保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀級趨勢

1、保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀級趨勢作者:日期:我國保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與走勢、我國保險業(yè)發(fā)展的基本現(xiàn)狀通常，衡量保險業(yè)發(fā)展速度的一個重要指標(biāo)是保險市場規(guī)模擴張的速度，而保險市場規(guī)模的擴張速度又主要通過保費收入的增長速度來評價。因此，我們可以通過近年來我國保費收入的增速來判斷保險業(yè)的增長情況，表1提供了相關(guān)的資料。下表顯示，從1998年到2 0 0 2年1 6月這一段時期，我國保費收入年均保持兩位數(shù)、且以加速度的方式增長，不僅高于同期 GDP的增長速度，也高于世界保險業(yè)同期的平均增長水平。 其中，我國保險在2 001年和2 002年1 6月的增長最為引人注目。在絕對額方面，200 1年全年和2 002年1 6月分別

2、同比增長513.6億元和590.4億元。在增速方面,2 0 0 1年和2 0 02年1 6月保費分別同比增長32. 2%、58.0%。這種高增長速度在國際上也是罕見的，199 02 000年世界保險業(yè)的平均增長速度為6%，其中發(fā)展最快的亞洲新興保險市場19901998 年的增速也未超過1 6 %。?表1我國保費收入增長情況年份保費收入（億兀）1比同期凈增額（億元）增長率（%）|19981247. 31 1 59 .91 4 . 7199 91393. 214 5.91 1 .62 0001595 . 8202.614.6200121 0 9.4513, 632. 22 002 年16 月1 6

3、 0 8 .2590,458. 0?我國保險業(yè)的快速發(fā)展可以歸因于:(1 )國民經(jīng)濟的快速發(fā)展以及社會財富的迅速增長為保險業(yè)發(fā)展提供了豐富的物質(zhì)基礎(chǔ)。 (2 )保險市場主體的迅速增加以及市場競爭的加劇推動了保險公司對保險市場的開發(fā)，客觀上促進了保險業(yè)的發(fā) 展。由于改革的推進，市場的不確定性對社會主體影響的不斷增強以及風(fēng)險保 障方式的變化，社會主體對保險的需求也有了較快增長。當(dāng)前，我國保險業(yè)除了保持高速增長以外， 還主要表現(xiàn)為這樣幾個方面的特點：分紅保險保費收入超常增長，傳統(tǒng)壽險業(yè)務(wù)則有所下降。2002年1 6月，分紅保險保費收入為6 24.1億元，同比增長1 0 .6倍，傳統(tǒng)壽險保費收入41

4、0. 5億元，同比下降8.7 %。這表明我國投保人的保險投資意識有了明顯增長, 不再單純將保險看成是一種保障形式。(2)投資連結(jié)保險保費收入下降，退保率明 顯上升。2 00 2年1 6月投資連結(jié)保險保費收入為4 1.1億元，同比下降3 6 % , 退保率為4.9%，同比增長了 4 .8個百分點。這與保險資金運用效果不理想、保險公司無法完全兌現(xiàn)當(dāng)初承諾有很大關(guān)系。分紅保險和投資連結(jié)保險的一增一降， 一方面表明我國投保人更加成熟，在選擇保險產(chǎn)品時更加理性，另一方面也表明我國保險公司只有不斷開發(fā)出適合消費者需要的新產(chǎn)品，才能將保險市場的巨大潛力挖掘出來。(3)財產(chǎn)險平均費率有所下降，保額增加，承保風(fēng)

5、險加大。2 0 02年1 6月財產(chǎn)險平均費率較去年同期下降0.4個千分點，保額增幅高于保費收入增幅12.6個百分點。、我國保險業(yè)發(fā)展面臨的主要問題 ?(一)社會對保險的認(rèn)知度不高50個大中從2001年1月開始，由國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所、中國保險學(xué)會 共同組成的中國保險市場聯(lián)合調(diào)查研究課題組對我國最具發(fā)展?jié)摿Φ某鞘斜ｋU市場作了專項調(diào)研。該項調(diào)查涉及46個城市（有4個城市因故取消）的2 2 1 8 2個居民家庭。調(diào)研結(jié)果顯示，我國保險市場正處于培育發(fā)展階段 ，消費者對保險產(chǎn)品的認(rèn)知有限，對保險公司的信心較低。大多數(shù)居民對保險知識只有一般性的了解，只有6%的家庭認(rèn)為自己對保險知識了解較多，

6、而3 6%的家庭表示自己對保險知識了解甚少，甚至完全不了解。同樣，被訪者對保險公司推出的服務(wù)和保險產(chǎn)品了解也很少。？調(diào)查表明，在我國城市居民家庭收入可投向的比較上，保險尚處于較次要的地位。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，銀行儲蓄仍然是居民處置閑置資金的首選；其次，隨著我國大中城市住房制度改革的不斷發(fā)展，城市居民的資金逐漸轉(zhuǎn)向房產(chǎn)市場，購房成為城市居民閑置資金分流的第二大通道，選擇購 買商業(yè)保險的消費者只有9%。在調(diào)查中，消費者還表達了對外資保險公司的期望。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前我國消費者對外資保險公司的期望值較高，普遍認(rèn)為它們在服務(wù)、人員素質(zhì)、產(chǎn)品、賠付、資本規(guī)模、信譽等方面均優(yōu)于中國保險公司，外資保險公司只是在購

7、買方便性這一指標(biāo)上的優(yōu)勢不大。（二）保險市場化不充分商業(yè)保險行為是一種市場行為，因此，商業(yè)保險的發(fā)展有賴于保險市場化的發(fā) 展。盡管我國保險市場的政府管制逐漸解除，保險的市場化已經(jīng)取得了重要進展, 但與迅速擴張的市場規(guī)模相對照，我國保險的市場化程度還處于初級階段， 保險 市場化還很不充分。1. 我國保險市場的集中度仍然較高。到2 0 01年底，在我國正式營業(yè)的保險公司已有37家，但位居前4名的中資保險公司（中國人保、中國人壽、太平洋保 險、平安保險）的市場份額為9 5. 5%,其他33家保險公司只占4.5 %的份額。2 0 02年1 6月份，這四家公司的市場份額仍保持在94. 7 4 %的高水平

8、，其中，在財產(chǎn)險市場，中國人保、太平洋保險和平安保險三家合計的市場份額為95.93 %，在人身險市場，中國人壽、太平洋保險和平安保險合計的市場份額為9 4.3 2%。較高的市場集中度在目前有利于保險市場的穩(wěn)定 ，但不利于眾多中小型保險公司的發(fā)展，使他們處于被大型保險公司所主導(dǎo)和支配的地位， 這種發(fā)展模式不利于保險資源的有效配置和保險市場效率的提高。？ 2 .保險中介機構(gòu)的作用有限。保險中介的充分發(fā)育和發(fā)展是保險市場成熟的重要標(biāo)志，但目前活躍于我國保險市場的中介機構(gòu)尚處于成長的初級階段，不僅機構(gòu)和人員數(shù)量偏 少、專業(yè)化水平亟待提高，而且由于保險中介機構(gòu)缺乏有效的監(jiān)管和仿效的對象, 角色的缺位與錯

9、位現(xiàn)象并存，末真正起到服務(wù)于保險公司和投保人的作用。部分 中介機構(gòu)甚至詐騙保險公司和投保人， 挪用、貪污投保資金，有的中介公司還是 無營業(yè)執(zhí)照的“黑中介”，嚴(yán)重地擾亂了市場秩序。由于中介機構(gòu)不能擔(dān)當(dāng)相應(yīng) 的角色、承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)，我國保險市場的分工還十分有限，大量的營銷、培訓(xùn)、 承保、查勘和定損業(yè)務(wù)仍主要由保險公司完成， 使保險公司脫離不了 “大而全”、“小而全”的發(fā)展模式，同時，保險消費者也因缺少中介機構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)而有 很多不便，也不利于保險的宣傳和普及。3.我國保險產(chǎn)品的價格一一費率尚未真正市場化，也是保險市場化不充分的重要體現(xiàn)。費率市場化是保險市場化的重要基礎(chǔ)，當(dāng)前，我國只有機動車輛保險

10、 費率將在2003年完全放開，其他險種的費率，如壽險、健康險和財產(chǎn)險、責(zé)任險的費率仍然由保險監(jiān)管部門制定或?qū)徟?保險公司沒有自主確定保險費率的權(quán) 力,這一制度使保險市場的價格難以起到自發(fā)調(diào)節(jié)保險供求和配置保險資源的基礎(chǔ)性作用。我國保險費率市場化可以說是保險市場化的一個重要堡壘，同時，只有保險費率市場化才能使保險市場化邁出重大步伐。此外,我國保險市場主體仍有大量違規(guī)經(jīng)營行為，首先是保險費率扭曲的市場 化一一通過高手續(xù)費、高返還等變相壓低費率的方式承攬業(yè)務(wù)，這種方式盡管 可能使最后的保險價格趨近于保險市場的均衡價格，但卻會給正式的費率市場化 帶來巨大的隱患。其次，保險公司之間相互詆毀、損害競爭對

11、手聲譽的行為也屢 見不鮮，地下保險也在部分地區(qū)涌動。保險經(jīng)營的重要原則一一誠信原則在保險 公司的經(jīng)營行為中也未得到充分體現(xiàn)，部分保險公司對保險合同的履行不徹底, 不僅影響了保險公司乃至整個保險業(yè)的形象，而且也使消費者的合法權(quán)益得不到 充分保證。2001年我國保險（三）保險公司綜合競爭力不足1我國保險公司的資產(chǎn)規(guī)模普遍較小，增長也比較緩慢,公司的資產(chǎn)總和（含外商獨資保險公司）只有45 9 4億元,只夠國外一家中型保險公司的規(guī)模，這種現(xiàn)狀使我國保險公司的承保能力和抗風(fēng)險能力的提高受到極大的限制。當(dāng)資本和技術(shù)實力雄厚的外資保險公司進入我國以后，他們將向一些大項目和重點項目、兼具高風(fēng)險、高收益的項目和

12、優(yōu)質(zhì)項目出擊， 而這些項目大都需要有雄厚的資本實力作為后盾。屆時，國內(nèi)保險公司由于資本實力不足，將難以在這些領(lǐng)域同外資保險公司競爭，而這些領(lǐng)域又是國內(nèi)保險公司保費收入的 主要來源。因此，外資保險公司參與競爭可能會導(dǎo)致國內(nèi)保險公司的市場份額快 速下降。2. 我國保險公司的市場開拓能力不足，公司之間的同質(zhì)化現(xiàn)象突出。到目前為止，我國保險公司的經(jīng)營管理仍然帶有比較明顯的粗放化特征，部分公司缺乏 長期、合理而又系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)劃，不太注重對市場的調(diào)查和研究，盲目地跟著市場 走。多數(shù)保險公司的產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品的精細化程度遠遠不夠，產(chǎn) 品老化現(xiàn)象也比較嚴(yán)重，對于消費者偏好的變動反應(yīng)比較遲鈍。 由于

13、市場開拓能 力不強、在著眼于公司規(guī)模的擴大和市場份額提高的思路下，保險公司參與市場 競爭的手段還主要是以壓低實際費率、提高返還和折扣率、提高手續(xù)費率等“價格”方面的競爭，競爭手段的初級化特征濃厚。？此外，我國保險公司的同 質(zhì)化現(xiàn)象明顯。目前國內(nèi)的保險公司均處于發(fā)展的初級階段， 在經(jīng)營管理體制和 營銷方式、保險產(chǎn)品與服務(wù)對象的選擇、經(jīng)營理念與企業(yè)文化等方面的模仿和克 隆現(xiàn)象比較突出，公司之間經(jīng)營管理模式的差異性不明顯。相互之間的競爭也主 要是用相似的產(chǎn)品和手段爭奪相似的市場，沒有注重對公司核心競爭力的培育，這 種此消彼漲的發(fā)展和競爭模式可以說是當(dāng)前我國保險公司的最大內(nèi)傷。3. 我國保險公司的盈利

14、能力下降。 在盈利方面,2 0 0 2年16月，我國全部壽險公司的帳面利潤為5. 9 8億元，較上年同期下降5.84億元,降幅達4 9 %。全部財產(chǎn)險公司同期帳面利潤為6 9 .6 8億元，較上年同期減少19.1億元，降幅達22%，其中，中資公司的帳面利潤為68. 2 1億元誠少19.9 5億元，下降2 3%。保險公司盈利能力下降一方面是由于費率下降和經(jīng)營條件惡化，導(dǎo)致承保利潤下降，另一方面是由于保險資金運用收益下降。在經(jīng)營方面，低費率、高返還以及承保標(biāo)準(zhǔn)的降低等，使保險公司的承保質(zhì)量下降、賠付率上升。同時，保險公司營業(yè)費用的迅速增加也侵蝕了承保利潤。2 00 2年1 6月，人身險賠款和給付同

15、比增加73.64億元，增幅為79.17 %，營業(yè)費用、手續(xù)費和傭金也比上年同期增長了 67.45%、2 12.99%和28. 9 2%，這種發(fā)展趨勢表明我國壽險公司的營業(yè)成本正在迅速增加。財產(chǎn)險市場的情況也不理想，2002年1 5月我國財產(chǎn)險市場的綜合賠付率已達43. 5 2% ,比去年同期上升6.95個百分點，個別險種 的賠付率已經(jīng)超過了 50%,賠付率的上升直接導(dǎo)致承保利潤率的下降。如果將保費收入扣除賠款和給付、手續(xù)費、員工薪酬以及其他費用以后，我國保險公司的承保利潤正在向零逼近。與此同時，保險公司另一個重要的獲利途徑一一資金運用，目前仍然限制 在銀行存款、購買債券以及購買證券投資基金等領(lǐng)

16、域。此次的保險法修正案 在向企業(yè)部分放開保險資金的同時規(guī)定：“保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)”，國內(nèi)保險公司期待已久的成為基金公司發(fā)起人和嘗試混業(yè)經(jīng)營、加快 金融產(chǎn)品融合的愿望在短期內(nèi)可能難以實現(xiàn)， 使保險公司的盈利渠道和盈利能力 仍然受到較大限制。2001年底我國保險業(yè)資金運用余額為 3702 . 79億元，其中的52.4 %為銀行存款，21.67%為國債，當(dāng)年資金運用收益為139.49億元，資 金運用收益率為4.3%。 2 0 0 2年1 一 6月我國保險公司的資金運用余額為 47 76.08億元實現(xiàn)收益8 2.57億元，資金運用收益率下降到1.9 5%。巨額的資金與少量的盈利形成

17、了鮮明的對比，表明我國保險資金因為政策的限制而基本上處 于閑置的狀態(tài)，沒有發(fā)揮出應(yīng)有的創(chuàng)造價值的作用。同時，目前我國保險行業(yè)投資 連結(jié)型產(chǎn)品逐步成為保險公司獲取保費的重要武器，也因資金運用渠道的狹窄大 大削弱了該類產(chǎn)品的競爭力，限制了這類產(chǎn)品的成長以及保險公司對市場的開 拓。4. 保險公司高素質(zhì)人才缺乏。保險公司是經(jīng)營風(fēng)險的公司，這種特殊的經(jīng)營對象要求保險公司不僅要建立一整套風(fēng)險識別與監(jiān)控體系，以更好地控制自身的 經(jīng)營管理風(fēng)險，而且還要特別善于識別和運用各種市場風(fēng)險，通過對各類風(fēng)險的 集成和有效分散，在各類風(fēng)險中尋找商機、創(chuàng)造價值。這就要求保險公司具備大 量的、有各種專業(yè)和技術(shù)背景的人才，具體

18、包括保險精算、風(fēng)險監(jiān)控、保險產(chǎn)品 開發(fā)、市場營銷、保險投資、保險法律事務(wù)管理等方面的專門人才以及戰(zhàn)略規(guī)劃 與管理、人力資源開發(fā)與運用等方面的綜合性人才。 在保險中介市場不發(fā)達、專 業(yè)化服務(wù)提供不充分的條件下，各種高素質(zhì)的人才對保險公司的發(fā)展更顯重要和 迫切。但由于我國保險市場化的歷史較短，各種人才的積累和培養(yǎng)不足，對于急 劇發(fā)展的保險市場而言，目前國內(nèi)保險公司各方面的人才都比較缺乏， 特別是保 險營銷、產(chǎn)品開發(fā)和保險精算、資金運用等方面人才的缺乏，不僅使保險公司的 風(fēng)險控制沒有可靠的基礎(chǔ)，而且使保險公司的獲利渠道也大受限制，國內(nèi)保險公 司的可持續(xù)發(fā)展能力積蓄不足。少數(shù)保險公司已經(jīng)對此引起了關(guān)注

19、并采取了實質(zhì) 性行動從海內(nèi)外引進高素質(zhì)人才。三、我國保險業(yè)的走勢？（一 ）規(guī)模擴大、競爭加??？2 0 01年我國保險密度和保險深度分別為168. 8元人民幣和 2.2%,而同期世界平均水平分別為3 60美元和7% ,按現(xiàn)行匯率計算，我國這兩項指標(biāo)分別為后者的5.68%和3 0%,表明我國的保險深度和保險密度都還處于世界的低水平，這與我國高速發(fā)展的國民經(jīng)濟、不斷推進的各項改革以及人民生活水平不斷提高的 現(xiàn)實是不相稱的。以200 1年我國9593 3億元的G D P水平計算,我國的保險深度如達到發(fā)達國家10%的水平保費收入將達到9 593.3億元，即使達到發(fā)展中國家5%的水平，保險費收入也將達到4

20、7 9 6.7億元。2000年，我國臺灣省的保費收入比大陸的保費收入還多出 35 .12億美元，可見，我國保險業(yè)還處于發(fā)展的起步階段，同時說明我國保險業(yè)還有很大的發(fā)展空間。?隨著我國經(jīng)濟總量的快速提高、可保資源的不斷豐富以及保險需求的不斷增長，我們完全可以預(yù)計未來我國保險市場的規(guī)模會迅速擴大。根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)來看，在一國保險業(yè)發(fā)展的起步階段，其保險的增長速度一般是 GDP增速的2倍以上，因而從現(xiàn)在起到2 0 30年我國保險增長的年均增長速度至少在12%以上（假設(shè)在此期間我國年GD P增速為6%,在這期間這個增長速度是可以達到的 ），所以，我國保險業(yè)至少可以保持3 0年的高增長。按照2 0 01年的

21、增長速度 倒2005年我國保險市場保費收入的總規(guī)模將至少達到640 4億元。潛力巨大的保險市場無疑將會吸引大量的國內(nèi)外資本進入，從而使我國保險 市場的主體在短期內(nèi)迅速增加，保險主體的增加帶來的最直接結(jié)果便是市場競爭 加劇。根據(jù)我國政府的入世承諾，我國將在正式加入 WTO以后立即開放國內(nèi)保險市場，外資將會以各種形式進入我國保險市場，同時，我國目前又將服務(wù)業(yè)作為 引進外資的主要通道，因此，我國政府將會在入市承諾的范圍內(nèi)有意識地擴大保 險市場的開放程度以吸引外資，我國保險市場的外資密集度會迅速提高。另外，國 內(nèi)資本也會加快進入保險行業(yè)的步伐，由此，我國保險市場的競爭將會加劇。在 近期，我國保險市場將

22、主要是內(nèi)資保險公司之間的競爭， 競爭手段將以價格競爭 為主、產(chǎn)品和服務(wù)的競爭為輔，不規(guī)范的競爭仍將有較大的市場，這種競爭的結(jié) 果將導(dǎo)致保險集中度的下降，但保險市場仍將比較穩(wěn)定。在外資進入我國保險市 場且逐漸成為氣候以后，他們將通過各種經(jīng)營方式，借助于資本、技術(shù)、管理、經(jīng)驗等方面的巨大優(yōu)勢在國內(nèi)保險市場上迅速攻城掠地，使市場競爭白熱化、多樣化，多性能的產(chǎn)品和服務(wù)將是保險公司競爭的主要手段。由于競爭將會全方位 展開，保險市場的不確定性也會大大增強， 一些競爭實力較弱的保險公司成為兼 并和收購的對象。（二）國內(nèi)保險公司將謀求上市和建立法人治理結(jié)構(gòu) ?由于保險公司可支配保費收入的規(guī)模受公司的資本金以及

23、公積金數(shù)額的嚴(yán)格限制，因而，在激烈的市場競爭以及保險市場規(guī)模迅速擴大的情況下，保險公司必須迅速擴充資本金以適應(yīng)規(guī)模擴大和風(fēng)險控制的需要。但在短期內(nèi)，無論是國家財政注資還是保險公司自身的積累都不可能保證其迅速增加資本金的需要，因此，可行的辦法就是謀求上市，通過上市來迅速增加資本金。另外，保險公司通過上市還可以改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)并迅速提高公司的知名度，從而更好地塑 造保險公司的品牌，增強客戶對公司的信心，進而增強公司的競爭實力。同時 保險公司上市也在客觀上使其經(jīng)營管理在社會公眾的監(jiān)督之下更加規(guī)范和有效 率。目前，上海有3家保險公司積極準(zhǔn)備上市，即中國太平洋保險 （集團）公司、天安保險股份有限公

24、司和大眾保險股份有限公司。目前太保和天安的上市輔導(dǎo)期 已經(jīng)結(jié)束，大眾的輔導(dǎo)期將于明年1月底結(jié)束。而平安保險公司則已委任高盛為其上市推薦人，以配合大股東深圳招商局設(shè)定平安保險今年底在香港上市集 資10 0億港元的目標(biāo)的實現(xiàn)。由此，保險公司上市將成為我國證券市場的新亮點。建立現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)是保險公司上市的前提和基礎(chǔ)。為了上市,無論是 股份制保險公司（包括中資股份制保險公司和中外合資保險公司）還是國有保險公司都將尋求盡快建立起現(xiàn)代公司的法人治理結(jié)構(gòu)。 對于股份制保險公司和中外 合資保險公司而言，將會不斷完善現(xiàn)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，使其更加規(guī)范化。對于國 有保險公司而言，則首先是要進行股份制改造，構(gòu)造

25、多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，將國有保 險公司改造成公眾公司，然后在此基礎(chǔ)上建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。今年年初召開 的中央金融工作會議也明確了鼓勵符合條件的國有金融機構(gòu)通過股份制改造建 立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的精神。目前，中國人民保險公司和中國人壽保險公司都已 經(jīng)開始了股份制改造的步伐。在不久的將來，這兩家分別在財產(chǎn)保險、人身保險 市場最大的國有保險公司將完成改造工作，變成產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化的股份制公司。？（三）保險企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新加快在市場化不斷深入和政府保護不斷減弱的條件下，市場的不確定性因素對 各類經(jīng)濟主體的影響將隨之增強，包括利率、匯率等方面的任何風(fēng)吹草動都可能對經(jīng)濟主體造成巨大損失；同時，

26、由于人為因素及自然環(huán)境的變化，各種人為事件和自然災(zāi)害對社會財富和人身安全造成的損害也越來越大。在這種條件下，各類主體規(guī)避風(fēng)險的需求也將比以往更加強烈，從而刺激保險公司通過提供新的產(chǎn)品和服務(wù)將社會對保險的各類需求變成現(xiàn)實。從供給條件來看，隨著現(xiàn)代電子和通訊技術(shù)的發(fā)展以及金融研究領(lǐng)域的不斷突破、特別是金融工程和資產(chǎn)價格研究 取得重大進展，保險產(chǎn)品創(chuàng)新的物質(zhì)技術(shù)條件不斷成熟，由此將促進保險產(chǎn)品和 服務(wù)創(chuàng)新的不斷發(fā)展。從我國保險市場的發(fā)展現(xiàn)狀來看，傳統(tǒng)保險市場的發(fā)展?jié)摿陀嗟卦絹碓叫?，日趨激烈的競爭迫使保險公司尋求對新市場的開發(fā)，而保險公司開拓新市場 的主要手段就是開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù)。我國保險監(jiān)管重點

27、由日常的行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向 償付能力監(jiān)管的轉(zhuǎn)變也使保險公司在創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)方面有了更大的自主權(quán)和空間，保險費率市場化在加大保險公司產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的壓力的同時也為之提供 了更大的空間和自由度。總之，在激烈的市場競爭過程中，誰率先開發(fā)出新的產(chǎn) 品,誰就將贏得市場競爭的主動。可以預(yù)計，未來我國保險市場上新型產(chǎn)品與服 務(wù)將層出不窮，保險產(chǎn)品面世的速度將越來越快。（四）資金運用和綜合經(jīng)營將邁出重大步伐由于特定的經(jīng)濟體制條件，我國保險費率是在非均衡的市場條件下由保險監(jiān) 管部門確定的，難以準(zhǔn)確反映保險市場的供求。而且，由于缺乏有效的資金運用渠 道，保險公司的利潤主要是承保利潤，因此，保險費率相對于競爭條件下的市場

28、而言是被高估了的。隨著保險主體的大量增加與產(chǎn)品費率確定的進一步市場化，費率下降將是一個趨勢，由此將導(dǎo)致保險業(yè)的承保利潤率逐步下降。為了生存與發(fā) 展，保險公司不得不尋求在資金運用方面取得突破，通過資金運用取得豐厚的利 潤以保證公司的持續(xù)經(jīng)營。保險監(jiān)管部門也將按照國際慣例和國內(nèi)保險市場的發(fā) 展?fàn)顩r逐步放寬對保險公司資金運用的限制。在這種條件下 ，我國保險將真正恢復(fù)其金融的本來面目，保險公司的傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)將被視作融通資金的一種方式, 保險公司將具有保障和投資的雙重職能。通過對保險資金的運用，保險公司將成為資本市場上又一支重要力量。？ 在保險業(yè)大力挺進資本市場的同時， 我國保險公司的綜合化經(jīng)營乃至混業(yè)

29、經(jīng)營都會邁出重大步伐。國際保險業(yè)的發(fā)展趨勢 表明：保險的綜合化經(jīng)營是一種潮流，它有利于提高保險公司內(nèi)部資源配置效率 有利于提高保險公司的綜合競爭實力，從而實現(xiàn)保險公司的跨越式發(fā)展。在綜合 化經(jīng)營的保險公司涌現(xiàn)的同時，各類專門化的保險公司也會大量存在，我國保險 公司的類型將更加多樣化，保險市場將出現(xiàn)百舸爭流的景象。與此同時，在金融混業(yè)經(jīng)營的條件下，金融混業(yè)經(jīng)營的潮流也將波及我國。外資的大量涌入和市場競爭的不斷加劇使我國保險、銀行和證券的相互滲透成為 必然的趨勢。保險公司將通過產(chǎn)品的創(chuàng)新和資本運作等方式向銀行和證券等行業(yè) 邁進,銀行和證券公司也將通過類似方式向保險業(yè)邁進。屆時，我國金融業(yè)的兼 并和收購將此起彼伏，提供綜合性金融服務(wù)的金融公司將會不斷涌現(xiàn)。（五）保險中介市場迅猛發(fā)展 ？國外保險市場發(fā)展的歷史表明，保險市場發(fā)展到一定階段以后，必將迎來保險中介的迅速發(fā)展期。保險中介是連接保險公 司和廣大消費者的橋梁，保險中介對于擴大保險市場的規(guī)模、降低保險交易成本、提高保險公司的經(jīng)營效率以及保護消費者的權(quán)益等方面起著不可替代的作用。