公司治理中的分權與制衡

1、公司治理中的分權與制衡祖力皮喀爾加帕爾 201233572002812法學1班分權與制衡是公司法人治理結構的核心， 因為權力的過度集中必然引起專權與腐敗。 而公司作為贏利性經(jīng)濟組織， 內部的權利分配和利益協(xié)調關系每一個股東的切身利益， 能否建立有效的權利運行和制約機制直接影響公司利潤的生成。 權力制衡的手段是通過在公司內部建立與決策權、 執(zhí)行權相對應的監(jiān)督權來保證公司經(jīng)營的合法性、 公正性和高效性。 可以說，公司內部監(jiān)督機制是任何公司治理不可缺少的一部分。 本文將探討的就是公司治理中的分權與制衡，通過對公司治理結構的分析了解其存在的優(yōu)、缺點，并提出改良的建議。 一、分權與制衡的結構分析分權與制

2、衡是我國現(xiàn)代公司治理結構中的核心問題， 所謂公司治理結構是指所有者，經(jīng)營者和監(jiān)督者之間透過公司權力機關（股東大會） ，經(jīng)營決策與執(zhí)行機關（董事會、經(jīng)理） ，監(jiān)督機關（監(jiān)事會）而形成權責明確，相互制約，協(xié)調運轉和科學決策的聯(lián)系，并依法律、法規(guī)、規(guī)章和公司章程等規(guī)定予以制度化的統(tǒng)一機制。我國 1993 年 12月 29 日頒布的公司法第三章第二節(jié)、第三節(jié)、第四節(jié)的規(guī)定，從立法上確立了我國現(xiàn)代公司法人治理的“三權分立制衡” 結構模式，公司法分別設立股東大會（第一百零二條） ，董事會（第一百一十二條） ，監(jiān)事會（第一百二十四條）來分別行使決策權（第一百零三條） ， 經(jīng)營權 （第一百一十二條） ， 監(jiān)督

3、權 （第一百二十六條） ； 即由股東組成的股東大會，并由其選舉董事組成董事會， 把公司法人財產(chǎn)權委托給董事會管理， 董事會代表公司運作公司法人財產(chǎn)權并聘請經(jīng)理等高級職員具體執(zhí)行， 同時股東大會與職工民主選舉產(chǎn)生監(jiān)事組成監(jiān)事會，由其監(jiān)督董事會，經(jīng)理行使職權 3 ，這樣從立法上形成了我國現(xiàn)代公司法人治理的“三權分立制衡”結構模式。 在現(xiàn)有結構中，公司的股東大會、董事會和監(jiān)事會三者之間起到了互相牽制、 互相監(jiān)督的作用， 其目的就是為了權力能夠得到這份的限制和監(jiān)督。公司的股東會是權力機構和決策機構，董事會是執(zhí)行機構和經(jīng)營機構，監(jiān)事會是監(jiān)督機構，這個模式更接近于日本模式， 三個機構之間相互獨立、 相互制

4、衡， 確保公司各方利益的均衡和合理目標的實現(xiàn)。 同時， 我國在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中， 在公司制度中引進了法人治理結構的概念，其基本內容是對企業(yè)的所有者、支配者、管理者和監(jiān)督者之間的權責利益關系進行規(guī)范， 從而解決企業(yè)的不同利益主體之間的利益與風險、 激勵與約束問題。 二、分權與制衡的優(yōu)點1、公司的監(jiān)督能力得到加強通過上面對于公司治理結構的分析， 我們可以知道分權與制衡的實現(xiàn)是通過股東大會、 董事會和監(jiān)視會這三者的互相監(jiān)督實現(xiàn)的。 對比過去的國有企業(yè)廠長一言堂， 現(xiàn)代模式下的企業(yè)管理不但有了監(jiān)事會這個強力的監(jiān)督機構， 更有股東大會能夠對公司的重大決策進行決定， 在體制上防止了公司高層因為重大

5、的決策失誤所導致的國有資產(chǎn)的流失。 其次監(jiān)視會在公司的日常管理和決策中起到了重要的作用， 有了這樣一個監(jiān)督機構的存在， 防止了董事會的董事為了一己私利而做出有損公司絕大多數(shù)股東利益的事情。 同時也對日常的公司決策有了一個監(jiān)督，防止公司權力被亂用，有了監(jiān)督的權力才是能夠使得廣大股東放心。2 、工作效率得到提高 現(xiàn)代社會， 效率即利益， 也是公司治理的最高目標。 公司治理就是要協(xié)調各種資本要素、管理要素、 生產(chǎn)要素之間的關系；股東與公司的關系，股東與董事的關系， 董事與經(jīng)理的關系，公司與員工的關系， 公司與債權人的關系，公司與政府的關系并使之高效運轉，來實現(xiàn)股東及利益相關者的共同利益和公司的經(jīng)營目

6、標及社會公共利益。 它使公司內外部的各種資源實現(xiàn)配置后的效率最大化，目的是為滿足股東及利益相關者利益與社會公共利益的實現(xiàn)。而公司治理結構的建立就是將這些關系最好的進行了調節(jié)， 使這些關系變的更加合理， 同時也促進了這些關系的高效運轉。 股東會， 董事會和監(jiān)視會三個機構的分權與制衡很好的改善了這些關系， 通過公司內部復雜的關系網(wǎng)通過分權與制衡的調節(jié)后， 使得各種資源實現(xiàn)了效率最大化。 這樣能夠使得公司更好的運轉， 也使得單位時間內的工作效率能夠得到最大的發(fā)揮。3、彰顯公平、正義的特征公平、正義作為法律價值是人類理性永恒的追求。公司保護股東權平等原則， 遵循利益與風險相一致的正義觀念。 公司法人治

7、理實質上是在公平理念指引下， 在股東及利益相關者利益、 社會公共利益上尋找一個平衡點， 使各自的利益在投入產(chǎn)出原則下實現(xiàn)社會正義。 我國現(xiàn)代公司法人治理的“三權分立制衡”結構模式的確立是通過股東大會行使決策權， 董事會、 經(jīng)理行使經(jīng)營控制權， 監(jiān)事會行使監(jiān)督權形成相互協(xié)調，相互監(jiān)督、相互制衡的機制，最終是使公司能正常運轉，交易安全；在公平、正義理念下，實現(xiàn)股東、利益相關者利益及社會公共利益的實現(xiàn)。交易安全、公平正義、效率也就成為“三權分立制衡”結構模式形成的哲學基礎。 三、公司治理結構仍然存在的缺陷 （ 1）股權結構失衡問題嚴重，在國有控股公司中國有股一股獨大，處于絕對控股地位。失衡的股權結構

8、導致了控股股東變動頻繁，股權結構不穩(wěn)定， 管理層受到拖累，內部關系錯綜復雜；政法干預較大；在股東大會上國有股東出席率最高，中小股東參會意愿不強，流通股東“用腳投票”現(xiàn)象嚴重。這類現(xiàn)象在國有控股公司中特別常見，因此真正做到分權制衡的管理，尤其是在中國這樣的社會背景之下，我們還有很長的一段路要走。（ 2）董事會獨立性較弱，其科學自主決策的功能受到很大限制，這主要表現(xiàn)為內部董事比例過高，獨立董事作用有限， 董事會決策機制落后， 董事會受制于控股股東特征十分明顯。 董事會的成員主要來源于控股股東， 新董事人員提名主要由控股股東決定， 董事的選聘標準主要體現(xiàn)控股股東意見， 董事的罷免動議主要由控股股東提

9、出， 董事長的產(chǎn)生主要由董事會決定而董事會一般又受制于控股股東，獨立董事的人選主要由董事長決定。 （ 3 ）處于從屬地位的監(jiān)事會監(jiān)督職能虛化， 未能真正起到事前監(jiān)察的作用。 監(jiān)事會沒有得到應有的重視， 大多數(shù)公司沒有監(jiān)事會常設機構， 監(jiān)事會規(guī)范偏小、 結構不合理， 監(jiān)事會成員大多數(shù)不具備相應的專業(yè)知識，并且監(jiān)事會受控股東控制。（ 4 ）經(jīng)理層激勵機制扭曲，非報酬激勵作用大于報酬激勵，高級管理人員年度報酬與公司經(jīng)營績效相關程度不高。 四、我對于公司治理結構的一些建議1、 提高監(jiān)事會的履職能力 監(jiān)事會與董事會、 經(jīng)理層機構分工雖不同但目標一致。監(jiān)事會從維護公司、股東和職工的利益出發(fā)，對董事、經(jīng)理實

10、行監(jiān)督檢查，有利于公司加強管理，堵塞漏洞，使公司健康發(fā)展。提高監(jiān)事會的履職能力，改變監(jiān)事會事實上的從屬地位，可從五個方面人手：一是制度保證，明確監(jiān)事會的職責和權限， 制定出具體可行、 操作性強的工作規(guī)則和議事程序， 并強化監(jiān)事會的履職手段和獲取信息的渠道， 避免使監(jiān)事會的監(jiān)督功能走表面形式； 二是提高監(jiān)事的自身素質，加強行為自律，既要有能力履行監(jiān)督職責， 又不干預公司的經(jīng)營決策和管理活動； 三是加強監(jiān)事會與公司其他監(jiān)督管理部門的協(xié)作， 并賦予監(jiān)事會調度這些部門的權力； 四是實行監(jiān)事派駐制， 監(jiān)事不再兼任公司任何職務， 甚至不在公司支領薪酬， 割斷與公司內部的隸屬關系； 五是股東會要態(tài)度鮮明地支

11、持監(jiān)事會或監(jiān)事行使職權。2、落實董事會、經(jīng)理的人事任免權董事會聘任或者解聘公司經(jīng)理，根據(jù)經(jīng)理提名聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務負責人；經(jīng)理提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務負責人，聘任或解聘由董事會負責聘任或者解聘以外的管理人員， 是法律賦予董事會和經(jīng)理的人事任免權。 但在國有控股公司這些權力往往流于形式， 不利于公司決策層和執(zhí)行層的制衡， 人為造成班子不和。規(guī)范公司法人治理結構運作，還權于董事會和經(jīng)理，應該是當務之急 3 、推行市場化選聘經(jīng)理人員制度職業(yè)經(jīng)理人市場是企業(yè)家的搖籃，國有控股公司選聘經(jīng)理，不應忽視市場對經(jīng)理人的配置。 逐步推行董事會對經(jīng)理人員的市場化選聘制， 由董事會依據(jù)經(jīng)營能力、 業(yè)務素質、 專業(yè)知識等從市場上選配合格的人員， 發(fā)揮市場對經(jīng)理人的配置作用。同時， 建立科學的激勵