理論分析與中國(guó)選擇討論

1、理論分析與中國(guó)選擇討論基于改革的市場(chǎng)取向，中國(guó)目前正在經(jīng)歷的這場(chǎng)體制轉(zhuǎn)軌與制度變 遷過(guò)程,可以被極為簡(jiǎn)練地概括為經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化過(guò)程，在這一過(guò)程中更多表現(xiàn)出的是市場(chǎng)力量的不斷加強(qiáng)和政府干預(yù)的適當(dāng)?shù)?。然而，?duì)于銀行等金融部門(mén)而 言,在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展的同時(shí)，卻越來(lái)越重視和強(qiáng)調(diào)政府部門(mén)對(duì)金融市場(chǎng)以及 銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。從國(guó)際社會(huì)來(lái)看 ，也存在著這一看似矛盾的“二律 背反”現(xiàn)象，伴隨金融全球化、自由化浪潮的推進(jìn)，國(guó)際金融業(yè)也正在向強(qiáng)化監(jiān)管 復(fù)歸,強(qiáng)化監(jiān)管與金融自由化同步發(fā)展。為什么要特別強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，銀行監(jiān)管的基本邏輯依據(jù)是什么，政府對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的基本意圖與動(dòng)機(jī)是什 么？歸根結(jié)底，

2、對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)管的根本目標(biāo)究竟是什么 ？只有明確這一問(wèn)題，才 能正確解決怎樣進(jìn)行監(jiān)管的問(wèn)題。也即監(jiān)管目標(biāo)的定位是有效實(shí)施金融監(jiān)管的前 提和基礎(chǔ)，“只有將監(jiān)管目標(biāo)明確定義，并且準(zhǔn)確無(wú)誤地將實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的責(zé)任 委托給監(jiān)管機(jī)構(gòu),監(jiān)管才有可能有效進(jìn)行” (Goodhart,1998),才可以圍繞這一目 標(biāo)而有針對(duì)性地對(duì)具體監(jiān)管內(nèi)容、對(duì)象、方式、技術(shù)、方法、手段以及監(jiān)管組織 形式進(jìn)行選擇取舍，才可能確保監(jiān)管效率甚至整個(gè)金融系統(tǒng)運(yùn)行效率的提高。一、監(jiān)管目標(biāo)及其主旨：理論的辨析現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)銀行監(jiān)管的原因、必要性及其應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)的解釋?zhuān)饕?立于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之上，特別是“市場(chǎng)失靈理論”與“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)

3、”理 論。該理論體系認(rèn)為，政府實(shí)施銀行監(jiān)管是為了社會(huì)公眾利益而對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程 中不適合或低效率的一種反應(yīng)，是為糾正金融市場(chǎng)壟斷性、外部性、傳染性、脆 弱性和信息不完備性等所引起的市場(chǎng)失靈問(wèn)題而做的制度安排。從理論分析的邏輯看,主要有兩個(gè)基本分析視角：一是基于銀行系統(tǒng)的宏觀視角，主要著眼于銀行 系統(tǒng)本身的重要性及其外部性效應(yīng)，認(rèn)為銀行體系在提供金融服務(wù)等特殊商品外 還支撐著整個(gè)社會(huì)的支付結(jié)算體系，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要，從而使 得銀行體系具有較強(qiáng)的外部性，銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)聚集的行業(yè)，同時(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引 起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，一家銀行的破產(chǎn)倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，引起銀行體系的連鎖反應(yīng)，破壞整個(gè)

4、支付結(jié)算體系，并通過(guò)貨幣信用緊縮影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此， 需要政府部門(mén)介入,通過(guò)外部監(jiān)管來(lái)限制銀行倒閉的不利影響，保持整個(gè)金融體系的健康穩(wěn)定。另一種視角則是基于銀行合約參與者一一存款人的微觀視角，主要著眼 于保護(hù)一般存款人及金融商品消費(fèi)者的合法權(quán)益 (Kareken,1986)。認(rèn)為在金融商 品的提供者與消費(fèi)者之間存在著復(fù)雜的委托代理關(guān)系，為保證作為代理人的金融 機(jī)構(gòu)更好地為委托人服務(wù)，金融商品的消費(fèi)者需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān) 督。對(duì)于銀行而言，為避免銀行經(jīng)營(yíng)者在使用存款人的資金發(fā)放貸款時(shí)過(guò)于冒險(xiǎn)、 損害存款人利益，存款人需要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于銀行與存款人及各金融交易 者之間存在著嚴(yán)重的信息

5、不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，監(jiān)督成本很高，數(shù)量眾多而分散的中小存 款者存在著普遍的“搭便車(chē)”傾向，中小存款人既沒(méi)有積極性也沒(méi)有能力去搜尋 信息或干預(yù)銀行管理。因此，銀行監(jiān)管對(duì)中小存款者而言具有公共品性質(zhì)，供給嚴(yán) 重不足,需要政府承擔(dān)這一公共品的供給。作為這兩種不同的理論邏輯和關(guān)注視角，盡管在最終監(jiān)管要求和監(jiān)管內(nèi)容等方面是基本統(tǒng)一的，兩者異曲同工，都要求被監(jiān)管行盡可能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，避免其 過(guò)度涉險(xiǎn),進(jìn)而保持整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和存款人利益的最大化。以消費(fèi)者保護(hù) 為目標(biāo)的監(jiān)管，常?？梢垣@得對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定有用的信息，而以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為目標(biāo)的監(jiān)管,也照樣可以甚至必須對(duì)具體業(yè)務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)管(王君,20XX)。然而,基于兩種不

6、同的目標(biāo)和關(guān)注視角，在具體的操作過(guò)程中，兩者有時(shí)會(huì)不可避免地 出現(xiàn)一定的沖突，如基于穩(wěn)定整個(gè)金融系統(tǒng)的角度考慮，在銀行業(yè)出現(xiàn)一定問(wèn)題時(shí),出于擔(dān)心整個(gè)市場(chǎng)崩潰的角度考慮，監(jiān)管者可能會(huì)故意隱瞞一些重要的信息， 但從存款人利益的角度來(lái)講，顯然具有一定的“欺詐”之嫌，侵犯了消費(fèi)者的充 分知情權(quán),不利于其及時(shí)調(diào)整投資決策。為了避免目標(biāo)沖突，相當(dāng)一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞監(jiān)管目標(biāo)設(shè)置(Wallman,1977;Taylor,1995;Goodhart,1998)。但在具體方案的設(shè)計(jì)方面,理論界仍未達(dá)成共識(shí)。較為普遍的一種模糊分類(lèi)方案認(rèn)為，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)由于性質(zhì)的不同，對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的要求

7、也各不相同，銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征明顯，并且與宏觀經(jīng)濟(jì)政策關(guān)系密切，因而應(yīng)當(dāng)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；而保 險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)特征比較明顯，可以由相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。但 在這一框架下，對(duì)于某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管常常難以同時(shí)兼顧不同的目標(biāo)，只能有所側(cè)重。如中央銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管只以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為重點(diǎn)，有時(shí)不可避免地 難以顧及消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)問(wèn)題；對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管，則主要顧及了消費(fèi)者權(quán)益的 保護(hù)，而忽視了其對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的影響。為避免這種主次的沖突，泰勒(Taylor,1995)提出了一種“雙峰”論(Twin Peaks)的觀點(diǎn)，認(rèn)為整個(gè)金融系統(tǒng) 的監(jiān)管可以根據(jù)目標(biāo)的不同，設(shè)置兩個(gè)相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。兩者

8、的監(jiān)管對(duì)象都同時(shí) 涉及銀行、證券、保險(xiǎn),只是前者針對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎性監(jiān)管，以維護(hù)金融機(jī) 構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定，盡量防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)或金融市場(chǎng)崩潰 后者針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行“商業(yè)營(yíng)運(yùn)監(jiān)察”性的行為監(jiān)管，以防止 其出現(xiàn)欺詐或機(jī)會(huì)主義行為，保護(hù)知情較少者（中小消費(fèi)者和投資者）的合法利 益。負(fù)責(zé)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象 ，而負(fù)責(zé)穩(wěn) 定金融體系的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以支付系統(tǒng)為對(duì)象。二、銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)體系的確定：中國(guó)的選擇監(jiān)管目標(biāo)的確定與劃分，既應(yīng)當(dāng)遵循整個(gè)金融系統(tǒng)健康發(fā)展和監(jiān)管工作 有效進(jìn)行的一般規(guī)律，同時(shí)也應(yīng)充分考慮具體金融機(jī)構(gòu)的體制安排、金融市場(chǎng)發(fā) 展

9、水平、歷史文化環(huán)境等國(guó)情實(shí)際，從既有利于整個(gè)金融系統(tǒng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略發(fā) 展需要,又有利于保證體制改革平穩(wěn)推進(jìn)的現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)進(jìn)行具體設(shè)計(jì)、安排。從目前我國(guó)的監(jiān)管體制來(lái)看，隨著銀監(jiān)會(huì)的成立，逐步形成了與分業(yè)經(jīng)營(yíng) 相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制框架。根據(jù)最近公布的中國(guó)人民銀行“三定”方案，中央銀行除了在傳統(tǒng)的貨幣政策職能之外，還有維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的職能。而在目前 正在討論的中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法中，就把保護(hù)廣大存款人和其他客戶(hù)的合 法權(quán)益作為立法宗旨。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的宏觀目標(biāo)與微觀目標(biāo)首次得到 了明確區(qū)分，解決了長(zhǎng)期以來(lái)人民銀行既承擔(dān)維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的宏觀職能又負(fù) 責(zé)保護(hù)存款人和消費(fèi)者利益的微觀職能的雙重

10、監(jiān)管目標(biāo)沖突問(wèn)題。作為我國(guó)銀行業(yè)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)的成立使得保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者利益的監(jiān)管目標(biāo) 獲得獨(dú)立化，使得保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)得以凸顯，有利于存款人利益能得 到切實(shí)保證。從理論上講，銀行經(jīng)營(yíng)中對(duì)存款人或消費(fèi)者可能造成的利益侵害 ，一方面 是基于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的高負(fù)債率和有限責(zé)任制而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)者過(guò)度涉險(xiǎn)的機(jī)會(huì) 主義行為,也就是在商業(yè)銀行主要通過(guò)吸收存款等負(fù)債業(yè)務(wù)取得經(jīng)營(yíng)資金并實(shí)行 有限責(zé)任的條件下，對(duì)于其股東與經(jīng)營(yíng)者發(fā)放貸款或從事某項(xiàng)投資而言，如放貸或投資成功可以取得幾乎全部的收益，而如放貸或投資失敗則只需承擔(dān)極小部分 的責(zé)任，因此，在缺乏必要的債權(quán)人監(jiān)管的情況下，商業(yè)銀行的所有者

11、和經(jīng)營(yíng)者都 存在過(guò)度涉險(xiǎn)的激勵(lì)，從而威脅到存款人資金的安全性等。另一方面可能的損害 基本與一般類(lèi)似，商業(yè)銀行可能會(huì)憑借其在市場(chǎng)上的壟斷地位降低銀行服務(wù)的質(zhì) 量和有效產(chǎn)出，侵犯消費(fèi)者利益，造成社會(huì)福利的損失。因此，銀監(jiān)會(huì)“保護(hù)廣大 存款人和金融消費(fèi)者的利益”的監(jiān)管目標(biāo)定位，就是要通過(guò)對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn) 入的審批、高管人員任職資格的審查、各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的檢查和監(jiān)控等各項(xiàng)審慎監(jiān) 管工作,保護(hù)消費(fèi)者免受金融服務(wù)部門(mén)或金融市場(chǎng)其它參與者的機(jī)會(huì)主義行為或 壟斷定價(jià)的損害，促進(jìn)各商業(yè)銀行積極發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)內(nèi)控制度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn) 管理,確保消費(fèi)者得到誠(chéng)實(shí)、高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。此外，由于金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)

12、題的普遍存在，消費(fèi)者行為之間也具 有相互模仿和影響的外部效應(yīng)，金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作在相當(dāng)程度上還取決于市場(chǎng),防止出現(xiàn)因集中性的恐慌而引起金融,保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者的利益，最為 考慮到我國(guó)目前正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型參與者對(duì)市場(chǎng)的信心。因此，出于對(duì)消費(fèi)者整體利益的考慮，監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)提供市 場(chǎng)公信這樣一種公共產(chǎn)品，要通過(guò)審慎有效的監(jiān)管，及時(shí)預(yù)警、控制和處置風(fēng)險(xiǎn)， 有效防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)增加信息供給，加強(qiáng)信息披露，提高銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的 透明度,進(jìn)而增進(jìn)公眾對(duì)銀行體系的信心 市場(chǎng)的混亂，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。同時(shí) 根本的是要提高其自身的自我保護(hù)能力。過(guò)程之中，長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，金融發(fā)展滯后，市場(chǎng)規(guī)

13、則及相關(guān)知識(shí)尚未 完全建立并深入人心，居民缺乏必要的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，自我保護(hù)能力較弱。因此， 作為監(jiān)管者從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度考慮，還有一個(gè)重要職責(zé)便是“要通過(guò)宣傳 教育工作和相關(guān)信息披露，增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)品、服務(wù)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和 了解”。金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)向公眾披露市場(chǎng)及金融產(chǎn)品的信息，監(jiān)管者要對(duì)金融機(jī) 構(gòu)披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確度作出判斷，并糾正消費(fèi)者對(duì)一些金融產(chǎn)品及服務(wù)的 誤解。最后，由于我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系還未健全，法制仍需進(jìn)一步完善，市場(chǎng) 主體在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不規(guī)范的行為時(shí)有發(fā)生，違法犯罪案件難以完全避免。因此， 為從根本上保護(hù)存款人的合法權(quán)益，作為監(jiān)管者必須嚴(yán)密監(jiān)管銀行等金融機(jī)構(gòu)的 活動(dòng)

14、,通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管，建立起防范金融犯罪的機(jī)制，有效減少金融犯罪。同時(shí),通過(guò) 嚴(yán)厲打擊各類(lèi)金融違法犯罪活動(dòng)，維護(hù)良好的金融市場(chǎng)秩序，最大限度的減少資 金損失,進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，目前銀監(jiān)會(huì)的目標(biāo)定位，從形式上看似乎是多目標(biāo)的，但實(shí)質(zhì)上 保護(hù)存款人利益、增進(jìn)市場(chǎng)信心、提高公眾金融意識(shí)、減少金融犯罪等四個(gè)目標(biāo) 都統(tǒng)一于保護(hù)存款人合法權(quán)益這一最高目標(biāo) ，前者是基礎(chǔ)與根本，后者則是其的 具體化，四者共同構(gòu)成我國(guó)銀行監(jiān)管目標(biāo)的有機(jī)體系。三、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)定位：基于政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的進(jìn)一步分析1、銀行監(jiān)管目標(biāo)的定位反映了執(zhí)政黨“執(zhí)政為民”的政治理念。 現(xiàn)代政 治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)政府監(jiān)管的分析認(rèn)為，政府對(duì)

15、不同行業(yè)的監(jiān)管是不同利益集團(tuán)政治斗 爭(zhēng)和利益較量的結(jié)果，反映了一些特殊利益集團(tuán)的要求（佩茨 曼,1976;Stockman,1991）。對(duì)銀行業(yè)而言,正如前面的分析,政府介入主要為廣大 存款人提供一個(gè)“有積極性的代表”（&,20XX）,以解決廣大存款人之間因“搭便車(chē)”而出現(xiàn)的監(jiān)管不足問(wèn)題。目前我國(guó)由于金融市場(chǎng)發(fā)展的滯后，投資工具有限， 居民主要以?xún)?chǔ)蓄存款為主，幾乎都是儲(chǔ)戶(hù)，其利益與銀行密切相關(guān)。因此，銀監(jiān)會(huì) 對(duì)廣大存款人和消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，最為直接而深切地體現(xiàn)了執(zhí)政黨一一中國(guó)共 產(chǎn)黨代表最廣大人民群眾根本利益，立黨為公、執(zhí)政為民的政治理念。2、銀行監(jiān)管的目標(biāo)體系代表了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的基本共識(shí)

16、，反映了我國(guó)銀行監(jiān)管與國(guó)際接軌的積極開(kāi)放姿態(tài)。隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化的發(fā)展，銀行監(jiān)管的國(guó)際化已成為大勢(shì)所趨。作為正在逐步融入國(guó)際社會(huì)的中國(guó)而言，也面臨著越來(lái)越嚴(yán)峻的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)和銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn) ，不可能也不允許置身事外?？?慮到中國(guó)加入世界貿(mào)易組織的承諾，根據(jù)金融服務(wù)協(xié)議規(guī)定，目前國(guó)內(nèi)規(guī)則已在 逐步放寬，而國(guó)際監(jiān)管規(guī)則卻有不斷強(qiáng)化的趨勢(shì)，必須積極推進(jìn)銀行監(jiān)管的國(guó)際 化,研究評(píng)估國(guó)際監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極學(xué)習(xí)和吸收國(guó)際先進(jìn)的銀行監(jiān)管理念與 技術(shù),在監(jiān)管中盡可能采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、慣例,提高監(jiān)管政策有效性和本國(guó)銀行業(yè)的 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。從國(guó)際上看，英國(guó)、韓國(guó)等國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)基本都具有與此相同的 監(jiān)管目標(biāo)體系

17、；美國(guó)、日本、德國(guó)等基本都明確地將保護(hù)存款人利益作為銀行監(jiān)管的首要目標(biāo)。因此，我國(guó)確定這一銀行監(jiān)管目標(biāo)，反映了我國(guó)監(jiān)管目標(biāo)甚至整個(gè) 監(jiān)管體制、監(jiān)管法規(guī)的國(guó)際化水平進(jìn)一步提高 ，反映了我國(guó)在開(kāi)放的格局中建設(shè) 一個(gè)適合國(guó)情的、更為有效的監(jiān)管框架的積極姿態(tài) ，體現(xiàn)了為中國(guó)銀行業(yè)參與國(guó) 際競(jìng)爭(zhēng)提供監(jiān)管保障的客觀要求。3、銀行監(jiān)管的目標(biāo)定位反映了規(guī)范我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為與方向的必然要求?，F(xiàn)代制度及其公司治理結(jié)構(gòu)的有效，一個(gè)關(guān)鍵的因素便在于其股權(quán) 所有者、債權(quán)所有者與經(jīng)營(yíng)管理人員之間恰當(dāng)?shù)臋?quán)力分配和制衡機(jī)制安排。對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行而言，良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度更是確保其正常運(yùn)轉(zhuǎn)的根本 所在，但基于商業(yè)銀行特殊的債權(quán)人結(jié)構(gòu)，債權(quán)人自發(fā)的外部監(jiān)管往往較弱，需要 政府為此提供專(zhuān)業(yè)性的外部監(jiān)管，以保證各方權(quán)力的均衡和商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善。然而由于各種原因，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)各商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié) 構(gòu)殘缺、內(nèi)控體系薄弱等問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重，從而導(dǎo)致大股東、經(jīng)營(yíng)人員侵犯存款人 利益問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮。如某些地方政府借股東身份直接干預(yù)商業(yè)銀行