保險償付能力監(jiān)管

1、第十講第十講 保險償付能力監(jiān)管保險償付能力監(jiān)管 本講主要闡述保險償付能力的內(nèi)涵和決定模型，法定償付能力額度的計算方法，國外對償付能力的監(jiān)管指標(biāo)體系，我國最新的保險償付能力額度計算和監(jiān)管指標(biāo)。是從財務(wù)安全角度理解保險。第一節(jié)第一節(jié) 保險償付能力的內(nèi)涵保險償付能力的內(nèi)涵一、償付能力的含義一、償付能力的含義償付能力是保險公司用來承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來責(zé)任的財務(wù)支付能力。從會計學(xué)角度衡量，償付能力是指保險公司相對于其風(fēng)險而言的整體財務(wù)實力和財務(wù)穩(wěn)定性。 （1）是整體財務(wù)實力。在某一時點上，整體財務(wù)實力主要取決于資本充足率和流動性。 （2）是財務(wù)穩(wěn)定性，即整體財務(wù)實力的延續(xù)性。 二、償付能力決定模型二、

2、償付能力決定模型1 1、收入支出模型、收入支出模型 從資本的角度出發(fā)，根據(jù)動態(tài)的會計恒等式：期末資本額期初資本額收入支出，保險公司的收入和支出影響保險公司的資本，進(jìn)而影響保險公司的償付能力。 收入包括保費收入、投資收入和外部的資本注入等。 支出包括賠付支出、經(jīng)營成本支出和對股東分紅等。 保險公司償付能力決定模型保險公司償付能力決定模型宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：GDP、通貨膨脹、利率經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略：組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理和核保理賠收入：保費收入投資收入資本注入償付能力支出：賠付支出經(jīng)營成本股東分紅自然環(huán)境：巨災(zāi)、洪水、臺風(fēng)監(jiān)管法規(guī)：資本、技術(shù)準(zhǔn)備金投資、定價和產(chǎn)品監(jiān)管2 2、現(xiàn)金流模型、現(xiàn)金流模型 從現(xiàn)金流的角度

3、出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金流公式：期末現(xiàn)金余額期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出，保險公司的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出影響公司的現(xiàn)金余額，進(jìn)而影響保險公司的償付能力。 現(xiàn)金流入包括保費收入和投資收入等。 現(xiàn)金流出包括賠付支出、經(jīng)營成本、稅收和股東分紅等。 財險公司現(xiàn)金流的波動性較大。 壽險公司現(xiàn)金流的波動性較小。 日內(nèi)瓦協(xié)會提出的日內(nèi)瓦保險模型就比較清晰地分析各種因素如何影響保險公司的現(xiàn)金流，如圖所示。 三、償付能力度量方法三、償付能力度量方法 國際上通用的償付能力度量模型主要有兩種，分別是歐盟和英國的償付能力額度法（solvency margin）與美國的風(fēng)險資本法（risk-based capital，簡稱RBC）

4、。 （一）償付能力額度法以英國為例1、財險公司的法定償付能力額度計算（1）保費收入計算法如果保險公司12個月的保費收入低于1000萬歐元，則將其乘以18%；如果保險公司12個月的保費收入高于1000萬歐元，則將1000萬歐元乘以18%，超過部分乘以16%，并將乘積相加。將已發(fā)生賠款凈額（已發(fā)生賠款總額減去攤回賠款支出）除以已發(fā)生賠款總額，如果該比例大于50%，則取該比例的值；如果該比例小于50%，則取50%。償付能力額度等于與的乘積P為毛保費收入， 為賠付凈額除以賠付總額的比例。) 5 . 0 ,max(*)1000, 0max(*16. 0),1000min(*18. 0TNAAPPSMTN

5、AA（2）賠款計算法 如果保險公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)低于700萬歐元，則將其乘以26%；如果保險公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)高于700萬歐元，則將700萬歐元乘以26%，超過部分乘以23%，并將乘積相加。 將已發(fā)生賠款凈額除以已發(fā)生賠款總額 償付能力額度等于與的乘積。 TNTTAAAASM*)7003, 0max(*23. 0)3,700min(*26. 02 2、壽險公司的法定償付能力額度、壽險公司的法定償付能力額度 壽險公司的法定償付能力額度由兩部分構(gòu)成。第一部分為責(zé)任準(zhǔn)備金的4%，其主要是針對利率風(fēng)險、費用風(fēng)險以及其他類型的風(fēng)險，包括繼續(xù)簽發(fā)新業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量風(fēng)險；第二部分是風(fēng)險保額的0.

6、3%（風(fēng)險保額是指保險公司保險金額總額減去責(zé)任準(zhǔn)備金后所余部分），在特定情況下這一比率可能降低。如表所示。 風(fēng)險類型對應(yīng)法定償付能力投資風(fēng)險責(zé)任準(zhǔn)備金的3%死亡率波動風(fēng)險風(fēng)險保額的0.3%費用風(fēng)險責(zé)任準(zhǔn)備金的1%管理風(fēng)險最低自有資本的絕對數(shù)值要求（1）人壽保險和年金法定償付能力額度（責(zé)任準(zhǔn)備金的4%）準(zhǔn)備金再保險率（風(fēng)險保額的0.3%）保額再保險率其中，責(zé)任準(zhǔn)備金適用于所有的承保業(yè)務(wù)（包括直接和再保）準(zhǔn)備金 準(zhǔn)備金再保險率必須大于或等于85%保額再保險率 保額再保險率必須大于或等于50% 責(zé)任準(zhǔn)備金總和再保險責(zé)任準(zhǔn)備金責(zé)任準(zhǔn)備金總和分出準(zhǔn)備金再保險率風(fēng)險保額額風(fēng)險保額分出風(fēng)險保（2）短期意外傷

7、害保險 法定償付能力額度保費比率再保險率 其中，保費直接保費分入再保險保費保費稅收 比率與保費規(guī)模有關(guān)，分為兩部分，1000萬歐元以下的比率為18%，1000萬歐元以上的比率為16% 賠付再保險率賠付再保險率必須大于或等于50%賠付自留賠付額（3）與投資基金掛鉤的保單和退休金保險法定償付能力額度責(zé)任準(zhǔn)備金的1%（或4%）+風(fēng)險保額的0.3%保額再保險率其中，客戶承擔(dān)投資風(fēng)險的為責(zé)任準(zhǔn)備金的1%，保險公司承擔(dān)投資風(fēng)險的為責(zé)任準(zhǔn)備金的4%3 3、實際償付能力額度、實際償付能力額度實際償付能力額度認(rèn)可資產(chǎn)認(rèn)可負(fù)債 4 4、法定償付能力額度與實際償付能力額度、法定償付能力額度與實際償付能力額度設(shè)ASM

8、為實際償付能力額度，SSM為法定償付能力額度，則：（1）1/3SSMASMSSM時，保險監(jiān)管部門會要求保險公司提交一份“綜合財務(wù)計劃”以改善財務(wù)狀況，該計劃可以包括提高ASM的措施如增資等，也可以包括降低SSM的措施如增加再保險、限制業(yè)務(wù)擴(kuò)展等。（2）ASM1/3SSM時，保險公司要向保險監(jiān)管部門提出短期內(nèi)能夠改善償付能力水平的計劃，而且計劃只能包括提高ASM的措施，因為此時降低SSM的措施已經(jīng)不能在短期內(nèi)改善償付能力水平。 （二）風(fēng)險資本法（二）風(fēng)險資本法以美國為例以美國為例1 1、財險公司的風(fēng)險資本計算、財險公司的風(fēng)險資本計算 （1 1）風(fēng)險類型）風(fēng)險類型 資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險（R0）：主要包

9、括保費和準(zhǔn)備金異常增長帶來的風(fēng)險、對附屬子公司的投資風(fēng)險及基于附屬公司行為而建立的保證金風(fēng)險。 資產(chǎn)風(fēng)險（R1、R2）：指保險公司持有的資產(chǎn)面臨的違約或市價跌落的風(fēng)險，主要包括固定收益投資風(fēng)險R1和權(quán)益投資風(fēng)險R2。信用風(fēng)險（R3）：主要包括再保險應(yīng)收分保賬款、保險代理人拖欠保險費和其他應(yīng)收款的風(fēng)險。承保風(fēng)險（R4、R5）：主要包括準(zhǔn)備金錯誤風(fēng)險R4和純保費不足風(fēng)險R5。 （2）RBC計算公式計算公式其中：R0根據(jù)附屬公司的風(fēng)險基礎(chǔ)資本確定，R1、R2根據(jù)資產(chǎn)價值乘以風(fēng)險系數(shù)計算，R3根據(jù)分保部分的風(fēng)險基礎(chǔ)資本的50%及其他應(yīng)收款項乘以風(fēng)險系數(shù)計算，R4根據(jù)準(zhǔn)備金乘以風(fēng)險系數(shù)計算，R5根據(jù)公司

10、的平均賠付率與市場賠付率確定。 225242322210RRRRRR最小風(fēng)險資本金2 2、壽險公司的風(fēng)險資本計算、壽險公司的風(fēng)險資本計算 （1 1）風(fēng)險類型）風(fēng)險類型 關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險（C0）：指保險公司對關(guān)聯(lián)企業(yè)的投資無法收回的風(fēng)險。資產(chǎn)風(fēng)險（C1）：指保險公司持有的資產(chǎn)面臨的違約或市價跌落的風(fēng)險，但不包括因為利率波動而造成的市價跌落的風(fēng)險。定價風(fēng)險（C2）：指保險公司關(guān)于死亡率、發(fā)病率、續(xù)保率、費用率所做的假設(shè)可能與實際發(fā)生的情況不一致而造成的風(fēng)險。利率風(fēng)險（C3）：指在利率變動的情況下，由于資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配而造成保險公司損失的風(fēng)險。一般管理風(fēng)險（C4） （2 2）風(fēng)險資本計算公式）風(fēng)險資本

11、計算公式 其中：C0根據(jù)保險公司對子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)的持股比例計算，C1根據(jù)資產(chǎn)價值乘以風(fēng)險系數(shù)計算，C2根據(jù)保費收入（壽險為總危險保費，健康險為保費收入）乘以風(fēng)險系數(shù)計算，C3根據(jù)責(zé)任準(zhǔn)備金乘以風(fēng)險系數(shù)計算，C4根據(jù)保費收入乘以風(fēng)險系數(shù)（壽險和年金為2%、健康險為0.5%）計算。 2)(4222310CCCCC最小風(fēng)險資本金金保險公司最小風(fēng)險資本保險公司上報資本金比率RBC3 3、RBCRBC比率的意義比率的意義不同的RBC比率，代表保險公司不同的償付能力水平。根據(jù)保險公司不同的償付能力水平，NAIC采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，如下表： 層次RBC比率的范圍RBC比率的范圍趨勢檢驗層次200%RBC2

12、50%進(jìn)行趨勢測驗公司行動層次150%RBC200%要求該公司向州保險監(jiān)管部門提交一份詳細(xì)的行動計劃監(jiān)管行動層次100%RBC150%要求州保險監(jiān)管部門對該公司進(jìn)行深入調(diào)查授權(quán)控制層次70%RBC1000%授權(quán)州保險監(jiān)管部門對該公司實施破產(chǎn)命令控制層次RBC70%命令州保險監(jiān)管部門對該公司實施破產(chǎn)第二節(jié)第二節(jié) 國外償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系國外償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系一、保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（一、保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRISIRIS） 保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（insurance regulatory information system，簡稱IRIS），是美國全國保險監(jiān)察官協(xié)會（NAIC）用于確定需要注意那些保險公

13、司，從而優(yōu)先分配監(jiān)管資源的償付能力監(jiān)管工具。該系統(tǒng)的指標(biāo)分為財險和壽險。財產(chǎn)與責(zé)任險公司的財產(chǎn)與責(zé)任險公司的IRIS指標(biāo)指標(biāo)序號指標(biāo)計算有效值1保費收入與盈余之比300%2保費收入變動率（33%，33%）3盈余津貼與盈余之比25%4兩年期內(nèi)的總經(jīng)營比率5% 保單持有人盈余凈保費收入上年度凈保費收入當(dāng)年凈保費收入增加額年末盈余分給非附屬公司的保費分保費分保傭金已賺凈保費收入資凈收入持有人盈余的分紅投損失與理賠費用保單資收入借款現(xiàn)金投資已實現(xiàn)投投資凈收入6盈余變動率（10%，50%）7負(fù)債與流動資產(chǎn)之比105%8代理人余額與盈余之比40%9一年內(nèi)提存準(zhǔn)備金與盈余之比25%10兩年內(nèi)提存準(zhǔn)備金與盈余

14、之比25%11當(dāng)年準(zhǔn)備金缺額估計值與盈余之比03投資收益充足率（125%，900%）4非認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可資產(chǎn)之比 10%上年所有者權(quán)益年注資額所有者權(quán)益的變動當(dāng)上年所有者權(quán)益所有者權(quán)益當(dāng)年所有者權(quán)益上年損益）總收入（含已實現(xiàn)資本本損益）營業(yè)收入（含已實現(xiàn)資支付的利息投資凈收益認(rèn)可資產(chǎn)非認(rèn)可資產(chǎn)6房地產(chǎn)和抵押貸款與投資資產(chǎn)之比7附屬公司投資與所有者權(quán)益之比8盈余調(diào)劑比率9保費變動率10產(chǎn)品組合變動率11資產(chǎn)組合變動率12準(zhǔn)備金變動率債券的成本現(xiàn)金投資資產(chǎn)支付房地產(chǎn)投資抵押貸款所有者權(quán)益附屬公司總投資額所有者權(quán)益和傭金再保險公司攤回的成本上年度保費收入保費變動數(shù)產(chǎn)品系列數(shù)分比之和各險種保費收入變動百

15、現(xiàn)金與投資資產(chǎn)分比之和現(xiàn)金與投資資產(chǎn)變動百保費個人業(yè)務(wù)持續(xù)期及收繳之和個人業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金的增加 保險監(jiān)管信息系統(tǒng)分兩個階段，1 1、IRISIRIS的統(tǒng)計階段的統(tǒng)計階段該階段是由NAIC定期公布IRIS指標(biāo)的浮動范圍及每一個指標(biāo)的行業(yè)平均值。然后根據(jù)保險公司提供的財務(wù)報表計算這些指標(biāo)，確定是否通過。如何出現(xiàn)下述情況之一，即不通過。（1）4個或以上指標(biāo)超出正常范圍。（2）盈余調(diào)劑指標(biāo)顯著增加或減少。（3）保險公司將超過其盈余的資產(chǎn)投資于一家分支機(jī)構(gòu)。 2 2、IRISIRIS分析階段分析階段 該階段將應(yīng)用一些數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)來進(jìn)一步分析保險公司的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，并根據(jù)分析結(jié)果給出四個優(yōu)先級別，即第一優(yōu)先

16、級，第二優(yōu)先級，第三優(yōu)級和非優(yōu)先級。第一優(yōu)先級代表財務(wù)情況最差，非優(yōu)先級則代表最好。 第一階段的結(jié)果是對外公布的，但第二階段的結(jié)果是不公開的，如果某一特定保險公司的分析結(jié)果為異常，則NAIC首先會將此結(jié)果通報該公司注冊地所在州的保險主管機(jī)關(guān)，以及該公司開展業(yè)務(wù)活動的其它各州。3 3、IRISIRIS的不足的不足由于IRIS所有的監(jiān)管指標(biāo)和各指標(biāo)的變化范圍都是公開的，保險公司為了使自己的IRIS比率符合要求而可能采取的一些措施，有可能損害其償付能力，主要表現(xiàn)為：（1）保險公司故意低估準(zhǔn)備金，使得負(fù)債減少，資本增加。顯然，這樣雖然使保險公司表面的償付能力增加，但對負(fù)債的低估增加保險公司未來的償付能

17、力風(fēng)險。（2）業(yè)務(wù)快速成長的保險公司由于巨額的年度費用的存在而導(dǎo)致其IRIS指標(biāo)表現(xiàn)不佳。如果保險公司刻意追求IRIS指標(biāo)達(dá)標(biāo)而消極對待業(yè)務(wù)成長，勢必影響未來發(fā)展。（3）保險公司還可以操縱IRIS指標(biāo)達(dá)標(biāo)，如自我交易，母公司與子公司之間的幕后交易等。二、財務(wù)分析和償付能力追蹤體系（二、財務(wù)分析和償付能力追蹤體系（FASTFAST） 由于大保險公司出現(xiàn)償付能力不足對保險業(yè)和社會的危害更大，NAIC對大保險公司除了進(jìn)行IRIS分析外，還進(jìn)行附加的分析財務(wù)分析和償付能力跟蹤體系（financial analysis and solvency tracking system，簡稱FAST）。按規(guī)定，凡

18、在十七個州以上營業(yè)，并且年毛保費收入超過3000萬美元的財險和責(zé)任險公司，以及年毛保費收入超過5000萬美元的壽險和健康險公司都必須接受FAST的分析。FAST的分析是依賴于各保險公司在前三年中提交的年度財務(wù)報告和季度財務(wù)報告。FAST包括二十五個指標(biāo) FAST指標(biāo)指標(biāo) 序號指標(biāo)1凈保費收入與盈余之比（net premium to surplus）2毛保費收入與盈余之比（gross premium to surplus）3準(zhǔn)備金與盈余之比（reserves to surplus）4凈保費收入增長率（growth in net premiums written）5毛保費收入增長率（growth

19、in gross premiums written）6盈余津貼與盈余之比（surplus aid to surplus）7投資收益率（investment yield）8盈余增長率（growth in surplus）9兩年期提存準(zhǔn)備金與盈余之比（two-year reserve development to surplus）10綜合比率變動率（change in combined ratio）11毛費用與毛保費收入之比（gross expense to gross premiums written）12毛費用增長率（growth in gross expense）13流動資產(chǎn)增長率（grow

20、th in liquid assets）14代理人余額增長率（growth in agents balances）15可從再保險補(bǔ)償?shù)囊迅稉p失與盈余之比（reinsurance recoverable on paid losses to surplus）16可從再保險補(bǔ)償?shù)奈锤稉p失與盈余之比（reinsurance recoverable on unpaid losses to surplus）17長期險種保費收入占總保費收入之比（premiums in long-tailed lines to total premiums）18附屬公司的投資與盈余之比（affiliate investmen

21、ts to surplus）19附屬公司的利潤與盈余之比（affiliate receivables to surplus）20可補(bǔ)償雜項費用與盈余之比（miscellaneous recoverables to surplus）21非投資級債券與盈余之比（non-investment grade bonds to surplus）22其他投資資產(chǎn)與盈余之比（other invested assets to surplus）23管理生產(chǎn)者暴露1（managing producer exposure1）24管理生產(chǎn)者暴露2（managing producer exposure2）25現(xiàn)金流出檢驗

22、（cash outflow test）1 1、FASTFAST審核部分審核部分審核部分由若干個指標(biāo)組成，根據(jù)為每個指標(biāo)設(shè)定的參數(shù)賦予保險公司不同的分值，參數(shù)根據(jù)FAST系統(tǒng)的指標(biāo)區(qū)間確定。分值越高，說明FAST指標(biāo)偏離NAIC規(guī)定的可接受的區(qū)間越大。FAST指標(biāo)通常關(guān)注保險公司的杠桿比率、經(jīng)營狀況、盈利能力、流動性和資產(chǎn)質(zhì)量。 將FAST中所有指標(biāo)的得分相加，就得到FAST系統(tǒng)審核部分的結(jié)果，得分較高的保險公司通常被認(rèn)為具有較高的償付能力風(fēng)險。每年NAIC都要根據(jù)實際情況和償付能力監(jiān)管的需要對FAST指標(biāo)和評分參數(shù)進(jìn)行修正。 2 2、FASTFAST分析部分分析部分分析部分由保險公司的綜述報告

23、組成。綜述報告是根據(jù)年度財務(wù)報告和季度財務(wù)報告提供的信息制作。該報告提供關(guān)于保險公司財務(wù)狀況的季度總結(jié)或5年期總結(jié)，或?qū)ΡｋU公司5年經(jīng)營過程中的所有方面進(jìn)行深入的分析。 如果監(jiān)察官在FAST分析中發(fā)現(xiàn)不尋常的結(jié)果，NAIC就會與該公司的原始注冊州聯(lián)系，進(jìn)一步了解該公司的財務(wù)狀況以及該州保險監(jiān)管部門對該公司所采取的監(jiān)管措施。如果NAIC認(rèn)為該州的監(jiān)管措施得當(dāng)，則NAIC或是結(jié)束參與，或是繼續(xù)跟蹤該公司的狀況。如果NAIC認(rèn)為該州的監(jiān)管措施失當(dāng)，則NAIC會就進(jìn)一步采取的措施提出建議。 三、三、IRIS與與FAST的比較的比較異同點IRISFAST不同點將檢測比率結(jié)果分為正常和不正常對不同的比率結(jié)

24、果設(shè)定不同的分值只分析財務(wù)狀況分析財務(wù)狀況以及過去五年的趨勢計算方法公開計算方法保密，經(jīng)常更換統(tǒng)計階段檢測結(jié)果公開，分析階段檢測結(jié)果保密分析及所有結(jié)果保密監(jiān)管效果低于FAST監(jiān)管效果高于IRIS共同點都是以保險公司的財務(wù)報告為基礎(chǔ)都是比率分析，都設(shè)計了一系列的指標(biāo) 第三節(jié)中國保險償付能力監(jiān)管體系第三節(jié)中國保險償付能力監(jiān)管體系 中國保監(jiān)會于2003年3月24日頒布了保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定，對償付能力額度、財產(chǎn)保險公司監(jiān)管指標(biāo)和壽險公司監(jiān)管指標(biāo)均作了具體規(guī)定。 償付能力是指到期償付債務(wù)的能力，通常用實際資產(chǎn)減實際負(fù)債的差額表示。一、償付能力額度的規(guī)定1、財產(chǎn)保險公司最低償付能力額度

25、的規(guī)定以下述兩項中數(shù)額較大者為最低償付能力。（1）最近會計年度公司自留保費減營業(yè)稅及附加后1億元人民幣以內(nèi)部分的18%和1億元以上部分的16%；（2）公司最近3年平均綜合賠款金額7000萬元以下部分的26%和7000萬元以上部分的23%。其中，綜合賠款金額為賠款支出、未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差、分保賠款支出之和減去攤回分保賠款和追償款收入。 2、人壽公司最低償付能力額度的規(guī)定 為長期人身業(yè)務(wù)最低償付能力額度和短期人身險業(yè)務(wù)最低償付能力額度之和。 （1）長期人身險業(yè)務(wù)最低償付能力額度為下述兩項之和：投資連結(jié)類產(chǎn)品期末壽險責(zé)任準(zhǔn)備金的1%和其他壽險產(chǎn)品期末壽險準(zhǔn)備金的4%； 保險期間小于3年的定期死亡保

26、險風(fēng)險保額的0.1%，保險期間為3年到5年的定期死亡保險風(fēng)險保額的0.15%，保險期間超過5年的定期死亡保險和其他險種風(fēng)險保額的0.3%。 （2）短期人身保險業(yè)務(wù)最低償付能力額度的計算適用財產(chǎn)保險規(guī)定。 二、償付能力監(jiān)管要求二、償付能力監(jiān)管要求 償付能力充足率在70%到100%之間保監(jiān)會可要求該公司提出整改方案并限期達(dá)到最低償付能力額度的要求，逾期未達(dá)到的，可對該公司采取要求增加資本金、責(zé)令辦理再保險、限制業(yè)務(wù)范圍、限制向股東分紅、限制固定資產(chǎn)購置、限制經(jīng)營費用規(guī)模、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)等措施。償付能力充足率在30%到70%之間保監(jiān)會除采取前款所列措施外，還可責(zé)令該公司拍賣不良資產(chǎn)、責(zé)令該公司轉(zhuǎn)讓

27、保險業(yè)務(wù)、限制高級管理人員薪酬、限制其商業(yè)廣告、責(zé)令停止開展新業(yè)務(wù)等措施。償付能力充足率在30%以下保監(jiān)會除采取前兩款所列措施外，還可根據(jù)保險法的規(guī)定，對保險公司進(jìn)行接管。三、財產(chǎn)保險公司監(jiān)管指標(biāo) 1、保費增長率= 本指標(biāo)值的正常范圍為-10%60%。2、自留保費增長率= 本指標(biāo)值的正常范圍為-10%60%。 %100上年保費收入上年保費收入本年保費收入%100上年自留保費上年自留保費本年自留保費3、毛保費規(guī)模率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于900%。 4、實際償付能力額度變化率=其中實際償付能力額度= 認(rèn)可資產(chǎn)-認(rèn)可負(fù)債。本指標(biāo)值的正常范圍為-10%30%。5、兩年綜合成本率=兩年費用率+兩年

28、賠付率 其中兩年費用率= 【本年和上年的營業(yè)費用之和+ 本年和上年的手續(xù)費（含傭金）支出之和+本年和上年的分保費用支出之和+本年和上年的營業(yè)稅金及附加之和+ 本年和上年的提取保險保障基金之和】/本年和上年的自留保費之和100% %100認(rèn)可負(fù)債認(rèn)可資產(chǎn)分保費收入保費收入%100上年實際償付能力額度上年實際償付能力額度本年實際償付能力額度兩年賠付率= （本年和上年的賠款支出之和+本年和上年的未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和本年和上年的追償款收入之和）（本年和上年的追償款收入之和- 本年和上年的未到期現(xiàn)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和本年和上年的長期財產(chǎn)險責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和）100%本指標(biāo)值的正常范圍為小于103%6

29、、資金運用收益率 = 資金運用凈收益率本年現(xiàn)金和投資資產(chǎn)平均余額100%本指標(biāo)值的正常范圍為不小于3%7、速動比率= 本指標(biāo)值的正常范圍為大于95% %100認(rèn)可負(fù)債速動資產(chǎn) 8、融資風(fēng)險率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于50% 9、應(yīng)收保費率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于8%。10、認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率= 認(rèn)可資產(chǎn)認(rèn)可負(fù)債100%本指標(biāo)值的正常范圍為小于90%。11、資產(chǎn)認(rèn)可率= 資產(chǎn)凈認(rèn)可價值資產(chǎn)賬面價值100%本指標(biāo)值的正常范圍為不小于85% %100公積金實收資本賣出回購證券%100保費收入應(yīng)收保費四、人壽保險公司監(jiān)管指標(biāo)四、人壽保險公司監(jiān)管指標(biāo) 1、長期保費收入增長率= 本指標(biāo)值的正常范圍為0%

30、80% %100上年長期險保費收入上年長期險保費收入本年長期險保費收入2、短期險自留保費增長率=本指標(biāo)值的正常范圍為-10%60% 3、實際償付能力額度變化率 =其中實際償付能力額度= 認(rèn)可資產(chǎn)-認(rèn)可負(fù)債，公式中的認(rèn)可資產(chǎn)應(yīng)扣除年度內(nèi)增資、接受捐贈等非經(jīng)營性因素的影響金額。本指標(biāo)的正常范圍為10%30%。 %100上年短期險自留保費上年短期險自留保費本年短期險自留保費%100上年實際償付能力額度上年實際償付能力額度本年實際償付能力額度4、險種組合變化率= 各類險種保費收入的占比變動的絕對值之和險種類別數(shù)100%其中各類險種保費收入的占比變動的絕對值之和=（某類險種的本年保費收入所有險種的本年保

31、費收入之和-某類險種的上年保費收入所有險種的上年保費收入之和）本指標(biāo)值的正常值為不大于8%。5、認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率=認(rèn)可負(fù)債認(rèn)可資產(chǎn)100%本指標(biāo)值的正常范圍為小于90%。6、資產(chǎn)認(rèn)可率=資產(chǎn)凈認(rèn)可價值資產(chǎn)賬面價值100%本指標(biāo)值的正常范圍為不小于85%。 7、短期險兩年賠付率= 本年和上年的賠款支出（減攤回賠款支出之和）+本年和上年的分保賠款支出之和+本年和上年的未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和-本年和上年的追償款收入之和（本年和上年的短期險自留保費之和-本年和上年的短期險未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和）100%。本指標(biāo)值的正常范圍為小于65%。8、投資收益充足率=本指標(biāo)值的正常范圍為125%900% 9、

32、盈余緩解率= %100收益業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資有效壽險和長期健康險資金運用凈收益%100認(rèn)可負(fù)債認(rèn)可資產(chǎn)分保費用支出攤回分保費用本指標(biāo)值的正常范圍為-25%25% 10、資產(chǎn)組合變化率= 現(xiàn)金和投資資產(chǎn)中各項目凈認(rèn)可價值的占比變動的絕對值之和現(xiàn)金和投資資產(chǎn)的項目種類數(shù)100%本指標(biāo)值正常范圍為小于5%。 11、融資風(fēng)險率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于50% 12、退保率= 本指標(biāo)值的正常范圍為小于5% %100公積金實收資本賣出回購證券%100本年長期險保費收入金上年末長期險責(zé)任準(zhǔn)備退保金第一節(jié)第一節(jié) 保險償付能力的內(nèi)涵保險償付能力的內(nèi)涵一、償付能力的含義一、償付能力的含義償付能力是保險公司用來

33、承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來責(zé)任的財務(wù)支付能力。從會計學(xué)角度衡量，償付能力是指保險公司相對于其風(fēng)險而言的整體財務(wù)實力和財務(wù)穩(wěn)定性。 （1）是整體財務(wù)實力。在某一時點上，整體財務(wù)實力主要取決于資本充足率和流動性。 （2）是財務(wù)穩(wěn)定性，即整體財務(wù)實力的延續(xù)性。 三、償付能力度量方法三、償付能力度量方法 國際上通用的償付能力度量模型主要有兩種，分別是歐盟和英國的償付能力額度法（solvency margin）與美國的風(fēng)險資本法（risk-based capital，簡稱RBC）。 （一）償付能力額度法以英國為例1、財險公司的法定償付能力額度計算（1）保費收入計算法如果保險公司12個月的保費收入低于1000

34、萬歐元，則將其乘以18%；如果保險公司12個月的保費收入高于1000萬歐元，則將1000萬歐元乘以18%，超過部分乘以16%，并將乘積相加。（2）賠款計算法 如果保險公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)低于700萬歐元，則將其乘以26%；如果保險公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)高于700萬歐元，則將700萬歐元乘以26%，超過部分乘以23%，并將乘積相加。 將已發(fā)生賠款凈額除以已發(fā)生賠款總額 償付能力額度等于與的乘積。 TNTTAAAASM*)7003, 0max(*23. 0)3,700min(*26. 04 4、法定償付能力額度與實際償付能力額度、法定償付能力額度與實際償付能力額度設(shè)ASM為實際償付能力額度，SSM為法定償付能力額度，則：（1）1/3SSMASMSSM時，保險監(jiān)管部門會要求保險公司提交一份“綜合財務(wù)計劃”以改善財務(wù)狀況，該計劃可以包括提高AS