量?jī)r(jià)分析(圖解)

1、.量?jī)r(jià)分析對(duì)股票量?jī)r(jià)的認(rèn)識(shí)股票的價(jià)格和成交量是兩個(gè)最基本的要素，尋找成交量和價(jià)格之間的必然的邏輯關(guān)系，是錯(cuò)誤的思維，應(yīng)該是根據(jù)成交量和價(jià)格的變化，來(lái)分析大眾對(duì)這只票的心理和買(mǎi)賣(mài)意愿與買(mǎi)賣(mài)力道，尋找股價(jià)阻力最小的方向，從而確定我們?cè)撨M(jìn)入市場(chǎng)還是該退出市場(chǎng)。價(jià)格的高位和低位一般都是以大換手率為標(biāo)志的，因?yàn)檫@樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集。    舉個(gè)例吧，某只票一路縮量陰跌，某一日，它突然放量上漲，這說(shuō)明了什么？比較起來(lái)看，說(shuō)明之前陰跌時(shí)，沒(méi)人買(mǎi)，現(xiàn)在的放量，是買(mǎi)盤(pán)涌入。為什么有相當(dāng)多的票，在高位，上漲的時(shí)候，不放量，但繼續(xù)漲？因?yàn)橹髁τ写罅炕I碼，散戶(hù)手里沒(méi)多少

2、籌碼，漲，也沒(méi)人賣(mài)，所以可以縮量繼續(xù)漲，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以對(duì)倒放出來(lái)，縮量，主力是沒(méi)有辦法做出來(lái)的，人們老是抱怨K線(xiàn)和成交量有騙線(xiàn)，那是因?yàn)樗麄冏R(shí)別不出哪些是真，哪些是假。通過(guò)量來(lái)識(shí)別K線(xiàn)的真?zhèn)危彩且环N看圖的方法，不參照量，光看K線(xiàn)，是容易被騙線(xiàn)迷惑的。單根量也不容易識(shí)別的，一般要通過(guò)一組量來(lái)識(shí)別。放量與縮量，通常能顯示大眾的心理或主力的心理，所以，做股票，有時(shí)只需要的K線(xiàn)和成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)的。什么價(jià)漲量升、價(jià)漲量縮等等，反映的是買(mǎi)賣(mài)的心理狀態(tài)，也反應(yīng)了一只股票的市場(chǎng)狀態(tài)，根據(jù)這種狀態(tài)來(lái)確定我們可以進(jìn)入或是不可以進(jìn)入，這才是正途，如果我們以

3、量升就推測(cè)價(jià)要漲等等，想藉此尋求其必然聯(lián)系，那是誤入歧途。大多數(shù)人喜歡看股票放量，不喜歡看縮量，其實(shí)相當(dāng)部分的人看到了“假”的，沒(méi)去看真的，“放量”只有在關(guān)鍵位置才有意義，除此之外，大多數(shù)的放量都沒(méi)意義的?！瓣P(guān)鍵位置”，主要是指關(guān)鍵的阻力位和支撐位，一旦這些關(guān)鍵位突破后，就需要看縮量了。要看阻力位和支撐位放不放量，那么這個(gè)阻力位和支撐位主要應(yīng)該以成交密集區(qū)來(lái)確定。我有時(shí)在思考一個(gè)問(wèn)題，不同的方式找出的阻力位和支撐位，是否應(yīng)該有不同的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)它是否突破？    下降通道中的股票，縮量陰跌，表示的市場(chǎng)含義是什么？多半是有人賣(mài)，無(wú)人買(mǎi)（假如我們自己是那只股票

4、的持有者，身臨其境，自然會(huì)明白），所以，縮量陰跌的票，多半還要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的買(mǎi)方力量的增強(qiáng)，真與假，又要通過(guò)以后的縮量來(lái)加以甄別價(jià)量分析，是要結(jié)合K線(xiàn)的所處位置來(lái)看的。    換手率，漲幅，K線(xiàn)位置，趨勢(shì)，市場(chǎng)心理結(jié)合起來(lái)，還是能夠在一定程度上揣度買(mǎi)方和賣(mài)方誰(shuí)是主導(dǎo)。    同一種量?jī)r(jià)形態(tài)，牛市跟熊市分析的結(jié)果在很大程度上不一樣，因?yàn)槭袌?chǎng)心理不一樣；個(gè)股的量?jī)r(jià)分析跟大盤(pán)的量?jī)r(jià)分析也有不同，因?yàn)閭€(gè)股更注重控盤(pán)程度，大盤(pán)更注重大眾的參與度，更注重入市的資金量。   &

5、#160;總之，放量有可能做假，縮量相對(duì)較真，重點(diǎn)要從縮量處分析，因?yàn)檫@是主力“不作為”的情況下的市場(chǎng)狀態(tài)，是一種相對(duì)較真實(shí)的狀態(tài)，從這里縮量來(lái)分析是因?yàn)橘I(mǎi)的少還是賣(mài)的少，然后再根據(jù)趨勢(shì)和K線(xiàn)的位置來(lái)分析主力是做多的意愿還是做空的意愿，從而決定我們是進(jìn)場(chǎng)還是觀望。當(dāng)然，縮量與放量，并不一定拿兩天來(lái)比較，更多的時(shí)候是拿兩段時(shí)間來(lái)比較。我更多的時(shí)候是比較換手率。比如，今天某只票的換手率比昨天的換手率低，就是縮量。多少算放量，多少算縮量，實(shí)際上并沒(méi)有一個(gè)可以遵循的規(guī)律，也沒(méi)有“放之四海皆真理”的絕對(duì)數(shù)據(jù)。很多時(shí)候只是一個(gè)“勢(shì)”，即放量的趨勢(shì)和縮量的趨勢(shì)，這種趨勢(shì)的把握來(lái)自于對(duì)前期走勢(shì)的整體判斷以及當(dāng)

6、時(shí)的市場(chǎng)變化狀態(tài)，還有很難說(shuō)明白的市場(chǎng)心理變化。我通常是以換手率進(jìn)行研判，從換氣率來(lái)把握量的“勢(shì)”。 具體情況要具體分析，典型的現(xiàn)象是一只股票經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的地量（換手率大多數(shù)時(shí)候小于3）后，上漲初期需要價(jià)量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤(pán)個(gè)股的股價(jià)往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時(shí)反而預(yù)示著要出貨了。股價(jià)的上漲根本沒(méi)有拋盤(pán)，因?yàn)榇蟛糠只I碼已被主力鎖定了，在沒(méi)有拋壓的情況下，股價(jià)的上漲并不需要成交量的，股價(jià)在下跌過(guò)程中不放量是正?，F(xiàn)象，實(shí)際走勢(shì)中往往出現(xiàn)無(wú)量陰跌天天跌的現(xiàn)象，只有在出現(xiàn)恐慌性?huà)伇P(pán)之后，再次放量才會(huì)有所企穩(wěn)。其實(shí)放量下跌說(shuō)明拋盤(pán)大的同時(shí)接盤(pán)也大，

7、反而是好事，所以我說(shuō)頂和底都是要以放量為標(biāo)志的。利物莫說(shuō)過(guò)：股票總是沿著阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)。我們通過(guò)K線(xiàn)圖上的陰陽(yáng)K線(xiàn)和放大或縮小的成交量，能不能管窺阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K線(xiàn)，均線(xiàn)，成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)了。一只股票量的運(yùn)行軌跡通常是：一段芝麻量，然后開(kāi)始溫和放量，股價(jià)開(kāi)始上漲，這個(gè)時(shí)期是吸貨過(guò)程，如果吸貨完成了，股價(jià)會(huì)向下打壓，當(dāng)再次股價(jià)向上的時(shí)候，如果放量，則不能判斷主力是否吸貨完畢，如果是縮量上漲，那就是沒(méi)有拋盤(pán)了，那么股價(jià)就會(huì)沿這個(gè)阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)，當(dāng)漲一定程度后，放量滯漲，股價(jià)向上的阻力大，向下的阻力小，股價(jià)向下運(yùn)行的可能性是很大的，然后常常會(huì)縮量陰跌，這時(shí)候

8、的縮量，通常是因?yàn)闆](méi)有接盤(pán)，直到出現(xiàn)恐慌性?huà)伇P(pán)后放量，才會(huì)是底，這時(shí)候的放量表明拋盤(pán)大，接盤(pán)也大，如果接盤(pán)不大，又怎么會(huì)讓拋出來(lái)的盤(pán)成交呢。這時(shí)候，底部區(qū)域已經(jīng)悄然到來(lái)。然后又重復(fù)以上過(guò)程    成交量的放大，是表示分歧很大。這表明的可能是：1，大眾不看好，拋，少數(shù)人看好 ，接。（類(lèi)似于主力接盤(pán)）；2，少數(shù)人不看好，拋，大眾看好，接?。?lèi)似于主力誘多出貨）。    這里需要說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題，對(duì)于大多數(shù)的股票而言，搏奕的對(duì)象是散戶(hù)（大眾）跟主力（少數(shù)），所以，你只有確認(rèn)了是散戶(hù)在進(jìn)，才能說(shuō)“大眾看好”，也只有確認(rèn)了散戶(hù)在

9、拋，才能說(shuō)“大眾不看好”。    在我的認(rèn)識(shí)中，股票的拋盤(pán)壓力的大小，主要是以成交量來(lái)看，輔之以?xún)r(jià)格參照，主力做多與做空的意愿，主要以?xún)r(jià)格走勢(shì)來(lái)看，輔之以成交量來(lái)參照，并不能單純的都以?xún)r(jià)格為主或者單純的以成交量為主來(lái)分析一只股票。主導(dǎo)思想是尋找“阻力最小的方向”，當(dāng)然，在這個(gè)指導(dǎo)思想下，不同的人，會(huì)有不同的感悟的。    買(mǎi)入的方式通常是兩種，一種是在股票突破時(shí)買(mǎi)入；另一種方式是在低位向上轉(zhuǎn)折時(shí)買(mǎi)入。突破買(mǎi)入主要是在突破了阻力位后的買(mǎi)入方式，追漲停也屬于突破買(mǎi)入，我是喜歡殺入幾十萬(wàn)手就封停的股票，因?yàn)樗砻鳑](méi)多少人

10、賣(mài)，少量的單就能封停。它已經(jīng)反映出了買(mǎi)賣(mài)力道。小單封停，跟縮量上漲在本質(zhì)上是一個(gè)道理。轉(zhuǎn)折點(diǎn)買(mǎi)入適合于波段操作。我沒(méi)有說(shuō)我水平高，我的意思是還是有很多人同意我的觀點(diǎn)，我并不是他所說(shuō)的那樣，是誤導(dǎo)人的。（1）我前面說(shuō)得很清楚，這種方法適合于高控盤(pán)股，是不太適合對(duì)人氣股和大盤(pán)的分析，不過(guò)，我想量?jī)r(jià)關(guān)系應(yīng)該可以用于大盤(pán)的分析的，只是還需要進(jìn)一步去揣摩。（2）帖子里面也說(shuō)到了怎樣看成交量，一是看成交量的趨勢(shì)，還有就是用換手率來(lái)衡量，換手率是一個(gè)很好的指標(biāo)。（3）下跌破位不需要成交量，是因?yàn)闆](méi)有人買(mǎi)。拋盤(pán)的見(jiàn)當(dāng)下價(jià)位沒(méi)人買(mǎi)，就繼續(xù)往下面的價(jià)位打。量?jī)r(jià)的分析，是要結(jié)合市場(chǎng)心理才行，對(duì)股票的分析，如果脫離了

11、市場(chǎng)心理，就是形而上學(xué)。（4）股價(jià)與成交量沒(méi)有必然的聯(lián)系，我們應(yīng)該是根據(jù)在某個(gè)價(jià)位，出現(xiàn)什么樣的成交量，然后看能不能確定股價(jià)阻力最小的方向。（5）“成交量跟隨趨勢(shì)”，是要分辯K線(xiàn)的位置來(lái)看的，成交量與股價(jià)的趨勢(shì)是“背離同步背離同步”的節(jié)奏。（6）成交量的遞增說(shuō)明控盤(pán)較好，但該股票安不安全，還要看股價(jià)所處位置。暴增的原因很多，我想很多人都會(huì)找出很多原因的，記得有位大師說(shuō)過(guò)，尋找原因和解釋市場(chǎng)是無(wú)意義的。在等待的時(shí)間里，我來(lái)說(shuō)一下我的答案，僅供大家參考。 （1）Q:量?jī)r(jià)關(guān)系適用于大盤(pán)么？A：很難適用，根據(jù)我個(gè)人的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，僅用于判斷大盤(pán)中期（6個(gè)月左右）的趨勢(shì)，或者，適用于判斷大盤(pán)的日間交易，比

12、如15分鐘K線(xiàn)。這表面看來(lái)，似乎是矛盾的，但實(shí)際上，它們的原理一樣。最怕的就是，半吊子的時(shí)間和趨勢(shì)。（2）Q：對(duì)同一個(gè)股而言，不同時(shí)期流通盤(pán)的變化比如高送轉(zhuǎn)、大小非、增發(fā)等導(dǎo)致流通盤(pán)增加，此時(shí)如何比較成交量的變化？A：根據(jù)成交量趨勢(shì)來(lái)判斷后期股價(jià)走勢(shì)有一個(gè)重要前提，就是流通盤(pán)一致。試想，由于種種原因，流通盤(pán)增加了30，那么，增加前的換收率5和增加后的5有區(qū)別嗎？當(dāng)然有。所以，不同的流通盤(pán)無(wú)法比較成交量的變化。這從側(cè)面說(shuō)明了第一個(gè)問(wèn)題的答案，從中期來(lái)看，6個(gè)月的時(shí)間足夠長(zhǎng)到忽略流通盤(pán)變化對(duì)成交量趨勢(shì)的影響；而15分鐘或5分鐘K線(xiàn)的日間交易由于沒(méi)有流通盤(pán)的變化（或者說(shuō)流通盤(pán)來(lái)不及變化），所以可以根

13、據(jù)成交量的變化判斷指數(shù)或股價(jià)走勢(shì)。（3）Q：如何解釋下跌破位可以不需要成交量？ A：這個(gè)問(wèn)題唐登以及其他人已經(jīng)回答了。請(qǐng)大家記住一句格言，股價(jià)上漲需要買(mǎi)盤(pán)的推動(dòng)，但也可以因?yàn)楣善弊陨淼闹亓慷碌?。?）Q：上漲趨勢(shì)中發(fā)生的收斂三角形，成交量形態(tài)可能增加嗎？A：至今沒(méi)有看到過(guò)。也就是說(shuō)，可能性很小。原因就在于鞏固形態(tài)中，多空雙方的消耗導(dǎo)致了股價(jià)波動(dòng)越來(lái)越來(lái)，成交量也相應(yīng)的遞減。多空平衡的瞬間，股價(jià)只要一點(diǎn)點(diǎn)作多或作空的力量，就可以發(fā)生質(zhì)的變化，上升突破或破位下跌。（5）Q：如何理解“成交量跟隨趨勢(shì)”這句經(jīng)典名言？A：上面的朋友提到過(guò)“上漲放量，下跌縮量”，其實(shí)這只是股市中耳熟能詳?shù)脑~語(yǔ)。其實(shí)說(shuō)的

14、人，絕大多數(shù)不明白這句話(huà)的含義。這句話(huà)導(dǎo)致了散戶(hù)追漲殺跌的悲劇。下面我來(lái)普及一下量?jī)r(jià)理論的基礎(chǔ)，大家看看有什么不同。“成交量跟隨趨勢(shì)”是道氏理論的前提之一。美國(guó)的卡西迪研究員對(duì)此作出了深刻的研究。研究結(jié)論大概如下：在多頭市場(chǎng)中，成交量應(yīng)當(dāng)跟隨主要趨勢(shì)的發(fā)展而遞增，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是上漲放量；與主要趨勢(shì)向逆的成交量發(fā)展應(yīng)該是遞減的，也就是說(shuō)下跌縮量。所以在上漲過(guò)程中，當(dāng)股價(jià)有了一定漲幅的時(shí)候，通常會(huì)回調(diào)一下，有時(shí)候是主力震倉(cāng)，這時(shí)候，回調(diào)應(yīng)該是縮量的。但是，大家特別要注意這個(gè)“但是”，成交量的上漲特別要注意上漲的形態(tài)，要區(qū)分“遞增”與“暴增”的區(qū)別，因?yàn)?，這個(gè)對(duì)后續(xù)趨勢(shì)的影響是截然不同的。上面所說(shuō)的

15、“成交量跟隨趨勢(shì)”僅僅局限于“遞增”的情況。（6）Q：簡(jiǎn)單說(shuō)明成交量遞增與暴增的原因？A：遞增通常是溫和的上漲，來(lái)自于買(mǎi)盤(pán)的推動(dòng)；暴增指均線(xiàn)水平34倍的成交量水平，動(dòng)力來(lái)自于重大利好或利空的刺激，以及主力的對(duì)倒。成交量才是真正的王者指標(biāo)    以前也和其他投資者一樣，沉迷于各種指標(biāo)的研究中，本人入市7年來(lái)，至少接觸了幾千多個(gè)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)效果都不理想。幾個(gè)月前的一天，我電腦中病毒，重裝系統(tǒng)后，再重裝行情系統(tǒng)。準(zhǔn)備導(dǎo)入以前的指標(biāo)公式。沒(méi)有想到行情系統(tǒng)打開(kāi)后，那久違的簡(jiǎn)潔的界面吸引了我：最上面是K線(xiàn)，中間是成交量，下面是MACD。  

16、0; 簡(jiǎn)潔的界面引起了我的高度關(guān)注：苦苦思索了半天，終于頓悟：這才是本源！于是我把以前收集的所有指標(biāo)公式都刪了，專(zhuān)門(mén)研究最K線(xiàn)，成交量和MACD。    通過(guò)研究，我終于看破譯K線(xiàn)這天書(shū)密碼，對(duì)于一般投資者而言，看到一根根K線(xiàn)，并沒(méi)有什么區(qū)別，也不會(huì)覺(jué)得哪一根特別剌眼，但是對(duì)于一個(gè)熟練的人來(lái)說(shuō)，則就不同，有的K線(xiàn)一看到它，就會(huì)使人眼亮，使人激動(dòng)。我還看懂了成交量和MACD語(yǔ)言，本人帳戶(hù)里也就開(kāi)始贏利了，現(xiàn)在到了幾乎不失手的境界。    本人在創(chuàng)幻潛水很久，主要是因?yàn)樽约簺](méi)有什么好的東西送給大家，要送就送有

17、價(jià)值的東西。今天把自己的對(duì)成交量的一點(diǎn)研究心得奉獻(xiàn)給大家，和大家分享，希望得到高手指點(diǎn)，并希望大家的帳戶(hù)從此告別虧損走向贏利。    一般人說(shuō)股理，幾乎都說(shuō)到了量能。因?yàn)檫@個(gè)股市就是人與人之間的博弈過(guò)程，所以量是最直接傳達(dá)給我們的信息。而通過(guò)成交量，我們需要了解到一些什么呢？    既然股市是個(gè)人與人之間的博弈關(guān)系，那么他們博弈來(lái)是為了什么？說(shuō)的清楚簡(jiǎn)單點(diǎn)，就是為了賺錢(qián)，否則跑來(lái)股市里面來(lái)瞎折騰什么。而且既然博弈了，就會(huì)產(chǎn)生出勝者與敗家，勝者自然是賺錢(qián)，敗家則是虧錢(qián)，這個(gè)道理我相信大家都會(huì)理解。這個(gè)時(shí)候似乎問(wèn)題開(kāi)始

18、明朗化，我們其實(shí)判斷成交量，只是想把這博弈之間的勝方找出來(lái)，那么我們跟隨勝利的一方去操作，他們勝利了，我們能不勝利嗎？這不就是贏利機(jī)會(huì)？    看來(lái)我們離目標(biāo)越來(lái)越近了，既然是等待市場(chǎng)宣判勝者與敗家，那么我們得必須等到結(jié)果出來(lái)了，才知道勝者與敗家是哪位，否則還在爭(zhēng)斗中，誰(shuí)能告訴我們哪方獲勝，哪方敗下來(lái)了？這里所說(shuō)的博弈的兩方其實(shí)并不是我們想象中的兩個(gè)人，其實(shí)就是多空雙方力量的統(tǒng)稱(chēng)。多頭勝利，則股票上漲，而空頭勝利，則股票下跌。    現(xiàn)在我們需要來(lái)探討，什么樣的量能宣判了市場(chǎng)勝負(fù)結(jié)果？  

19、60; 上圖所示，我們看到A點(diǎn)當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買(mǎi)必定有賣(mài)，有賣(mài)必定有買(mǎi)，這是個(gè)雙向的成交量。而此處的放量基本就說(shuō)明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭(zhēng)峙。那么此時(shí)多空雙方對(duì)戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線(xiàn)震蕩均在當(dāng)日收盤(pán)價(jià)上方進(jìn)行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過(guò)幾個(gè)交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時(shí)說(shuō)明了A點(diǎn)的多頭力量此時(shí)就是這場(chǎng)博弈競(jìng)局的勝者，而后的上漲也充分說(shuō)明了多頭力量勝者的現(xiàn)實(shí)！當(dāng)通過(guò)B點(diǎn)的震蕩，我們從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則我們實(shí)戰(zhàn)操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時(shí)就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤(rùn)。   &

20、#160;   到這里，我想大家都開(kāi)始逐漸清楚了如何通過(guò)量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個(gè)關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢(shì)證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應(yīng)該是什么時(shí)候最好呢？再來(lái)看下面的圖例：    從上圖我們可以看到，量能平臺(tái)突破后，股票橫盤(pán)的時(shí)間比較長(zhǎng)，如果較早介入的話(huà)，則需要忍耐非常長(zhǎng)的時(shí)間，就算后面真能賺錢(qián)，估計(jì)也會(huì)有大部分投資者因無(wú)法預(yù)知后面走勢(shì)而產(chǎn)生信心動(dòng)搖，導(dǎo)致本來(lái)贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個(gè)較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！  &

21、#160;     在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)博弈量能出現(xiàn)的時(shí)候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什么時(shí)候才出現(xiàn)第二次進(jìn)攻，而此時(shí)的第二次進(jìn)攻，就是我們同時(shí)的介入點(diǎn)，此時(shí)我們就稱(chēng)為量能突破。      通過(guò)上面的幾個(gè)例子，我想大家開(kāi)始清楚量能平臺(tái)突破是怎么一回事了。那么這個(gè)量能平臺(tái)的那根平臺(tái)線(xiàn)如何確定呢？按照我們的量能平臺(tái)突破方式，其畫(huà)平臺(tái)線(xiàn)的方法是以近期量能最大一天的收盤(pán)價(jià)為平臺(tái)線(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論該天K線(xiàn)是陰線(xiàn)還是陽(yáng)線(xiàn)，都是按當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行。    &

22、#160;   那么如果后面的成交量超過(guò)前面的成交量，那么此時(shí)又該如何計(jì)算量能平臺(tái)線(xiàn)？請(qǐng)記住我們計(jì)算量能平臺(tái)的原則，就是以成交量最大的當(dāng)天收盤(pán)價(jià)點(diǎn)位，所以如果后面成交量超過(guò)前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算量能平臺(tái)，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移。     從上圖我們可以清晰的看到后量超前量，導(dǎo)致量能平臺(tái)上移的標(biāo)準(zhǔn)圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實(shí)戰(zhàn)介入點(diǎn)。       大家只要理解了，這個(gè)量能平臺(tái)是個(gè)動(dòng)態(tài)的即可。這是在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中必須要理解的。因?yàn)楣墒斜?/p>

23、身就是個(gè)動(dòng)態(tài)，而實(shí)戰(zhàn)理念無(wú)法達(dá)到動(dòng)態(tài)效果，則說(shuō)明那些理念是無(wú)效的。所以這個(gè)市場(chǎng)上也有許多成功率高的指標(biāo)公式，但是實(shí)戰(zhàn)效果卻并不好，就是因?yàn)樗麄儍H僅是個(gè)數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。            在這個(gè)動(dòng)態(tài)的量能平臺(tái)中，在后面的突破過(guò)程中，將會(huì)出現(xiàn)幾種量能形式突破。        A橫盤(pán)式平臺(tái)突破型    這是平臺(tái)突破的最常見(jiàn)一種方式，此時(shí)一般我們要求量能

24、的放出應(yīng)該是在建立平臺(tái)的時(shí)候放出，而建立平臺(tái)后應(yīng)該以縮量方式運(yùn)行，此時(shí)的量能平臺(tái)突破就是有效和有力度的。B強(qiáng)勢(shì)橫盤(pán)調(diào)整突破型    強(qiáng)勢(shì)的股票經(jīng)過(guò)一段放量上攻后，會(huì)出現(xiàn)短暫的調(diào)整，此時(shí)的調(diào)整周期短，幅度小，此時(shí)出現(xiàn)的量能再次突破，將是強(qiáng)勢(shì)追漲的又一介入點(diǎn)。C反轉(zhuǎn)量能突破型    在我的概念里面，平臺(tái)突破不僅僅局限于一段時(shí)間的橫盤(pán)，而一天的放量，同樣可以出現(xiàn)量能突破，此時(shí)狙擊同樣可以達(dá)到較好的贏利。    此種量能反轉(zhuǎn)型就是值得我們期待的一種暴漲贏利模式。當(dāng)然，要把握此種量能突

25、破型的難度也非常高，這里我們?cè)僦攸c(diǎn)說(shuō)說(shuō)這種量能反轉(zhuǎn)型。            由于此時(shí)的量能突破在K線(xiàn)形態(tài)上并不屬于橫盤(pán)狀態(tài)，僅僅是一天行情的量能平臺(tái)突破，在突破時(shí)就有兩種方式突破：縮量和放量。突破前期反轉(zhuǎn)量能，如果呈現(xiàn)縮量狀態(tài)，則表示第二天參與到量能博弈的多空雙方都開(kāi)始減小了，此時(shí)應(yīng)該表示的是昨日參與的博弈多頭已經(jīng)能很好的控制盤(pán)面了。此時(shí)的個(gè)股一般具備波段行情，而不是井噴反轉(zhuǎn)行情。    由于井噴行情運(yùn)行時(shí)間短，所以必須短期內(nèi)快速發(fā)現(xiàn)

26、行情，并捕捉它，才能贏取快速行情！此時(shí)我們一般是當(dāng)?shù)谝惶旆懦隽磕芎?，在第二天必須繼續(xù)放量，如果出現(xiàn)縮量情況，則縮量調(diào)整時(shí)間不能超過(guò)2個(gè)交易日，此時(shí)的放量突破則會(huì)出現(xiàn)井噴性質(zhì)。    此時(shí)的井噴量能平臺(tái)突破，大部分情況下都要后量超前量。由于量能的不斷放大，新的博弈資金不斷介入，從而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。    從井噴行情的總結(jié)來(lái)看，啟動(dòng)初期一般均以大陽(yáng)線(xiàn)的方式進(jìn)行拉升，主要目的就是要快速的擺脫各種壓力位，從而造成形式上的突破，才有進(jìn)行井碰的基礎(chǔ)。所以追擊這樣的井碰行情，一般要求高位追入，拉大陽(yáng)線(xiàn)

27、后（我認(rèn)為7的漲幅為單日大陽(yáng)線(xiàn)）再介入，才能保證此時(shí)的拉升為井噴行情，而此時(shí)的最高介入，我們?nèi)钥梢允斋@后面快速而有力的超級(jí)上漲行情。            由于這樣的行情具備啟動(dòng)快，周期短，漲幅高的特點(diǎn)，所以這樣的機(jī)會(huì)一年只要把握兩，三次，則足以跑贏整個(gè)股市了。         趨勢(shì)理論中的“順勢(shì)而為”是大家熟悉的一種操作方式，可如何才能達(dá)到順勢(shì)？這卻是一直困擾投資者的問(wèn)題，因?yàn)樵S多投資者由于相信

28、順勢(shì)而為的操作等待股票出現(xiàn)多頭后介入，卻更多的是買(mǎi)在頂部，從而也讓許多投資者們對(duì)順勢(shì)而為的操作產(chǎn)生了疑惑。其實(shí)順勢(shì)而為的實(shí)戰(zhàn)買(mǎi)點(diǎn)講究的是及時(shí)在股票趨勢(shì)出現(xiàn)拐點(diǎn)向上的時(shí)候立刻介入，從而把握最低的追漲風(fēng)險(xiǎn)和最高盈利效益。            既然“沒(méi)有只漲不跌的股市，也沒(méi)有只跌不漲的股市”，那么在下跌過(guò)程中或上漲過(guò)程中就會(huì)出現(xiàn)波段的拐點(diǎn)。那么當(dāng)趨勢(shì)拐點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)候介入股票，也是一種非常好，非常有效的贏利模式。關(guān)鍵是這個(gè)趨勢(shì)拐點(diǎn)該如何尋找？我以后再介紹底部趨勢(shì)拐點(diǎn)的操作方法，等出現(xiàn)

29、底部趨勢(shì)拐點(diǎn)的時(shí)候才是最佳最好的抄底時(shí)機(jī)，極其準(zhǔn)確，幾乎從不失手！ 成交量才是真正的王者指標(biāo)時(shí)間:2009-03-27 00:10來(lái)源: 互聯(lián)網(wǎng) 作者:佚名 點(diǎn)擊: 86次    通過(guò)上面的幾個(gè)例子，我想大家開(kāi)始清楚量能平臺(tái)突破是怎么一回事了。那么這個(gè)量能平臺(tái)的那根平臺(tái)線(xiàn)如何確定呢？按照我們的量能平臺(tái)突破方式，其畫(huà)平臺(tái)線(xiàn)的方法是以近期量能最大一天的收盤(pán)價(jià)為平臺(tái)線(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論該天K線(xiàn)是陰線(xiàn)還是陽(yáng)線(xiàn)，都是按當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行。     那么如果后面的成交量超過(guò)前面的成交量，那么此時(shí)又該如何計(jì)算量能平臺(tái)線(xiàn)？請(qǐng)記住我們計(jì)算量

30、能平臺(tái)的原則，就是以成交量最大的當(dāng)天收盤(pán)價(jià)點(diǎn)位，所以如果后面成交量超過(guò)前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算量能平臺(tái)，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移。從上圖我們可以清晰的看到后量超前量，導(dǎo)致量能平臺(tái)上移的標(biāo)準(zhǔn)圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實(shí)戰(zhàn)介入點(diǎn)。 大家只要理解了，這個(gè)量能平臺(tái)是個(gè)動(dòng)態(tài)的即可。這 是在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中必須要理解的。因?yàn)楣墒斜旧砭褪莻€(gè)動(dòng)態(tài)，而實(shí)戰(zhàn)理念無(wú)法達(dá)到動(dòng)態(tài)效果，則說(shuō)明那些理念是無(wú)效的。所以這個(gè)市場(chǎng)上也有許多成功率高的指標(biāo)公式， 但是實(shí)戰(zhàn)效果卻并不好，就是因?yàn)樗麄儍H僅是個(gè)數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。 在這個(gè)動(dòng)態(tài)的量能平臺(tái)中，在后面的突破過(guò)程中，將會(huì)出現(xiàn)幾種量能形式突破。 A

31、橫盤(pán)式平臺(tái)突破型這是平臺(tái)突破的最常見(jiàn)一種方式，此時(shí)一般我們要求量能的放出應(yīng)該是在建立平臺(tái)的時(shí)候放出，而建立平臺(tái)后應(yīng)該以縮量方式運(yùn)行，此時(shí)的量能平臺(tái)突破就是有效和有力度的。B強(qiáng)勢(shì)橫盤(pán)調(diào)整突破型強(qiáng)勢(shì)的股票經(jīng)過(guò)一段放量上攻后，會(huì)出現(xiàn)短暫的調(diào)整，此時(shí)的調(diào)整周期短，幅度小，此時(shí)出現(xiàn)的量能再次突破，將是強(qiáng)勢(shì)追漲的又一介入點(diǎn)。C反轉(zhuǎn)量能突破型在我的概念里面，平臺(tái)突破不僅僅局限于一段時(shí)間的橫盤(pán)，而一天的放量，同樣可以出現(xiàn)量能突破，此時(shí)狙擊同樣可以達(dá)到較好的贏利。此種量能反轉(zhuǎn)型就是值得我們期待的一種暴漲贏利模式。當(dāng)然，要把握此種量能突破型的難度也非常高，這里我們?cè)僦攸c(diǎn)說(shuō)說(shuō)這種量能反轉(zhuǎn)型。 由于此時(shí)的量能突破在K

32、線(xiàn)形態(tài)上并不屬于橫盤(pán)狀態(tài)，僅僅是一天行情的量能平臺(tái)突破，在突破時(shí)就有兩種方式突破：縮量和放量。突破前期反轉(zhuǎn)量能，如果呈現(xiàn)縮 量狀態(tài)，則表示第二天參與到量能博弈的多空雙方都開(kāi)始減小了，此時(shí)應(yīng)該表示的是昨日參與的博弈多頭已經(jīng)能很好的控制盤(pán)面了。此時(shí)的個(gè)股一般具備波段行情， 而不是井噴反轉(zhuǎn)行情。由于井噴行情運(yùn)行時(shí)間短，所以必須短期內(nèi)快速發(fā)現(xiàn)行情，并捕捉它，才能贏取快速行情！此時(shí)我們一般是當(dāng)?shù)谝惶旆懦隽磕芎?，在第二天必須繼續(xù)放量，如果出現(xiàn)縮量情況，則縮量調(diào)整時(shí)間不能超過(guò)2個(gè)交易日，此時(shí)的放量突破則會(huì)出現(xiàn)井噴性質(zhì)。此時(shí)的井噴量能平臺(tái)突破，大部分情況下都要后量超前量。由于量能的不斷放大，新的博弈資金不斷介

33、入，從而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。從井噴行情的總結(jié)來(lái)看，啟動(dòng)初期一般均以大陽(yáng)線(xiàn)的方式進(jìn)行拉升，主要目的就是要快速的擺脫各種壓力位，從而造成形式上的突破，才有進(jìn)行井碰的基礎(chǔ)。所以追 擊這樣的井碰行情，一般要求高位追入，拉大陽(yáng)線(xiàn)后（我認(rèn)為7的漲幅為單日大陽(yáng)線(xiàn)）再介入，才能保證此時(shí)的拉升為井噴行情，而此時(shí)的最高介入，我們?nèi)钥梢?收獲后面快速而有力的超級(jí)上漲行情。 由于這樣的行情具備啟動(dòng)快，周期短，漲幅高的特點(diǎn)，所以這樣的機(jī)會(huì)一年只要把握兩，三次，則足以跑贏整個(gè)股市了。  第一章 價(jià)量關(guān)系基本功16招價(jià)量觀察必須對(duì)成交量和價(jià)格搭配的各種形態(tài)含義了如指掌，下面我們從

34、成交量的基本概念開(kāi)始介紹基本功16招，這些價(jià)量關(guān)系基本形態(tài)是展開(kāi)后續(xù)深入分析必要的基礎(chǔ)。 第1招 解析成交量的形式成交量分為成交股數(shù)和成交金額兩種形式，前者是買(mǎi)賣(mài)股票的數(shù)量，后者是買(mǎi)賣(mài)股票的金額，它們是同步發(fā)生的，跟數(shù)量都有關(guān)系，因而可以泛指成交量。    1成交股數(shù)    成交股數(shù)是指在某一特定時(shí)間內(nèi)，在證券交易所交易的某只股票(或大盤(pán))的成交股數(shù)。它以股為基本計(jì)算單位，在行情分析軟件上則以手為統(tǒng)計(jì)單位，1手等于100股。由于行情分析軟件上的成交量區(qū)域的高度是固定的，而不同股票的成交量大小不一，于是為了方便察看，在右下角會(huì)有“

35、15;10”或“×l00”倍數(shù)的顯示，其右邊的數(shù)值刻度“10000”或者“20000”需要與這個(gè)倍數(shù)相乘，方能正確顯示當(dāng)前的成交量大小(單位是手)。成交量柱狀圖里表示的是大致的成交數(shù)量，具體的成交股數(shù)見(jiàn)右邊“交易信息”欄里的“內(nèi)盤(pán)和外盤(pán)之和”，或者見(jiàn)“成交總量”指標(biāo)，或者將“十字光標(biāo)”對(duì)應(yīng)某一根K線(xiàn)圖也會(huì)有成交量的信息顯示。需要注意的是，為了一目了然的顯示買(mǎi)賣(mài)盤(pán)的申報(bào)情況和即時(shí)成交情況，這兩個(gè)地方的股票數(shù)量的單位也是手。    成交股數(shù)是最基本的成交指標(biāo)，也是行情分析軟件上最常用的個(gè)股成交量數(shù)據(jù)。它如實(shí)的反映了當(dāng)前成交股票的數(shù)量，有利于統(tǒng)計(jì)個(gè)股換手率和股

36、東持股狀況等。但成交股數(shù)的不足之處也是很明顯的。比如，某股一日成交了100萬(wàn)股，對(duì)于一個(gè)流通盤(pán)為l億股的股票來(lái)說(shuō)，這個(gè)l的換手率顯然是很低的；但是這個(gè)成交量若發(fā)生在一個(gè)流通盤(pán)為1000萬(wàn)股的股票上，其l0的換手率則透露了該股當(dāng)日成交活躍的信息。顯然，對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō)，換手率要比成交量更有意義，它可以橫向?qū)Ρ人泄善钡某山换钴S程度，并進(jìn)而對(duì)比哪只股票更具有投機(jī)的價(jià)值。    2成交金額    成交金額是指在某個(gè)特定時(shí)間內(nèi)，在證券交易所交易的某只股票(或大盤(pán))的成交金額，它由即時(shí)成交的股數(shù)乘以隨同它成交的價(jià)格加總而成。它的基本計(jì)算單位是元，但

37、在行情分析軟件上則常以萬(wàn)元為統(tǒng)計(jì)單位。成交金額也是比較常見(jiàn)的成交指標(biāo)，常用于對(duì)大盤(pán)或?qū)Τ?jí)大盤(pán)股的分析。成交金額是比成交股數(shù)更有意義的指標(biāo)，它顯示了市場(chǎng)上主流資金的流向，以及投入市場(chǎng)的總體資金狀況，它以資金的形式直接體現(xiàn)了市場(chǎng)參與的冷熱狀況。比如，說(shuō)大盤(pán)當(dāng)日成交量是l億股，可能交易者沒(méi)有什么概念，但是如果說(shuō)當(dāng)日大盤(pán)成交金額是l00億元，交易者就能直觀的知道進(jìn)入市場(chǎng)的資金規(guī)模和大致人氣；同時(shí)，通過(guò)察看行情分析軟件上的“今日總資金排名”，觀察成交金額最大的幾只個(gè)股，交易者就可以直觀的感受到今日主流資金的流向。下圖是600591的K線(xiàn)圖，圖中柱狀線(xiàn)就是成交股數(shù)，通過(guò)十字光標(biāo)，我們可以看到它的當(dāng)日成交

38、金額。    第2招 解析地量地價(jià)地量地價(jià)是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量非常少的情況下，其股價(jià)(或大盤(pán)指數(shù))也創(chuàng)出了階段性的新低現(xiàn)象。它常出現(xiàn)在長(zhǎng)期下跌的末期，是一種股市里的特殊現(xiàn)象。所謂“地量”，是指股票(或大盤(pán))創(chuàng)下了一直下跌以來(lái)的最少成交量；所謂“地價(jià)”，是指股票(或大盤(pán))創(chuàng)造了一直下跌以來(lái)的最低價(jià)位。    如果股價(jià)在一直下跌的過(guò)程中，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)持續(xù)的帶量下跌或階段性的帶量下跌過(guò)程，那么即使是出現(xiàn)了所謂的地量地價(jià)，也并不意味著市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了底部。因?yàn)榭疹^的下跌能量還沒(méi)有釋放出來(lái)，市場(chǎng)后續(xù)下跌的可能性很大。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)要

39、一直要跌到多頭徹底喪失信心，跌勢(shì)才有可能會(huì)停止，地量地價(jià)才有可能會(huì)出現(xiàn)。地量出現(xiàn)之后，可能會(huì)馬上出現(xiàn)地價(jià)，也可能在股價(jià)繼續(xù)下行后再出現(xiàn)地價(jià)，不好確定。但地量一旦出現(xiàn)，就必須引起交易者注意，因?yàn)橄乱徊娇赡芫蜁?huì)出現(xiàn)量增價(jià)平的建倉(cāng)跡象了。真正的地量地價(jià)通常意味著趨勢(shì)跌無(wú)可跌了，是市場(chǎng)行為的真實(shí)表現(xiàn)，也是主力在成交量中唯一不可做假的地方，因?yàn)橹髁梢蕴撛龀山涣?，但卻無(wú)法減少市場(chǎng)上的成交量。需要說(shuō)明的是，交易者在判斷地量地價(jià)時(shí)，需要從較長(zhǎng)的時(shí)間周期來(lái)觀察，比如趨勢(shì)下跌了半年或一年后，此時(shí)觀察地量地價(jià)方顯成效。下圖是大盤(pán)在2008年11月的走勢(shì)圖，當(dāng)日成交額僅200億時(shí)，出現(xiàn)底位點(diǎn)數(shù)1664。第3招 解析

40、量增價(jià)平量增價(jià)平是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量增加的情況下，其股價(jià)(或大盤(pán)指數(shù))卻一直沒(méi)有什么漲幅的現(xiàn)象，它意味著多、空雙方的意見(jiàn)分歧比較大，但誰(shuí)也沒(méi)制住誰(shuí)。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的底部，或出現(xiàn)了地量地價(jià)的極端情形，那么此時(shí)的量增價(jià)平往往是多頭開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)的表現(xiàn)。但由于是建倉(cāng)階段，所以主力的吃貨行為比較保守，沒(méi)有引起股價(jià)過(guò)多的漲幅，但是卻承接了空方的大部分拋單，導(dǎo)致成交量增大而價(jià)格不漲的現(xiàn)象。但此時(shí)并不意味著跌勢(shì)停止，有時(shí)主力為了建倉(cāng)的需要，會(huì)拿著剛買(mǎi)的籌碼反手打壓股價(jià)，迫使更低的籌碼出現(xiàn)。因此，小資金的交易者不宜在此時(shí)進(jìn)場(chǎng)，而大資金的交易者則可以同步建倉(cāng)。如果當(dāng)

41、時(shí)股價(jià)處于階段性的頂部，量增價(jià)平則往往是空頭開(kāi)始發(fā)力的表現(xiàn)。當(dāng)股價(jià)有了較大的漲幅后，盡管多方的熱情仍然高漲，但空方出于套現(xiàn)的需要而開(kāi)始拋售，導(dǎo)致股票會(huì)出現(xiàn)成交量增大而價(jià)格上不去的現(xiàn)象。此時(shí)，沒(méi)有股票的交易者要持幣觀望，而有股票的交易者則應(yīng)考慮減倉(cāng)或平倉(cāng)。下圖是600884在2007年下半年的走勢(shì)圖。在6月22日該股高位放量，而最終幾乎收平盤(pán)，這是主力出貨的一種表現(xiàn)。第4招 解析量增價(jià)漲量增價(jià)漲是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量增加的情況下，其股價(jià)(或大盤(pán)指數(shù))出現(xiàn)較大漲幅的現(xiàn)象，它意味著多、空雙方意見(jiàn)發(fā)生較大的分歧，但多方仍占上風(fēng)。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的底部，量

42、增價(jià)漲往往是多方開(kāi)始進(jìn)攻的表現(xiàn)，也是多方積極看好后期走勢(shì)的寫(xiě)照。由于主力急需籌碼而散戶(hù)不看好后市，于是在價(jià)格一路上漲的情況下，浮動(dòng)籌碼會(huì)不斷涌出，導(dǎo)致成交量增大而價(jià)格同步上漲的現(xiàn)象。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于上升趨勢(shì)中，量增價(jià)漲意味著多方不斷突破關(guān)鍵阻力位的拋壓，不斷消化市場(chǎng)空頭的力量，使股價(jià)得以繼續(xù)上漲。這樣的量增價(jià)漲往往是趨勢(shì)繼續(xù)上漲的健康現(xiàn)象。如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的頂部，量增價(jià)漲則往往是主力對(duì)敲出貨的前兆。大量拋單才會(huì)造成大成交量，但高位的籌碼往往集中于主力手中，大量的拋單只有主力可以提供，而散戶(hù)又很難承接這些籌碼，必然會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌，可是現(xiàn)在股價(jià)卻反而上漲

43、，所以主力對(duì)敲拉升是合理的解釋。否則就是市場(chǎng)當(dāng)時(shí)過(guò)于狂熱，買(mǎi)入者陷入了瘋狂的境地，這往往會(huì)導(dǎo)致“天量天價(jià)”的極端現(xiàn)象。見(jiàn)此狀況，交易者需要提高警惕。下圖是000663在2008年末到2009年初的K線(xiàn)圖。有幾個(gè)階段很清楚的對(duì)應(yīng)著價(jià)增量長(zhǎng)的情況，顯示當(dāng)時(shí)多頭掌握局面。第5招 解析天量天價(jià)天量天價(jià)是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量巨大的情況下，其股價(jià)(或大盤(pán))也創(chuàng)出了新高的現(xiàn)象，這是量增價(jià)漲的極端形式。它常出現(xiàn)在長(zhǎng)期上漲的末期，也是一種股市里的特殊現(xiàn)象。所謂“天量”，是指股票(或大盤(pán))創(chuàng)下了一直上漲以來(lái)的最大成交量；所謂“天價(jià)”，是指股票(或大盤(pán))創(chuàng)造了一直上漲以來(lái)的最高價(jià)位。  &#

44、160; 如果股價(jià)處于高價(jià)位區(qū)間，由于主力對(duì)敲的行為，或者市場(chǎng)極度瘋狂的行為，往往都會(huì)造成在創(chuàng)出歷史性的巨大成交量時(shí)，股價(jià)也創(chuàng)出歷史性的新高現(xiàn)象。但這往往是盛極而衰的前兆，當(dāng)所有看漲的人都買(mǎi)入后，市場(chǎng)即失去了繼續(xù)爬高的力量。見(jiàn)此狀況，交易者要考慮減倉(cāng)了。有時(shí)候，當(dāng)股票創(chuàng)出歷史性的大量時(shí)，股價(jià)也在繼續(xù)攀高，交易者可能會(huì)以為“天量天價(jià)”出現(xiàn)了，應(yīng)該趕緊回避。但事實(shí)上，此時(shí)的天量天價(jià)可能只是階段性的一個(gè)小高潮。這里的巨量出現(xiàn)，往往是多、空雙方意見(jiàn)分歧巨大的表現(xiàn)，但也有可能是主力有備而來(lái)、志在高遠(yuǎn)的表現(xiàn)。如果拋出的都是散戶(hù)而買(mǎi)入的卻是主力，那么即使出現(xiàn)所謂的天量天價(jià)，股價(jià)依然會(huì)繼續(xù)上漲，直至后面出現(xiàn)真

45、正的天量天價(jià)。同時(shí)，交易者需要注意，量?jī)r(jià)配合過(guò)程具有一定的滯后性，天量出現(xiàn)之后不一定馬上就會(huì)出現(xiàn)天價(jià)，也不一定必然會(huì)出現(xiàn)天價(jià)。所以，交易者不要抱著不見(jiàn)天量天價(jià)就不出貨的想法。    下圖是002064在2008年下半年的K線(xiàn)圖。主力利用反彈出貨，走出了7月10日天量天價(jià)的圖形。第6招 解析量增價(jià)跌量增價(jià)跌是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量增加的情況下，其股價(jià)(或大盤(pán)指數(shù))出現(xiàn)較大跌幅的現(xiàn)象，它意味著多、空雙方意見(jiàn)發(fā)生了較大的分歧，但空頭占據(jù)了上風(fēng)。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的底部，量增價(jià)跌往往是空方繼續(xù)發(fā)力的表現(xiàn)，它表明市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)者雖然發(fā)生

46、了多、空意見(jiàn)的分歧，但空方對(duì)后期的悲觀強(qiáng)度超過(guò)了多方的樂(lè)觀估計(jì)，導(dǎo)致多方的買(mǎi)入實(shí)力不如空方的賣(mài)出實(shí)力，因而出現(xiàn)了量增價(jià)跌的現(xiàn)象。見(jiàn)此狀況，交易者要密切注意，可能真正的底部為時(shí)不遠(yuǎn)了，只要空方的做空能量被徹底消滅，達(dá)到了跌無(wú)可跌的地步，也就是出現(xiàn)了地量地價(jià)的極端現(xiàn)象時(shí)，轉(zhuǎn)勢(shì)往往就會(huì)來(lái)臨。此時(shí)的量增價(jià)跌也說(shuō)明，盡管多方開(kāi)始出場(chǎng)，但這里的價(jià)格區(qū)間還往往不是市場(chǎng)的底部，因?yàn)橹髁Y金龐大，往往需要提前介入，主動(dòng)買(mǎi)套。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的頂部，量增價(jià)跌則說(shuō)明主力開(kāi)始出貨了，空方加大了拋售的力度。但由于前期個(gè)股展示了充分的財(cái)富效應(yīng)，導(dǎo)致后期很多交易者仍然積極介入，所

47、以此時(shí)的成交量往往比較大。當(dāng)主力機(jī)構(gòu)開(kāi)始拋售后，股價(jià)必然會(huì)出現(xiàn)階段性的跌勢(shì)，甚至開(kāi)始反轉(zhuǎn)走熊。所以，交易者見(jiàn)此狀況應(yīng)趕緊平倉(cāng)了結(jié)。下圖是002258在2008年末到2009年初的K線(xiàn)圖。在前期碎步攀升，累計(jì)漲幅巨大的情況下，主力開(kāi)始出貨，空方加大了拋售的力度，而在賺錢(qián)效應(yīng)的引導(dǎo)下，很多交易者仍然積極介入，但終究不敵主力當(dāng)日?qǐng)?jiān)決做空的意圖，所以放量跌停。第7招 解析量縮價(jià)漲量縮價(jià)漲是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量減少的情況下，其股價(jià)(或大盤(pán)指數(shù))出現(xiàn)較大漲幅的現(xiàn)象，它意味著多、空雙方意見(jiàn)沒(méi)有什么分歧，一致看漲。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的底部，量縮價(jià)漲說(shuō)明多、空雙方集

48、體看漲，導(dǎo)致拋單不易出現(xiàn)，而多方只好高價(jià)求貨，但越是如此，持股者越不愿出售股票；或者說(shuō)明低價(jià)籌碼早就集中在主力手中了，市面上的流通籌碼很少，只要有適當(dāng)?shù)馁I(mǎi)盤(pán)，就會(huì)出現(xiàn)量縮價(jià)漲的現(xiàn)象。見(jiàn)此狀況，交易者應(yīng)立即追進(jìn)或加碼買(mǎi)入。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的頂部，量縮價(jià)漲則說(shuō)明個(gè)股已被主力高度控盤(pán)，但不是主力不想賣(mài)，而是沒(méi)有人愿意以那么高的價(jià)格接貨。于是主力自彈自拉，繼續(xù)維持股票上漲。見(jiàn)此狀況，交易者應(yīng)始終回避，因?yàn)榇藭r(shí)主力的唯一目的就是出貨，只要有買(mǎi)家就不會(huì)放過(guò)交易的機(jī)會(huì)。下圖是600519在2007年末到2008年初的K線(xiàn)圖。有2個(gè)階段很清楚的對(duì)應(yīng)著量縮價(jià)漲的情況，

49、顯示主力高度控盤(pán)，鑒于前期漲幅巨大，主力在此縮量上漲，其意圖就擇機(jī)出貨。第8招 解析無(wú)量空漲無(wú)量空漲是指?jìng)€(gè)股在成交量很少的情況下，其股價(jià)出現(xiàn)較大漲幅的現(xiàn)象。它是量縮價(jià)漲的一種極端形式，主要出現(xiàn)在連續(xù)漲停的中小盤(pán)股或強(qiáng)莊股中。    在市場(chǎng)開(kāi)始回暖的初期，一些主力往往會(huì)集中資金連續(xù)攻擊一些具有利好因素的中小盤(pán)股，借以帶動(dòng)市場(chǎng)人氣。由于這些中小盤(pán)股的流通殷數(shù)較小，再加上多空雙方一致看多，因此主力不需要投入太多的資金，就可以輕松拉升股價(jià)；或者個(gè)股前期的低價(jià)浮動(dòng)籌碼都被主力收集完畢，此時(shí)正逢大盤(pán)開(kāi)始啟動(dòng)，于是主力同樣不需要花太多的資金，就可以在持股者普遍惜售的情況下，快速

50、拉升股價(jià)。對(duì)于這樣的情況，交易者可及時(shí)跟進(jìn)或加碼買(mǎi)入。下圖是600115在2009年的K線(xiàn)圖。因東航上航合并重組，復(fù)牌后無(wú)量漲停，市場(chǎng)對(duì)重組預(yù)期向好。第9招 解析量縮價(jià)跌量縮價(jià)跌是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在成交量減少的情況下，其股價(jià)(或大盤(pán))出現(xiàn)較大跌幅的現(xiàn)象，它意味著多、空雙方?jīng)]有什么分歧，一致看跌。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的底部或是在持續(xù)下跌的階段中，那么量縮價(jià)跌是自然的現(xiàn)象，它表明多、空雙方集體看跌，賣(mài)家急于找下家買(mǎi)單，但買(mǎi)家則不愿意進(jìn)場(chǎng)交易，于是就出現(xiàn)了量縮價(jià)跌的現(xiàn)狀。出現(xiàn)這種狀況，往往說(shuō)明空方能量還沒(méi)有得到釋放，股價(jià)繼續(xù)下跌的可能性很大，一直會(huì)持續(xù)到多方愿

51、意進(jìn)場(chǎng)為止。此時(shí)，袖手旁觀是上策。    如果當(dāng)時(shí)股價(jià)處于階段性的頂部，量縮價(jià)跌則說(shuō)明個(gè)股已被主力高度控盤(pán)，不是主力不想賣(mài)，而是主力找不到人接盤(pán)。于是主力任由少量散戶(hù)左右行情，或者見(jiàn)一個(gè)買(mǎi)家就往下面賣(mài)一點(diǎn)籌碼，因此就出現(xiàn)了量縮價(jià)跌的現(xiàn)象。見(jiàn)此狀況，交易者應(yīng)始終回避，因?yàn)榇藭r(shí)主力的唯一目的就是出貨，只要有買(mǎi)家就不會(huì)放過(guò)交易的機(jī)會(huì)。    當(dāng)然，還有一個(gè)可能性，那就是現(xiàn)在的頂部根本就不是股價(jià)的頂部，只是階段性的向下調(diào)整行為。當(dāng)市場(chǎng)上的浮動(dòng)籌碼被新的買(mǎi)入者或主力承接后，股價(jià)往往又會(huì)持續(xù)上升。這種量縮價(jià)跌的現(xiàn)象，也常常出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)的調(diào)整時(shí)期

52、。下圖是600115在2008年的K線(xiàn)圖。在8-9月很清楚的對(duì)應(yīng)著量縮價(jià)跌的情況，顯示主力的唯一目的就是出貨，導(dǎo)致股價(jià)毫無(wú)支撐的下跌。第10招 解析無(wú)量空跌無(wú)量空跌是指?jìng)€(gè)股在成交量很少的情況下，其股價(jià)出現(xiàn)較大跌幅的現(xiàn)象，它是量縮價(jià)跌的極端形式，多數(shù)出現(xiàn)在一些跳水的莊股或有重大利空消息的個(gè)股中。    一些個(gè)股在出現(xiàn)重大利空消息后，各路資金往往會(huì)不計(jì)成本地出逃，而多方則常常持幣觀望，市場(chǎng)承接力量極度匱乏，因而造成股價(jià)大跌而成交量稀少的現(xiàn)象，無(wú)量空跌也由此而來(lái)。    另外，一些在高位持續(xù)盤(pán)橫的長(zhǎng)莊股，一旦出現(xiàn)主力資金鏈斷裂或該股出現(xiàn)重大

53、利空消息時(shí)，這類(lèi)個(gè)股就會(huì)馬上崩盤(pán)，其股價(jià)更是連續(xù)跌停，并且成交量極度萎縮，呈現(xiàn)出無(wú)量空跌的狀態(tài)。一般而言，一只莊股在主力已經(jīng)全身而退或資金鏈完全斷裂的情況下，往往在一年內(nèi)都不會(huì)再有什么行情，因此交易者要注意規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。下圖是000918在2004年末到2005年初的K線(xiàn)圖。在2005年1月該股無(wú)量跌停，顯示當(dāng)時(shí)在出現(xiàn)重大利空消息后，各路資金往往會(huì)不計(jì)成本地出逃，而多方則常常持幣觀望，市場(chǎng)承接力量極度匱乏。第11招 解析底部巨量底部巨量是指?jìng)€(gè)股(或大盤(pán))在一個(gè)相對(duì)較低的底部突然放出巨量的現(xiàn)象，此時(shí)的股價(jià)(或大盤(pán)指數(shù))有可能上漲，也有可能下跌。但底部往往是一個(gè)比較平和的地方，而此時(shí)多、空雙方卻產(chǎn)

54、生了巨大的意見(jiàn)分歧，因而底部巨量也是一種特殊的現(xiàn)象。    出現(xiàn)這種現(xiàn)象，往往是在股票的跌勢(shì)還沒(méi)有完全消化的時(shí)候，卻突然出現(xiàn)了重大的利好消息，于是多、空雙方產(chǎn)生了巨大的意見(jiàn)分歧，導(dǎo)致有的人看多后市，有的人看跌后市。如果進(jìn)場(chǎng)承接的多數(shù)為散戶(hù)，那么個(gè)股后期仍將繼續(xù)下跌；如果進(jìn)場(chǎng)承接的多數(shù)是主力機(jī)構(gòu)，那么后期股價(jià)可能會(huì)一路上漲，也可能會(huì)在主力反手打壓后繼續(xù)下跌，直到同期進(jìn)入的浮動(dòng)籌碼出局為止。    此外，也可能是原本被限制流通的股票開(kāi)始上市，或者有增發(fā)或送股的股票開(kāi)始流通，于是在主力機(jī)構(gòu)承接的時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)底部放出巨量的狀況。當(dāng)然，也有可能

55、是股價(jià)在急遽下跌后，被主力在股價(jià)的半山腰做了一波假反彈的行情。但不論是什么樣的底部放量，都不值得交易者參與，因?yàn)楫吘构善边€處于多、空雙方意見(jiàn)的巨大分歧期。下圖是600837在2008年末到2009年初的K線(xiàn)圖。2008年11月26日原本被限制流通的股票開(kāi)始上市，于是在主力機(jī)構(gòu)開(kāi)始承接，底部放出巨量，當(dāng)日換手率達(dá)到27%，成交金額超過(guò)37億元。第12招 解析牛市里的價(jià)量關(guān)系牛市里的量?jī)r(jià)關(guān)系   （1)多頭開(kāi)始階段    當(dāng)個(gè)股股價(jià)從一個(gè)長(zhǎng)期的底部開(kāi)始向上運(yùn)行時(shí)，由于很多持股者依然不看好后市，此時(shí)的股票供應(yīng)量往往會(huì)比前期底部的時(shí)候要多，導(dǎo)致買(mǎi)入者能

56、買(mǎi)到較多的股票。這個(gè)時(shí)候，市場(chǎng)常表現(xiàn)出“量增價(jià)平”或“量增價(jià)漲”的溫和狀態(tài)。  （2)多頭持續(xù)階段   當(dāng)個(gè)股股價(jià)從啟動(dòng)階段進(jìn)入明顯的上升趨勢(shì)后，買(mǎi)賣(mài)成交量隨著股價(jià)的上揚(yáng)下挫出現(xiàn)對(duì)應(yīng)的增減變化。但總體來(lái)說(shuō)，股價(jià)大幅上升，會(huì)導(dǎo)致成交量大幅增加的局面。這個(gè)時(shí)候，市場(chǎng)呈現(xiàn)出的是“量增價(jià)漲”強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。  （3)多頭瘋狂階段   當(dāng)個(gè)股股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲進(jìn)入高價(jià)位區(qū)間后，由于買(mǎi)賣(mài)雙方的意見(jiàn)分歧越來(lái)越大，導(dǎo)致成交量巨大，同時(shí)股價(jià)上下起伏跌宕，直至后期買(mǎi)入者減少，成交量無(wú)法繼續(xù)放大。這個(gè)時(shí)候，市場(chǎng)往往會(huì)呈現(xiàn)出“量縮價(jià)漲”的勢(shì)頭。下圖是大盤(pán)在20

57、06年8月到2008年11月的周K線(xiàn)圖。從牛市溫和上漲到最后的瘋狂，其成交量和價(jià)格的配合符合上述特征。第13招 解析熊市里的價(jià)量關(guān)系熊市里的量?jī)r(jià)關(guān)系   （1)空頭開(kāi)始階段    當(dāng)個(gè)股股價(jià)達(dá)到高價(jià)位區(qū)間后，主力開(kāi)始出貨，宣告了牛市的死亡，主力在高位拋出大量籌碼，于是市場(chǎng)便形成了“量增價(jià)跌”的情形。  （2)空頭持續(xù)階段    當(dāng)個(gè)股股價(jià)進(jìn)入持續(xù)的下跌階段后，明顯的熊市信號(hào)開(kāi)始來(lái)臨，諸多有經(jīng)驗(yàn)的交易者開(kāi)始持幣觀望，即使持股者急于降價(jià)成交，也往往找不到買(mǎi)主，于是市場(chǎng)往往呈現(xiàn)出“無(wú)量陰跌”的情形。這是空頭能量

58、未能得到釋放的時(shí)期，交易者不可輕易搶反彈。  （3)空頭衰竭階段   當(dāng)個(gè)股股價(jià)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度的下跌后，將步入一個(gè)相對(duì)低價(jià)的區(qū)間。于是激進(jìn)的交易者開(kāi)始買(mǎi)入，急迫的持股者終于找到了買(mǎi)主，成交量開(kāi)始遞增，直至空頭下跌的能量完全釋放完畢后，股價(jià)才能站穩(wěn)并出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的苗頭。此時(shí)市場(chǎng)往往呈現(xiàn)出的是“量增價(jià)跌”的勢(shì)頭，表明股價(jià)將接近底部區(qū)域，交易者可以做好入場(chǎng)的準(zhǔn)備。下圖是大盤(pán)在2006年8月到2008年11月的周K線(xiàn)圖。從熊市開(kāi)始下跌到最后的衰竭，其成交量和價(jià)格的配合符合上述特征。第14招 認(rèn)識(shí)放量和縮量所謂放量，是指?jìng)€(gè)股在某個(gè)時(shí)間段的成交量與其歷史成交量相比，有明顯

59、增大的跡象，它是多、空雙方對(duì)股價(jià)后期走勢(shì)的意見(jiàn)分歧開(kāi)始加大的表現(xiàn)，也是多、空搏殺激烈程度的表現(xiàn)。    在正常的情況下，股票成交量放大，是因?yàn)槎?、空雙方對(duì)后期走勢(shì)的看法出現(xiàn)了較大分歧，且籌碼不集中的原因。放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的拐點(diǎn)處。此時(shí)，一部分交易者堅(jiān)決看空后市，而另一部分交易者則堅(jiān)決看好后市，于是有人紛紛拋售，有人大筆吸納。但是放量相對(duì)于縮量來(lái)說(shuō)，有很大的做假成份，因?yàn)橹髁梢岳檬种械幕I碼和資金進(jìn)行對(duì)敲。    所謂縮量，是指?jìng)€(gè)股在某個(gè)時(shí)間段的成交量與其歷史成交量相比，有明顯減小的痕跡它是多、空雙方對(duì)股價(jià)后期走勢(shì)的意見(jiàn)

60、分歧開(kāi)始減少的表現(xiàn)，也是多、空搏殺趨于平衡表現(xiàn)。    在正常的情況下，股票成交量縮小，是因?yàn)槎?、空雙方對(duì)后期走勢(shì)的看法比較一致，或者籌碼過(guò)于集中的原因?？s量往往發(fā)生在趨勢(shì)的上升或下降的進(jìn)行中，多、空雙方基本上持相同的看漲或看跌態(tài)度，導(dǎo)致看漲時(shí)少有人拋售，看跌時(shí)鮮有人買(mǎi)入，成交量自然無(wú)法擴(kuò)大。下圖是600439在2009年初的K線(xiàn)圖?？s量和放量的對(duì)比十分明顯。第15招 解析同步趨勢(shì)和背離趨勢(shì)在成交量放量和縮量的基礎(chǔ)上，如果再考慮股價(jià)的漲跌趨勢(shì)，就會(huì)表現(xiàn)出量?jī)r(jià)關(guān)系的兩種狀況：同步趨勢(shì)和背離趨勢(shì)。    同步趨勢(shì)即量?jī)r(jià)同步，是指成交量的增

61、減與股價(jià)漲跌成正比關(guān)系。量?jī)r(jià)同步可分為上漲同步和下跌同步。上漲同步是指成交量增加的同時(shí)股價(jià)上漲，形成量增價(jià)漲的狀態(tài)；下跌同步是指成交量減少的同時(shí)股價(jià)下跌，形成量縮價(jià)跌的狀態(tài)。    背離趨勢(shì)即量?jī)r(jià)背離，是指成交量的增減與股價(jià)漲跌成反比關(guān)系。量?jī)r(jià)背離可分為上漲背離和下跌背離。上漲背離是指股價(jià)上漲時(shí)成交量沒(méi)有放大，形成量縮價(jià)漲的狀態(tài)；下跌背離是指股價(jià)下跌時(shí)成交量沒(méi)有縮小，形成放量下跌的狀態(tài)。下圖是600624在2008年下半年到2009年上半年的K線(xiàn)圖。有幾個(gè)階段價(jià)量背離和價(jià)量同步的情況比較明顯。第16招 解析冷門(mén)股和熱門(mén)股成交量的多寡，可以反映一只股票的成交活躍狀況

62、；而由一段時(shí)期以來(lái)的總成交量的多寡，則可以看出哪些股票是冷門(mén)股，哪些股票是熱門(mén)股，由此方便交易者的交易決策。    1冷門(mén)股    冷門(mén)股是指在一段較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)(比如半年到一年內(nèi))，個(gè)股成交量稀少、股性呆滯的股票。這類(lèi)股票的每日成交量比較少，甚至于連續(xù)幾個(gè)月的日平均換手率都沒(méi)能超過(guò)1。通常這種股票沒(méi)有主力的照顧，隨著大盤(pán)浮沉，其走勢(shì)甚至常常還不如大盤(pán)的走勢(shì)。    股票之所以會(huì)成為冷門(mén)股，主要有兩大原因：一是個(gè)股基本面情況惡化，二是無(wú)主力機(jī)構(gòu)關(guān)照。如果個(gè)股背后的上市公司經(jīng)營(yíng)狀況惡劣，又無(wú)預(yù)期前景或重組題材，交易者自然對(duì)該股退避三舍，敬而遠(yuǎn)之；如果個(gè)股基本面一般，但缺乏主力的介入，僅憑“游兵散勇”的自然交易，顯然不足以產(chǎn)生持續(xù)的行情；既無(wú)良好的基本面支撐，又無(wú)主力資金的關(guān)照，這樣的個(gè)股通常就會(huì)成為無(wú)人問(wèn)津的冷門(mén)股。而曾經(jīng)走勢(shì)強(qiáng)勁的個(gè)股，如果經(jīng)過(guò)暴炒后，嚴(yán)重透支了個(gè)股僅存的一點(diǎn)價(jià)值，那么在后期漫長(zhǎng)的陰跌中，也往往淪落為冷門(mén)股。    當(dāng)然，隨著股市的整體升溫，即使是垃圾