我國商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、問題和管理建議

1、我國商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、問題和管理建議=隨著壓縮不良資產(chǎn)要求的提高，商業(yè)銀行越來越多地通過以資抵債來保全資產(chǎn)。通過以資抵債，商業(yè)銀行在成功地化解了大量不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也出現(xiàn)了通過以資抵債掩蓋不良資產(chǎn)。抵債資產(chǎn)質(zhì)次價(jià)高及抵債資產(chǎn)長期掛賬等問題。因此，我們有必要對以資抵債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和現(xiàn)存主要問題進(jìn)行深入分析，并制定若干針對性的管理對策，以促進(jìn)商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。一、以資抵債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)以資抵債是指在借款人和擔(dān)保人無法以貨幣資金償還到期債務(wù)時(shí)，銀行為保全資產(chǎn)，通過合法途徑取得借款人。擔(dān)保人或第三人的實(shí)物資產(chǎn)或權(quán)利資產(chǎn)，用以抵償全部或部分債務(wù)的行為。以資抵債是銀行資產(chǎn)保全手段之

2、一。通過以資抵債，債權(quán)轉(zhuǎn)換為物權(quán)，貨幣資產(chǎn)變成抵債資產(chǎn)。以資抵債業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)：1、被動性銀行發(fā)放貸款是一種主動的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其目的是獲利。而以資抵債則是銀行面對債務(wù)人償債危機(jī)時(shí)所作出的一種被動而無奈的選擇，其目的是盡可能減少損失。2、過渡性銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，其資產(chǎn)經(jīng)營周期以貨幣為始終。以資抵債僅僅是銀行從發(fā)放貸款到收回貸款的一個(gè)中間過程，收取抵債資產(chǎn)是一種過渡行為，抵債資產(chǎn)最終將被處置還原為貨幣資產(chǎn)。二、現(xiàn)存主要問題綜觀國內(nèi)商業(yè)銀行的以資抵債業(yè)務(wù)，主要存在以下問題：1、通過以資抵債掩蓋不良資產(chǎn)不少經(jīng)辦行為完成上級行下達(dá)的不良資產(chǎn)余額與不良資產(chǎn)率等考核指標(biāo)，在尚未充分追索債務(wù)人現(xiàn)金資產(chǎn)的情

3、況下，輕易辦理以資抵債，以此“化解”不良資產(chǎn)、降低不良資產(chǎn)率，甚至借以開脫責(zé)任。以資抵債成了不良資產(chǎn)的“羊皮”，成了不良資產(chǎn)制造者的“避風(fēng)港”。不少債務(wù)人也往往抓住銀行的此種心理，用質(zhì)次價(jià)高，變現(xiàn)困難的資產(chǎn)抵債，變相逃廢債務(wù)。2、抵債資產(chǎn)質(zhì)量低劣由于政府部門行政干預(yù)，債務(wù)人逃廢債、銀行核查不實(shí)或經(jīng)驗(yàn)不足等原因，抵債資產(chǎn)普遍質(zhì)量低劣。其中相當(dāng)一部分抵債資產(chǎn)屬殘次滯銷品，如假名牌服裝，積壓庫存產(chǎn)品、陳舊落后的機(jī)器設(shè)備，即將過期的保健品等。另有一部分抵債資產(chǎn)則存在種種瑕疵，如違章建筑、欠繳稅費(fèi)的土地使用權(quán)。產(chǎn)權(quán)有爭議的商品房及重復(fù)抵債的房屋租賃權(quán)等。3、抵債資產(chǎn)價(jià)格高估抵債資產(chǎn)價(jià)格高估是商業(yè)銀行以資

4、抵債業(yè)務(wù)中普遍存在的另一問題。目前，抵債資產(chǎn)的價(jià)格確定方式主要有法院裁定，協(xié)商定價(jià)、評估定價(jià)等。由于受行政干預(yù)、評估機(jī)構(gòu)按評估標(biāo)的收費(fèi)等因素的影響，不少抵債資產(chǎn)的價(jià)格明顯偏高。質(zhì)次價(jià)高的抵債資產(chǎn)，對銀行而言有如“借出金磚、拿回破瓦”。4、抵債資產(chǎn)“管理難”和“不管理”除一般商品外，抵債資產(chǎn)中更多的是房產(chǎn)、土地使用權(quán)、不宜拆遷的機(jī)器設(shè)備等不動產(chǎn)，且分布分散。由于地方行政保護(hù)、債務(wù)人故意設(shè)置障礙等原因，加之有的經(jīng)辦行只注重名義抵債、不落實(shí)物權(quán)，商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)普遍存在管理難或不管理的問題，致使不少抵債資產(chǎn)“名抵實(shí)空”：有的抵債設(shè)備長期閑置在原企業(yè)；有的抵債房產(chǎn)長期被原債務(wù)人無償占用；有的抵債設(shè)備被

5、企業(yè)偷偷出售。這類現(xiàn)象在產(chǎn)權(quán)不明或地處偏僻的房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等抵債資產(chǎn)中尤為嚴(yán)重。“難管理”和“不管理”對原本就質(zhì)次價(jià)高的抵債資產(chǎn)而言，猶如雪上加霜，進(jìn)一步加大了抵債資產(chǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)。5、重抵債、滯處置由于抵債資產(chǎn)質(zhì)次價(jià)高，加之保管費(fèi)用、處置成本及名目繁多的費(fèi)稅等原因，抵債資產(chǎn)處置損失率一般較高。如，某銀行在1999年接收了一批作價(jià)200萬元的抵債設(shè)備，到2002年年末處置時(shí)僅變現(xiàn)10萬元，損失率高達(dá)95。為避免處置損失影響當(dāng)期利潤和獎金，及怕承擔(dān)“資產(chǎn)流失”責(zé)任等原因，不少經(jīng)辦行在取得抵債資產(chǎn)后滯于處置，長期掛賬，抵債資產(chǎn)成了“泡沫利潤”。如，某法院于1998年10月裁定以某債務(wù)人所有的倉庫、車

6、庫、招待所及集體宿舍作價(jià)280，8萬元抵償M銀行的債務(wù)，但直至2002年12月31日，上述抵債資產(chǎn)仍未被處置。然而，由于“冰棍效應(yīng)”，未處置抵債資產(chǎn)的價(jià)值不斷縮水，損失越來越大，并最終形成“處置越晚。損失越大，損失越大、越不愿處置”的惡性循環(huán)。上述問題的存在，使得相當(dāng)一部分抵債資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上成了商業(yè)銀行的另一種不良資產(chǎn)不易變現(xiàn)、不斷貶值、風(fēng)險(xiǎn)諸多的非貨幣資產(chǎn)，而且越積越多。三、管理建議針對上述問題，筆者以為，商業(yè)銀行對以資抵債業(yè)務(wù)要嚴(yán)格辦理?xiàng)l件、審慎利用，要善于區(qū)別情況、主動出擊、搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，要落實(shí)抵債資產(chǎn)的物權(quán)并加強(qiáng)管理，同時(shí)更要以多種手段加快處置抵債資產(chǎn)。為此，商業(yè)銀行要建立高效的決策機(jī)制、

7、有效的約束機(jī)制、合理的激勵機(jī)制。1、嚴(yán)格以資抵債條件，審慎利用收取抵債資產(chǎn)并非銀行的終極經(jīng)營目標(biāo)，抵債資產(chǎn)不僅要占用資金，機(jī)會成本較高，而且日后處置時(shí)往往還會產(chǎn)生相當(dāng)大的損失。因此，商業(yè)銀行應(yīng)完善以資抵債業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，嚴(yán)格條件，加強(qiáng)審查與審批，審慎采用。商業(yè)銀行在選擇抵債資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)遵循“合法性、穩(wěn)定性：易售性”的原則：（1）合法性。用于抵債的資產(chǎn)必須是借款人。擔(dān)保人或第三人依法取得并擁有，且有關(guān)法律文件齊全、產(chǎn)權(quán)明晰、未涉及債權(quán)債務(wù)糾紛。（2）穩(wěn)定性。用于抵債的資產(chǎn)的物理性能應(yīng)保持相對穩(wěn)定，不易變質(zhì)、損耗；資產(chǎn)價(jià)格較穩(wěn)定，市場風(fēng)險(xiǎn)小。（5）易售性。抵債資產(chǎn)的市場需求應(yīng)相對穩(wěn)定，易于在短期內(nèi)處

8、置變現(xiàn)，且處置成本較低。2、主動出擊，搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對絕大多數(shù)銀行而言，以資抵債往往是一種被動。無奈的選擇，“有總比什么都沒有好”經(jīng)常是銀行辦理以資抵債的重要理由，因而抵債資產(chǎn)往往是價(jià)格高估、質(zhì)量欠佳。要想扭轉(zhuǎn)這種被動局面，商業(yè)銀行務(wù)必樹立“主動出擊、搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”的意識。為此，商業(yè)銀行在貸前調(diào)查時(shí)要全面、深入地查清債務(wù)人的所有資產(chǎn)及其主要資產(chǎn)的分布，發(fā)放抵質(zhì)押貸款時(shí)則要盡可能選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品，貸后管理中則要實(shí)行及時(shí)、有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，一發(fā)現(xiàn)債務(wù)人發(fā)生或可能發(fā)生到期不能以現(xiàn)金方式償還債務(wù)時(shí)，馬上將債務(wù)人的主要資產(chǎn)予以訴前保全，并通過協(xié)商或法院裁定等途徑辦理以資抵債，化被動為主動，搶占優(yōu)

9、質(zhì)資產(chǎn)抵債。3、落實(shí)物權(quán)，加強(qiáng)管理法院判決抵債或雙方簽訂抵債協(xié)議并不等于抵債資產(chǎn)的實(shí)際取得，更不代表抵債業(yè)務(wù)的完結(jié)。經(jīng)辦行只有切實(shí)落實(shí)抵債資產(chǎn)的物權(quán)并加強(qiáng)管理，才能最大限度地實(shí)現(xiàn)抵債資產(chǎn)的保值、增值。（1）及時(shí)辦理過戶和登記備案等相關(guān)手續(xù)。對國家規(guī)定應(yīng)辦理過戶手續(xù)的抵債資產(chǎn)，原則上經(jīng)辦行要及時(shí)按有關(guān)規(guī)定辦理過戶和登記備案手續(xù)。但對能在極短時(shí)間內(nèi)處置變現(xiàn)的抵債資產(chǎn)，經(jīng)辦行可在取得土管局、房管局，法院等有關(guān)部門的支持，并實(shí)際控制資產(chǎn)的情況下，暫不過戶，盡快處置變現(xiàn)，以節(jié)省成本，提高回報(bào)率。（2）及時(shí)辦理抵債資產(chǎn)的交接手續(xù)。對服裝、辦公設(shè)備、汽車等可移動且非大體積類資產(chǎn)，經(jīng)辦行要及時(shí)和債務(wù)人辦理實(shí)物

10、交接和提貨等手續(xù)。對房地產(chǎn)、大型機(jī)器設(shè)備及權(quán)益等抵債資產(chǎn)，經(jīng)辦行則要和債務(wù)人及時(shí)辦理抵債資產(chǎn)權(quán)屬證書、登記證明等法律文件的交接及其他相關(guān)手續(xù)。（3）分類保管。面對形態(tài)各異、大小不等、四處分散的抵債資產(chǎn)，如何妥善保管是當(dāng)前商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)中的難點(diǎn)之一，不保管將導(dǎo)致資產(chǎn)的破損甚至滅失，而要全部集中保管又不現(xiàn)實(shí)。筆者以為，對抵債資產(chǎn)應(yīng)實(shí)行分類保管：集中保管。對服裝、辦公設(shè)備、汽車等可移動且非大體積類資產(chǎn)應(yīng)按區(qū)域?qū)嵭屑斜９?，即將某一地區(qū)內(nèi)所有服裝，辦公設(shè)備。汽車類抵債資產(chǎn)集中到某一倉庫，并指定專門部門負(fù)責(zé)保管。原地托管。對房地產(chǎn)。大型機(jī)器設(shè)備等則要實(shí)現(xiàn)原地托管，即在辦妥過戶和登記備案等手續(xù)后，和

11、第三人或原債務(wù)人簽定托管協(xié)議，委托其具體保管、維護(hù)。專庫保管。對有價(jià)證券類資產(chǎn)，要按重要憑證及時(shí)交由出納部門入銀行專庫保管。（4）辦理保險(xiǎn)。抵債資產(chǎn)的保險(xiǎn)問題是商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)中的盲點(diǎn)。有的經(jīng)辦行在取得抵債資產(chǎn)后既不積極處置，又不落實(shí)保險(xiǎn)，最終因火災(zāi)等意外事故導(dǎo)致資產(chǎn)滅失和全損。因此，對短期內(nèi)無法處置變現(xiàn)的房產(chǎn)等大額抵債資產(chǎn)，經(jīng)辦行一定要及時(shí)辦理保險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)。4、多渠道、多手段地處量抵債資產(chǎn)銀行如果只是一味地接收而不予處置變現(xiàn)，抵債資產(chǎn)將越積越多，并成為另一沉重的不良資產(chǎn)包袱，危及銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和持久穩(wěn)健發(fā)展。因此，各商業(yè)銀行應(yīng)通過多種渠道和多種手段，盡快盡早地處置抵債資產(chǎn)。除傳統(tǒng)的協(xié)議

12、轉(zhuǎn)讓、拍賣、自用等處置手段外，筆者以為商業(yè)銀行應(yīng)積極探討并采用打包出售、出租、托管經(jīng)營等方式。（1）打包出售。打包出售是指銀行根據(jù)市場需求或投資者偏好，將多項(xiàng)抵債資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)組合予以出售。銀行既可以將具有類似特征的抵債資產(chǎn)分別打包，如組成房地產(chǎn)類資產(chǎn)包、汽車類資產(chǎn)包分別出售；也可以將多種類型的資產(chǎn)混合打包，如將房產(chǎn)與服裝，辦公設(shè)備等不同類型的資產(chǎn)組合為一個(gè)資產(chǎn)包出售?；旌洗虬兄阢y行將那些難以處置變現(xiàn)的抵債資產(chǎn)與相對比較優(yōu)良的資產(chǎn)一起捆綁出售，有利于提高處置率、降低處置成本，減少損失。打包出售方式技術(shù)含量較高，其關(guān)鍵點(diǎn)在于：資產(chǎn)包中必須有一項(xiàng)能吸引投資者的核心資產(chǎn)。資產(chǎn)包的價(jià)格確定。（2

13、）出租。由于質(zhì)量、價(jià)格或產(chǎn)權(quán)等原因。不少抵債資產(chǎn)無法在短期內(nèi)出售。為避免資產(chǎn)閑置，對其中具有使用價(jià)值、有一定需求的抵債資產(chǎn)，商業(yè)銀行先予以出租，等到各方面條件成熟后再行出售。通過出租，銀行既可節(jié)省保管費(fèi)、倉儲費(fèi)等費(fèi)用的支出，又可增加出租費(fèi)等營業(yè)外收入。而且從長遠(yuǎn)分析，“先出租、再出售”的綜合收益比單純的出售收益要大，有利于實(shí)現(xiàn)抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)值最大化。（3）托管經(jīng)營。對那些在一定時(shí)期內(nèi)無法處置變現(xiàn)，但具有經(jīng)營價(jià)值的抵債資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以委托給資產(chǎn)管理公司等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)保值、減損。通過托管經(jīng)營，商業(yè)銀行不但可以充分利用專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的的管理經(jīng)驗(yàn)，管理人才、客戶資源等優(yōu)勢，對抵債資產(chǎn)實(shí)

14、行市場化管理，提高效率和效益，而且還可避免陷入在處置抵債資產(chǎn)和違反商業(yè)銀行法等金融監(jiān)管法律。法規(guī)之間兩難的境地，規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)。5、建立有效的配套機(jī)制如前所述，以資抵債業(yè)務(wù)管理的根本原則是：要慎用而勿濫用，要優(yōu)選資產(chǎn)而勿來者不拒，要盡早以最佳方式和最佳價(jià)格處置變現(xiàn)，而勿一抵了之、長期擱置。為此，商業(yè)銀行必須建立一套有效的配套機(jī)制，包括高效的決策機(jī)制、有效的約束機(jī)制、合理的激勵機(jī)制。（1）高效的決策機(jī)制。如果以資抵債項(xiàng)目，無論金額大小，一律都要上報(bào)上級行審批。而上級行的審批程序繁瑣、耗時(shí)又長，下級行何以搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、何以盡早盡快處置。因此，無論是優(yōu)選抵債資產(chǎn)，還是加快處置，都需要高效決策機(jī)制的支持。高效決策機(jī)制包括合理授權(quán)、高效審批。（2）有效的約束機(jī)制。有效的約束機(jī)制是控制“利用以資抵債消極壓縮不良資產(chǎn)”和“抵而不管”等問題的必要手段。按風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重考核抵債資產(chǎn)。取得抵債資產(chǎn)并不意味著風(fēng)險(xiǎn)的全部釋放，在其未處理變現(xiàn)之前依然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對抵債資產(chǎn)的考核應(yīng)從按資產(chǎn)占用形態(tài)考核改為按風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重考核，即對抵債資產(chǎn)的質(zhì)量狀況要按照其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與資產(chǎn)數(shù)量之積進(jìn)行考核。此舉可在一定程度上杜絕經(jīng)辦行利用以資抵債“美化”資產(chǎn)質(zhì)量的問題。足額計(jì)提抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。金融企業(yè)會計(jì)制度有關(guān)金融企業(yè)應(yīng)足額計(jì)提抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)定，不但為商業(yè)銀行準(zhǔn)確核算經(jīng)營成本、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提供了政策依據(jù)，更為商業(yè)