破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究

1、 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙 編號(hào) 南京航空航天大學(xué)金城學(xué)院畢業(yè)論文題 目破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究學(xué)生姓名學(xué) 號(hào)系 部專 業(yè)班 級(jí)指導(dǎo)教師二一六南京航空航天大學(xué)金城學(xué)院本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）誠信承諾書本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）（題目：破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究）是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的成果。盡本人所知，除了畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。作者簽名： 2016年 月 日（學(xué)號(hào)）： 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究摘要本文立足于時(shí)代背景，對(duì)破產(chǎn)會(huì)計(jì)的內(nèi)容和研究現(xiàn)狀進(jìn)行分析，本文認(rèn)為當(dāng)前破產(chǎn)會(huì)計(jì)雖然涉及較多的方

2、面，但是較為主要的是破產(chǎn)會(huì)計(jì)之兼并的問題，這個(gè)很大程度上影響企業(yè)的生死存亡。當(dāng)前我國中小企業(yè)的發(fā)展處于一個(gè)重要的歷史關(guān)頭，眾多的企業(yè)因?yàn)楸沂袌鰴C(jī)遇而迅速發(fā)展壯大，但是仍有部分企業(yè)沒有把握市場規(guī)律面臨著破產(chǎn)兼并的危險(xiǎn)。破產(chǎn)的內(nèi)容包含至少三個(gè)方面的參與，任何一方的參與都將影響破產(chǎn)流程的全局。破產(chǎn)兼并的方式有很多，但是重點(diǎn)都是解決破產(chǎn)后被兼并企業(yè)以及兼并的優(yōu)勢企業(yè)的財(cái)務(wù)問題，使他們?cè)谄飘a(chǎn)后能夠獲得良性的平衡。然而，總結(jié)那些這么多年來市場經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的問題，在面對(duì)這一破產(chǎn)兼并的狀況時(shí)，我們認(rèn)為不管是兼并著還是被兼并者乃至是人民法院等參與者都應(yīng)該遵守破產(chǎn)法的相關(guān)規(guī)定，切實(shí)履行破產(chǎn)的相關(guān)程序。當(dāng)然最重要的是

3、要維護(hù)好破產(chǎn)兼并時(shí)的5條原則，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)的整合以及債務(wù)的償還。關(guān)鍵字：破產(chǎn)；兼并；中小企業(yè)；財(cái)務(wù)Bankruptcy accounting studiesAbstractBased on the time background, the content and the study of bankruptcy accounting present situation analysis, thought the current our country small and medium-sized enterprises in the development of an important

4、historical juncture, numerous enterprises grow quickly in response to hug me market opportunity, but there are still some enterprises did not grasp the law of market is facing the danger of bankruptcy merger.Bankruptcy content contains at least three aspects of participation, the participation of an

5、y party will affect the global of the bankruptcy process.Bankruptcy merger and there are many ways, but the key is to solve bankruptcy after the enterprise mergers and acquisitions and mergers of the financial aspects of the advantage of the enterprise, make them to have a more benign balance after

6、bankruptcy.However, summarizes the problems in the market economy, all these years of bankruptcies and mergers in the face of this situation, we think that whether a merger with or be acquirers and even is a people's court and other participants should comply with the relevant provisions of the

7、law, to implement the relevant procedure of bankruptcy.Bankruptcies and mergers of course the most important thing is to safeguard the five principles, on the basis of the integration of assets and repay debt.Key words: bankruptcy; Merger and acquisition ; Small and medium-sized enterprises; financi

8、al目 錄摘要iAbstractii第一章 引言11.1 研究背景和意義11.2 研究思路和方法2第二章 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題介紹32.1 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題基本概念32.1.1 企業(yè)破產(chǎn)的界限問題32.1.2 破產(chǎn)程序42.1.3 破產(chǎn)會(huì)計(jì)的內(nèi)容42.1.4 破產(chǎn)兼并的財(cái)務(wù)5第三章 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的研究現(xiàn)狀及存在的問題63.1 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的研究現(xiàn)狀63.2 破產(chǎn)會(huì)計(jì)存在的問題73.3 破產(chǎn)兼并產(chǎn)生的原因7第四章 中小企業(yè)破產(chǎn)會(huì)計(jì)案例分析84.1 以兼并代替破產(chǎn)84.2 先破產(chǎn)后兼并94.3 破產(chǎn)兼并相結(jié)合11第五章 企業(yè)破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的解決方案135.1 確定企業(yè)兼并后財(cái)務(wù)問題的處理原則135.2 增強(qiáng)企業(yè)

9、資產(chǎn)負(fù)債整合145.2.1 固定資產(chǎn)的整合145.2.2 流動(dòng)資產(chǎn)的整合16第六章 總結(jié)和展望18參考文獻(xiàn)19致 謝202020 第一章 引言在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大鍋飯盛行，企業(yè)之間的兼并與破產(chǎn)現(xiàn)象幾乎是不存在的。但是，自從改革開放以來，國家將各企業(yè)推向市場，在市場經(jīng)濟(jì)的作用下，企業(yè)間的兼并與破產(chǎn)就成了企業(yè)發(fā)展的題中之義。尤其是發(fā)展到新世紀(jì)，隨著各項(xiàng)法律制度的逐漸完善，對(duì)無法維持的企業(yè)單位進(jìn)行破產(chǎn)處理的案例逐漸增多，使資源在一定程度上得到了合理優(yōu)化。然而在這種進(jìn)步的背后仍然存在著一些問題，集中反映在破產(chǎn)兼并產(chǎn)生的優(yōu)勢沒有達(dá)到預(yù)期。通過對(duì)比較多內(nèi)外破產(chǎn)兼并的相關(guān)案例可以從中總結(jié)出其效果并不理想的原因

10、1。這些原因是多種多樣的，但是通過比較發(fā)現(xiàn)其中出現(xiàn)頻度較高的問題在于在破產(chǎn)兼并重組等一系列行動(dòng)中對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)工作的忽視。兼并破產(chǎn)中的財(cái)務(wù)問題具體來說主要包括以下幾個(gè)方面:1.如何確定破產(chǎn)的財(cái)務(wù)界限，2.怎樣確定評(píng)估相關(guān)企業(yè)的價(jià)值的方法的問題，3.在處理破產(chǎn)兼并的財(cái)務(wù)問題時(shí)如何正確應(yīng)用會(huì)計(jì)處理方法去解讀相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)問題，等等2。因此，基于以上幾個(gè)方面，本文擬通過對(duì)在中小企業(yè)破產(chǎn)兼并過程中可能出現(xiàn)的相關(guān)財(cái)務(wù)問題做出相應(yīng)的分析，來探究破產(chǎn)會(huì)計(jì)的相關(guān)問題、提出解決辦法，并試圖為中小企業(yè)在破產(chǎn)兼并中的出路進(jìn)行相應(yīng)探尋探。筆者在該文中的一個(gè)重要觀點(diǎn)在于：在對(duì)中小企業(yè)的兼并破產(chǎn)進(jìn)行實(shí)際操作時(shí)，應(yīng)首

11、先對(duì)被兼并企業(yè)的賬目進(jìn)行相應(yīng)評(píng)估，若其存在資不抵債的狀況，在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的過程中應(yīng)當(dāng)針對(duì)缺損數(shù)額做相應(yīng)的遞延支出核算,這對(duì)優(yōu)勢企業(yè)兼并資不抵債的中小企業(yè)提供了一定的便利，也有利于減少由此而導(dǎo)致的社會(huì)壓力。1.1 研究背景和意義在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，中小企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中的地位越來越重要?？梢詤⒄杖缦孪嚓P(guān)數(shù)據(jù)：近年來鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上的企業(yè)數(shù)量在工業(yè)領(lǐng)域中約占所有企業(yè)數(shù)量的97%以上3，而其所總產(chǎn)值也約略為65%左右，這對(duì)于國計(jì)民生有著巨大幫助。而至于第三產(chǎn)業(yè)，中小企他也所發(fā)揮的作用則更加重要，其幾乎涉足各個(gè)方面，在占據(jù)了大部分的產(chǎn)值份額的同時(shí)，也促成了90%以上的就業(yè)。由此可看出在當(dāng)今社會(huì)主義市場經(jīng)

12、濟(jì)體系下中小企業(yè)對(duì)國計(jì)民生所產(chǎn)生的重要作用。有鑒于此，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體系下，采取什么樣的措施以保證中小企業(yè)良性發(fā)展成為了當(dāng)下學(xué)術(shù)界的重要課題。本文所進(jìn)行之研究對(duì)此問題高度關(guān)注。本文將視角集中在中小企業(yè)在破產(chǎn)兼并操作中所可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題上，并由此探尋應(yīng)對(duì)此類問題的解決之道，從而為處于激烈市場競爭中的中小企業(yè)提供相關(guān)理論層面上的借鑒，以期充分發(fā)揮中小企業(yè)通過兼并破產(chǎn)這一手段所產(chǎn)生的實(shí)效，以趨利避害。中小企業(yè)的破產(chǎn)兼并以及由此產(chǎn)生的相關(guān)財(cái)務(wù)問題歷來都是為學(xué)界關(guān)注的問題，且對(duì)其進(jìn)行研究于現(xiàn)實(shí)市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)來說有著重大的重用，因此以中小企業(yè)破產(chǎn)兼并過程中的財(cái)務(wù)問題為研究主題有著重要的現(xiàn)實(shí)意義4。詳述如下

13、：(1)本文所進(jìn)行之研究是基于筆者對(duì)市場經(jīng)濟(jì)以及當(dāng)前中小企業(yè)在兼并破產(chǎn)中的處境的了解與認(rèn)識(shí)的出的，是建立在對(duì)我國當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)形勢有了合理判斷的基礎(chǔ)上的。因此通過本文所進(jìn)行之研究能夠借助對(duì)財(cái)務(wù)問題的分析，加深對(duì)企業(yè)的破產(chǎn)界限的認(rèn)識(shí)。(2)以中小企業(yè)在兼并破產(chǎn)過程中的財(cái)務(wù)問題為研究對(duì)象，也可對(duì)當(dāng)前我國中小企業(yè)所面臨的困境以及在財(cái)務(wù)方面存在的相關(guān)問題及缺陷有較為清晰的認(rèn)識(shí)。同時(shí)，借助相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告與分析,也可為之后對(duì)破產(chǎn)兼并企業(yè)的會(huì)計(jì)工作等一系列問題提供先關(guān)參考依據(jù)。1.2 研究思路和方法本文所進(jìn)行之研究，將以定性分析的研究方法為主，并以實(shí)證分析的研究方式相輔。通過對(duì)中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財(cái)務(wù)問題進(jìn)行探討，

14、來具體分析破產(chǎn)會(huì)計(jì)的相應(yīng)問題，以期對(duì)當(dāng)今中小企業(yè)以及市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有所裨益。在此方法指導(dǎo)下，本文大致的研究思路如下：首先，引言部分對(duì)本文所進(jìn)行之研究的背景、意義與方法進(jìn)行詳細(xì)說明；其次，詳細(xì)介紹破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題，包括相關(guān)概念以及研究現(xiàn)狀等；再次，對(duì)中小企破產(chǎn)兼并財(cái)務(wù)問題的起源進(jìn)行相關(guān)分析；而后，具體分析中小企業(yè)破產(chǎn)兼并過程中所存在的財(cái)務(wù)問題；最后，針對(duì)上述問題以及這些問題產(chǎn)生的原因，提出相應(yīng)的解決方案。第二章 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題介紹2.1 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題基本概念欲對(duì)破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題進(jìn)行相應(yīng)研究，首先應(yīng)當(dāng)明白破產(chǎn)會(huì)計(jì)究竟是什么。通常意義上，破產(chǎn)會(huì)計(jì)是指在一定主體范圍內(nèi)建立的，依據(jù)破產(chǎn)法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定5，采

15、用一系列會(huì)計(jì)核算、確認(rèn)、計(jì)量、記錄等業(yè)務(wù)手段處理相應(yīng)破產(chǎn)事宜而由清算組建立起來的維系主體內(nèi)外了解債務(wù)清償及損失程度等財(cái)務(wù)信息的一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)。由于其本質(zhì)上仍屬于會(huì)計(jì)范疇,因此其適用于普遍意義上的會(huì)計(jì)理論及結(jié)構(gòu)體系,而在其所適用的內(nèi)容方面，又具備其獨(dú)特性。下文將結(jié)合相關(guān)概念，以加深對(duì)相關(guān)概念的理解。2.1.1 企業(yè)破產(chǎn)的界限問題在我國法律明確對(duì)何種情況下企業(yè)可以破產(chǎn)做出了嚴(yán)格的界定。破產(chǎn)法中明確提到“企業(yè)因經(jīng)營管理不善造成嚴(yán)重虧損,不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的,依照本法規(guī)定宣告破產(chǎn)”5。這條法條中共有兩個(gè)主要因素值得關(guān)注。首先是經(jīng)營管理不善造成嚴(yán)重虧損。關(guān)于如何界定此種情況需要注意兩點(diǎn)：其一，經(jīng)營管理不善是

16、導(dǎo)致企業(yè)虧損的主要原因。這樣分清的目的是分清造成虧損的主客觀原因，只有經(jīng)營性的不善才被納入次行列，倘若是國家政策導(dǎo)致的虧損一般會(huì)有相應(yīng)的解決辦法，因此不必算作破產(chǎn)解決。另外，渉事企業(yè)處于非常嚴(yán)重的虧損狀況也很必要，不是非常嚴(yán)重，不是類似于資不抵債，申請(qǐng)破產(chǎn)也不會(huì)受到法律的理睬。其二，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。有兩種情況導(dǎo)致不能清償債務(wù)，一是現(xiàn)有資產(chǎn)已經(jīng)小于負(fù)債額度了，這也就是常說的負(fù)債率超過100%，這是失去償還債務(wù)的能力的情況。另一種情況是資產(chǎn)還是大于債務(wù)，但是能夠用于償還債務(wù)的部分卻小于負(fù)債的部分，此時(shí)，若動(dòng)用硬性資產(chǎn)償還債務(wù)則將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)直接喪失生存的能力，因此也要尋求破產(chǎn)。在不能清產(chǎn)債務(wù)的層面

17、既包括實(shí)實(shí)在在的還債問題，還包括因企業(yè)長期的信用問題、時(shí)間把握問題、合同履行問題等導(dǎo)致的一系列債務(wù)無法償還的問題。觸及了以上紅線，便可以認(rèn)為達(dá)到了破產(chǎn)的界線6。2.1.2 破產(chǎn)程序狹義上講，破產(chǎn)清算指的是企業(yè)宣告破產(chǎn)以后的那部分財(cái)務(wù)清算問題，但是廣義上講卻還包括破產(chǎn)申請(qǐng)和和解整頓兩部分組成。我們一般采用廣義上的破產(chǎn)的概念，這是為了保持法律解釋上的一致性7。通常來講包含三個(gè)程序：（1）破產(chǎn)申請(qǐng)企業(yè)達(dá)到了破產(chǎn)界線的，便可以提出破產(chǎn)申請(qǐng)。破產(chǎn)申請(qǐng)者可以是債務(wù)人也可以是債權(quán)人。其滿足的條件便是，當(dāng)債務(wù)人經(jīng)營的企業(yè)長期以來因?yàn)榻?jīng)營不善導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重虧損，以致無法保證企業(yè)正常的現(xiàn)今流動(dòng)支撐企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營，順帶

18、償還在經(jīng)營過程中本該償還的債務(wù)時(shí)，便可以在企業(yè)注冊(cè)所在地的人民法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)7。法院按照既定的法律程序?qū)彶樵撋暾?qǐng)，決定是否受理。受理后，法院會(huì)在一定期限內(nèi)通告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)。（2）和解整頓和解整頓是用和平的方法來促成債權(quán)人和債務(wù)人達(dá)成和解的方法處理此項(xiàng)破產(chǎn)申請(qǐng)的程序。這項(xiàng)程序要兼顧兩方面的利益，如果債務(wù)人能夠通過法院提供的合理的方法在一定時(shí)間內(nèi)使破產(chǎn)申請(qǐng)企業(yè)產(chǎn)生扭虧為盈的轉(zhuǎn)變，從而也在一定程度上保證了債權(quán)人的合法權(quán)益，這是雙贏的一種做法。履行該程序時(shí)，要綜合考慮申請(qǐng)破產(chǎn)企業(yè)在技術(shù)、管理、儲(chǔ)備方面的能力，客觀公正保證雙方達(dá)成和解整頓。破產(chǎn)申請(qǐng)?zhí)岢鲆玫缴霞?jí)主管部門的同意才能進(jìn)行，所以原則上只有

19、債權(quán)人首先提出債務(wù)人的破產(chǎn)申請(qǐng)才會(huì)進(jìn)行和解整頓，反之則不履行該程序7。（3）破產(chǎn)清算在上一步破產(chǎn)和解失效后，法院正式宣告該企業(yè)破產(chǎn)，接下來便會(huì)組建相關(guān)清算組，對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行登記清算，按照先前簽訂的具有法律效率的合同依法處理財(cái)產(chǎn),償還相應(yīng)的債權(quán)人的相關(guān)債務(wù)7, 8。2.1.3 破產(chǎn)會(huì)計(jì)的內(nèi)容破產(chǎn)會(huì)計(jì)設(shè)計(jì)三個(gè)方面：債務(wù)人、債權(quán)人、清算人。在破產(chǎn)會(huì)計(jì)時(shí)三方都應(yīng)該履行自己的職責(zé)9。債務(wù)人會(huì)計(jì)在此期間的主要工作是制定可能的和解協(xié)議草案與企業(yè)整頓規(guī)劃綱要，向人民法院提供企業(yè)的債務(wù)債權(quán)報(bào)告和企業(yè)經(jīng)營的財(cái)務(wù)報(bào)表，并做好和解期間的會(huì)計(jì)核算；同時(shí)向債權(quán)人會(huì)議團(tuán)實(shí)時(shí)提供企業(yè)整頓的會(huì)計(jì)信息，保證債權(quán)人會(huì)計(jì)能夠掌

20、握破產(chǎn)流程中的各種訊息，作出債權(quán)人會(huì)計(jì)的合法的決策分析。當(dāng)然最重要一點(diǎn)，債務(wù)人會(huì)計(jì)盡量保證企業(yè)能不破產(chǎn)為最佳。債權(quán)人會(huì)計(jì)主要要審查雙方擬定的和解整頓方案的可行性，監(jiān)督破產(chǎn)清算期間各項(xiàng)程序的履行情況，遇到有損債權(quán)人權(quán)益的行為時(shí)及時(shí)提出和制止；還要審查清算人的清算會(huì)計(jì)是否保障我方權(quán)益，對(duì)于不合理的部分提出質(zhì)疑，會(huì)商解決。清算人會(huì)計(jì)作為“施工”中的第三方，主要對(duì)于破產(chǎn)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核定，整理各項(xiàng)資產(chǎn)，估計(jì)相關(guān)價(jià)值以清償債務(wù)，盡量處理實(shí)現(xiàn)效益最大化，與此同時(shí)，向債權(quán)人、債務(wù)人以及人民法院提供自己的清算報(bào)告，接受監(jiān)督。由上可知，破產(chǎn)會(huì)計(jì)的三方是一個(gè)有機(jī)整體，他們都是朝著一個(gè)目標(biāo)在努力，那邊是保證整個(gè)

21、破產(chǎn)程序合理合法，以保證各方面的正當(dāng)權(quán)益，減少損失，實(shí)現(xiàn)利益最大化10。2.1.4 破產(chǎn)兼并的財(cái)務(wù)破產(chǎn)兼并財(cái)務(wù)問題也是破產(chǎn)中較為常見的問題，通常包含四個(gè)方面的內(nèi)容11。第一，營運(yùn)資金不足。運(yùn)營資金不足直接表現(xiàn)為企業(yè)運(yùn)營過程中現(xiàn)金流可能出現(xiàn)斷裂的現(xiàn)象，這時(shí)破產(chǎn)兼并后就要衡量將可能面對(duì)的債務(wù)償還問題，以及流動(dòng)資金追加和企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題。第二，資產(chǎn)存量過大但是呆滯和結(jié)構(gòu)失衡。資產(chǎn)存量看似龐大，但是屬于不可利用的呆滯部分同樣要引起破產(chǎn)兼并后財(cái)務(wù)問題的重視，通常這應(yīng)該在結(jié)構(gòu)失衡上尋找病根，在兼并后，財(cái)務(wù)上務(wù)必要整頓，盤活資產(chǎn)，不然這樣的破產(chǎn)兼并并不能解決先前的問題。第三，財(cái)務(wù)危機(jī)嚴(yán)重。不管是被兼并的一

22、方還是兼并的一方，倘若財(cái)務(wù)問題嚴(yán)重就應(yīng)該慎重考慮破產(chǎn)兼并這一問題。被兼并的一方固然可以通過兼并實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的轉(zhuǎn)化，但是收購企業(yè)而言如果債務(wù)本身就存在不確定性，則要認(rèn)真謹(jǐn)慎的面對(duì)這個(gè)局面，有可能導(dǎo)致雙方都受到影響。第四，成本等費(fèi)用高企。兼并能運(yùn)用組織機(jī)構(gòu)的調(diào)節(jié)和優(yōu)化減少成本；兼并的規(guī)模能使產(chǎn)品固定成本下降；運(yùn)用兼并方先進(jìn)的管理方法,目標(biāo)企業(yè)過高的費(fèi)用能夠得到控制；兼并后的“內(nèi)化”市場功能將會(huì)使兼并后的交易成本大幅度降低7。第三章 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的研究現(xiàn)狀及存在的問題3.1 破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的研究現(xiàn)狀目前，破產(chǎn)會(huì)計(jì)的研究在基礎(chǔ)理論與破產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題研究兩點(diǎn)上均獲得了一些研究進(jìn)展9。企業(yè)破產(chǎn)會(huì)計(jì)的理論研究

23、經(jīng)過了相關(guān)理論的研究，包括破產(chǎn)會(huì)計(jì)的原則、含義、目的、假設(shè)等；破產(chǎn)會(huì)計(jì)要素含量之報(bào)告、確認(rèn)和記錄。為此，我們認(rèn)為重新構(gòu)建破產(chǎn)會(huì)計(jì)的理論構(gòu)架，可以為企業(yè)破產(chǎn)的會(huì)計(jì)問題提供堅(jiān)實(shí)可靠的理論基礎(chǔ)。這些研究不斷促進(jìn)破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究之要素確認(rèn)、賬目處理以及科目設(shè)置等理論研究更加規(guī)范化、合理化發(fā)展。最后，破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究的延伸，可以在一定程度上拓展破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究的視野，并且健全破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究的理論框架。當(dāng)然，近些年來雖然破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的研究取得了一定的成果，但是目前仍然存在一定的問題。當(dāng)然，破產(chǎn)會(huì)計(jì)的研究中雖然取得了令人振奮的進(jìn)展，但還是存在不少的問題，這也值得研究人員注意，所以本文簡要的總結(jié)目前較常見的

24、一些問題。首先，容易將部分會(huì)計(jì)要素和法律概念弄混淆。會(huì)計(jì)學(xué)和法學(xué)是兩個(gè)不同的學(xué)科，雖然在破產(chǎn)會(huì)計(jì)這個(gè)問題上兩者都會(huì)涉及到，但是相應(yīng)的會(huì)計(jì)學(xué)的概念和法學(xué)的概念則還是應(yīng)該明了的。譬如，在會(huì)計(jì)學(xué)上，資產(chǎn)的概念是十分嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?，相?duì)來說法律上對(duì)于財(cái)產(chǎn)的解讀則表現(xiàn)的更為籠統(tǒng)，因此不能隨隨便便的用法律學(xué)上資產(chǎn)的概念來套用會(huì)計(jì)學(xué)上財(cái)產(chǎn)的概念的界定，因?yàn)檫@違背了會(huì)計(jì)學(xué)上主題的假設(shè)12。其次，持續(xù)經(jīng)營會(huì)計(jì)理念目前還會(huì)束縛破產(chǎn)會(huì)計(jì)的發(fā)展。我們經(jīng)?？吹讲粐?yán)謹(jǐn)?shù)挠梅ㄊ菍⒊掷m(xù)經(jīng)營的會(huì)計(jì)要素簡單的挪用至破產(chǎn)會(huì)計(jì)的構(gòu)建思路中，這里持續(xù)經(jīng)營的會(huì)計(jì)要素有六點(diǎn)，如果也罷破產(chǎn)會(huì)計(jì)的要素鬼節(jié)為六點(diǎn)顯然是有缺陷的。其次，破產(chǎn)會(huì)計(jì)相關(guān)要素被

25、定義的比較籠統(tǒng)。例如，有一些觀點(diǎn)就認(rèn)為“破產(chǎn)清算的損失就是破產(chǎn)企業(yè)在清算過程中凈權(quán)益的減少”，因此也有人將清算損失的范圍還涵蓋清算費(fèi)用，很顯然這是沒有分辨二者差別的。其實(shí)，一般地，為了更好的分清破產(chǎn)會(huì)計(jì)清算中的責(zé)任，實(shí)施管理核實(shí)清算工作的效率，以上二者則不應(yīng)該放在一起混淆來說。第四，忽視破產(chǎn)清算條件下會(huì)計(jì)要素變化對(duì)于破產(chǎn)會(huì)計(jì)的影響是十分不合理的2。被破產(chǎn)會(huì)計(jì)清算的會(huì)計(jì)對(duì)象，具體而言是指破產(chǎn)清算企業(yè)所有的資金運(yùn)動(dòng)之對(duì)象，破產(chǎn)清算條件下會(huì)計(jì)對(duì)象的改變，肯定會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)要素條件的變化，因此，這種不能動(dòng)態(tài)審視會(huì)計(jì)對(duì)象發(fā)生變化的情況也將會(huì)致使破產(chǎn)會(huì)計(jì)的程序陷入困境和矛盾。3.2 破產(chǎn)會(huì)計(jì)存在的問題破產(chǎn)會(huì)計(jì)

26、存在很多方面的問題，但是具體說來現(xiàn)在很多的問題都是在企業(yè)之間發(fā)生的，因而在企業(yè)與企業(yè)之間市場的經(jīng)營活動(dòng)問題上，就經(jīng)常存在破產(chǎn)兼并整合等程序問題，但是這期間確是目前破產(chǎn)會(huì)計(jì)最重要的問題，所以破產(chǎn)兼并的問題大概是企業(yè)破產(chǎn)問題的研究中較為重大的問題。當(dāng)前形勢下，我國仍有部分中小企業(yè)虧損情況較為嚴(yán)重，因此，一旦資不抵債，便到了破產(chǎn)的邊緣。但是企業(yè)破產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生一系列的社會(huì)問題，比如員工的安置問題，失業(yè)的問題，所以大多數(shù)政府部門不會(huì)輕易的讓這些企業(yè)破產(chǎn)。那么破產(chǎn)兼并就這樣產(chǎn)生了，這是一種主要內(nèi)容為兼并，次要內(nèi)容為變相使企業(yè)重新復(fù)活的方式。一般來說有兩家以上的企業(yè)對(duì)某一個(gè)企業(yè)進(jìn)行兼并時(shí)，獨(dú)立的法人代表是每個(gè)參

27、與的一方所代表，他們各自都有權(quán)利利用談判的方式解決這項(xiàng)破產(chǎn)兼并財(cái)務(wù)上的分歧。但是縱觀近幾年的企業(yè)兼并行為，兼并破產(chǎn)的優(yōu)勢效應(yīng)并不能為這些企業(yè)所發(fā)揮，以致企業(yè)做出兼并決策后還是會(huì)出現(xiàn)缺乏營運(yùn)資金或現(xiàn)存資產(chǎn)呆滯以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡的頑疾或并發(fā)癥。面對(duì)破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題中可能經(jīng)常出現(xiàn)的問題，首先要充分意識(shí)到破產(chǎn)企業(yè)兼并后對(duì)于財(cái)務(wù)管理的重要性。企業(yè)實(shí)施了兼并后，兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)之間要形成良性的互動(dòng)，前者要對(duì)后者的財(cái)務(wù)進(jìn)行徹底的清理，并且前者應(yīng)該在法理上承擔(dān)起被兼并者先前所有的債務(wù)。在維護(hù)兼并者和被兼并者雙方合法權(quán)利的同時(shí)，也要核查被兼并企業(yè)的債權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬款的有效管理，進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，使被兼并企業(yè)的

28、資產(chǎn)運(yùn)用合理化、制度化、法律化。破產(chǎn)兼并企業(yè)的行為本質(zhì)上講是商業(yè)投資行為，它應(yīng)該有一套自己的價(jià)值評(píng)估體系和方法，這一目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。但是，發(fā)生兼并的企業(yè)各有其目的和動(dòng)因，因此這項(xiàng)評(píng)估體系在操作上根據(jù)不同的目的也會(huì)不同。通常，兼并企業(yè)對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的方式由三部分構(gòu)成：收益、資產(chǎn)、和市場14。3.3 破產(chǎn)兼并產(chǎn)生的原因通過對(duì)市場規(guī)律的調(diào)查取證以及較多實(shí)際的例證均表明，實(shí)現(xiàn)瀕臨破產(chǎn)企業(yè)利潤最大化的有效途徑是破產(chǎn)兼并。這也是商品經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)現(xiàn)不同的企業(yè)資源優(yōu)化和重新組合的較好的路徑，是市場在競爭中優(yōu)勝劣汰自然現(xiàn)象的具體體現(xiàn)。我們不能忽視破產(chǎn)帶來的負(fù)面影響，因?yàn)槠髽I(yè)一旦申請(qǐng)破產(chǎn)，一方面?zhèn)?/p>

29、權(quán)人的相關(guān)利益一般會(huì)受到不同程度的損害，另一方面有可能導(dǎo)致社會(huì)中正常的經(jīng)濟(jì)秩序受到破壞，所謂常說的“多米諾骨牌”效應(yīng)常常在這一類破產(chǎn)事件中發(fā)生。比如我們常常能聽到說，一家企業(yè)由于破產(chǎn)，從而導(dǎo)致相關(guān)的企業(yè)發(fā)生連鎖反應(yīng)，也相繼破產(chǎn)的例子較為常見。當(dāng)然，我們更不能忽視在市場經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)制度還不是特別完善的情況下，這樣的負(fù)面影響就會(huì)更會(huì)顯著。那么一旦破產(chǎn)真的發(fā)生為了保證己方利益的最大化，破產(chǎn)兼并自然而然就會(huì)產(chǎn)生，隨之而來的財(cái)務(wù)問題也就成為人們關(guān)注的重點(diǎn)13。第四章 中小企業(yè)破產(chǎn)會(huì)計(jì)案例分析當(dāng)前，在市場經(jīng)濟(jì)條件下時(shí)常會(huì)有一些中小企業(yè)在競爭中敗下陣來，從而出現(xiàn)經(jīng)營上困難的局面，一旦情況惡化，就到達(dá)了破產(chǎn)的界

30、線。倘若這些企業(yè)全都破產(chǎn)，其破產(chǎn)導(dǎo)致的員工失業(yè)問題仍需政府或社會(huì)解決，這是一件非常棘手的事情。所以也就導(dǎo)致了很多企業(yè)雖然已經(jīng)陷入破產(chǎn)的邊緣，但是卻不申請(qǐng)走破產(chǎn)程序的原因，更何況政府或有關(guān)部門也不愿意看到這種情況出現(xiàn)。因此就產(chǎn)生了因破產(chǎn)兼并一系列的現(xiàn)象，這些問題由來已久之后形成了以下四種現(xiàn)象。本文也以幾種案例來分析這里面存在的問題10。4.1 以兼并代替破產(chǎn)企業(yè)之間采用兼并代替破產(chǎn)的方式，以達(dá)到挽救頻臨破產(chǎn)的企業(yè)破產(chǎn)境遇的目的。這個(gè)時(shí)候一旦采取企業(yè)破產(chǎn)清算，那么破產(chǎn)企業(yè)則是走的一條必然滅亡的不歸路；但是一旦發(fā)生企業(yè)兼并，貌似就給了企業(yè)存活的新路子，這兩種選擇對(duì)市場和社會(huì)造成的影響是決然不同的。當(dāng)

31、前，我國社會(huì)保障體系還不夠完善和健全，破產(chǎn)清算將直接導(dǎo)致相關(guān)渉事企業(yè)員工失去工作崗位，如果失去后續(xù)安置，過多的失業(yè)人口將導(dǎo)致社會(huì)出現(xiàn)更多的不穩(wěn)定因素，是社會(huì)矛盾進(jìn)一步激化，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。那么采取兼并的方式則一般能調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)方式，以致使原來的企業(yè)設(shè)備物盡其用，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的有效利用。同時(shí)被兼并的企業(yè)職工的就業(yè)問題隨之而得到解決，減小了社會(huì)不穩(wěn)定因素。因?yàn)橐约娌⒋嫫飘a(chǎn)的例子有很多，取得良好效果的當(dāng)屬重慶針織廠4。開始由于該廠決策失誤，導(dǎo)致運(yùn)營虧損嚴(yán)重以致負(fù)債高達(dá)1800萬元，累計(jì)虧損也達(dá)到負(fù)債的接近三倍，面對(duì)這種狀況，企業(yè)的破產(chǎn)在所難免。但是好在由企業(yè)及時(shí)兼并了這只瀕臨破產(chǎn)的廠子，結(jié)果，

32、很快在兼并后短短一個(gè)月的時(shí)間后，被兼并的這家企業(yè)就實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，繼而又很快實(shí)現(xiàn)了盈利。這一事實(shí)說明，兼并本身對(duì)實(shí)現(xiàn)盤活資產(chǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)能夠起到較為重大的作用。但是在實(shí)踐中，還是不能一味以兼并代替破產(chǎn)，以為這種將“死馬當(dāng)活馬醫(yī)”的方法能夠解決所有類似的問題，那么這樣就會(huì)出問題，可能出現(xiàn)不但死馬還是死去，活馬同時(shí)也備受牽累。譬如，曾經(jīng)有兩家國有企業(yè)，他們分別生產(chǎn)有機(jī)化工產(chǎn)品、無機(jī)化工產(chǎn)品，在改革開放初期由于具有較好的市場機(jī)遇，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為優(yōu)良的有機(jī)化工廠在經(jīng)營管理比較完善等條件下，一度發(fā)展勢頭非常良好，效益最好時(shí)能占據(jù)國內(nèi)市場份額的70%之多。但是無機(jī)化工產(chǎn)品卻由于種種原因接連虧損，面臨破

33、產(chǎn)的境遇。然而，在有關(guān)部分的指導(dǎo)干預(yù)下，實(shí)行兼并政策，無機(jī)化工廠被有機(jī)換工廠兼并，兼并時(shí)才去的是全套接收人員和設(shè)備的方式。但是這種方式在接下來的經(jīng)營過程中便出現(xiàn)問題，首先是二者經(jīng)營理念的分歧，管理上的不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致兼并企業(yè)很難在被兼并企業(yè)推行自己的經(jīng)濟(jì)決策，以致最后原來良好的發(fā)展勢頭被摧毀，雙雙失去了市場的領(lǐng)導(dǎo)地位8。這是兼并問題中存在的顯著的問題，就是不考慮二者融合程度而強(qiáng)行兼并，最終導(dǎo)致雙方在兼并后并不能真正融為一體，實(shí)現(xiàn)資源的整合再利用。這是破產(chǎn)程序并不完善時(shí)做出的決策，這樣的兼并只求規(guī)模，在財(cái)務(wù)上并不能激活雙方的活力，擰成一股繩對(duì)抗來自市場的挑戰(zhàn)，實(shí)在是不可行的。4.2 先破產(chǎn)后兼并先破

34、產(chǎn)后兼并是常用的方式，運(yùn)用得當(dāng)當(dāng)然會(huì)出現(xiàn)良好的結(jié)果，但是當(dāng)前依然存在漏洞，鉆進(jìn)這個(gè)漏洞就會(huì)導(dǎo)致一定的問題。我國市場巨大，有大量的企業(yè)支撐著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其間也有大量的企業(yè)因?yàn)閭鶆?wù)問題而步履維艱，處在破產(chǎn)和即將破產(chǎn)的邊緣。那么在處理這些企業(yè)破產(chǎn)問題時(shí)，一般還有先對(duì)企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)處理然后在兼并的方法，確保破產(chǎn)兼并的財(cái)務(wù)問題得到妥善解決11。企業(yè)宣布破產(chǎn)后，破產(chǎn)清算組成立，并可與其它企業(yè)訂立破產(chǎn)協(xié)議，使破產(chǎn)企業(yè)由清算過程直接轉(zhuǎn)入重組過程。重組過程就是兼并過程。兼并企業(yè)按照法院裁定的業(yè)務(wù)范圍兼并破產(chǎn)企業(yè)，從而使破產(chǎn)企業(yè)獲得轉(zhuǎn)機(jī)。這與一般的兼并不同的是，它以被兼并企業(yè)的破產(chǎn)為前提，而一般意義上的兼并則是

35、正常的收購經(jīng)營活動(dòng)。先破產(chǎn)后兼并的運(yùn)作程序也不同于一般的破產(chǎn)或者單純的兼并。兼并一方與破產(chǎn)清算組達(dá)成協(xié)議，使破產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)入重組，以致在達(dá)成兼并協(xié)議后經(jīng)過法院認(rèn)可，正式產(chǎn)生兼并的法律效率。先破產(chǎn)后兼并完成后，兼并方負(fù)責(zé)償還被兼并者的一定比例的債務(wù)。依據(jù)破產(chǎn)法之規(guī)定，破產(chǎn)債權(quán)以破產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)為限，依破產(chǎn)程序清產(chǎn)還債后，未償債部分依法免責(zé)。在兼并企業(yè)的立場來看，這相當(dāng)于代償了被兼并企業(yè)同等財(cái)產(chǎn)數(shù)額的債務(wù)，其所付出的代價(jià)僅僅是被兼并企業(yè)全部負(fù)債的一部分。因此先兼并后破產(chǎn)的方式所需要的費(fèi)用遠(yuǎn)小于一般意義上兼并的費(fèi)用。從這一點(diǎn)也可以看出，先破產(chǎn)后兼并的處理方式集合了破產(chǎn)與兼并二者共同的優(yōu)點(diǎn)，有一定的積極的經(jīng)濟(jì)效

36、用。先破產(chǎn)后兼并的性質(zhì)已經(jīng)不是傳統(tǒng)的兼并活動(dòng)，而是整體接收破產(chǎn)企業(yè)。據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法5及有關(guān)法律之規(guī)定，企業(yè)確定破產(chǎn)后，該企業(yè)在法律上就已經(jīng)不復(fù)存在了；而兼并企業(yè)依據(jù)法律程序?qū)Ρ患娌⑵髽I(yè)進(jìn)行合理的吸收重組。已經(jīng)破產(chǎn)的企業(yè)的消失，也就談不上真正意義上的兼并。從我國的國情來看，在一個(gè)企業(yè)破產(chǎn)之際，同時(shí)做好對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)和人員的接收工作，可以降低破產(chǎn)帶來的不利因素，對(duì)于社會(huì)的穩(wěn)定是比較有利的。其優(yōu)點(diǎn)是使破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)尤其是國有企業(yè)的資產(chǎn)被變相的分割出售而被賤賣，產(chǎn)生對(duì)于國家的巨大損失，另外還能減少失業(yè)，減少破產(chǎn)后后續(xù)所需要的員工的安置費(fèi)用15。盡管這一方法有著其固有優(yōu)點(diǎn)，但是在實(shí)際運(yùn)用中也會(huì)出現(xiàn)這樣或

37、那樣的問題，而這些都是破產(chǎn)兼并中需要注意的財(cái)務(wù)問題：（1）破產(chǎn)企業(yè)借破產(chǎn)的名義，實(shí)行逃債。我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的主體是國由企業(yè)，對(duì)于企業(yè)主要的債權(quán)人是國有銀行，所以在破產(chǎn)活動(dòng)中，會(huì)出現(xiàn)以破產(chǎn)的名義逃脫銀行追債的現(xiàn)象。這導(dǎo)致的惡果是國家蒙受巨大的損失，而那個(gè)破產(chǎn)企業(yè)仍然還是那個(gè)企業(yè)，人員還是原來的人員，連設(shè)備也是原來的設(shè)備，僅僅換了一塊招牌，先前的債務(wù)便了無無痕。因此在破產(chǎn)程序中，嚴(yán)格執(zhí)行三方責(zé)任人的相關(guān)規(guī)定，對(duì)于這種鉆空子的做法嚴(yán)加打擊才能避免國家承受資產(chǎn)流失的不良后果，真正實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)兼并積極的社會(huì)效應(yīng)和良好的財(cái)務(wù)平衡2。這樣的例子有北京市油脂公司，該公司是全民所有制企業(yè)法人代表性質(zhì)的公司，隸屬

38、于北京市糧食集團(tuán)管理。在改革開放前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，他曾經(jīng)占據(jù)主要的北京市食用油市場的主要份額，基本上有80%的軍用、民用以及相關(guān)機(jī)關(guān)團(tuán)體的食用油供應(yīng)來自于此。但是在改革開放后企業(yè)沒有及時(shí)完成轉(zhuǎn)型，到2005年，企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)的邊緣。根據(jù)相關(guān)部門的核算，北京市油脂公司資產(chǎn)總額約1.2億元，不良資產(chǎn)8700余萬元，負(fù)債總額為6100余萬元?？鄢涣假Y產(chǎn)后，油脂公司資產(chǎn)總額3700多萬元，資產(chǎn)負(fù)債率166.20。（2）整體接收產(chǎn)生的價(jià)格失衡。兼并企業(yè)在破產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)無力償還債務(wù)的節(jié)點(diǎn)上，看準(zhǔn)破產(chǎn)企業(yè)的弱點(diǎn)和急于被收購重組的心理，大打價(jià)格戰(zhàn)強(qiáng)勢壓低接收價(jià)格，這一方面嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人的合理利益，也有造成國有資

39、產(chǎn)被賤賣的可能性。所以在操作上，一般應(yīng)該按照競標(biāo)的方式確定被兼并企業(yè)的整體接收價(jià)格7；另外一方面，被接收企業(yè)往往對(duì)社會(huì)是有益的，社會(huì)各方或政府各部門可以考慮給予破產(chǎn)企業(yè)一定的優(yōu)惠政策，以刺激優(yōu)勢企業(yè)，使之接受破產(chǎn)企業(yè)時(shí)有較高的積極性。這方面較具代表性的例子是中國民營企業(yè)較具傳奇色彩的江龍控股股份有限公司，他的實(shí)際控股人為陶壽龍。這個(gè)公司在8年間，就實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)從0到22億元規(guī)模的飛躍，但是戲劇性的是資產(chǎn)從22億變?yōu)樨?fù)債22億元卻只是在一年時(shí)間內(nèi)便發(fā)生了。在2003年，尚未完全竣工的濱海新廠被陶壽龍收購，很快更名為江龍紡織印染有限公司，并投入生產(chǎn)。在2005年該收購的公司就實(shí)現(xiàn)了6.2億元的銷售記

40、錄，全年凈利潤實(shí)現(xiàn)7000萬元。然而，陶本人并不滿足這樣的銷售業(yè)績，但是后期在其不斷融資擴(kuò)張的同時(shí)遭遇金融危機(jī)和經(jīng)營不善雙重的打擊，很短時(shí)間內(nèi)企業(yè)的資金鏈就出現(xiàn)斷裂，最后企業(yè)虧損極為嚴(yán)重，最終原來打算上市的目標(biāo)不僅沒能實(shí)現(xiàn)，隨之而來的是破產(chǎn)的命運(yùn)。在一年內(nèi)，江龍控股企業(yè)已經(jīng)欠銀行債務(wù)高達(dá)12億，還有難以統(tǒng)計(jì)的民間借貸，初步的統(tǒng)計(jì)稱約為8億元。債臺(tái)高筑的江龍控股的這一遭遇無情的損害了較多債權(quán)人的權(quán)益，頁連累了很多為之提供擔(dān)保的企業(yè)。但是這些擔(dān)保的企業(yè)在處理江龍的破產(chǎn)問題時(shí)采取收購買賣的價(jià)格壓得過低，最終還是導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)令人嘆呃的悲劇。4.3 破產(chǎn)兼并相結(jié)合兼并破產(chǎn)相結(jié)合，顧名思義就是指企業(yè)破

41、產(chǎn)整頓和企業(yè)兼并相結(jié)合，他要求在破產(chǎn)企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)后即開始對(duì)破產(chǎn)企業(yè)實(shí)施有效的整頓，讓優(yōu)勢兼并企業(yè)兼并經(jīng)過良性整頓的破產(chǎn)企業(yè)。這種方式對(duì)于那些有一定整改潛力的企業(yè)較為有效，對(duì)于潛力不大的公司則效果不大。因?yàn)轭l臨破產(chǎn)的企業(yè)如果在經(jīng)營的困境之處，順利的通過有效的整頓，使得經(jīng)營條件發(fā)生改善，這種條件下，優(yōu)勢的兼并企業(yè)適時(shí)介入兼并瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，這樣風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，也更有利于實(shí)施兼并。雖然在兼并過程中，被兼并企業(yè)失去了其原來的獨(dú)立法人地位，但是由于良好的兼并使其獲得了再次扭虧為盈的機(jī)會(huì)，對(duì)于各方來講保障了利益的最大化，其影響是積極的。破產(chǎn)兼并相結(jié)合與上述兩種程序同樣存在不同。破產(chǎn)法的相關(guān)規(guī)定表明，破產(chǎn)程序

42、開始后才對(duì)破產(chǎn)企業(yè)實(shí)施整頓，申請(qǐng)破產(chǎn)的企業(yè)向債權(quán)人會(huì)議提出整頓草案后，經(jīng)過協(xié)商達(dá)成協(xié)議的，提交人民法院公告中值破產(chǎn)程序，隨即進(jìn)入企業(yè)整頓。在一般不超過兩年的整頓期內(nèi)，如果債務(wù)人能夠按照前述簽訂的和解協(xié)議產(chǎn)換債務(wù)（在合理的延期范圍之內(nèi)），那么而法院可以根據(jù)實(shí)際情況依法終止破產(chǎn)程序。同樣的，在整頓期間，如果債務(wù)人作出有損債權(quán)人的舉動(dòng)時(shí)或者不利于企業(yè)良性整改時(shí)，法院也可以在債權(quán)人會(huì)議的申請(qǐng)下依法終止企業(yè)整頓，繼續(xù)宣告企業(yè)破產(chǎn)。另外，在整頓期限已到，仍不能妥善完成債務(wù)的，也宣告破產(chǎn)10。優(yōu)勢企業(yè)兼并處于整頓期的企業(yè)，將使得破產(chǎn)企業(yè)在外力的幫助下迅速實(shí)現(xiàn)整頓的目標(biāo)。這項(xiàng)兼并活動(dòng)開始后，被兼并企業(yè)要依法承

43、擔(dān)被兼并企業(yè)的全部債務(wù)，但兼并后形成的企業(yè)與債權(quán)人之間的法律關(guān)系與處于破產(chǎn)整頓狀態(tài)下的債權(quán)人與債務(wù)人的法律關(guān)系不同。兼并后能否能夠按照規(guī)定償還債務(wù)人企業(yè)的債務(wù)，這對(duì)債權(quán)人來說是具有不確定性的，債權(quán)人有必要考慮這一點(diǎn)。但站在另一個(gè)角度考慮，優(yōu)勢企業(yè)對(duì)處于破產(chǎn)整頓的企業(yè)進(jìn)行兼并，將對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定有益，應(yīng)該受到支持鼓勵(lì)。如果因兼并而減少或撤銷原給予債務(wù)人企業(yè)的優(yōu)惠政策，則與這一原則不符合。所以優(yōu)勢企業(yè)對(duì)處于破產(chǎn)整頓企業(yè)進(jìn)行兼并時(shí)，應(yīng)該依據(jù)優(yōu)勢企業(yè)兼并破產(chǎn)企業(yè)的政策。也就是兼并企業(yè)承擔(dān)起被兼并企業(yè)的債務(wù)，其中銀行債務(wù)部分可按規(guī)定享受免除利息的權(quán)益，分年還本的優(yōu)惠13。另外，企業(yè)破產(chǎn)的過程中還需要參照價(jià)值

44、評(píng)估體系的內(nèi)容，如圖1所示。圖1 企業(yè)破產(chǎn)目標(biāo)價(jià)值評(píng)估第五章 企業(yè)破產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的解決方案針對(duì)上述企業(yè)破產(chǎn)會(huì)計(jì)的幾個(gè)問題，我們清楚的知道破產(chǎn)會(huì)計(jì)的主要問題時(shí)破產(chǎn)兼并問題的主要問題，所以本文針對(duì)破產(chǎn)兼并的幾種方式和可能出現(xiàn)的問題，為了防止破產(chǎn)時(shí)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，防患于未然，因此在解決破產(chǎn)加冰財(cái)務(wù)問題是首先從源頭上著手，進(jìn)一步明確破產(chǎn)兼并的財(cái)務(wù)處理原則，在此基礎(chǔ)上具體而言則進(jìn)行資產(chǎn)的處理，這一部分也應(yīng)該遵循相應(yīng)的處理方式和手段，在此將一一敘述。5.1 確定企業(yè)兼并后財(cái)務(wù)問題的處理原則優(yōu)勢企業(yè)兼并破產(chǎn)企業(yè)，包括在財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)以及財(cái)務(wù)管理制度的重新組構(gòu)和調(diào)整，這都有一定的規(guī)范來指導(dǎo)這一過程，具體來說要嚴(yán)格明

45、確下述五項(xiàng)原則16。第一，有效性原則。在對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行整合時(shí)，一定要高度關(guān)注不同資產(chǎn)的有效性情況。在資產(chǎn)處于呆滯或不良的情況下，應(yīng)當(dāng)及時(shí)把它拋售出去，這樣一來，不僅可以將不動(dòng)或呆滯資金激活并運(yùn)用于市場運(yùn)營，而且還會(huì)產(chǎn)生一系列的后續(xù)效果，這表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，可以實(shí)現(xiàn)資金類型的優(yōu)化，另一方面，激活的資金可以直接彌補(bǔ)兼并破產(chǎn)后的資金鏈，為生產(chǎn)提供后續(xù)的資金支持。第二，成本收益原則。該原則主要是著眼于企業(yè)行為的經(jīng)濟(jì)意義，即一個(gè)企業(yè)必須要取得除去投資和營運(yùn)成本之外的利益，這樣，企業(yè)的行為活動(dòng)才具有意義。而要達(dá)到這一目標(biāo)，需要對(duì)企業(yè)的三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析模擬測算，分別是企業(yè)整合改制的費(fèi)用、投資費(fèi)用和運(yùn)用的成

46、本。再對(duì)這三者進(jìn)行測算后，最后預(yù)估出企業(yè)的成本收益值，實(shí)現(xiàn)成本收益最大化。第三，整體協(xié)調(diào)原則。企業(yè)的財(cái)務(wù)中包含很多個(gè)板塊，而這些板塊之間又是相互影響、相互聯(lián)系的，因此，在兼并破產(chǎn)企業(yè)過程中，優(yōu)勢企業(yè)必須牢牢把握整體協(xié)調(diào)的原則。具體說來，落實(shí)這一原則要把握好兩個(gè)方面，首先，企業(yè)實(shí)現(xiàn)兼并之后，要保證資產(chǎn)、負(fù)債的協(xié)調(diào)，同時(shí)，要滿足當(dāng)前狀況下企業(yè)運(yùn)用的財(cái)務(wù)需求；其次，要對(duì)各個(gè)要素之間的失調(diào)之處及時(shí)給與指導(dǎo)、優(yōu)化和調(diào)整，及時(shí)消除不協(xié)調(diào)的因素，達(dá)到整體協(xié)調(diào)。第四，分工合作原則。企業(yè)的財(cái)務(wù)部門與其他部門以及不同的崗位之間是緊密聯(lián)系的整體，企業(yè)在對(duì)崗位設(shè)置的過程中必須堅(jiān)持科學(xué)合理的原則，一方面要避免崗位重疊冗

47、余的尾大不掉之勢，一方面要充分調(diào)動(dòng)各個(gè)部門與崗位之間的積極性，加強(qiáng)不同部門和崗位之間的凝聚力和向心力，相互之間形成良好的配合管理機(jī)制，以便使兼并后的企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。第五，彈性原則。堅(jiān)持彈性原則就是要對(duì)資本市場或整個(gè)理財(cái)環(huán)境形成良好的適應(yīng)能力和自我調(diào)控能力。外部的理財(cái)環(huán)境是變化多端的，善于應(yīng)對(duì)復(fù)雜的外部形式的能力是保證企業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。因此，企業(yè)在運(yùn)營過程中，必須要提高對(duì)市場的預(yù)見性和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，不論環(huán)境如何變幻都能迅速做出反應(yīng)，并且抓住一切有利于企業(yè)發(fā)展的時(shí)機(jī)，促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。5.2 增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債整合就一般而言，兼并企業(yè)為了獲得被兼并企業(yè)可用資產(chǎn)而推動(dòng)了企業(yè)破

48、產(chǎn)兼并行為的產(chǎn)生，與此同時(shí)，也是被兼并企業(yè)試圖減少負(fù)債、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)和走出財(cái)務(wù)困境作出的無奈之舉。但是兼并行為發(fā)生后企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債也常存在一些問題，甚至導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況愈演愈烈，這都是兼并活動(dòng)中雙方兼并財(cái)務(wù)的動(dòng)機(jī)造成的。據(jù)此而言，依據(jù)兼并活動(dòng)時(shí)的相關(guān)協(xié)議規(guī)定，改善雙方的負(fù)債和資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)整合作為重要內(nèi)容17。資產(chǎn)整合是兼并行為后企業(yè)整合的核心內(nèi)容。主要是指以兼并企業(yè)為主體，對(duì)雙方企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)分析、整理、合并、優(yōu)化的重組行為，一般來說主要是針對(duì)被兼并企業(yè)而言。5.2.1 固定資產(chǎn)的整合在兼并活動(dòng)中，兼并方企業(yè)應(yīng)該立足于自身的發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)營模式，分析目標(biāo)企業(yè)各種資產(chǎn)的效率性和實(shí)用性，進(jìn)一步考量各種

49、資產(chǎn)之間的相互配合得聯(lián)系，決定剝離售出或者是進(jìn)行吸納后改善以適應(yīng)之。值得注意的是，兼并方企業(yè)在獲取被兼并方固定資產(chǎn)時(shí)要周全處置以下幾點(diǎn)問題：效益性，要能夠在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的實(shí)際效益，從而給兼并后的財(cái)務(wù)減輕壓力；保證生產(chǎn)經(jīng)營的完整體系健康發(fā)展，要求兼并方企業(yè)在兼并活動(dòng)后，得出一套相互配合的完善的固定資產(chǎn)，以滿足企業(yè)主要業(yè)務(wù)的各項(xiàng)環(huán)節(jié)的正常需要；規(guī)劃好企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展，要求企業(yè)能在兼并活動(dòng)后整合固定資產(chǎn)來適應(yīng)長短期的既定的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃18。除了上述強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容形式之外，對(duì)被兼并方資產(chǎn)的整合行為還可以研究采用剝離出售的手段。如果整合的資源中存在沒有預(yù)期成長潛力、與企業(yè)長期遠(yuǎn)景規(guī)劃南轅北轍、對(duì)企業(yè)核心業(yè)

50、務(wù)發(fā)展造成影響的部分，可采取剝離出售的方式，從而使得企業(yè)資源集中在主營業(yè)務(wù)上，不削弱企業(yè)自身的競爭力。因此而言，被剝離出售的資產(chǎn)常常是指哪些難以被兼并企業(yè)自身消化、短期效益不明顯、不適應(yīng)兼并企業(yè)規(guī)劃的固定資產(chǎn)。詳細(xì)說來，應(yīng)該從以下幾個(gè)層次綜合處理固定資產(chǎn)的剝離出售問題：（1）以下情況將考慮執(zhí)行剝離經(jīng)營性固定資產(chǎn)行為：產(chǎn)生效益低下，長期未能產(chǎn)生甚至不能產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)部分應(yīng)該考慮剝離出售。一般而言，在兼并行為發(fā)生后，由于賬面上被兼并企業(yè)的固定資產(chǎn)數(shù)量比較龐大，同時(shí)在多種因素的主導(dǎo)之下，一部分的經(jīng)營性的固定資產(chǎn)的效益會(huì)很低下，增值的效力不高，同時(shí)也存在改造難度大的問題，這種情形之下，一般不建議將

51、其納入兼并后的企業(yè)中來。如果兼并方也有類似的情況本身存在，亦應(yīng)該考慮一起進(jìn)行剝離出售。在兼并后企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)比例出售一定比例的經(jīng)營性固定資產(chǎn)基礎(chǔ)之上。兼并行為導(dǎo)致的最直接的結(jié)果是企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，因此可以考慮改制上市以來促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展19。從此角度來看，應(yīng)該積極吸收優(yōu)質(zhì)的固定資產(chǎn)，剝離出不相關(guān)資產(chǎn)和劣質(zhì)資產(chǎn)。經(jīng)營性固定資產(chǎn)一般應(yīng)該包括基于行政管理和生產(chǎn)的固定資產(chǎn)。由于兼并后生產(chǎn)部門縮減、管理機(jī)構(gòu)精簡，這些資產(chǎn)有可能會(huì)出現(xiàn)冗余。所以可以考慮對(duì)這些資產(chǎn)（譬如：企業(yè)的原辦公樓等建筑物和其他相關(guān)設(shè)施）進(jìn)行全部或者部分剝離。主業(yè)生產(chǎn)的工具、模具生產(chǎn)、維修系統(tǒng)和動(dòng)力系統(tǒng)等一般是后方企業(yè)輔助生產(chǎn)系統(tǒng)的重

52、要組成部分。應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營情況，合理的選擇納入企業(yè)業(yè)務(wù)或是直接剝離。根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際經(jīng)營狀況，考慮被兼并企業(yè)的銷售部門、開發(fā)研究系統(tǒng)、財(cái)務(wù)公司和進(jìn)出口管理部門等是否納入兼并后的企業(yè)。土地的整合。企業(yè)在兼并活動(dòng)完成后，將被兼并企業(yè)由于征用第三方土地而支付的相關(guān)費(fèi)用不應(yīng)該作為土地而入賬，取而代之的是應(yīng)該劃入與土地相關(guān)的房屋等聯(lián)系的建筑物自身價(jià)值之中。租入融資固定資產(chǎn)的整合。融資租入價(jià)值一般都比較大，而且其產(chǎn)權(quán)并不會(huì)歸屬于企業(yè)，因此其并不被歸為整合吸收的目標(biāo)范圍之中。對(duì)于被兼并企業(yè)已經(jīng)簽訂的租賃合同，兼并方企業(yè)既可以選擇繼續(xù)執(zhí)行被兼并方企業(yè)所簽訂合約，也可以選擇與原出租方重新簽訂新的租賃合

53、約20。但是基于幾點(diǎn)考慮，對(duì)于非營業(yè)性的固定資產(chǎn)，其自身整合難度較高、設(shè)計(jì)問題表較復(fù)雜，在其后將作進(jìn)一步討論。常常需要考慮的是：租入的固定資產(chǎn)的效用與其價(jià)格的高低是否匹配，企業(yè)和出租方是否已經(jīng)形成關(guān)聯(lián)交易等。5.2.2 流動(dòng)資產(chǎn)的整合流動(dòng)性資產(chǎn)整合的應(yīng)該達(dá)到的目的：提高和改善流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量、完善流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、控制流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)行和不斷加快流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)流動(dòng)。流動(dòng)資產(chǎn)的存量控制。在兼并企業(yè)之后，兼并企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總量將會(huì)加大，使之能夠主動(dòng)降低企業(yè)抵償債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，但是往往也潛藏著導(dǎo)致總資產(chǎn)產(chǎn)出和收益比例下降的風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)要客觀分析生產(chǎn)規(guī)模。按照長期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的的不同的比例性質(zhì)，和保險(xiǎn)存量、流

54、動(dòng)資產(chǎn)整合的當(dāng)量，我們將資產(chǎn)的組合策略劃分為：冒險(xiǎn)型、正常型以及保守型這三種模式，這三種不同的資產(chǎn)組合策略也決定了不一樣的償債風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)收益率20。兼并活動(dòng)進(jìn)行后，雖然形式框架已經(jīng)結(jié)束，但是在資產(chǎn)整合階段的一切工作還沒有完全走上正軌，各種各樣的潛在的不確定因素也比較多。所以，一般企業(yè)在此階段傾向于選擇保守型或者是正常型的資產(chǎn)組合策略，而應(yīng)該慎重選擇冒險(xiǎn)型的策略，以期能夠規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)選擇了正常型的資產(chǎn)組合策略時(shí)，在流動(dòng)資產(chǎn)的存量構(gòu)成中，拋開為了保障日常的經(jīng)營和生產(chǎn)所需要的最低的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量之外，另外還需要一些流動(dòng)資產(chǎn)的保險(xiǎn)性質(zhì)的儲(chǔ)備量；而如果采取保守型的資產(chǎn)組合策略，在前者的基礎(chǔ)

55、之上，還應(yīng)該多增加一些保險(xiǎn)存量來適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營。所以，只有通過科學(xué)嚴(yán)格的收益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡評(píng)估、才能較好的把握流動(dòng)資產(chǎn)的存量的標(biāo)準(zhǔn)，才能在兼并后的企業(yè)運(yùn)營中對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)進(jìn)行整合時(shí)選擇合適的、適應(yīng)企業(yè)目前發(fā)展階段的流動(dòng)資產(chǎn)組合策略，從而確定發(fā)展方向，對(duì)于多余的不必要的存量，選擇置換、投資或者是出售即可。提高流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量。提高資產(chǎn)質(zhì)量的一種可行的方法便是爭優(yōu)資產(chǎn)。對(duì)于目前的我國的企業(yè)來說，資產(chǎn)的質(zhì)量表現(xiàn)得普遍不佳，這也是不爭的事實(shí)。而在破產(chǎn)兼并交易中，常見的就是優(yōu)勢企業(yè)去兼并劣勢企業(yè)，被兼并企業(yè)的不良資產(chǎn)甚至是劣質(zhì)資產(chǎn)，也一并被納入兼并企業(yè)，所以，怎樣去處理這些順承下來的資產(chǎn)、改良原企業(yè)的資產(chǎn)和現(xiàn)企

56、業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)，是企業(yè)在兼并后必須重視的著力點(diǎn)。在流動(dòng)資產(chǎn)的賬面上，可以發(fā)現(xiàn)主要的不良資產(chǎn)比較集中在應(yīng)收的賬款和堆積的存貨上，應(yīng)收的款項(xiàng)也常常表現(xiàn)為典型的時(shí)間長、壞賬可能性高，對(duì)這些著實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以采取轉(zhuǎn)讓出售、變現(xiàn)的方式，或者是積極催收，加大其力度，或者施行債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)的方式進(jìn)行處理。積壓的存貨當(dāng)中已經(jīng)不和潮流的、陳舊的、或是變質(zhì)的部分貨物，宜于早期將其篩選甄別出來，然后采取拍賣變現(xiàn)的形式進(jìn)行處理，這樣一來，既可以將積壓的壞賬換成活錢，還可以主動(dòng)地改善存貨的質(zhì)量，還能夠與節(jié)省相當(dāng)部分的存儲(chǔ)費(fèi)用和資金的截取費(fèi)用，對(duì)企業(yè)的發(fā)展大有裨益。改善流動(dòng)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。企業(yè)的全部資產(chǎn)總和中各類型的資產(chǎn)項(xiàng)

57、目所占的比例關(guān)系即是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，它既囊括了各種不同類型的大型的資產(chǎn)之間的所占比重的關(guān)系，譬如固定資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)之間的相互比例；也包含了其中某一項(xiàng)資產(chǎn)與資產(chǎn)總和內(nèi)部的某項(xiàng)資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，譬如在流動(dòng)資產(chǎn)部分中，應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金與短期投資之間的比例關(guān)系。若是兼并企業(yè)自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也不合乎情理，則亟待通過整合資產(chǎn)的手段，實(shí)現(xiàn)不合理向合理的轉(zhuǎn)化過渡，從而使得調(diào)整優(yōu)化后的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)成更加適應(yīng)于兼并后資本結(jié)構(gòu)的目標(biāo)。兼并后的一個(gè)常見問題是企業(yè)的流動(dòng)性總產(chǎn)量并不會(huì)減少，但是常常表現(xiàn)出資金變得尤為緊張的現(xiàn)象，即便是出售或是轉(zhuǎn)讓部分資產(chǎn)以獲取活錢也無法滿足各項(xiàng)支付活動(dòng)的需要，在兼并活動(dòng)后，企業(yè)的償還債務(wù)的壓力也將進(jìn)一步增加，企業(yè)的現(xiàn)金短缺也會(huì)壘高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得爆發(fā)可能性。與此同時(shí)，企業(yè)在應(yīng)收賬款方面和存積貨物上也占用了大量資金，甚至于在一年內(nèi)或者一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)難以變?yōu)楝F(xiàn)錢或者轉(zhuǎn)化為其他形式資產(chǎn)。如果遇見長時(shí)間、大量的拖欠企業(yè)的賬目款項(xiàng)、存貨存在擠壓等現(xiàn)象，都是其表現(xiàn)形式。如此一來，迫使企業(yè)資產(chǎn)的資產(chǎn)收益能力與資產(chǎn)流動(dòng)性嚴(yán)重下降，內(nèi)在原因是流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性