融資融券業(yè)務(wù)要點(diǎn)

1、融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)之一融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)之一編輯ppt融資融券業(yè)務(wù)研討編輯ppt目錄目錄 交易軟件的操作交易軟件的操作 利息、杠桿放大等相關(guān)問題利息、杠桿放大等相關(guān)問題 成功案例成功案例編輯東興網(wǎng)站東興網(wǎng)站) )（一）什么是融資融券交易（二）融資融券交易與普通交易的區(qū)別（三）融資融券的費(fèi)用編輯ppt選擇融資融券專業(yè)版下載并安裝選擇融資融券專業(yè)版下載并安裝編輯ppt安裝后的圖標(biāo)與原來(lái)超強(qiáng)版的區(qū)別安裝后的圖標(biāo)與原來(lái)超強(qiáng)版的區(qū)別編輯ppt超強(qiáng)版超強(qiáng)版VS融資融券版區(qū)別融資融券版區(qū)別編輯ppt融資融券軟件擔(dān)保物的劃轉(zhuǎn)融資融券軟件擔(dān)保物的劃轉(zhuǎn)編輯ppt融資融券融資買入時(shí)的界面融資融券融資買入時(shí)的界面編輯pp

2、t融資買入后的顯示界面融資買入后的顯示界面編輯ppt融資買入后負(fù)債等明細(xì)查詢?nèi)谫Y買入后負(fù)債等明細(xì)查詢編輯ppt利息的計(jì)算利息的計(jì)算償還融資負(fù)債時(shí)優(yōu)先償還利息，這樣不會(huì)造成息滾息；如償還后還有負(fù)債的，負(fù)債部分再單獨(dú)計(jì)息。一客戶融入10萬(wàn)元，買入10元的A股票10000股。10萬(wàn)元的年利息為：100000*0.086=8600元/年,3400元/半年。也就是說(shuō)，只要你買入的A股當(dāng)年從買入時(shí)的10元上漲至10.86元,或半年內(nèi)上漲至10.43元。即可賺回利息。因此融資融券適合長(zhǎng)線客戶操作適合長(zhǎng)線客戶操作。同樣道理，換算成716元/月，以每月22個(gè)交易日計(jì)算，即為32元/天。也就是說(shuō)，只要你買入的A股

3、當(dāng)天上漲0.003元（3厘）即可賺回利息。所以利息之低幾乎是忽略不計(jì)的。因此融資融券適合短線客戶操作適合短線客戶操作。注注：而且當(dāng)天做T+0，當(dāng)天融入的資金當(dāng)日返還，則當(dāng)日不收任何利息。對(duì)比起來(lái)，個(gè)人認(rèn)為更適合短線操作。編輯ppt融資融券的技巧及案例分析融資融券的技巧及案例分析一、如果滿倉(cāng)套牢，而行情已明顯啟動(dòng)，急補(bǔ)倉(cāng)解套，但苦于沒有多余資一、如果滿倉(cāng)套牢，而行情已明顯啟動(dòng)，急補(bǔ)倉(cāng)解套，但苦于沒有多余資金，可以通過(guò)向券商融資補(bǔ)倉(cāng)，降低投資成本。金，可以通過(guò)向券商融資補(bǔ)倉(cāng)，降低投資成本。二、利用融資融券杠桿效應(yīng)可擴(kuò)大收益。二、利用融資融券杠桿效應(yīng)可擴(kuò)大收益。 假設(shè)您手上有100萬(wàn)元資金，你看好X

4、X股票，你可以用這100萬(wàn)元先行買入該股，隨后，再將其抵押，再次融資買入該股50萬(wàn)，這樣，當(dāng)股價(jià)上漲的時(shí)候，您就可以分享到額外部分的收益了。就以剛才的例子來(lái)說(shuō)，如果XX股票上漲5%，原本您只能盈利5萬(wàn)元，但通過(guò)融資融券操作，你就可以賺到7.5萬(wàn)元了 編輯ppt融資融券的技巧及案例分析融資融券的技巧及案例分析三、如果你是超短線高手，能精準(zhǔn)抓到日內(nèi)分時(shí)圖的高點(diǎn)，但三、如果你是超短線高手，能精準(zhǔn)抓到日內(nèi)分時(shí)圖的高點(diǎn)，但A股當(dāng)天買了要明股當(dāng)天買了要明天才能賣的交易規(guī)則有所限制，可利用融資融券賬戶巧妙實(shí)現(xiàn)變相天才能賣的交易規(guī)則有所限制，可利用融資融券賬戶巧妙實(shí)現(xiàn)變相T+0交易。交易。 你手上持有100萬(wàn)

5、A證券，假使您用其抵押再次融入50萬(wàn)該證券，當(dāng)日該股上漲了6%，你就可以賣出原有的股票50萬(wàn)，這樣日終清算的時(shí)候你就沒有任何負(fù)債，也不用付利息了。T+0助你大膽追反彈。四、如果不做短線四、如果不做短線T+0，目前滿倉(cāng)，中期看好后市，通過(guò)融資可增加投資收益。，目前滿倉(cāng)，中期看好后市，通過(guò)融資可增加投資收益。 只需將您做價(jià)值投資長(zhǎng)線持有的股票做抵押即可融入資金，不需再追加資金進(jìn)場(chǎng)，面對(duì)隨時(shí)可能好轉(zhuǎn)的后市機(jī)會(huì)，不會(huì)再因?yàn)闈M倉(cāng)而錯(cuò)過(guò)絕好機(jī)會(huì)。 編輯ppt融資融券的技巧及案例分析融資融券的技巧及案例分析五、如果您是生意人，但苦于經(jīng)常資金周轉(zhuǎn)不靈，銀行放貸手續(xù)審批難，民間借貸利五、如果您是生意人，但苦于經(jīng)

6、常資金周轉(zhuǎn)不靈，銀行放貸手續(xù)審批難，民間借貸利率高率高，融資融券就是一張可以隨時(shí)為您套現(xiàn)的融資融券就是一張可以隨時(shí)為您套現(xiàn)的“信用卡信用卡”。 假設(shè)您手上持有100萬(wàn)元A證券，如果您臨時(shí)急用資金，您可以賬戶上的證券賣出30萬(wàn)原股票，成交后再做個(gè)T+0再融資買入原有30萬(wàn)股票，這樣，在第二天，您即可將高于維持擔(dān)保比例的共計(jì)25萬(wàn)資金轉(zhuǎn)出使用，而您只需支付一定的利息即可。編輯ppt融資融券T+0技巧分類q1.融資資金的融資資金的T+0流轉(zhuǎn)技巧流轉(zhuǎn)技巧 q2.看漲股票的看漲股票的T+0流轉(zhuǎn)技巧流轉(zhuǎn)技巧 q3.看跌股票的看跌股票的T+0流轉(zhuǎn)技巧流轉(zhuǎn)技巧 編輯ppt融資融資T+0q技巧簡(jiǎn)介：技巧簡(jiǎn)介：q

7、 投資者信用賬戶中以證券作為擔(dān)保，投資者信用賬戶中以證券作為擔(dān)保，T日計(jì)劃買入標(biāo)日計(jì)劃買入標(biāo)的股票但自有資金不足，且也不愿意承擔(dān)融資負(fù)債。該的股票但自有資金不足，且也不愿意承擔(dān)融資負(fù)債。該投資者可以先融資買入標(biāo)的股票，然后采用賣券還款指投資者可以先融資買入標(biāo)的股票，然后采用賣券還款指令賣出擔(dān)保證券歸還融資負(fù)債，從而實(shí)現(xiàn)融資資金在當(dāng)令賣出擔(dān)保證券歸還融資負(fù)債，從而實(shí)現(xiàn)融資資金在當(dāng)日日T+0流轉(zhuǎn)，盤后不產(chǎn)生融資負(fù)債。流轉(zhuǎn)，盤后不產(chǎn)生融資負(fù)債。 （適用環(huán)境：低開高走或者單邊上漲）編輯ppt案例：q 投資者的信用賬戶中有古井貢酒投資者的信用賬戶中有古井貢酒1萬(wàn)股，萬(wàn)股，T日上午日上午10:00時(shí)該股票

8、價(jià)格時(shí)該股票價(jià)格95元元/股，該投資者看好古井貢酒當(dāng)日走勢(shì)，計(jì)劃下午股，該投資者看好古井貢酒當(dāng)日走勢(shì)，計(jì)劃下午14:50時(shí)賣出。時(shí)賣出。q 同時(shí)投資者又看漲標(biāo)的股票五糧液，價(jià)格為同時(shí)投資者又看漲標(biāo)的股票五糧液，價(jià)格為30元元/股，但此時(shí)自股，但此時(shí)自有資金不足。由于投資者信用賬戶中的古井貢酒是擔(dān)保證券，于是該有資金不足。由于投資者信用賬戶中的古井貢酒是擔(dān)保證券，于是該投資者在上午投資者在上午10:00時(shí)采用融資買入指令買入五糧液時(shí)采用融資買入指令買入五糧液1萬(wàn)股，產(chǎn)生融資萬(wàn)股，產(chǎn)生融資負(fù)債負(fù)債30萬(wàn)元。下午萬(wàn)元。下午14:50時(shí)，古井貢酒價(jià)格上漲到時(shí)，古井貢酒價(jià)格上漲到100元元/股，再采用股

9、，再采用賣券還款指令賣出古井貢酒賣券還款指令賣出古井貢酒1萬(wàn)股，成交后獲得的萬(wàn)股，成交后獲得的100萬(wàn)資金，其中的萬(wàn)資金，其中的30萬(wàn)元自動(dòng)償還融資負(fù)債，剩下的萬(wàn)元自動(dòng)償還融資負(fù)債，剩下的70萬(wàn)元保留在信用賬戶中。該投資萬(wàn)元保留在信用賬戶中。該投資者者T日收盤后無(wú)融資負(fù)債。日收盤后無(wú)融資負(fù)債。 編輯ppt看漲T+0q技巧簡(jiǎn)介：技巧簡(jiǎn)介：q 投資者判斷某個(gè)股票投資者判斷某個(gè)股票T日具有上漲趨勢(shì)，但不能確定日具有上漲趨勢(shì)，但不能確定下一個(gè)交易日的走勢(shì)，需要在當(dāng)日低點(diǎn)買入股票，高點(diǎn)賣下一個(gè)交易日的走勢(shì)，需要在當(dāng)日低點(diǎn)買入股票，高點(diǎn)賣出鎖定收益。如果該投資者信用賬戶中以資金為擔(dān)保，則出鎖定收益。如果該

10、投資者信用賬戶中以資金為擔(dān)保，則可以在低點(diǎn)擔(dān)保物買入看漲股票，當(dāng)日在高點(diǎn)融券賣出同可以在低點(diǎn)擔(dān)保物買入看漲股票，當(dāng)日在高點(diǎn)融券賣出同樣數(shù)量的該標(biāo)的股票，然后采用直接還券指令將擔(dān)保物買樣數(shù)量的該標(biāo)的股票，然后采用直接還券指令將擔(dān)保物買入的股票用于歸還融券負(fù)債入的股票用于歸還融券負(fù)債 。（適用環(huán)境：震蕩市）。（適用環(huán)境：震蕩市）編輯ppt案例1q 投資者投資者E的信用賬戶中有資金的信用賬戶中有資金100萬(wàn)元，萬(wàn)元，T日上午日上午10:00時(shí)，判斷標(biāo)的股票國(guó)元時(shí)，判斷標(biāo)的股票國(guó)元證券具有日內(nèi)上漲趨勢(shì)，此時(shí)股價(jià)為證券具有日內(nèi)上漲趨勢(shì)，此時(shí)股價(jià)為10元元/股，于是該投資者在信用賬戶采用股，于是該投資者在

11、信用賬戶采用擔(dān)保物買入指令買入擔(dān)保物買入指令買入2萬(wàn)萬(wàn)股國(guó)元證券，使用自有資金股國(guó)元證券，使用自有資金20萬(wàn)元。萬(wàn)元。q 該投資者買入國(guó)元證券后，股價(jià)如預(yù)期上漲，下午該投資者買入國(guó)元證券后，股價(jià)如預(yù)期上漲，下午14:00時(shí)，國(guó)元證券價(jià)時(shí)，國(guó)元證券價(jià)格漲到格漲到10.5元元/股，出現(xiàn)回調(diào)跡象。該投資者此時(shí)不能直接賣出該股票，但可股，出現(xiàn)回調(diào)跡象。該投資者此時(shí)不能直接賣出該股票，但可以采用融券賣出指令，借入國(guó)元證券以采用融券賣出指令，借入國(guó)元證券2萬(wàn)萬(wàn)股賣出，投資者獲得股賣出，投資者獲得21萬(wàn)元資金，萬(wàn)元資金，同時(shí)產(chǎn)生同時(shí)產(chǎn)生2萬(wàn)萬(wàn)股國(guó)元證券融券負(fù)債，從而鎖定了國(guó)元證券從股國(guó)元證券融券負(fù)債，從而鎖

12、定了國(guó)元證券從10元元/股上漲到股上漲到10.5元元/股的價(jià)差。股的價(jià)差。q 融券賣出國(guó)元證券交易完成后，該投資者可以在融券賣出國(guó)元證券交易完成后，該投資者可以在T日剩余交易時(shí)間內(nèi)將日剩余交易時(shí)間內(nèi)將10:00時(shí)擔(dān)保物買入的時(shí)擔(dān)保物買入的2萬(wàn)萬(wàn)股國(guó)元證券，采用直接還券指令，歸還融券負(fù)債，股國(guó)元證券，采用直接還券指令，歸還融券負(fù)債，T日收盤后投資者無(wú)融資融券負(fù)債。日收盤后投資者無(wú)融資融券負(fù)債。T+1日，融券賣出所得日，融券賣出所得21萬(wàn)元資金可以自萬(wàn)元資金可以自由支配，與由支配，與T日投入的自有資金日投入的自有資金20萬(wàn)元比較，萬(wàn)元比較，1個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)盈利個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)盈利1萬(wàn)。萬(wàn)。 編輯ppt2

13、0看跌T+0q策略簡(jiǎn)介：策略簡(jiǎn)介：q 投資者判斷某個(gè)股票投資者判斷某個(gè)股票T日具有下跌趨勢(shì)，但不能確定日具有下跌趨勢(shì)，但不能確定下一個(gè)交易日的走勢(shì)，需要在當(dāng)日高點(diǎn)賣出股票，低點(diǎn)買下一個(gè)交易日的走勢(shì)，需要在當(dāng)日高點(diǎn)賣出股票，低點(diǎn)買入鎖定收益。該投資者可以在高點(diǎn)融券賣出看跌股票，當(dāng)入鎖定收益。該投資者可以在高點(diǎn)融券賣出看跌股票，當(dāng)日低點(diǎn)采用買券還券指令買入證券歸還融券負(fù)債。（適用日低點(diǎn)采用買券還券指令買入證券歸還融券負(fù)債。（適用環(huán)境：震蕩市）環(huán)境：震蕩市）編輯ppt21案例q 投資者投資者F的信用賬戶中有資金的信用賬戶中有資金100萬(wàn)元，萬(wàn)元，T日上午日上午10:00時(shí)時(shí)，判斷標(biāo)的股票紫金礦業(yè)具有

14、日內(nèi)下跌趨勢(shì)，此時(shí)股價(jià)為，判斷標(biāo)的股票紫金礦業(yè)具有日內(nèi)下跌趨勢(shì)，此時(shí)股價(jià)為5元元/股，于是該投資者在信用賬戶采用融券賣出指令借入股，于是該投資者在信用賬戶采用融券賣出指令借入紫金礦業(yè)紫金礦業(yè)10萬(wàn)股賣出，獲得資金萬(wàn)股賣出，獲得資金50萬(wàn)元。萬(wàn)元。q q 投資者融券賣出紫金礦業(yè)后，股價(jià)如預(yù)期下跌，下午投資者融券賣出紫金礦業(yè)后，股價(jià)如預(yù)期下跌，下午14:00時(shí)，紫金礦業(yè)價(jià)格下跌到時(shí)，紫金礦業(yè)價(jià)格下跌到4.8元元/股，出現(xiàn)反彈跡象。股，出現(xiàn)反彈跡象。該投資者此時(shí)可以直接采用買券還券指令，使用資金該投資者此時(shí)可以直接采用買券還券指令，使用資金4.8萬(wàn)元購(gòu)買萬(wàn)元購(gòu)買10萬(wàn)股紫金礦業(yè)歸還融券負(fù)債，萬(wàn)股紫金

15、礦業(yè)歸還融券負(fù)債，T日收盤后投資日收盤后投資者無(wú)融資融券負(fù)債，剩余的者無(wú)融資融券負(fù)債，剩余的2萬(wàn)元即投資者實(shí)現(xiàn)的盈利。萬(wàn)元即投資者實(shí)現(xiàn)的盈利。編輯ppt注意事項(xiàng)q1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：T+0交易技巧不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利策略，其作交易技巧不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利策略，其作用是降低融資融券利息費(fèi)用，鎖定投資收益。在投資中使用是降低融資融券利息費(fèi)用，鎖定投資收益。在投資中使用該技巧時(shí)，對(duì)于個(gè)股的選擇也是依賴于投資者的判斷和用該技巧時(shí)，對(duì)于個(gè)股的選擇也是依賴于投資者的判斷和各種類型的選股擇時(shí)方法，需要承擔(dān)相應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。各種類型的選股擇時(shí)方法，需要承擔(dān)相應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。q2、倉(cāng)位控制：、倉(cāng)位控制：使用使用T+0交易技巧

16、時(shí)，對(duì)于融資融券的倉(cāng)交易技巧時(shí)，對(duì)于融資融券的倉(cāng)位選擇，投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力和投資能力量位選擇，投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力和投資能力量力而行；其次在操作中不能超過(guò)融資融券額度，特別是看力而行；其次在操作中不能超過(guò)融資融券額度，特別是看漲股票的漲股票的T+0流轉(zhuǎn)需要提前預(yù)留足夠的融券額度，防止這流轉(zhuǎn)需要提前預(yù)留足夠的融券額度，防止這些交易技巧無(wú)法實(shí)施。些交易技巧無(wú)法實(shí)施。編輯ppt其他融資融券的常見問題其他融資融券的常見問題 一、授信額度是怎么確定的？比如說(shuō)金融資產(chǎn)是一、授信額度是怎么確定的？比如說(shuō)金融資產(chǎn)是80萬(wàn)，可以申請(qǐng)多少授信萬(wàn)，可以申請(qǐng)多少授信額度？額度？答：客戶融資融券的授信額度一般為客戶提交的金融資產(chǎn)的100%。例如：客戶提交的金融資產(chǎn)為80萬(wàn)元萬(wàn)元（其中：銀行存款10萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品20萬(wàn)元，證券賬戶資產(chǎn)50萬(wàn)元），此時(shí)客戶最高可申請(qǐng)80萬(wàn)元的授信額度。二、單筆融資融券合約持有最長(zhǎng)期限以及合同期限？二、單筆融資融券合約持有最長(zhǎng)期限以及合同期限？答：?jiǎn)喂P融資融券