太原市股權(quán)質(zhì)押融資

1、 一、股權(quán)質(zhì)押融資的含義 二、股權(quán)質(zhì)押的依據(jù)和條件 三、股權(quán)質(zhì)押登記 四、申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)押登記應(yīng)把握的問(wèn)題 股權(quán) ：股權(quán)股權(quán)就是指：投資人由于向公民合伙和向企業(yè)法人投資而享有的權(quán)利權(quán)利。股權(quán)在擔(dān)保法中表述為“股份、股票”；公司法中，有限公司表述為“股權(quán)”，股份公司表述為“股份”，股票是股份的一種表現(xiàn)形式；合伙企業(yè)法中表述為“出資額”；物權(quán)法中則統(tǒng)一表述為“股權(quán)”。實(shí)質(zhì)上就是股東在企業(yè)實(shí)收資本中的投資實(shí)質(zhì)上就是股東在企業(yè)實(shí)收資本中的投資數(shù)。數(shù)。 質(zhì)押：質(zhì)押質(zhì)押也稱質(zhì)權(quán)，就是債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。是債務(wù)人或第三人(出質(zhì)人)將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交給債權(quán)人的民事法律行為

2、。質(zhì)押分動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。 股權(quán)質(zhì)押：股權(quán)質(zhì)押屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股權(quán)作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以依照約定就股權(quán)折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r(jià)金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。其中債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，股權(quán)為質(zhì)物。所謂股權(quán)質(zhì)押貸款是指借款人以其自身或第三人持有依法可以轉(zhuǎn)讓和出質(zhì)的某上市公司、非上市股份有限公司、有限責(zé)任公司的股權(quán)作為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)貸款。股權(quán)質(zhì)押貸款是在融資擔(dān)保方式上的一種創(chuàng)新，將大大增加企業(yè)的融資機(jī)會(huì)，有助于這些企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，加速其產(chǎn)品更新?lián)Q代及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，成為企業(yè)尤其是高科技中小企業(yè)

3、融資的救命法寶。 在有限責(zé)任公司中，股東擁有股權(quán)是以其對(duì)公司的出資來(lái)體現(xiàn)，出資比例的多少?zèng)Q定股東對(duì)公司控制權(quán)的大小。在股份有限公司中，股東擁有股權(quán)是以其擁有公司的股份數(shù)額而體現(xiàn)，股份數(shù)額的多少?zèng)Q定股東對(duì)公司的控制權(quán)的大小。同時(shí)，公司的股權(quán)也是對(duì)公司的凈資產(chǎn)及盈利收益可由股東依法擁有、處置、質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，是一種借款的擔(dān)保條件。 另外，股權(quán)是股東對(duì)公司的實(shí)際投資投資及對(duì)公司資產(chǎn)擁有的體現(xiàn)，是股東的權(quán)益價(jià)值。以依法可轉(zhuǎn)讓的股權(quán)作為質(zhì)物，使債務(wù)人或者第三人以其享有的所有權(quán)及可轉(zhuǎn)讓的股權(quán)向債權(quán)人提供擔(dān)保，這對(duì)融資者來(lái)說(shuō)，體現(xiàn)了公司的資產(chǎn)價(jià)值和權(quán)益價(jià)值，使不容易流通股權(quán)成為“有效資產(chǎn)”。而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)這

4、是一種可靠的信貸資源，銀行可選擇一些符合國(guó)家當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策并具有良好市場(chǎng)市場(chǎng)前景的企業(yè)，把股權(quán)質(zhì)押作為向企業(yè)提供信貸服服務(wù)務(wù)的保證條件之一，既可在一定程度上解決企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)狀況不好而難以獲得貸款的困境，又可分享高增長(zhǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，獲取一定的利潤(rùn)，促使資金在更加廣闊的空間進(jìn)行優(yōu)化配置，提高銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力。 股權(quán)質(zhì)押登記的依據(jù)股權(quán)質(zhì)押登記的依據(jù)是中華人民共和國(guó)物權(quán)法和工商行政管理機(jī)關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法。工商行政管理機(jī)關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展依據(jù)中華人民共和國(guó)物權(quán)法制定的。物權(quán)法第二百二十六條規(guī)定，“以證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立；以其

5、它股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立?！备鶕?jù)這一規(guī)定，工商行政管理部門是股權(quán)出質(zhì)的登記機(jī)關(guān)，依法辦理股權(quán)出質(zhì)登記是工商行政管理部門的法定義務(wù)。為貫徹實(shí)施物權(quán)法，保證全國(guó)范圍內(nèi)申請(qǐng)人辦理股權(quán)出質(zhì)登記的條件、標(biāo)準(zhǔn)、提交材料統(tǒng)一，國(guó)家工商行政管理總局制定了專門的登記辦法，以規(guī)范工商行政管理機(jī)關(guān)辦理股權(quán)出質(zhì)登記的程序、登記文書。 根據(jù)物權(quán)法的規(guī)定，可以辦理股權(quán)出質(zhì)登記的機(jī)構(gòu)包括工商行政管理部門和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為了表明該辦法是工商行政管理部門股權(quán)出質(zhì)登記的辦法，以區(qū)別其他機(jī)構(gòu)的登記辦法，工商總局制定的規(guī)章名為工商行政管理機(jī)構(gòu)股權(quán)出質(zhì)登記辦法。 辦法規(guī)定辦理出質(zhì)登記的股權(quán)僅包括有限責(zé)

6、任公司和股份有限公司股權(quán)。非公司制企業(yè)的投資人出資形成的權(quán)益不屬于股權(quán)出質(zhì)的范圍，主要原因是現(xiàn)行法律未將非公司制企業(yè)中投資人的權(quán)益規(guī)定為“股權(quán)”。例如，合伙企業(yè)法將合伙人在合伙企業(yè)中的投資權(quán)益稱為“財(cái)產(chǎn)份額”。 上市公司股份，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記。對(duì)于非上市公司，股份已在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)）登記，股份出質(zhì)也應(yīng)在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。除上述兩種情況外，其他股份有限公司股權(quán)在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理股權(quán)出質(zhì)登。綜上所述，工商注冊(cè)機(jī)關(guān)工商注冊(cè)機(jī)關(guān)只登記沒(méi)在證券機(jī)構(gòu)登記結(jié)算的股份有限只登記沒(méi)在證券機(jī)構(gòu)登記結(jié)算的股份有限公司和有限責(zé)任公司。公司和有限責(zé)任公司。 股權(quán)質(zhì)押

7、融資的條件股權(quán)質(zhì)押融資的條件 有限責(zé)任公司和股份有限公司申請(qǐng)股權(quán)出質(zhì)登記，其公司股權(quán)應(yīng)當(dāng)是依法可以轉(zhuǎn)讓和出質(zhì)的股權(quán)。對(duì)于已經(jīng)被人民法院凍結(jié)的股權(quán)，在解除凍結(jié)之前，不得申請(qǐng)辦理股權(quán)出質(zhì)登記。以外商投資的公司的股權(quán)出質(zhì)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)原公司設(shè)立審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可辦理出質(zhì)登記。出質(zhì)登記機(jī)關(guān)為公司登記所在的工商登記管理機(jī)關(guān)。 股權(quán)質(zhì)押登記，是指出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人就雙方協(xié)商一致的股權(quán)出質(zhì)事宜，持相關(guān)證明材料，向工商行政管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記，工商行政管理機(jī)關(guān)依法辦理登記并將相關(guān)登記事項(xiàng)記載于股權(quán)出質(zhì)登記簿的行為。股權(quán)出質(zhì)登記的直接效力是質(zhì)權(quán)設(shè)立。股權(quán)出質(zhì)登記分為設(shè)立登記、變更登記、注銷登記和撤銷登記。為了維護(hù)出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)

8、人的利益申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)押設(shè)立登記、變更登記和注銷登記應(yīng)當(dāng)由雙方共同提出。申請(qǐng)股權(quán)出質(zhì)撤銷登記，由出質(zhì)人或者質(zhì)權(quán)人單方提出。申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)性、質(zhì)權(quán)合同的合法性有效性、出質(zhì)股權(quán)權(quán)能的完整性承擔(dān)法律責(zé)任。 股權(quán)質(zhì)押融資的程序股權(quán)質(zhì)押融資的程序 （1）股權(quán)出質(zhì)的企業(yè)召開董事會(huì)或者股東會(huì)并作出股權(quán)質(zhì)押決議。 （2）股權(quán)質(zhì)押貸款的借款人向貸款人申請(qǐng)質(zhì)押貸款需提供下列資料： （3）股權(quán)質(zhì)押貸款的借款人和貸款人雙方應(yīng)以書面形式簽訂貸款合同。 （4）出質(zhì)人和貸款人雙方應(yīng)以書面形式訂立股權(quán)質(zhì)押合同；股權(quán)質(zhì)押合同可以單獨(dú)訂立，也可以是貸款合同中的擔(dān)保條款。 （5）股權(quán)質(zhì)押合同簽訂之日起15日內(nèi)，股權(quán)質(zhì)押貸款

9、當(dāng)事人憑股權(quán)質(zhì)押合同到工商管理機(jī)關(guān)登記辦理股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記。 （6）貸款人根據(jù)貸款合同和股權(quán)質(zhì)押登記證明書辦理貸款。 股權(quán)質(zhì)押設(shè)立登記辦理程序股權(quán)質(zhì)押設(shè)立登記辦理程序 第一步是申請(qǐng)人持相關(guān)材料向出質(zhì)股權(quán)所在公司的登記機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。 第二步是對(duì)申請(qǐng)人材料進(jìn)行審核。申請(qǐng)材料齊全、符合法定形式的，作出準(zhǔn)予登記的決定，并發(fā)給股權(quán)出質(zhì)登記通知書或股權(quán)出質(zhì)變更登記通知書、股權(quán)出質(zhì)注銷登記通知書、股權(quán)出質(zhì)撤銷登記通知書，以上通知書均加蓋登記機(jī)關(guān)的股權(quán)出質(zhì)登記專用章；對(duì)于不屬于股權(quán)出質(zhì)登記范圍或者不屬于本登記機(jī)關(guān)登記管轄范圍以及不符合股權(quán)出質(zhì)登記辦法規(guī)定的，登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)場(chǎng)告知申請(qǐng)人并退還申請(qǐng)資料。 申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)

10、押設(shè)立登記提交下列材料：申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)押設(shè)立登記提交下列材料： （1）申請(qǐng)人簽字或者蓋章的股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記申請(qǐng)書： （2）記載有出質(zhì)人姓名（名稱）及其出資額的有限責(zé)任公司股東名冊(cè)復(fù)印件或者出質(zhì)人持有的股份公司股票復(fù)印件（均需加蓋公司印章）； （3）質(zhì)權(quán)合同； （4）出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人的主體資格證明或者自然人身份證明復(fù)印件（出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人屬于自然人的由本人簽名，屬于法人的加蓋法人印章，下同）； （5）國(guó)家工商行政管理總局要求提交的其他材料。指定代表或者共同委托代理人辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交申請(qǐng)人指定代表或者共同委托代理人的證明。 股權(quán)出質(zhì)準(zhǔn)備時(shí)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)注意的事項(xiàng)股權(quán)出質(zhì)準(zhǔn)備時(shí)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)注意的事項(xiàng)：對(duì)出質(zhì)人來(lái)

11、說(shuō)，應(yīng)當(dāng)遵守誠(chéng)實(shí)信用的基本準(zhǔn)則，將有關(guān)情況全面、真實(shí)地告知質(zhì)權(quán)人。質(zhì)權(quán)人則應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)情況做認(rèn)真的審查。 一查股權(quán)所對(duì)應(yīng)的出資是否已實(shí)繳到位。 二查出質(zhì)股權(quán)所在公司為有限責(zé)任公司的，公司是否已經(jīng)將該股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記，看該公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有禁止性規(guī)定。 三查出質(zhì)股權(quán)是否依法可以轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，是否未被人民法院依法凍結(jié)。 四查出質(zhì)人為公司，且為他人提供擔(dān)保的，是否履行了公司法及該公司章程規(guī)定的決議程序。 五查質(zhì)權(quán)人為股份公司，出質(zhì)人為該公司股東，看質(zhì)押股權(quán)是不是該公司股份。 六查出質(zhì)股權(quán)為持有的股份有限公司股份的，該股份公司股權(quán)是否已在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記。如果已經(jīng)在

12、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記，則應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理出質(zhì)登記。發(fā)起設(shè)立的股份有限公司股權(quán)在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)沒(méi)登記，權(quán)質(zhì)押期限不得少于一年。 七查以外商投資的公司的股權(quán)出質(zhì)是否有經(jīng)原公司設(shè)立審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的股權(quán)出質(zhì)文件。（外商投資企業(yè)，包括中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)）。以國(guó)有資產(chǎn)投資的中方投資者股權(quán)質(zhì)押，看有沒(méi)有國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)經(jīng)有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的價(jià)值確認(rèn)書。八查以國(guó)有股股權(quán)出質(zhì)的，其股權(quán)質(zhì)押合同是否經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。 出質(zhì)股權(quán)數(shù)額變更，以及出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人姓名（名稱）或者出質(zhì)股權(quán)所在公司名稱更改的，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)辦理變更登記。出于自身利益考慮，當(dāng)事人申請(qǐng)?jiān)皆缭胶谩?

13、申請(qǐng)股權(quán)出質(zhì)變更登記應(yīng)提交的材料包括申請(qǐng)股權(quán)出質(zhì)變更登記應(yīng)提交的材料包括： （1）申請(qǐng)人簽字或者蓋章的股權(quán)出質(zhì)變更登記申請(qǐng)書； （2）有關(guān)登記事項(xiàng)變更的證明文件，屬于出質(zhì)股權(quán)數(shù)額變更的，提交質(zhì)權(quán)合同修正案或者補(bǔ)充合同，屬于出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人姓名（名稱）或者出質(zhì)股權(quán)所在公司名稱更改的，提交姓名或者名稱更改的證明文件和更改后的主體資格證明或者自然人身份證明復(fù)印件； （3）國(guó)家工商行政管理總局要求提交的其他材料； （4）若指定代表或者共同委托代理人辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交申請(qǐng)人指定代表或者共同委托代理人的證明。 出現(xiàn)主債權(quán)消滅，質(zhì)權(quán)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，質(zhì)權(quán)主動(dòng)放棄質(zhì)權(quán)，法律規(guī)定的其他情形導(dǎo)致質(zhì)權(quán)消滅的情形時(shí)應(yīng)當(dāng)辦理股權(quán)

14、出質(zhì)的注銷登記。 申請(qǐng)辦理股權(quán)出質(zhì)注銷登記提交材料包括申請(qǐng)辦理股權(quán)出質(zhì)注銷登記提交材料包括 應(yīng)當(dāng)提交申請(qǐng)人簽字或者蓋章的股權(quán)出質(zhì)注銷登記申請(qǐng)書；指定代表或者共同委托代理人辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交申請(qǐng)人指定代表或者共同委托代理人的證明。 當(dāng)質(zhì)權(quán)合同被依法確認(rèn)無(wú)效、質(zhì)權(quán)合同被依法撤銷的，應(yīng)當(dāng)辦理股權(quán)出質(zhì)的撤銷登記。 當(dāng)出現(xiàn)工商行政管理機(jī)關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法第十二條規(guī)定的質(zhì)權(quán)合同被依法確認(rèn)無(wú)效或者被撤銷情形時(shí)，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人可以共同向質(zhì)權(quán)登記機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)辦理股權(quán)出質(zhì)撤銷登記，也可以由出質(zhì)人或者質(zhì)權(quán)人單方面向質(zhì)權(quán)登記機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)辦理股權(quán)出質(zhì)撤銷登記。申請(qǐng)辦理撤銷登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)填寫股權(quán)出質(zhì)撤銷登記申請(qǐng)書并簽字蓋章

15、，同時(shí)提交質(zhì)權(quán)合同被依法確認(rèn)無(wú)效或者被撤銷的法律文件；指定代表或者委托代理人辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交申請(qǐng)人指定代表或者委托代理人的證明。 辦理股權(quán)出質(zhì)登記有關(guān)文書辦理股權(quán)出質(zhì)登記有關(guān)文書由國(guó)家工商行政管理總局統(tǒng)一制定。申請(qǐng)人登陸“中華人民共和國(guó)國(guó)家工商總局”網(wǎng)站（網(wǎng)址為： http:/）或者地方工商局網(wǎng)站下載打印。 （一）股權(quán)出質(zhì)不能為第三人進(jìn)行融資擔(dān)保（一）股權(quán)出質(zhì)不能為第三人進(jìn)行融資擔(dān)保 部門聯(lián)合發(fā)布融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法第二條 本辦法所稱融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對(duì)債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。明確了為向銀行業(yè)等

16、金融機(jī)構(gòu)貸款的擔(dān)保就是融資性擔(dān)保。 第八條第三款規(guī)定任何單位和個(gè)人未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)不得經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。明確了向銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)借款如用第三人作擔(dān)保必需用融資性擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。股東的股權(quán)出質(zhì)就不能為第三人提供擔(dān)保。但可提供反擔(dān)保。 但2011年06月15日融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)時(shí)講到融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)為特許經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。根據(jù)辦法有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以兼營(yíng)非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，但是非融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的，由有關(guān)部門依法予以取締并處罰。這里所謂的經(jīng)營(yíng)，就是以融資性擔(dān)保為業(yè)

17、的意思。這樣，股權(quán)出質(zhì)可為自己進(jìn)行融資擔(dān)保也能為他人進(jìn)行融資擔(dān)保。這個(gè)問(wèn)題還要請(qǐng)示省金融辦 （二）股權(quán)出質(zhì)不能為企業(yè)之間借款實(shí)施擔(dān)保（二）股權(quán)出質(zhì)不能為企業(yè)之間借款實(shí)施擔(dān)保 中國(guó)人民銀行貸款通則第61條明確規(guī)定，企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)； 1990年11月最高人民法院關(guān)于審理聯(lián)營(yíng)合同糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定規(guī)定：名為聯(lián)營(yíng)實(shí)為借貸，違反了有關(guān)金融法規(guī)，應(yīng)當(dāng)確定合同無(wú)效； 1996年9月最高人民法院關(guān)于對(duì)企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款應(yīng)如何處理問(wèn)題的批復(fù)明確規(guī)定：企業(yè)借貸合同違反有關(guān)金融法規(guī)，屬無(wú)效合同。 因此，企業(yè)之間相互借貸是違法行為。股權(quán)出質(zhì)不能為企業(yè)之間借款實(shí)施

18、擔(dān)保 （三）股權(quán)出質(zhì)可為自然人與企業(yè)之間借貸提供擔(dān)保（三）股權(quán)出質(zhì)可為自然人與企業(yè)之間借貸提供擔(dān)保最高人民法院在關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)中指出：“公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效?！钡蔷哂邢铝星樾沃坏?，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無(wú)效：1、企業(yè)以借貸名義向職工非法集資；2、企業(yè)以借貸名義非法向社會(huì)集資；3、企業(yè)以借貸名義向社會(huì)公眾發(fā)放貸款；4、其他違反法律、行政法規(guī)的行為。另外，最高人民法院在關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)第6條中指出：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。第7條規(guī)定：出借人明知借款人是為了非法活動(dòng)而借款的，其借貸關(guān)系不予保護(hù)。根據(jù)上述司法解釋，個(gè)人錢款借給企業(yè)，這是合法的，受法律保護(hù)。因此可進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保。 （四）股權(quán)出質(zhì)可為小額貸款公司融資提供擔(dān)保（四）股權(quán)出質(zhì)可為小額貸款公司融資提供擔(dān)保 按照小額貸款公司管理辦法的規(guī)定，允許從不超過(guò)2個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，余額不得超過(guò)公司資本凈額的50%。也就是說(shuō)，只要小額貸款公司符合銀行貸款管理規(guī)定，可向銀行申請(qǐng)貸款。小額貸款公司就可用肌東股權(quán)出質(zhì)實(shí)施擔(dān)保。 在當(dāng)前中小企業(yè)資金普遍比較緊的背景下，股權(quán)質(zhì)押融資受到企業(yè)廣泛歡迎，成為企業(yè)特別