《證券投資理論與實(shí)務(wù)》考試試卷

1、證券投資理論與實(shí)務(wù)期中考試試卷一、單項(xiàng)選擇題（15 Xl分二15分）1、把證券分為政府證券、金融證券和公司證券，是按（）劃分的。A.構(gòu)成內(nèi)容B.發(fā)行主體C.是否有價D.是否上市2、把證券分為財務(wù)證券、貨幣證券和資本證券，是按（）劃分的。A.構(gòu)成內(nèi)容B.發(fā)行主體C.是否有價D.是否上市3、以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購，獲紐約證券交易所批準(zhǔn)上市的股票，稱為（）。A. B股B. H股C. A股D. N股4、我國公司法規(guī)定的股份有限公司的發(fā)起人不得少于（）。A.5人B.7人C.3人D.2人5、把債券分為憑證式債券、實(shí)物債券和記賬式債券，其劃分標(biāo)志是（）。A.按照發(fā)行債券單位的性質(zhì)不同B .

2、按計息方式劃分C.按債券的形式劃分D.按債券的償還方式劃分6、把債券劃分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券，其劃分標(biāo)志是（）。A.按照發(fā)行債券單位的性質(zhì)不同B.按計息方式劃分C.按債券的形式劃分D.按債券的償還方式劃分7、對于身邊有點(diǎn)閑錢，但又沒有時間或缺乏投資知識的人而言，最佳的投資工具是（）。A.股票B.債券C.投資基金D.銀行儲蓄8、亞洲投資基金業(yè)務(wù)最發(fā)達(dá)的國家是（）。A中國B.日本C.韓國D.新加坡9、有“金邊債券”之稱的是（）。A.金融債券B公司債券C國際債券D國家債券10、下列能開戶的人員是（）。A.證券交易所的管理人員B.證券公司的管理人員 C.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中與股票發(fā)行

3、或交易有直接關(guān)系的人員D.國家公務(wù)員11、體現(xiàn)股票生命力所在的是它的（）。A.不退還性B.流通性C.風(fēng)險性D.權(quán)益性12、效率高，成木低，交易安全的債券是（）。A.憑證式債券B.實(shí)物債券C.企業(yè)債券D.記賬式債券13、兼具有債券和股票的雙重性質(zhì)，既有債權(quán)性，又有股權(quán)性的企業(yè)債券，叫做（）。A.可轉(zhuǎn)換債券B.信用債券C.擔(dān)保債券D.贖回債券14、一國借款人在國際金融市場上以第三國的貨幣發(fā)行的債券是（）。A.外國債券B.歐洲債券C.楊基債券D.武士債券15、以下風(fēng)險最大的債券是O oA.國家債券B.金融債券C.企業(yè)債券D.地方政府債券二、多項(xiàng)選擇題（10 Xl分二10分）1、證券的基木 特征包括（

4、 ） OA.法律特征B.書面特征C.財務(wù)特征D.貨幣特征E.資本特征2、目前證券市場上常用的交易方式有（）。A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.信用交易D.期權(quán)交易E.自由交易3、股票的基本特征有（）。A.不退還性B.可退還性C.流通性D.有期性E.風(fēng)險性4、構(gòu)成債券的票面要素包括（）。A.面值B.還本和付息期限C.票而利率D.贖回條款E.償債基金5、投資基金的創(chuàng)立和運(yùn)行包含以下幾方面O c A.投資人B.發(fā)起人C.管理人D.托管人E.自然人6、債券和股票的相同之處在于（）。A.都是有價證券B.都是虛擬資木C.都是籌資手段和投資工具D.都代表一定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，證明持有者具有某種經(jīng)濟(jì)權(quán)利E.都具有流動性、

5、收益性和一定的安全性7、投資基金的主要特征可以概括為（）。A.集體投資B.集體經(jīng)營C.專家經(jīng)營D.分散風(fēng)險E.共同受益8、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，投資基金可分 為（）。A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.開放型基金E.封閉型基金9、根據(jù)資本來源和運(yùn)用地域的不同，投資基金可分為（）。A.國際基金B(yǎng).海外基金C.國內(nèi)基金D.國家基金E.區(qū)域A.股票的供求狀況B投資者的心理因素C.各種突然事件D投機(jī)E.公司經(jīng)營狀況 三、名詞 解釋（5 X3分二15分）1、資本證券2、期貨交易3、市盈率4、空頭市場5、期權(quán)交易四、簡答題（5 X5分二25分）1、 簡述證券上市的條件。2、簡述證券的分類。3

6、、簡述證券上市對發(fā)行公司的意義。4、簡述影響股價波動的政治性因素。5、簡述公司型基金與契約型基金區(qū)別。五、論述題（2 XlO分二20分）1、試述影響股價波動的經(jīng)濟(jì)性因素。2、試述投資基金與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系。六、應(yīng)用題（15分）（1）A股份公司宣布2004年股息分配方案，4月24日為股息發(fā)放日，每股發(fā)放0. 60元 的現(xiàn)金股息。4月13日為登記日，4月14日為除息日。4月13日該公司股票收盤價20元/股。計算4月14日的 除權(quán)報價？（ 4分）（2）若以10： 6的比例分配股票股息來代替派發(fā)現(xiàn)金股利，其他條件不變，計算4月14日的除權(quán)報價？（ 4分）（3）A股份公司9月3日宣布了 2004年

7、的增資方案，向全體股東以10 : 4的比例配股，每股認(rèn)購價10.18元，9月8日是股權(quán)最后登記日，9月9日是除權(quán)日，9月8日收盤價11.98元。求9 月9日該股的除權(quán)報價？ （ 4分）（4）該公司9月3日同時宣布2004年股息分配和增資方案，每股派息0. 60元，并以10: 2的比 例送股票股息，以10: 4的比例轉(zhuǎn)贈股票，另以10: 4的比例配售新股，配售價10. 18元，除權(quán)日為9 月9日，除權(quán)日前一天的收盤價為20元。計算9月9日的除息除權(quán)報價？（3分）證券投資理論與實(shí)務(wù)期中考試試卷參考答案 一、單項(xiàng)選擇題（15 Xl分二15分）1. B 2. A 3. D4. A 5. C 6. B

8、7. C 8. B 9. D 10. D 11. B 12. D 13. A 14. B 15. C 二、多項(xiàng)選擇題（10 A7分二10分）1. AB 2. ABCD 3. ACE 4. ABCDE 5. ABCD 6. ABCDE 7. ACDE 8. ABC 9. ABCD 10. ABCDE 三、名詞解釋（5 X3分二15分）1、資木證券：資木證券是有價證券的主要形式，它是對一定量的資木擁有所有權(quán)和對一定的收益分配擁有索取權(quán)的憑證。2、期貨交易：期貨交易是買賣成交后，雙方按期貨合同規(guī)定在未來的某個日期，依成交時雙方商定的價格辦理清算和交割的一種交易方式。3、 市盈率：市盈率表示投資者為獲

9、取每1元的盈余，必須付出多少代價，也稱為投資回報年數(shù)，即現(xiàn)在付岀的投資代價，需要經(jīng)過多少年，才能收回。其計算公式為：市盈率=股票市價/每股盈余。4、空頭市場：空頭市場當(dāng)每一個次級波動的底部比前一個次級波動的底部都要低，而每一個次級彈升的高點(diǎn)都比前一個次級彈升的高點(diǎn)都來得低，這就表明，主要趨勢是下降的，那么，這個市場可稱為空頭市場，也稱為熊市。5、期權(quán)交易：期權(quán)交易是一種以股票價格指數(shù)為標(biāo)底物的金融期貨和約，不涉及股票本身的變割，其價格根據(jù)股票指數(shù)計算，采用現(xiàn)金清算的形式交割。四、簡答題（5 X5分二25分）1、簡述證券上市的條件。答：股票上市要達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)包括：符合要求的業(yè)績記錄、最低的股本數(shù)額

10、、最低的凈資產(chǎn)值、最低的公眾持股數(shù)和比例等。2、簡述證券的分類。證券按構(gòu)成的內(nèi)容不同可答：證券按其性質(zhì)不同可以分為無價證券和有價證券兩大類;金融證以分為財務(wù)證券、貨幣證券和資本證券；證券按發(fā)行主體不同可以分為政府證券、券和公司證券；證券按是否上市可以分為上市證券和非上市證券。3、簡述證券上市對發(fā)行公司的意義。答：有利于提高公司證券的流動性；有利于獲取創(chuàng)業(yè)資本，擴(kuò)大資金來源；有利于提高公司的信譽(yù)和 知名度；有利于公司資本大眾化和股權(quán)分散化；有利于確定公司的市場價值；有利于減少公司未來 籌資時的成本。4、簡述影響股價波動的政治性因素。答：政治性因素是指足以影響股價變動的國內(nèi)外政治活動以及政府對股市

11、發(fā)展的政策、措施、法令等的制定和變化。（1）戰(zhàn)爭。戰(zhàn)爭對股市的影響是巨大的。戰(zhàn)爭對股價的影響，要視戰(zhàn)爭的性質(zhì)、結(jié) 果以及對世界或局部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)影響而定。（2）政權(quán)。政局是否穩(wěn)定、政權(quán)的轉(zhuǎn)移或過渡、領(lǐng)袖的更替、政府的行為以及社會的安定性等，都會影響到社會公眾的投資信心。投資 者信心如何，是決定股價的一個重要因素。（3）政府的政策。政府的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)濟(jì)政策特別是財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、貿(mào)易政策以及股市發(fā)展政策的制訂和變 化，都會影響股價的變動。一些股市發(fā)展法令及管理?xiàng)l例的頒發(fā)，也會影響到股價的變動。5、簡述公司型基金與契約型基金區(qū)別。答：公司型基金具有法人資格，而契約型沒有；發(fā)行

12、的證券種類上，公司型為股票，而契約型為受益憑 證；在投資者的地位上，公司型為股東，契約型為受益人；在信托財產(chǎn) 運(yùn)用上，公司型依據(jù)公司章程， 而契約型依據(jù)信托契約。五、論述題（2 XlO分二20分）1、試述影響股價波動的經(jīng)濟(jì)性因素。答：影響股價波動的經(jīng)濟(jì)性因素主要有以下幾個方面：（1 ）經(jīng)濟(jì)增長與經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。國民收入的增長反映了一國在一定時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長的綜合水 平。預(yù)計國民收入是增長還是下降，以及國民收入的增長速度，是影響股價上升或下降的一個重要因素, 而經(jīng)濟(jì)的景氣循環(huán)又影響到股價的周期波動。（2）物價。一般來說，物價上漲，即通貨膨脹（流通中的貨幣量超過實(shí)際需要量而引起的貨幣購買力下降，

13、使得一般商品物價持續(xù)上升），會使股價具有上升趨勢。這是因?yàn)樵谕ㄘ浥蛎浧陂g，由于銀行存款利率往往低于通貨膨脹率，對于手持現(xiàn)金的投資者而言，存款無異于貨幣貶值， 造成資金虧損，這樣必然將儲蓄轉(zhuǎn)而投向其他能保值增值的對象。2、試述投資基金與股票、債券的區(qū)別與 聯(lián)系。答：首先，投資基金與股票、債券的區(qū)別：（1）發(fā)行的主體不同，體現(xiàn)的權(quán)利關(guān)系不同。（2）運(yùn)行機(jī)制不同，投資人的經(jīng)營管理權(quán)不同。（3）風(fēng)險程度不同。（4）收益情況不同。（5）投資回收方式不同。（6）存續(xù)的時間不同。其次，投資基金與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系：基金、股票、債券都是有價證券，對它們的投資均為證券投 資?；鸱蓊~的劃分類似于股票：股票是按“股”劃分，計算其總資產(chǎn)；基金資產(chǎn)則劃分為若干個“基金 單位”，投資者按持有基金單位的份額分享基金的增長收益。契約型封閉基金與債券情況相似，在契約期 滿后一次收回投資。另外，股票、債券是證券投資基金的投資對象，在國外有專門以股票、債券為投資對 象的股票基金和債券基金。對于身邊有點(diǎn)閑錢，但又沒有時間或缺乏投資知識的人而言，投資基金可以說是 目前最佳的投資工具。六、應(yīng)用題（15分）（1） Pd二Pt-Dc二20-0. 6二19. 40元（2）Pr=Pt 1+Rd）=2