B、有沒有進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并C、有沒有使得公司利潤大幅增長D、有沒有產(chǎn)生換股行為專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：244在對(duì)公司資產(chǎn)重組行為的區(qū)分中，區(qū)分報(bào)表性的重組和實(shí)質(zhì)性的重組，關(guān)鍵是看有沒有進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。(56) 經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，將會(huì)出現(xiàn)（）。A、需求嚴(yán)重不足B、供給嚴(yán)重不足C、銷售上升D、生產(chǎn)旺盛專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼

29、：96蕭條階段的明顯特征是需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對(duì)嚴(yán)重過剩，銷售量下降，價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮，出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增大。(57) 國際收支中的居民是指（）。A、在國內(nèi)居住1年以上的自然人B、在國內(nèi)居住1年以上的自然人和法人C、在國內(nèi)居住2年以上的自然人D、在國內(nèi)居住2年以上的自然人和法人專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：77國際收支中的居民是指在國內(nèi)居住1年以上的自然人和法人。(58) 公司盈利預(yù)測中最為關(guān)鍵的因素是（）。A、生產(chǎn)成本預(yù)測B、銷售費(fèi)用預(yù)測C、銷售收入預(yù)測的準(zhǔn)確性D、財(cái)務(wù)費(fèi)用的預(yù)測專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：18

30、6考查盈利預(yù)測中最關(guān)鍵的因素。(59) 套期保值效果的好壞取決于（ ）的變化。A、現(xiàn)貨價(jià)格B、期貨價(jià)格C、基差D、協(xié)定價(jià)格專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：277套期保值效果的好壞取決于基差的變化。(60) 根據(jù)債券終值求債券現(xiàn)值的過程被稱為（）。A、現(xiàn)值計(jì)算B、復(fù)利現(xiàn)值C、單利現(xiàn)值D、貼現(xiàn)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：27考查貼現(xiàn)的定義。多選題(61) 下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是（）。A、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量B、非經(jīng)營收益C、現(xiàn)金滿足投資比率D、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)專家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：223屬于公司財(cái)務(wù)

31、彈性分析的指標(biāo)是現(xiàn)金滿足投資比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。(62) 從公司經(jīng)營的角度考慮，公司產(chǎn)品品牌具有多種市場功能，包括（）。A、品牌具有創(chuàng)造口碑的功能B、品牌具有創(chuàng)造市場的功能C、品牌具有鞏固市場的功能D、品牌具有聯(lián)合市場的功能專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：184考查品牌的三種功能。品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場的多種功能：一是品牌具有創(chuàng)造市場的功能，二是品牌具有聯(lián)合市場的功能，三是品牌具有鞏固市場的功能。(63) 消費(fèi)指標(biāo)包括（ ）。A、社會(huì)消費(fèi)品零售總額B、社會(huì)消費(fèi)品批發(fā)總額C、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額D、居民可支配收入專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難

32、易度：易 頁碼：79-80社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額和居民可支配收入是重要的三個(gè)消費(fèi)指標(biāo)。(64) 期現(xiàn)套利的步驟有（）。A、估算期貨合約的無套利區(qū)間上下邊界B、判斷是否存在套利機(jī)會(huì)C、確定交易規(guī)模D、同時(shí)進(jìn)行期貨和現(xiàn)貨交易專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：387-388四個(gè)選項(xiàng)為為期限套利的前四步，第五步為了結(jié)套利頭寸。(65) 下列內(nèi)容，屬于新證券法調(diào)整范圍的有（）。A、充實(shí)了證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)的執(zhí)法權(quán)限和手段B、健全了董事會(huì)制度，強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)職權(quán)C、拓寬了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間D、調(diào)整了證券登記結(jié)算制度專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：

33、易 頁碼：127,128健全了董事會(huì)制度，強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)職權(quán)屬于新公司法調(diào)整的范圍。(66) 下列關(guān)于行業(yè)幼稚期的說法，正確的是（）。A、在這一階段，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)行業(yè)B、這類企業(yè)更適合長期投資者而不適合投機(jī)者C、創(chuàng)業(yè)公司的研究和開發(fā)費(fèi)用較高D、幼稚期后期便逐步由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的成長期專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：148這類企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者；幼稚期后期便逐步由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的成長期。(67) 新證券法和新公司法的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、（）和市場監(jiān)管等方面。A、證券登記B、證券交易C、證券結(jié)算D、

34、公司治理專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：127新證券法和新公司法的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、證券交易、證券登記結(jié)算、公司治理、投資者保護(hù)和市場監(jiān)管等方面。(68) 從公司財(cái)務(wù)分析的角度看，下列結(jié)論正確的是（）。A、現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間的現(xiàn)金的流入和流出B、資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定時(shí)期間的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表C、利潤表反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表D、所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)的情況專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：192198資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。(69) 某上市

35、公司總股本為10000萬股，流通股本為2500萬股，總資產(chǎn)為10億元，凈資產(chǎn)2.5億元，其二級(jí)市場股價(jià)為10元，則其（）。A、每股凈資產(chǎn)為2.5元B、每股凈資產(chǎn)為10元C、市凈率為4D、市凈率為1專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：220每股凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)/總股本=2.5/1=2.5元。市凈率=10/2.5=4。(70) 下列各項(xiàng)中，屬于頭寸規(guī)?？刂七@一傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法缺陷的有（ ）。A、風(fēng)險(xiǎn)失控B、無法在各個(gè)業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較C、沒有包含杠桿效應(yīng)D、沒有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：402傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理

36、主要是頭寸規(guī)模控制。這種管理主要有以下的缺陷：（1）不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較；（2）沒有包含杠桿效應(yīng)，對(duì)衍生產(chǎn)品組合可能會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)誤的表述；（3）沒有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)。(71) 重置成本法中的資產(chǎn)實(shí)體性貶值計(jì)算正確的是（ ）。A、資產(chǎn)實(shí)體性貶值=重置成本*（1-成新率）B、資產(chǎn)實(shí)體性貶值=原始成本成本*（1-成新率）C、資產(chǎn)實(shí)體性貶值=【（重置成本-殘值）/ 總使用年限 】*實(shí)際已使用年限D(zhuǎn)、資產(chǎn)實(shí)體性貶值=（重置成本/ 總使用年限） *實(shí)際已使用年限專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：252資產(chǎn)實(shí)體性貶值=重置成本*（1-成新率） 資產(chǎn)實(shí)體性貶值=【（

37、重置成本-殘值）/ 總使用年限 】*實(shí)際已使用年限 分別是成新率法和公式計(jì)算法的正確公式。(72) 社會(huì)消費(fèi)品零售總額這個(gè)指標(biāo)中，農(nóng)民銷售的對(duì)象包括（ ）。A、海外市場B、非農(nóng)業(yè)居民C、農(nóng)業(yè)居民D、社會(huì)集團(tuán)專家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：79社會(huì)消費(fèi)品零售總額這個(gè)指標(biāo)中，銷售的對(duì)象包括非農(nóng)業(yè)居民和社會(huì)集團(tuán)。(73) 不同行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響的程度會(huì)有差異，受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。A、計(jì)算機(jī)業(yè)B、消費(fèi)品業(yè)C、耐用品制造業(yè)D、食品業(yè)專家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：147消費(fèi)品業(yè)和耐用消費(fèi)品屬于周期型行業(yè)，計(jì)算機(jī)業(yè)屬于增長型行業(yè)，食品業(yè)屬

38、于防守型行業(yè)。周期型行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯。(74) 判斷一個(gè)行業(yè)的成長能力，可從以下（）方面考察。A、需求彈性B、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度C、市場容量與潛力D、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：149判斷一個(gè)行業(yè)的成長能力，可以從以下方面進(jìn)行考察：需求彈性，生產(chǎn)技術(shù)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度，市場容量與潛力，行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)，產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。(75) 在構(gòu)建證券組合資產(chǎn)時(shí)需要注意的三個(gè)問題有（）。A、個(gè)別證券選擇B、投資時(shí)機(jī)選擇C、多樣化D、風(fēng)險(xiǎn)最小化專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：324在構(gòu)建證券組合資產(chǎn)時(shí)需要注意的三個(gè)問題有：個(gè)別證券

39、選擇、投資時(shí)機(jī)選擇、多樣化。(76) 通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，投資者可以（）。A、評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績B、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況C、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢D、以上說法都正確專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：202財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為：評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。(77) 技術(shù)分析法應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意的問題是( )。A、技術(shù)分析法必須與基本分析法分開使用B、技術(shù)分析法必須與基本分析法結(jié)合使用C、應(yīng)使用多種技術(shù)分析方法綜合研判D、理論與實(shí)踐相結(jié)合專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：269,270考查技術(shù)分析作為一種投資

40、分析工具在應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意的問題。(78) 金融衍生產(chǎn)品的估值方法包括（）。A、加權(quán)平均法B、現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型法C、無套利定價(jià)D、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)專家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：30金融衍生產(chǎn)品的估值方法包括無套利定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)。(79) 證券投資技術(shù)分析方法的要素包括（）。A、價(jià)格B、成交量C、時(shí)間和空間D、公司經(jīng)營狀況專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：266證券投資技術(shù)分析方法的要素包括價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間，公司經(jīng)營狀況屬于證券投資基本面分析的內(nèi)容。(80) 一般性政策工具是指（ ）。A、法定存款準(zhǔn)備金率B、再貼現(xiàn)率C、信用條件限制D、公開

41、市場業(yè)務(wù)專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：102考查貨幣政策的三大一般性政策工具。信用條件限制是屬于選擇性政策工具。(81) 上市公司行業(yè)分類指引的編碼方法是（ ）。A、總體編碼采用層次編碼法B、類別編碼采取順序編碼法C、門類為單字母升序編碼D、門類為單字母降序編碼專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：137考核上市公司行業(yè)分類指引的編碼方法。(82) 國際收支的資本項(xiàng)目包括（）。A、貿(mào)易收支B、勞務(wù)收支C、直接投資D、企業(yè)信貸專家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：78貿(mào)易收支和勞務(wù)收支屬于經(jīng)常項(xiàng)目。(83) 我國中央銀行將貨

42、幣供應(yīng)量劃分為幾個(gè)層次，包括（）。A、流通中的現(xiàn)金（M0）B、狹義貨幣供應(yīng)量（M1）C、廣義貨幣供應(yīng)量（M2）D、廣義貨幣供應(yīng)量（M1）專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：81貨幣供應(yīng)量一般劃分為三個(gè)層次：流通中的現(xiàn)金（M0）；狹義貨幣供應(yīng)量（M1）；廣義貨幣供應(yīng)量（M2）。(84) 在發(fā)達(dá)市場中，有（ ）可以作為避險(xiǎn)工具。A、股指期貨B、股票期貨C、股票期權(quán)D、股指期權(quán)專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：378以上各項(xiàng)均是在發(fā)達(dá)市場中可以選擇的避險(xiǎn)工具。(85) 證券投資咨詢業(yè)務(wù)的基本形式包括（）。A、證券投資顧問業(yè)務(wù) B、證券投資咨詢業(yè)務(wù)

43、C、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)D、以上都對(duì) 專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：4052010年10月12日，中國證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定和發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。(86) 道-瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票包括下列（）行業(yè)。A、采掘業(yè)B、鐵路業(yè)C、商業(yè)D、建筑業(yè)專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：134道-瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票包括采掘業(yè)、制造業(yè)和商業(yè)。(87) 某公司未清償?shù)恼J(rèn)股權(quán)證允許持有者以20元的價(jià)格認(rèn)購股票，當(dāng)公司股票市場價(jià)格由25元升到30元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的市場

44、價(jià)格由6元升到10.5元，則（）。A、認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格變化百分比為75%B、可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比為20%C、該認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用為1.25D、該認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用為3.75專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：66,67認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格變化百分比為4.5/6=75%；可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比為5/25=20%；該認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用為75%/20%=3.75(88) 波浪理論主要考慮的因素可以簡單概括為( )。A、價(jià)格B、時(shí)間C、比例D、形態(tài)專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：299波浪理論考慮的因素可以簡單的概括為形態(tài)、比例和時(shí)

45、間。(89) 債券掉換的方法主要有哪些類型（ ）。A、替代掉換B、市場內(nèi)部價(jià)差掉換C、利率預(yù)期掉換D、純收益率掉換專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：368,369考查主動(dòng)債券組合管理中債券掉換的類型。(90) 下列各項(xiàng)中，屬于影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素包括（ ）。A、公司凈資產(chǎn)B、公司盈利水平C、股份分割D、公司資產(chǎn)重組專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：43一般來講，影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等。(91) 某公司在未來每期支付的每股股息為9元，必要收益率為10%，當(dāng)前

46、股票價(jià)格為70元，則在股價(jià)決定的零增長模型下，（）。A、股票的價(jià)值為70元B、該公司的股票被低估C、股票的內(nèi)在價(jià)值為90元D、該公司的股票被高估專家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：47股票的價(jià)值=9/10%=90，大于70，因此該公司的股票被低估。(92) 對(duì)于期貨市場的運(yùn)行而言，套利交易的積極作用體現(xiàn)在（）。A、有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平B、有利于市場流動(dòng)性的提高C、有利于降低風(fēng)險(xiǎn)D、抑制過度投機(jī)專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：384-385套利交易的3個(gè)作用：有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平；有利于市場流動(dòng)性的提高；抑制過度投

47、機(jī)。(93) 我國現(xiàn)階段占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)投資主體，包括（）。A、證券投資基金B(yǎng)、券商C、保險(xiǎn)公司D、社會(huì)保障基金專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：122目前，我國證券市場機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)形成了以證券投資基金、券商、保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障基金、QFII、信托公司、財(cái)務(wù)公司和企業(yè)法人等為主體的多元化格局。(94) 股改之后，市場上逐漸受到受限股到期解禁流通所產(chǎn)生的壓力，受限股有以下幾類( )。A、股改產(chǎn)生的受限股B、“新老劃斷”后新的IPO公司產(chǎn)生的受限股C、上市公司再融資（如增發(fā)）產(chǎn)生的受限股D、由于違法違規(guī)而被限制賣出的股票專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度

48、：易 頁碼：126受限股包含三種：股改產(chǎn)生的受限股、“新老劃斷”后新的IPO公司產(chǎn)生的受限股、上市公司再融資（如增發(fā)）產(chǎn)生的受限股。(95) 下列各個(gè)政府部門中，（）所發(fā)布的信息可能對(duì)證券市場產(chǎn)生影響。A、國務(wù)院B、財(cái)政部C、證券交易所D、證券登記結(jié)算公司專家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：18-20證券市場上各種信息的來源，其中政府部門包括國務(wù)院、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部、中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、商務(wù)部、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。(96) 技術(shù)分析理論包括（）。A、K線理論B、切線理論C、形態(tài)理論D、技術(shù)指標(biāo)理論專家解析：正確答案：ABCD 題型：

49、常識(shí)題 難易度：易 頁碼：14考查技術(shù)分析理論的分類:K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。(97) 在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（）。A、總部行為B、分部行為C、實(shí)際生產(chǎn)行為D、并購行為專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：165在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為總部行為和實(shí)際生產(chǎn)行為。(98) 下列行業(yè)中接近完全壟斷的有（）。A、公用事業(yè)B、汽車制造業(yè)C、農(nóng)產(chǎn)品D、稀有金屬采掘業(yè)專家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：143公用事業(yè)和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)大多接近完全壟斷行業(yè)。

50、(99) 財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析方法包括（）。A、橫向比較法B、縱向比較法C、相關(guān)分析D、一元線性回歸專家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：169選項(xiàng)“相關(guān)分析”和“一元線性回歸”是數(shù)理統(tǒng)計(jì)法。(100) 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露，下列被視為關(guān)聯(lián)方的情況是（ ）。A、兩方的某些領(lǐng)導(dǎo)之間有親戚關(guān)系B、一方控制、共同控制另一方C、兩方或兩方以上同受一方控制D、一方購買另一方的產(chǎn)品專家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：257企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露第三條對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩?/p>

51、或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。”(101) 市場達(dá)到有效的重要前提包括（）。A、企業(yè)必須誠信的披露信息B、投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此證券判斷價(jià)格變動(dòng)的能力C、所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的D、投資者必須有較好的心理承受能力專家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：9市場達(dá)到有效的重要前提有兩個(gè)：其一，投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工、分析，并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力;其二，所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的。 (102) 關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。A、當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA

52、時(shí)，此種交叉為黃金交叉B、黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線C、黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線D、死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線專家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：307黃金交叉和死亡交叉實(shí)際上就是向上突破壓力線或向下突破支撐線。(103) 關(guān)于套期保值以下說法錯(cuò)誤的是（）。A、買進(jìn)套期保值又稱空頭套期保值B、買進(jìn)套期保值又稱多頭套期保值C、賣出套期保值又稱空頭套期保值D、賣出套期保值又稱多頭套期保值專家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：376-377買進(jìn)套期保值又稱多頭套期保值，賣出套期保值又稱空頭套期保值。(104) 構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括

53、（ ）。A、選擇收入型證券和增長型證券構(gòu)建組合，并使二者達(dá)到投資者所要求的平衡水平B、在投資期的前半段時(shí)期內(nèi)全部持有增長型證券組合，在投資期的后半段時(shí)期內(nèi)全部持有收入型證券組合C、在構(gòu)建時(shí)要考慮本金購買力的無損性D、選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的證券構(gòu)建證券組合專家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：322均衡組合可以通過兩種組合方式獲得：一種是使組合中的收入型證券和增長型證券達(dá)到均衡；另一種是選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進(jìn)行組合。(105) 公司基本分析的內(nèi)容包括（）。A、公司行業(yè)地位分析B、公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析C、公司產(chǎn)品分析D、公司經(jīng)營能力分析專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：181186考察公司基本分析的內(nèi)容。公司基本分析的內(nèi)容包括公司行業(yè)地位分析、公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析、公司產(chǎn)品分析、公司經(jīng)營能力分析、公司盈利能力和公司成長性分析。(106) 在數(shù)理統(tǒng)計(jì)法中，非隨機(jī)性