南開2015年9月考試《實(shí)驗(yàn)金融學(xué)》作業(yè)考核(線上)考核要求試卷

1、南開 2015 年 9 月考試實(shí)驗(yàn)金融學(xué)作業(yè)考核（線上）考核要求一、請同學(xué)們在下列題目中任選一個題目，完成實(shí)驗(yàn)并寫出實(shí)驗(yàn)報(bào)告（注意！ !每題的難度系數(shù)不一樣，滿分上限有區(qū)別）。1、 假如你是一個準(zhǔn)備組建家庭的年輕人，男， 25 歲，女，23 歲，兩個人月收入 1 萬 元價，當(dāng)?shù)胤棵科矫?5000 元， 按照目前政策， 可以貸款最長 30 年， 每個月月供還款 不能超過 5000元，你選擇怎樣的貸款方案可以買更大一點(diǎn)的房子？假設(shè)年房貸利率為6%，年計(jì)復(fù)利 12 次（最高 90 分）。2、 設(shè)計(jì)一款房地產(chǎn)抵押按揭貸款，使得其還款現(xiàn)金流符合年輕人收入逐年提高的規(guī)律，例如年收入增長 20%，年房貸利率

2、為 6%，年計(jì)復(fù)利 12 次，貸款期限 15 年，貸款額 為 10萬元（最高 95 分）。3、 比較 BS 期權(quán)定價與二叉樹期權(quán)定價的不同，假設(shè)當(dāng)前股價為每股 20 元， 年利率為 8%，股票的波動率 Sigma 為 30%，期權(quán)行使價格為每股 20 元，期限為 1 年，試給出 BS 公式的期權(quán)定價和 1-10 期的二叉樹定價，說明二叉樹期權(quán)定價隨著期數(shù)的增多會逐步逼近 BS 期權(quán)定價（最高 100 分）。4、 一款與投資連接的保險品種，資產(chǎn)池投資收益率為 4%-8%，每年初繳納 1 萬元保 費(fèi)，年底返還 1 千元，但不減扣保險賬戶凈值，死亡賠償金為 20 萬元，假設(shè)標(biāo)準(zhǔn)壽命 為 80 歲，5

3、0 歲投保人和 20 歲投保人誰的內(nèi)部收益率高？（最高 100 分）。5、股票價格為每股 30 元，利率為 8%，Sigma 為 0.2，試計(jì)算一個由合約價格均為 30 元，期限均為 1 年的分跨期權(quán)多頭組合 3 個月后、6 個月后、9 個月后、1 年后的無盈 虧點(diǎn)（最高95 分）。6. 股票價格為每股 20 元，利率為 8%，Sigma 為 0.3，試使用期限為 1 年的行使價格 分別為每股 17.5、22.5 的 2 份買權(quán)構(gòu)造一款垂直進(jìn)出差價期權(quán)組合（香港聯(lián)交所稱為 牛證），并計(jì)算 3 個月、6 個月、9 個月、12 個月后的無盈虧點(diǎn)（最高 95 分）。7. 股票價格為每股 20 元，利

4、率為 8%，Sigma 為 0.3，試使用期限為 1 年的行使價格 分別為每股 15、17.5、20、22.5、25 的 5 份買權(quán)和 1 份賣權(quán)設(shè)計(jì)一款 W 型期權(quán)組合， 并計(jì)算 3個月、6 個月、9 個月、12 個月后的無盈虧點(diǎn)（最高 100 分）。二、實(shí)驗(yàn)報(bào)告寫作要求實(shí)驗(yàn)報(bào)告的寫作包括以下要素：（1）實(shí)驗(yàn)題目；（2）實(shí)驗(yàn)步驟；（3）對 EXCEL 計(jì)算結(jié)果的總結(jié)；（4）附件為 EXCEL 下的計(jì)算結(jié)果。同學(xué)們應(yīng)結(jié)合課堂講授內(nèi)容，自主創(chuàng)新完成實(shí)驗(yàn)，并寫出實(shí)驗(yàn)報(bào)告。三、最終提交實(shí)驗(yàn)報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：1、 實(shí)驗(yàn)題目：實(shí)驗(yàn)題目為自擬，應(yīng)是對授課教師指定題目的精煉，題目不要超過22個字，要求為宋

5、體三號字，加粗居中。2、 正文：正文是實(shí)驗(yàn)報(bào)告的主體，應(yīng)占主要篇幅，字?jǐn)?shù)一般在800 3000 字，要求為宋體小四號字，標(biāo)題加粗，行間距為 1.5 倍行距。報(bào)告要文字流暢，語言準(zhǔn)確，層次清 晰，論點(diǎn)清楚，論據(jù)準(zhǔn)確，可以加表格或圖形說明 實(shí)驗(yàn)步驟：要求簡單總結(jié)實(shí)驗(yàn)的每一個步驟;結(jié)果總結(jié)：、描述清楚計(jì)算結(jié)果；附件：EXCEL 工作表；四、實(shí)驗(yàn)報(bào)告提交注意事項(xiàng)：1、實(shí)驗(yàn)報(bào)告一律以此文件為封面，寫明學(xué)習(xí)中心、專業(yè)、姓名、學(xué)號等信息。報(bào)告保 存為word 文件，以 課程名+學(xué)號+姓名”命名。2、實(shí)驗(yàn)報(bào)告一律采用線上提交方式， 在學(xué)院規(guī)定時間內(nèi)將其與 EXCEL 的計(jì)算文件（課 程名+學(xué)號+姓名）一起（可以放