基金風(fēng)險控制管理制度匯編(全)

1、范文范例指導(dǎo)學(xué)習(xí)基金投資管理有限公司風(fēng)險控制管理制度(試行)第一章總則第一條為保障基金運營和投資業(yè)務(wù)的安全運作和管理，加強本公司及所管理基金的內(nèi)部風(fēng) 險管理，規(guī)范基金運營和投資行為，提高風(fēng)險防范能力，有效防范與控制基金運營和投資 項目運作風(fēng)險，根據(jù)證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引、證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法及相關(guān)法律 法規(guī)，結(jié)合行業(yè)通行的風(fēng)險控制措施和風(fēng)險管理理念，并結(jié)合公司實際情況，制定本制 度。第二條本制度所稱“風(fēng)險控制”，是指對基金運營和項目投資中的各種投資風(fēng)險進行 識 別、評估，并在基金運營、項目管理、項目退出中實施動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控，提出解決方

2、案，從 而實現(xiàn)公司風(fēng)險控制總體目標(biāo)的一系列行為。第三條風(fēng)險控制原則(1)全面性原則：風(fēng)險控制制度應(yīng)覆蓋基金運營和投資業(yè)務(wù)的各項工作和各級人員，并 滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)；公司所有部門、所有員工都是風(fēng)險控制 的責(zé) 任主體，根據(jù)部門、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險控制責(zé)任與義務(wù)；(2)持續(xù)性原則：風(fēng)險控制不是靜態(tài)的制度，而是一個由目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識評、風(fēng)險應(yīng) 對和監(jiān)督反饋等流程組成的動態(tài)、循環(huán)的管理過程；(3)審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險控制的核心是有效防范各種風(fēng)險，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi) 部管理制度的建立要以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；(3)獨立性原則：公司設(shè)立獨立于其他職能部門的合規(guī)風(fēng)控部

3、，專職落實公司的風(fēng)險 控 制工作；風(fēng)險控制工作應(yīng)保持高度的獨立性和權(quán)威性，并貫徹到基金運營和業(yè)務(wù)的各具體 環(huán)節(jié)；(4)有效性原則：風(fēng)險控制制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章、要求，具 有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動指南；執(zhí)行風(fēng)險管理制度不能存在任何例 外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；(5)適時性原則：應(yīng)隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風(fēng)險管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時對風(fēng)險控制制度進行相應(yīng) 修 改和完善第二章風(fēng)險控制組織體系及職責(zé)第四條風(fēng)險控制組織體系公司根據(jù)基金運營、投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險特征，將風(fēng)險控制工作納入公司的

4、風(fēng)險控制體 系 之中。公司的風(fēng)險控制體系共分為四個層次：董事會、投資決策委員會、合規(guī)風(fēng)控部、投 資管理部。第五條各層級的風(fēng)險控制職責(zé)董事會職責(zé)：董事會是風(fēng)險控制的最高決策機構(gòu)，擔(dān)負(fù)公司風(fēng)險控制的最終責(zé)任。其在 風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：（1）確定公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承 受度；（2）決定公司風(fēng)險控制其他重大事項。投資決策委員會職責(zé)：投資決策委員會在董事會授權(quán)范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)監(jiān)督、決定對風(fēng)險的控 制活動。合規(guī)風(fēng)控部職責(zé)：合規(guī)風(fēng)控部是公司負(fù)責(zé)風(fēng)險控制和管理的組織機構(gòu)， 同時對投資決策 委員會和總經(jīng)理負(fù)責(zé)。其主要職責(zé)包括：（1）擬定公司的風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制 措 施、辦法；（2）

5、建立健全公司風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和衡量、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險報 告的循環(huán)處理及反饋流程，并將其整合、落實到公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程之中；（3）組織 業(yè)務(wù)部門定期識別、分析各個崗位和流程中的風(fēng)險，進行評估并提出控制措施的建議；（4）檢查、評估公司業(yè)務(wù)流程及其他職能部門對于風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、辦法的 執(zhí)行情況；（5）組織職能部門對風(fēng)險控制的實施情況進行總結(jié)和反饋，提出完善建議并督 促執(zhí)行；（6）對投資項目的投資風(fēng)險進行獨立核查，包括對盡職調(diào)查工作進行 檢查、參 與項目立項會、投資決策等重要會議、對擬投資項目進行風(fēng)險協(xié)查并提出風(fēng)險 評估意見、 對基金和項目投資中的法律文件進行風(fēng)險評估、對項目

6、后續(xù)管理進行風(fēng)險監(jiān) 控、對項目退 出方案進行風(fēng)險評估；（7 ）在公司出現(xiàn)危機事件時擬定處理建立、方案，報投資決策委 員會審議。投資管理部職責(zé)：投資管理部是項目投資的具體負(fù)責(zé)部門，也是公司針對投資風(fēng)險實施 控 制的第一道防線，其在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：（1）在投資決策前負(fù)責(zé)行業(yè)研 究、 項目篩選、盡職調(diào)查，全面識別和評估投資項目的各種潛在風(fēng)險，出具投資建議報 告；（2）在項目談判、組織實施、后續(xù)管理以及退出階段，勤勉盡責(zé)、密切跟蹤、積極 管理， 及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險并如實報告；（3）協(xié)助、配合合規(guī)風(fēng)控部對項目的投資風(fēng)險履 行核查、 監(jiān)控職責(zé)。其他職能部門的職責(zé)：除合規(guī)風(fēng)控部之外，其他各職能部門

7、是公司風(fēng)險控制工作的落實 部 門，在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：（1）執(zhí)行公司風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制措 施、 辦法；（2）協(xié)助、配合合規(guī)風(fēng)控部，定期進行本部門各崗位以及業(yè)務(wù)流程風(fēng)險點的識別、 分析以及評估；（3）辦理風(fēng)險控制其他有關(guān)工作。第六條投資風(fēng)險控制事項審核流程投資管理部初審一合規(guī)風(fēng)控部復(fù)審-投資決策委員會審核-董事會決議。第七條為建立健全內(nèi)控機制，由公司總經(jīng)理總體負(fù)責(zé)公司后臺管理。綜合財務(wù)部負(fù)責(zé)基金和投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會的會議籌 備，以及相關(guān)會議資料的管理等，同時負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的財務(wù)核算和資金劃撥，為投資項目 分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。第三章風(fēng)險

8、識別與評估第八條 基金和投資業(yè)務(wù)面臨投資風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、合規(guī) 風(fēng)險等多種風(fēng)險?；疬\營和投資業(yè)務(wù)過程中，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)對各種風(fēng)險進行必要的識別、評 估及分析，履行相關(guān)的風(fēng)險控制職責(zé)。第九條投資風(fēng)險投資風(fēng)險是指公司實施股權(quán)投資的過程中，可能導(dǎo)致投資損失或無法達到預(yù)期回報率的各 種風(fēng)險。該風(fēng)險存在于項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、組織實施、后續(xù)管理和退出安排 等各個投資流程與環(huán)節(jié)中，具體包括目標(biāo)公司風(fēng)險、投資分析風(fēng)險、投資決策風(fēng)險、項目 管理風(fēng)險、項目退出風(fēng)險等。（-）目標(biāo)公司風(fēng)險：指公司中小企業(yè)成長和發(fā)展過程中本身具有的不確定性，包括技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)

9、風(fēng)險等；（2） 投資分析風(fēng)險：指項目篩選及盡職調(diào)查過程中，由于盡職調(diào)查不徹底、評估方法 不合理等原因，不能全面識別、正確評估項目潛在問題的風(fēng)險；（3） 投資決策風(fēng)險：指項目投資決策過程中，由于決策流程不完善、投資決策者個人 偏好、知識結(jié)構(gòu)不全面等原因，造成決策失誤的風(fēng)險；（4） 項目管理風(fēng)險：指項目投資后，在組織實施及后續(xù)管理的過程中，由于跟蹤管理 不善，無法及時發(fā)現(xiàn)項目不良跡象并進行控制的風(fēng)險；（5） 項目退出風(fēng)險：指由于各種原因造成的項目無法退出或者虧損退出的風(fēng)險。第十條政策風(fēng)險政策風(fēng)險是基金和投資項目面臨的主要風(fēng)險，并且會影響基金的運營、投資項目的評估 和 退出方案的實施，從而轉(zhuǎn)化為基金

10、運營風(fēng)險和投資失敗風(fēng)險。投資項目所屬行業(yè)的國家產(chǎn) 業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品、客戶 發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致投資項目偏離投資方案、評估整體下降，造成無法退出或虧損退 出。第十一條合規(guī)性風(fēng)險基金運營和項目公司的各項經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)及監(jiān)管要求，對法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險。第十二條法律風(fēng)險與基金合伙人、被投資方、合作方、項目管理人之間的合同、協(xié)議存在違約等，將出現(xiàn)不 利于公司的訴訟風(fēng)險。第十三條操作風(fēng)險基金運營包括基金募集、基金管理、基金解散及清算等環(huán)節(jié)，在上述環(huán)節(jié)中均存在操作 風(fēng) 險，主要為違規(guī)宣傳、管理人員欺詐、資金劃撥差

11、錯等風(fēng)險。投資業(yè)務(wù)包括投資項目的選擇（即項目開發(fā)、初步審查、項目立項、盡職調(diào)查、投資決 策、項目實施）、投資項目的管理和項目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個環(huán)節(jié)均存在操作 風(fēng) 險，主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內(nèi)部欺詐、被投資方和合作方的外部 欺 詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯、投資項目經(jīng)營管理不善、項目跟蹤缺失、投 資項 目報告不暢等風(fēng)險，其中，決策失誤、投資失控是重大風(fēng)險。第十四條市場風(fēng)險由于投資業(yè)務(wù)從項目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟波動， 導(dǎo)致投資項目評估、項 目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實施或投資目標(biāo)無法實現(xiàn)的風(fēng)險。第四章風(fēng)險控制流程和操作第十五條基金風(fēng)險控

12、制(1)在基金運營過程中，投資管理部發(fā)現(xiàn)基金募集、基金管理、基金解散及清算等環(huán) 節(jié) 的相關(guān)風(fēng)險后，應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險進行評估并形成基金風(fēng)險報告文件，提交至合規(guī)風(fēng)控部；(2)合規(guī)風(fēng)控部對基金風(fēng)險報告文件中的風(fēng)險事項進行評價，形成基金風(fēng)險審核意見； 對于超出基金管理公司權(quán)限的風(fēng)險事項，還須報送總經(jīng)理和投資決策委員會決策；(3)投資決策委員會根據(jù)合規(guī)風(fēng)控部審核意見，決議實施相關(guān)風(fēng)險控制措施。第十六條立項階段風(fēng)險控制(1)投資管理部形成投資項目概況表、投資項目立項申請，并將報告提交至合規(guī)風(fēng)控 部；(2)合規(guī)風(fēng)控部組織相關(guān)人員結(jié)合項目的投資項目可行性報告，對提請立項的潛在投 資 項目的合規(guī)風(fēng)險進行審查和風(fēng)險評價

13、，形成投資項目立項合規(guī)風(fēng)險報告并對項目做出 評 價。如合規(guī)風(fēng)控部出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照合規(guī)風(fēng)控 部的意見對項目進行處置。(3)合規(guī)風(fēng)控部審核通過后，將投資項目立項合規(guī)風(fēng)險報告、評審意見提交至總經(jīng)理。 如總經(jīng)理同意批準(zhǔn)立項的，投資管理部可繼續(xù)與被投資項目公司協(xié)商并進一步簽署投 資 意向書。如總經(jīng)理不同意立項的，則退回投資管理部。(4)總經(jīng)理通過審核后，需提交投資決策委員會審核。第十七條盡職調(diào)查的風(fēng)險控制(1)公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項目組在盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)嚴(yán) 格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報告。(2)項目組開展盡職調(diào)查工作期間

14、，項目負(fù)責(zé)人必須對擬投資項目進行實地考察。(3)項目組應(yīng)當(dāng)對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實性和完備性負(fù)責(zé)。(4)項目組認(rèn)為必要時，可申請聘請外部中介機構(gòu)，參與或獨立進行調(diào)查工作。(5)項目組完成盡職調(diào)查工作后，應(yīng)將盡職調(diào)查工作底稿及相關(guān)報告移交至行政部歸 檔。第十八條投資決策的風(fēng)險控制(1)投資管理部形成投資方案后，應(yīng)將投資方案提交至合規(guī)風(fēng)控部；(2)合規(guī)風(fēng)控部負(fù)責(zé)監(jiān)督項目組在投資過程中的投資管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況， 確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行，并審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié) 議，確保合同的規(guī)范性和合法性；就相關(guān)事項的監(jiān)督和審核情況，并形成投資項目合規(guī) 風(fēng) 險報告及項目評價。如

15、合規(guī)風(fēng)控部出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資 管理 部按照合規(guī)風(fēng)控部的意見對項目進行處置；(3)合規(guī)風(fēng)控部審核通過后，將項目投資方案及投資項目合規(guī)風(fēng)險報告、合規(guī)風(fēng)控部 評 審意見提交至投資決策委員會；(4)投資決策委員會對項目投資或退出的相關(guān)材料進行審核，投資決策委員會成員發(fā)表 審核意見；(5)投資決策委員會可以根據(jù)需要委派專人或聘請外部專業(yè)機構(gòu)進駐現(xiàn)場進行獨立的盡 職調(diào)查，提交獨立的調(diào)查報告；(6)公司投資業(yè)務(wù)的項目投資和項目退出必須經(jīng)投資決策委員會通過。第十九條 項目管理的風(fēng)險控制公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。(1)項目組負(fù)責(zé)項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪投資

16、項目；定期收 集 投資項目財務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務(wù)狀況；委派財務(wù)人員；定期對投資項目進行 重新評估；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。(2)項目組負(fù)責(zé)每季度、每年度完成投資項目一般評估工作和全面評估工作，編制季 度 項目情況報告和項目投資價值評估報告(每年度)，并向投資管理部提交評估報告。(3)項目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在投資項目中的權(quán)益發(fā)生變動、或者投資項目的財 務(wù) 指標(biāo)惡化、虧損及其他對公司投資產(chǎn)生重大影響的事項，項目組應(yīng)當(dāng)及時向投資管理 部報 告，由投資管理部向合規(guī)風(fēng)控部提交投資項目專項報告。(4)合規(guī)風(fēng)控部對(3)中的重大事項進行風(fēng)險評價，形成投資項目專項風(fēng)險評價報 告。如合規(guī)風(fēng)控部出具否定意見，由投資管理部按照合規(guī)風(fēng)控部的意見對項目進行處置。 合規(guī)風(fēng)控部審核通過后，將投資項目專項風(fēng)險評價報告及評審意見提交至投資決策委員會 審核。(5)投資決策委員會對重大事項進行決策。第二十條退出階段風(fēng)險控制當(dāng)項目達到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項需要退出時， 項目組根據(jù)具體情況，制定 退出方案，報投資決策委員會審議和決策。退出方案未通過審議的，項目組應(yīng)當(dāng)研究并重新設(shè)計退出方案，直至項目實現(xiàn)退出。 第二八一條對財務(wù)與資金管理的風(fēng)險控制公司建立獨立的財務(wù)