上市宣傳資料

1、企業(yè)上市輔導(dǎo)資料企業(yè)上市輔導(dǎo)資料 目錄目錄n一、股票一、股票n 1.股票概念n 2.股票權(quán)益n 3.股票發(fā)行n 4.股票交易n 5.股票交易程序n 6.股票交易名詞n 7.股票交易時間n二、上市公司的概念二、上市公司的概念n三、板塊分類三、板塊分類n四、我們要做的事情四、我們要做的事情n五、問題描述五、問題描述一、股票 1.股票概念 股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發(fā)行股票。同一類別的每一份股票所代表的公司所有

2、權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價抵押，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。 2.股票權(quán)益 股票代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)，購買股票也是購買企業(yè)生意的一部分，既可和企業(yè)共同成長發(fā)展。 這種所有權(quán)為一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔(dān)公司運作錯誤所帶來的風(fēng)險。獲取經(jīng)常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源。3.股票發(fā)行 股票發(fā)行是指符合條件的發(fā)行人按照

3、法定的程序,向投資人出售股份、募集資金的過程。股份公司發(fā)行的股票，在經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)后，就可以在股票市場（證券交易所）公開掛牌進(jìn)行上市交易活動。股票要上市交易必須具備一定的條件，并按一定的原則和程序進(jìn)行操作與運轉(zhuǎn)。4.股票交易 股票交易是指股票投資者之間按照市場價格對已發(fā)行上市的股票所進(jìn)行的買賣。股票公開轉(zhuǎn)讓的場所首先是證券交易所。 中國大陸目前僅有兩家交易所，即上海證券交易所和深圳證券交易所。5.股票交易程序 證券在證券交易所的交易程序一般包括以下幾個環(huán)節(jié)：開戶、委托、競價成交、清算交割、過戶等步驟。n開戶：指投資者（包括個人或單位）跟銀行建立儲蓄、信貸等業(yè)務(wù)關(guān)系，開設(shè)證券賬戶和資金賬戶的行為

4、。n委托：又稱為代理買賣股票，是專營經(jīng)紀(jì)人或兼營自營與經(jīng)紀(jì)的證券商接受股票投資者（委托人）買進(jìn)或賣出股票的委托，依據(jù)買賣雙方各自提出的條件，代其買賣股票的交易活動。代理買賣的經(jīng)紀(jì)人即為充當(dāng)股票買賣雙方的中介者。n競價成交：券商在接受客戶委托，填寫委托書后，應(yīng)立即通知其在證券交易所的經(jīng)紀(jì)人去執(zhí)行委托。由于要買進(jìn)或賣出同種證券的客戶都不只一家，故他們通過雙邊拍賣的方式來成交。國內(nèi)證券交易所內(nèi)的雙邊拍賣形式主要采用計算機(jī)終端申報競價。n清算交割：清算交割是指證券買賣雙方在證券交易所進(jìn)行證券買賣成交以后，通過證券交易所將券商之間的證券買賣數(shù)量和金額分別予以軋抵，其差額由證券商確認(rèn)后，在事先約定的時間內(nèi)

5、進(jìn)行證券和價款的收付了結(jié)行為。n過戶：隨著交易的完成，當(dāng)股票從賣方轉(zhuǎn)給（賣給）買方時，就表示著原有股東擁有權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。6.股票交易名詞n交易單位：手n開盤價：開盤價又稱開市價，是指某種證券在證券交易所每個交易日開市后的第一筆每股買賣成交價格。n收盤價：是指某種證券在證券交易所一天交易活動結(jié)束前最后一筆交易的成交價格。n最高價：是指某種證券當(dāng)日交易中最高成交價格n最低價：是指某種證券當(dāng)日交易中最低成交價格n成交量：廣義的成交量包括成交股數(shù)、成交金額、換手率；狹義的也是最常用的僅指成交股數(shù)n漲停板：是指證券交易中，股票價格波動達(dá)到了該日股價漲幅的上限n跌停板：是交易所規(guī)定的股價在一天中相對前一日收

6、盤價的最大跌幅，不能超過此限，否則自動停止交易n陽線：陽線是證券市場上指收盤價高于開盤價的K線。K線圖中用紅線標(biāo)注表示漲勢。K線最上方的一條細(xì)線稱為上影線，中間的一條粗線為實體。下面的一條細(xì)線為下影線。當(dāng)收盤價高于開盤價，也就是股價走勢呈上升趨勢時，我們稱這種情況下的K線為陽線n陰線：證券市場上指開盤價高于收盤價的K線。K線圖上一般用淡藍(lán)色標(biāo)注，表示股票下跌。當(dāng)收盤價低于開盤價，也就是股價走勢呈下降趨勢時，我們稱這種情況下的K線為陰線n日K線：K線圖多以交易日為單位來畫，而要想研判中期行情，常要借助周K線、月K線甚至年K線n周K線：是指以周一開盤為開盤價，以周五收盤為收盤價，全周最高和最低價為

7、高低點來畫K線圖n月K線：一個月的第一個交易日的開盤價、最后一個交易日的收盤價和全月最高與最低價來畫K線圖n5日均線、10日均線、30日均線、60均線 5日均線（5MA）就是5天股票成交價格或指數(shù)的平均值 10日均線是某支股票在市場上往前10天的平均收盤價格，其意義在于它反映了這支股票10天的平均成本。 30日均線均線是滬、深股市大盤的中期生命線，每當(dāng)一輪中期下跌結(jié)束指數(shù)向上突破30日均線，往往會有一輪中期上升。 60均線一般是中長期走勢，60日均價是最近三個月的收盤平均價，對個股后期走勢有重要意義，很多技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)明了，所以個股如果有效跌破60日均價，大多后市看跌。7.交易時間 中國的股票開

8、盤時間是周一到周五，早上從9：30-11：30，下午是：13：00：15：00，中國所有地方都一樣,以北京時間為準(zhǔn)。 每天早晨從9：15分到9：25分是集合競價時間。所謂集合競價就是在當(dāng)天還沒有成交價的時候，你可根據(jù)前一天的收盤價和對當(dāng)日股市的預(yù)測來輸入股票價格，而在這段時間里輸入計算機(jī)主機(jī)的所有價格都是平等的，不需要按照時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則交易，而是按最大成交量的原則來定出股票的價位，這個價位就被稱為集合競價的價位，而這個過程被稱為集合競價。 集合競價一般是量大從優(yōu)，散戶只能碰碰運氣。集合競價時間為9：15-9：25，可以掛單，9：25之后就不能掛單了。要等到9：30之后才能自由交易。二

9、、上市公司n上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公司。n上市公司是股份有限公司的一種，這種公司到證券交易所上市交易，除了必須經(jīng)過批準(zhǔn)外，還必須符合一定的條件。三、板塊分類n一板的A股、B股；n二板的中小板和創(chuàng)業(yè)板n新三板：“新三板”稱為“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”原來只針對國家高新園區(qū)內(nèi)的企業(yè)，現(xiàn)在已全國放開。 n四板：上海股權(quán)托管交易中心目前有Q板及E板兩大板塊：中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)（Q板)，非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（E板)。 n前海股權(quán)交易中心：是在深圳前

10、海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)的國有企業(yè)控股、市場化運作的區(qū)域性交易市場，于2012年5月15日揭牌。在前海股權(quán)交易市場掛牌之后，可以以私募和直銷的方式發(fā)債、發(fā)股融資，靈活、簡便、高效、低成本地籌集所需資金。1.Q板： （1）非上市公司召開董事會和股東大會就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議； （2）非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會員，為其掛牌提供專業(yè)服務(wù)； （3）推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送預(yù)審材料； （4）推薦機(jī)構(gòu)會員出具意見書、自查聲明、承諾書，并形成相關(guān)文件； （5）推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送申請文件； （6）上海股交中心對申請文件進(jìn)行審核； （7）獲得上海股交

11、中心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請股份簡稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書； （8）擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)； （9）掛牌后，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露： 公司基本情況說明書、公司章程，推薦機(jī)構(gòu)會員在上海股交中心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。nQ板掛牌給企業(yè)帶來的價值： （1）Q板掛牌可以幫助企業(yè)融資，促進(jìn)交易； （2）為股權(quán)定價，發(fā)現(xiàn)價值，利于股權(quán)質(zhì)押貸款； （3）可推薦機(jī)構(gòu)持續(xù)服務(wù)，幫助企業(yè)成長； （4）幫助提升企業(yè)財務(wù)、運營等能力，提升企業(yè)形象； （5）增強(qiáng)企業(yè)公信力、名譽(yù)、員工忠誠度； （6）有利于人員招聘，企業(yè)擴(kuò)張，降低企業(yè)自身信用風(fēng)險

12、。2、E板 （1）非上市公司召開董事會和股東大會就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議； （2）非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會員，聘請經(jīng)上海股權(quán)交易中心認(rèn)定的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所（必要時）為其掛牌提供專業(yè)服務(wù)； （3）推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送預(yù)審材料； （4）會計師事務(wù)所進(jìn)行獨立審計并出具審計報告、律師事務(wù)所進(jìn)行獨立調(diào)查并出具法律意見書、推薦機(jī)構(gòu)會員進(jìn)行盡職調(diào)查、并形成相關(guān)盡職調(diào)查文件； （5）推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送申請文件； （6）上海股交中心對申請文件進(jìn)行審核； （7）上海股交中心審核同意的，報上海市金融辦備案； （8）獲得上海股交中

13、心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請股份簡稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書，辦理股份的集中登記； （9）擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)； （10）掛牌前三日，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露：股份轉(zhuǎn)讓說明書、公司章程、審計報告、法律意見書；推薦機(jī)構(gòu)會員在上海股交中心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。nE板掛牌給企業(yè)帶來的價值：（1）有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范企業(yè)運作，完善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展；（2）有利于提高股份的流動性，完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險的能力，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁；（3）有利于企業(yè)擴(kuò)大宣傳，樹立品牌，促進(jìn)企業(yè)開拓市場；（4）有利于

14、企業(yè)吸收風(fēng)險資本投入，引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行資產(chǎn)并購與重組等資本運作；（5）通過規(guī)范運作、適度信息披露、相關(guān)部門監(jiān)管等，可以促進(jìn)企業(yè)盡快達(dá)到創(chuàng)業(yè)板、中小板及主板上市的要求；（6）開展股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，完善了股份退出機(jī)制，使企業(yè)定向增資更容易實現(xiàn)；（7）公司在公共平臺上掛牌，增加了企業(yè)的信用等級，更利于獲得銀行貸款。（8）有利于企業(yè)獲得訂單，增加新的投資者，增強(qiáng)企業(yè)綜合競爭力。3.Q/E板掛牌所需提交什么材料板掛牌所需提交什么材料？nQ板：企業(yè)三證 （營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證） 企業(yè)人員架構(gòu) 公司固定權(quán)屬證明 企業(yè)盡職調(diào)查報告 以及盡職調(diào)查清單n E板：全套的公司章程資料 公司法人基本

15、資料 公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 公司固定資產(chǎn)權(quán)屬證明 公司無形資產(chǎn)權(quán)屬證明 公司產(chǎn)品以及應(yīng)用范圍 公司控股股東及實際控制人基本情況 Q板上市門檻較低對企業(yè)注冊年限以及注冊資金并無硬性要求，Q板掛牌上市面向全國中小微企業(yè)，即使企業(yè)是新興企業(yè)剛剛注冊也是可以掛牌Q板上市的。4.新三板 申請新三板掛牌流程，須與主辦券商簽訂推薦上市流程協(xié)議，作為其推薦主辦券商向協(xié)會進(jìn)行推薦新三板上市流程。申請新三板上市流程主要包括： 擬上市的有限公司進(jìn)行股份制改革，整體變更為股份公司。新三板上市流程申請在新三板掛牌的主體須為非上市股份有限公司，故尚處于有限公司階段的擬掛牌公司首先需要啟動股改程序，由有限公司以股改基準(zhǔn)日經(jīng)審計的凈

16、資產(chǎn)值整體折股變更為股份公司。 主辦券商對擬上市股份公司進(jìn)行盡職調(diào)查，編制推薦掛牌備案文件，并承擔(dān)推薦責(zé)任。主辦券商推薦非上市公司股份掛牌新三板時，應(yīng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查，認(rèn)真編制推薦掛牌備案文件，并承擔(dān)推薦責(zé)任。主辦券商進(jìn)行盡職調(diào)查時，應(yīng)針對每家擬推薦的股份公司設(shè)立專門項目小組。項目小組應(yīng)與會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合，完成相應(yīng)的審計和法律調(diào)查工作后，根據(jù)主辦券商盡職調(diào)查工作指引，對擬新三板上市公司歷史上存在的諸如出資瑕疵、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭等重大問題提出解決方案，制作備案文件等申報材料。n 主辦券商應(yīng)設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)備案文件的審核。主辦券商不僅應(yīng)設(shè)立專門的項目小組，負(fù)責(zé)盡

17、職調(diào)查，還應(yīng)設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)備案文件的審核，發(fā)表審核意見。主辦券商根據(jù)內(nèi)核意見，決定是否向協(xié)會推薦該公司新三板上市。決定推薦的，應(yīng)出具推薦報告（包括盡職調(diào)查情況、內(nèi)核意見、推薦意見和提醒投資者注意事項等內(nèi)容），并向協(xié)會報送備案文件。 通過內(nèi)核后，主辦券商將備案文件上報至中國證券業(yè)協(xié)會審核。中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)審查主辦券商報送的備案文件并做出是否備案的決定。證券業(yè)協(xié)會決定受理的，向其出具受理通知書并對備案文件進(jìn)行審查，若有異議，則可以向主辦券商提出書面或口頭的反饋意見，由主辦券商答復(fù)；若無異議，則向主辦券商出具備案確認(rèn)函。金字塔四、我們需要做的事情： 1.收集各個中小企業(yè)的信息。 2.說服企業(yè)謀

18、求上市。 3.準(zhǔn)備相應(yīng)的申報資料。 4.審批。 5.收費。五、問題描述n公司還未成規(guī)模，剛剛注冊的，沒有達(dá)到上市的程度？ Q板上市門檻較低對企業(yè)注冊年限以及注冊資金并無硬性要求，Q板掛牌上市面向全國中小微企業(yè)，即使企業(yè)是新興企業(yè)剛剛注冊也是可以掛牌Q板上市的。n企業(yè)管理不是很規(guī)范能掛牌上市嗎？現(xiàn)在公司是虧損狀態(tài)能上市嗎？ 只要是合法經(jīng)營的主體企業(yè)都可以掛牌上市，企業(yè)管理不規(guī)范，才需要到資本市場中完善。所以無需擔(dān)心自己的企業(yè)不規(guī)范，企業(yè)上市就是到資本市場中募集資金，虧損的企業(yè)當(dāng)然更有理由到資本市場里去募集資金，否則企業(yè)一直盈利也無需到資本市場里掛牌上市了。n上市后，公司就不是在最大股東控制的了，將會由市場決定的比較多，作為最大股東，我能得到什么？ 實現(xiàn)原始投資人的價值提升：從世界上的富翁排行榜，到中國的富翁排行榜，那些躋身排行榜中的富人，都有一個共同點，就是他們的資產(chǎn)大部分是上市公司的股票。企業(yè)一旦實現(xiàn)上市，就可以給原始投資人帶來雙重收益。 第一收益是賬面收益。 第二是原始投資人轉(zhuǎn)讓股票或股份等方式帶來的收益。上市主要目的就是融資