中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法

1、中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第34號(hào)中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法已經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主任辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。 2006年公布的中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法（國資委令第16號(hào)）同時(shí)廢止。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主任肖亞慶2017年1月7日第一章總則第一條 為依法履行出資人職責(zé)，建立完善以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制， 推動(dòng)中央企業(yè)規(guī)范投資管理，優(yōu)化國有資本布局和結(jié)構(gòu)，更好地落實(shí)國有資本保值增 值責(zé)任，根據(jù)中華人民共和國公司法中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法關(guān)于 深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見（中發(fā)201522號(hào)）和關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn) 管

2、理體制的若干意見（國發(fā)201563號(hào)）等法律法規(guī)和文件，制定本辦法。第二條本辦法所稱中央企業(yè)是指國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱國 資委）代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)的國家出資企業(yè)。本辦法所稱投資是指中央企業(yè)在 境內(nèi)從事的固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。本辦法所稱重大投資項(xiàng)目是指中央企業(yè)按照本 企業(yè)章程及投資管理制度規(guī)定，由董事會(huì)研究決定的投資項(xiàng)目。本辦法所稱主業(yè)是指 由中央企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定并經(jīng)國資委確認(rèn)公布的企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)；非主業(yè)是 指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。第三條國資委以國家發(fā)展戰(zhàn)略和中央企業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要為引領(lǐng)，以把握投 資方向、優(yōu)化資本布局、嚴(yán)格決策程序、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)

3、、維護(hù)資本安 全為重點(diǎn)，依法建立信息對(duì)稱、權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)行規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制有力的投資監(jiān)督管理 體系，推動(dòng)中央企業(yè)強(qiáng)化投資行為的全程全面監(jiān)管。第四條 國資委指導(dǎo)中央企業(yè)建立健全投資管理制度，督促中央企業(yè)依據(jù)其發(fā)展 戰(zhàn)略和規(guī)劃編報(bào)年度投資計(jì)劃，對(duì)中央企業(yè)年度投資計(jì)劃實(shí)行備案管理，制定中央企 業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單，對(duì)中央企業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)行分類監(jiān)管，監(jiān)督檢查中央企業(yè)投資管理制度的執(zhí)行情況、重大投資項(xiàng)目的決策和實(shí)施情況，組織開展對(duì)重大投資項(xiàng)目后評(píng) 價(jià)，對(duì)違規(guī)投資造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的進(jìn)行責(zé)任追究。第五條 中央企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略，體現(xiàn)出資人投資意愿，符合企業(yè) 發(fā)展規(guī)劃，堅(jiān)持聚焦主業(yè)，大力

4、培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，嚴(yán)格控制非主業(yè)投資， 遵循價(jià)值創(chuàng)造理念，嚴(yán)格遵守投資決策程序，提高投資回報(bào)水平，防止國有資產(chǎn)流失。第六條 中央企業(yè)是投資項(xiàng)目的決策主體、執(zhí)行主體和責(zé)任主體，應(yīng)當(dāng)建立投資 管理體系，健全投資管理制度，優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)，科學(xué)編制投資計(jì)劃，制定投 資項(xiàng)目負(fù)面清單，切實(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目管理，提高投資風(fēng)險(xiǎn)防控能力，履行投資信息報(bào)送義 務(wù)和配合監(jiān)督檢查義務(wù)。第二章投資監(jiān)管體系建設(shè)第七條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法規(guī)定，結(jié)合本企業(yè)實(shí)際，建立健全投資管理制 度。企業(yè)投資管理制度應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：（一）投資應(yīng)遵循的基本原則；（二）投資管理流程、管理部門及相關(guān)職責(zé)；（三）投資決策程序、決策機(jī)構(gòu)

5、及其職責(zé)；（四）投資項(xiàng)目負(fù)面清單制度；（五）投資信息化管理制度；（六）投資風(fēng)險(xiǎn)管控制度；（七）投資項(xiàng)目完成、中止、終止或退出制度；（八）投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度；（九）違規(guī)投資責(zé)任追究制度；（十）對(duì)所屬企業(yè)投資活動(dòng)的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度。企業(yè)投資管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過后報(bào)送國資委。第八條 國資委和中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)。國資委建立中央 企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對(duì)中央企業(yè)年度投資計(jì)劃、季度及年度投資完成情況、重大 投資項(xiàng)目實(shí)施情況等投資信息進(jìn)行監(jiān)測、分析和管理。中央企業(yè)建立完善本企業(yè)投資 管理信息系統(tǒng)，加強(qiáng)投資基礎(chǔ)信息管理，提升投資管理的信息化水平，通過信息系統(tǒng) 對(duì)企業(yè)年度投資計(jì)劃

6、執(zhí)行、投資項(xiàng)目實(shí)施等情況進(jìn)行全面全程的動(dòng)態(tài)監(jiān)控和管理。中央企業(yè)按本辦法規(guī)定向國資委報(bào)送的有關(guān)紙質(zhì)文件和材料，應(yīng)當(dāng)同時(shí)通過中央企業(yè)投 資管理信息系統(tǒng)報(bào)送電子版信息。第九條 國資委根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，建立發(fā)布中央企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面 清單，設(shè)定禁止類和特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目，實(shí)行分類監(jiān)管。列入負(fù)面清單禁止類的投 資項(xiàng)目，中央企業(yè)一律不得投資；列入負(fù)面清單特別監(jiān)管類的投資項(xiàng)目，中央企業(yè)應(yīng) 報(bào)國資委履行出資人審核把關(guān)程序；負(fù)面清單之外的投資項(xiàng)目，由中央企業(yè)按照企業(yè) 發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃自主決策。中央企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單的內(nèi)容保持相對(duì)穩(wěn)定，并適時(shí) 動(dòng)態(tài)調(diào)整。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在國資委發(fā)布的中央企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單基

7、礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，制定本企業(yè)更為嚴(yán)格、具體的投資項(xiàng)目負(fù)面清單。第十條 國資委建立完善投資監(jiān)管聯(lián)動(dòng)機(jī)制，發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、法律合規(guī)、財(cái)務(wù)監(jiān) 督、產(chǎn)權(quán)管理、考核分配、資本運(yùn)營、干部管理、外派監(jiān)事會(huì)監(jiān)督、紀(jì)檢監(jiān)察、審計(jì) 巡視等相關(guān)監(jiān)管職能合力，實(shí)現(xiàn)對(duì)中央企業(yè)投資活動(dòng)過程監(jiān)管全覆蓋，及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資 風(fēng)險(xiǎn)，減少投資損失。第三章投資事前管理第十一條中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃編制年度投資計(jì)劃，并與企業(yè) 年度財(cái)務(wù)預(yù)算相銜接，年度投資規(guī)模應(yīng)與合理的資產(chǎn)負(fù)債水平相適應(yīng)。企業(yè)的投資活 動(dòng)應(yīng)當(dāng)納入年度投資計(jì)劃，未納入年度投資計(jì)劃的投資項(xiàng)目原則上不得投資，確需追 加投資項(xiàng)目的應(yīng)調(diào)整年度投資計(jì)劃。第十二條 中央企業(yè)應(yīng)

8、當(dāng)于每年3月10日前將經(jīng)董事會(huì)審議通過的年度投資計(jì)劃 報(bào)送國資委。年度投資計(jì)劃主要包括以下內(nèi)容：（一）投資主要方向和目的；（二）投資規(guī)模及資產(chǎn)負(fù)債率水平；（三）投資結(jié)構(gòu)分析；（四）投資資金來源；（五）重大投資項(xiàng)目情況。第十三條 國資委依據(jù)中央企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，從中 央企業(yè)投資方向、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)和投資能力等方面，對(duì)中央企業(yè)年度投資計(jì)劃 進(jìn)行備案管理。對(duì)存在問題的企業(yè)年度投資計(jì)劃，國資委在收到年度投資計(jì)劃報(bào)告（含調(diào)整計(jì)劃）后的20個(gè)工作日內(nèi)，向有關(guān)企業(yè)反饋書面意見。企業(yè)應(yīng)根據(jù)國資委意見對(duì) 年度投資計(jì)劃作出修改。進(jìn)入國資委債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控“特別監(jiān)管企業(yè)”名單的中央企業(yè)，其年

9、度投資計(jì)劃需 經(jīng)國資委審批后方可實(shí)施。第十四條 列入中央企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單特別監(jiān)管類的投資項(xiàng)目，中央企業(yè)應(yīng) 在履行完企業(yè)內(nèi)部決策程序后、實(shí)施前向國資委報(bào)送以下材料：（一）開展項(xiàng)目投資的報(bào)告；（二）企業(yè)有關(guān)決策文件；（三）投資項(xiàng)目可研報(bào)告（盡職調(diào)查）等相關(guān)文件；（四）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告；（五）其他必要的材料。國資委依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定，從投資項(xiàng)目實(shí)施的必要性、對(duì) 企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的影響程度、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面履行出資人審核把關(guān)程序， 并對(duì)有異議的項(xiàng)目在收到相關(guān)材料后 20個(gè)工作日內(nèi)向企業(yè)反饋書面意見。 國資委認(rèn)為 有必要時(shí)，可委托第三方咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行論證。第十五條

10、中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，按照國資委確認(rèn)的各企業(yè)主業(yè)、非主業(yè)投資比例及新興產(chǎn)業(yè)投資方向， 選擇、確定投資項(xiàng)目，做好項(xiàng)目融資、投資、 管理、退出全過程的研究論證。對(duì)于新投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)深入進(jìn)行技術(shù)、市場、財(cái)務(wù)和 法律等方面的可行性研究與論證，其中股權(quán)投資項(xiàng)目應(yīng)開展必要的盡職調(diào)查，并按要 求履行資產(chǎn)評(píng)估或估值程序o第十六條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確投資決策機(jī)制，對(duì)投資決策實(shí)行統(tǒng)一管理，向下授 權(quán)投資決策的企業(yè)管理層級(jí)原則上不超過兩級(jí)。各級(jí)投資決策機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目做出決 策，應(yīng)當(dāng)形成決策文件，所有參與決策的人員均應(yīng)在決策文件上簽字背書，所發(fā)表意 見應(yīng)記錄存檔。第四章投資事中管理第十七條 國資委對(duì)中央企

11、業(yè)實(shí)施中的重大投資項(xiàng)目進(jìn)行隨機(jī)監(jiān)督檢查，重點(diǎn)檢 查企業(yè)重大投資項(xiàng)目決策、執(zhí)行和效果等情況，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題向企業(yè)進(jìn)行提示。第十八條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)實(shí)施、運(yùn)營中的投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤分析，針對(duì)外 部環(huán)境和項(xiàng)目本身情況變化，及時(shí)進(jìn)行再?zèng)Q策。如出現(xiàn)影響投資目的實(shí)現(xiàn)的重大不利變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)研究啟動(dòng)中止、終止或退出機(jī)制。中央企業(yè)因重大投資項(xiàng)目再?zèng)Q策涉及 年度投資計(jì)劃調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)將調(diào)整后的年度投資計(jì)劃報(bào)送國資委。第十九條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國資委要求，分別于每年一、二、三季度終了次月 10日前將季度投資完成情況通過中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報(bào)送國資委。季度投資完 成情況主要包括固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、重大投資項(xiàng)目完

12、成情況，以及需要報(bào)告的 其他事項(xiàng)等內(nèi)容。部分重點(diǎn)行業(yè)的中央企業(yè)應(yīng)按要求報(bào)送季度投資分析情況。第五章投資事后管理第二十條 中央企業(yè)在年度投資完成后，應(yīng)當(dāng)編制年度投資完成情況報(bào)告，并于 下一年1月31日前報(bào)送國資委。年度投資完成情況報(bào)告包括但不限于以下內(nèi)容：（一）年度投資完成總體情況；（二）年度投資效果分析；（三）重大投資項(xiàng)目進(jìn)展情況；（四）年度投資后評(píng)價(jià)工作開展情況；（五）年度投資存在的主要問題及建議。第二十一條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)每年選擇部分已完成的重大投資項(xiàng)目開展后評(píng)價(jià)，形 成后評(píng)價(jià)專項(xiàng)報(bào)告。通過項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，完善企業(yè)投資決策機(jī)制，提高項(xiàng)目成功率和投 資收益，總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)投資活動(dòng)提供參考，提

13、高投資管理水平。國資委對(duì)中 央企業(yè)投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，選擇部分重大投資項(xiàng)目開展后評(píng)價(jià)， 并向 企業(yè)通報(bào)后評(píng)價(jià)結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目開展的有益經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行推廣。第二十二條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)開展重大投資項(xiàng)目專項(xiàng)審計(jì)，審計(jì)的重點(diǎn)包括重大投 資項(xiàng)目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。第六章投資風(fēng)險(xiǎn)管理第二十三條中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立投資全過程風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將投資風(fēng)險(xiǎn)管理作為 企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控的重要內(nèi)容。強(qiáng)化投資前期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng) 控方案制訂，做好項(xiàng)目實(shí)施過程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警和處置，防范投資后項(xiàng)目運(yùn)營、 整合風(fēng)險(xiǎn)，做好項(xiàng)目退出的時(shí)點(diǎn)與方式安排。第二十四條國資委指導(dǎo)督促中央

14、企業(yè)加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，委托第三方咨詢機(jī)構(gòu) 對(duì)中央企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，及時(shí)將評(píng)價(jià)結(jié)果反饋中央企業(yè)。相關(guān)中央企業(yè)應(yīng)按照評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)存在的問題及時(shí)進(jìn)行整改，健全完善企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提 高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第二十五條 中央企業(yè)商業(yè)性重大投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)積極引入社會(huì)各類投資機(jī)構(gòu)參 與。中央企業(yè)股權(quán)類重大投資項(xiàng)目在投資決策前應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立第三方有資質(zhì)咨詢機(jī)構(gòu)出 具投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。納入國資委債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的中央企業(yè)不得因投資推高企業(yè) 的負(fù)債率水平。第七章責(zé)任追究第二十六條中央企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責(zé)造成 國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的， 依照中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法 國 務(wù)院辦公廳關(guān)于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究制度的意見（國辦發(fā)201663號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，由有關(guān)