期貨從業(yè)資格考試歷年精選練習試題及答案一

1、謝謝觀賞期貨從業(yè)資格考試歷年精選練習試題及答案一1. 題干：1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（）期貨合約，從而成為世界上第一個 推出利率期貨合約的交易所。A:政府國民抵押協會抵押憑證B：標準普爾指數期貨合約C:政府債券期貨合約D價值線綜合指數期貨合約參考答案A2.題干：期貨合約與現貨合同、現貨遠期合約的最本質區(qū)別是（）。A:期貨價格的超前性B:占用資金的不同C:收益的不同D期貨合約條款的標準化參考答案D3.題干：1882年，CBOT允許（），大大增強了期貨市場的流動性。A:會員入場交易B:全權會員代理非會員交易C:結算公司介入D以對沖方式免除履約責任4.題干：國際上最早的金屬期貨交易所是

2、（）。A:倫敦國際金融交易所（LIFFE）B:倫敦金屬交易所（LMEC:紐約商品交易所（COMEXD東京工業(yè)品交易所（TOCOM參考答案 B5.題干：期貨市場在微觀經濟中的作用是（）。A:有助于市場經濟體系的建立與完善B:利用期貨價格信號，組織安排現貨生產C 促進本國經濟的國際化發(fā)展D 為政府宏觀調控提供參考依據參考答案 B6.題干 以下說法不正確的是（）。A 通過期貨交易形成的價格具有周期性B 系統(tǒng)風險對投資者來說是不可避免的C 套期保值的目的是為了規(guī)避價格風險D 因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現價格的功能參考答案 A7.謝謝觀賞謝謝觀賞題干：期貨交易中套期保值的作用是（）。A:消

3、除風險B:轉移風險C:發(fā)現價格D交割實物參考答案 B8.題干：期貨結算機構的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的（）方式免除合約履約義 務。A:實物交割B:現金結算交割C:對沖平倉D 套利投機參考答案 C12.題干 以下不是期貨交易所職能的是（）。A 監(jiān)管指定交割倉庫B 發(fā)布市場信息C 制定期貨交易價格D 制定并實施業(yè)務規(guī)則題干：期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數 量和質量商品的標準化合約。A:中國證監(jiān)會B：期貨交易所C:期貨行業(yè)協會D期貨經紀公司參考答案 B14.題干 最早產生的金融期貨品種是（）。A 利率期貨B 股指期貨C 國債期貨D 外匯期貨參考答案 D15

4、.題干 目前我國某商品交易所大豆期貨合約的最小變動價位是（）。A:1 元 / 噸B:2 元 / 噸C:5 元 / 噸D:10 元 / 噸參考答案 A謝謝觀賞謝謝觀賞期貨從業(yè)資格考試歷年精選練習試題及答案二1題干：當會員或是客戶某持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量的 （）時，應該執(zhí)行大戶報告制度。A:60%B:70%C:80%D:90%參考答案C2題干：6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為 2230元/噸，交易保證金比例為 5%則該客戶當天須繳納的保證金 為（）。A:44600 元B:22200 元C:44400 元D

5、:22300 元參考答案A3題干：以下有關實物交割的說法正確的是（）。A:期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨交易的正常運行影響不大B:實物交割是聯系期貨與現貨的紐帶C:實物交割過程中，買賣雙方直接進行有效標準倉單和貨款的交換D標準倉單可以在交易者之間私下轉讓參考答案 B4題干：（）可以根據市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。A:期貨交易所B:會員C:期貨經紀公司D中國證監(jiān)會參考答案 A5題干 我國期貨交易的保證金分為（）和交易保證金。A 交易準備金B(yǎng) 交割保證金C 交割準備金D 結算準備金參考答案 D6題干 某客戶在 7月2日買入上海期貨交易所鋁 9月期貨合約一手， 價格 15

6、050元/噸， 該合約當天的結算價格為 15000元/噸。一般情況下該客戶在 7月 3日，最高可以按照（） 元 / 噸價格將該合約賣出。A:16500B:15450C:15750D:15650謝謝觀賞謝謝觀賞參考答案 B7題干：一節(jié)一價制的叫價方式在（）比較普遍。A:英國B:美國C:荷蘭D日本參考答案 D8題干 我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進行交易 的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進行（）。A 實物交割B 對沖平倉C 協議平倉D 票據交換參考答案 A12題干 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000元/ 噸；一個月后，該保值

7、者完成現貨交易，價格為 2060元/噸。同時將期貨合約以 2100元/噸平倉， 如果 該多頭套保值者正好實現了完全保護，則應該保值者現貨交易的實際價格是（）。A:2040 元噸B:2060 元噸C:1940 元噸謝謝觀賞謝謝觀賞D:1960 元噸參考答案 D13題干：多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現貨市場的空頭部位，他 們有可能（）。A:正生產現貨商品準備出售B:儲存了實物商品C:現在不需要或現在無法買進實物商品，但需要將來買進D沒有足夠的資金購買需要的實物商品參考答案 C14題干：良楚公司購入 500噸小麥， 價格為 1300 元/噸，為避免價格風險， 該公司以 1330 元

8、/ 噸價格在鄭州小麥 3 個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。 2 個月后，該公司以 1260 元/ 噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270 元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（）。A： -50000 元B:10000 元C： -3000 元D:20000 元參考答案 B15題干： 7月 1日，大豆現貨價格為 2020元/噸，某加工商對該價格比較滿意，希望 能以此價格在一個月后買進 200噸大豆。 為了避免將來現貨價格可能上漲， 從而提高原材料 成本，決定在大連商品交易所進行套期保值。 7月 1日買進 20手 9月份大豆合約，成交價 格2050

9、元/噸。8月1日當該加工商在現貨市場買進大豆的同時，賣出20手 9月大豆合約平倉，成交價格 2060元。請問在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，8月 1日對沖平倉時基差應為（）元 /噸能使該加工商實現有凈盈利的套期保值。A:> -30B：v -30C: v 30D > 30參考答案B期貨從業(yè)資格考試歷年精選練習試題及答案三1. 題干：某工廠預期半年后須買入燃料油126，000加侖，目前價格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約， 成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入 燃料油，并以$0.8950/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本

10、為$()/加侖。A:0.8928B:0.8918C:0.894D:0.8935參考答案A2.題干：判定市場大勢后分析該行情的幅度及持續(xù)時間主要依靠的分析工具是()。A:基本因素分析B:技術因素分析C:市場感覺D歷史同期狀況參考答案B3.謝謝觀賞謝謝觀賞題干：期貨交易的金字塔式買入賣出方法認為，若建倉后市場行情與預料相同并已使 投機者盈利，則可以（）。A:平倉B:持倉C:增加持倉D減少持倉參考答案 C7.題干：艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎的，每個周期都是由（）組成。A：上升或下降）4 個過程和下降或上升）4 個過程B：上升或下降）5 個過程和下降或上升）4 個過程C：上升或下降）5 個過程

11、和下降或上升）3 個過程D：上升或下降）6 個過程和下降或上升）2 個過程參考答案 C8.題干： K 線圖的四個價格中，（）最為重要。A:收盤價B:開盤價C:最高價D 最低價參考答案 A9.謝謝觀賞謝謝觀賞題干：以下指標能基本判定市場價格將上升的是（）。A:MA走平，價格從上向下穿越 MAB:KDJ處于80附近C:威廉指標處于 20附近D正值的DIF向上突破正值的 DEA參考答案 D10. 題干：下面關于交易量和持倉量一般關系描述正確的是（）。A:只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量下降B 當買賣雙方有一方作平倉交易時，持倉量和交易量均增加C 當買賣雙方均為原交易者，

12、雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量增加D 當雙方合約成交后，以交割形式完成交易時，一旦交割發(fā)生，持倉量不變 參考答案 C11.題干 以下指標預測市場將出現底部，可以考慮建倉的有（）。A:K線從下方3次穿越D線B：D線從下方穿越2次K線C 負值的 DIF 向下穿越負值的 DEAD正值的 DIF向下穿越正值的 DEA參考答案 A12.題干：在名義利率不變的情況下，在以下備選項中，實際利率和名義利率差額最大的 年計息次數是（）。A:2B:4C:6D:12參考答案 D13.題干： 5月 15日，某投機者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張 7月大豆期貨合約，買入 10張 9月大豆期貨合約，賣出

13、5張 11 月大豆期貨合約；成交價格分別為 1750元/噸、1760元/噸和 1770 元/噸。5月 30日對沖平倉時的成交價格分別為 1740元/噸、 1765 元/ 噸和 1760 元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。A:1000B:2000C:1500D:150參考答案 C14.題干：在美國，股票指數期貨交易主要集中于（）。A:CBOTB:KCBTC:NYMEXD:CME參考答案D15.題干：目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（）。A:外匯期貨B:利率期貨C:股指期貨D股票期貨參考答案B期貨從業(yè)資格考試歷年精選練習試題及答案四1題干：以下說法正確的

14、是（）。A:考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)間的下界B:考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界C:當實際期貨價格高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。D當實際期貨價格低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。參考答案C2題干：以下為實值期權的是（執(zhí)行價格為350,市場價格為300的賣出看漲期權執(zhí)行價格為300,市場價格為350的買入看漲期權執(zhí)行價格為300,市場價格為350的買入看跌期權A:B:C:D執(zhí)行價格為350,市場價格為300的買入看漲期權參考答案 B3題干：7月 1日,某投資者以 100點的權利金買入一張 9月份到期,執(zhí)行價格為 10

15、200 點的恒生指數看跌期權,同時,他又以 120點的權利金賣出一張 9月份到期,執(zhí)行價格為 10000 點的恒生指數看跌期權。 那么該投資者的最大可能盈利 （不考慮其他費用） 是（ ）。A:200 點B:180 點C:220 點D:20 點參考答案 C4題干：某投資者買進執(zhí)行價格為 280 美分/蒲式耳的 7 月小麥看漲期權,權利金為 15 美分/蒲式耳,賣出執(zhí)行價格為 290美分/蒲式耳的小麥看漲期權, 權利金為 11 美分/蒲式耳。 則其損益平衡點為（ ）美分 / 蒲式耳。A:290B:284C:280D:276參考答案 B5題干：以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權和看跌期權,屬于（）。A

16、:買入跨式套利B:賣出跨式套利C:買入寬跨式套利D賣出寬跨式套利參考答案 B6題干：買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權，賣出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權，考試 買進一個高執(zhí)行價格看漲期權屬于（）。A:買入跨式套利B:賣出跨式套利C:買入蝶式套利D 賣出蝶式套利參考答案 C7題干 期貨投資基金支付的各種費用中同基金的業(yè)績表現直接相關的是（A 管理費B 經紀傭金C 營銷費用D:CTA費用參考答案 D8題干 在美國，期貨投資基金的主要管理人是（ ）。/ 大再）。A:CTAB:CPOC:FCMD:TM參考答案 B9題干：期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經理的費用是（ ）。A:管理費B:CTA費用C:經紀

17、傭金D承銷費用和營銷費用參考答案 A10題干：市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能（）。A:價格將大幅波動B:投機成分過高C:有人操縱市場D 期貨價與現貨價偏離程度加大參考答案 A14題干 6 月 5 日某投機者以 95.45 的價格買進 10張 9 月份到期的 3 個月歐元利率（EURIBOR期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其 他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）。A:1250 歐元B: -1250 歐元C:12500 歐元D -12500 歐元參考答案B15題干：1月5日，大連商品交易所大豆 3月份期貨合約的結算價是2800元/噸，該合約

18、下一交易日跌停板價格正常是（）元/噸。A:2716B:2720C:2884D:2880參考答案A期貨從業(yè)資格考試歷年精選練習試題及答案五 多選題1.題干：目前國內期貨交易所有（）。A:深圳商品交易所B：大連商品交易所C:鄭州商品交易所D上海期貨交易所參考答案 BCD2.題干：期貨交易與現貨交易在（ ）方面是不同的。A:交割時間B:交易對象C:交易目的D結算方式參考答案 ABCD3.題干：國際上期貨交易所聯網合并浪潮的原因是（）。A:經濟全球化B:競爭日益激烈C:場外交易發(fā)展迅猛D 業(yè)務合作向資本合作轉移參考答案 ABC7.題干 早期期貨市場具有以下（）特點。A 起源于遠期合約市場B 投機者少，

19、市場流動性小C 實物交割占比重較小D 實物交割占的比重很大參考答案 ABD8.題干：以下說法中，（ ）不是會員制期貨交易所的特征。A:全體會員共同出資組建B:繳納的會員資格費可有一定回報C:權力機構是股東大會D非營利性參考答案 BC9.題干 公司制期貨交易所股東大會的權利包括（）。A 修改公司章程B 決定公司經營方針和投資計劃C 審議批準公司的年度財務預算方案D 增加或減少注冊資本參考答案 ABCD10.題干 期貨經紀公司在期貨市場中的作用主要體現在（）。A 節(jié)約交易成本，提高交易效率B 為投資者期貨合約的履行提供擔保，考試 / 大從而降低了投資者交易風險C 提高投資者交易的決策效率和決策的準確性D 較為有效地控制投資者交易風險，實現期貨交易風險在各環(huán)節(jié)的分散承擔參考答案 ACD期貨從業(yè)資格考試歷年精選練習試題及答案六