均勝電子2020年非公開發(fā)行股票募集資金使用可行性研究報告

1、寧波均勝電子股份有限公司2020年度非公開發(fā)行股票募集資金使用可行性研究報告一、本次非公開發(fā)行股票募集資金使用計劃本次非公開發(fā)行股票募集資金總額（含發(fā)行費用）不超過250,000.00萬元（含250,000.00萬元），扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額擬投入以下項目：單位：萬元序號項目名稱投資總額擬使用募集資金1智能汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)建項目212,400.00180,000.002補(bǔ)充流動資金70,000.0070,000.00合計282,400.00250,000.00在本次非公開發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)項目需要以自籌資金先行 投入，在募集資金到位之后予以置換。在不改變本次募投項目的前提

2、下，公司董事 會可根據(jù)項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 募集資金到位后，如扣除發(fā)行費用后的實際募集資金凈額低于資金需求，不足部分 公司將通過自籌資金解決。二、本次募集資金投資項目情況（一）項目基本情況本項目建設(shè)地點位于寧波市高新區(qū)冬青路 555號新工業(yè)城，項目規(guī)劃實現(xiàn)年 產(chǎn)新能源電池管理系統(tǒng)90萬件，智能座艙電子產(chǎn)品1,420萬件（其中空調(diào)控制 系統(tǒng)1,070萬件、駕駛控制系統(tǒng)及中控面板350萬件），項目建設(shè)期36個月，投 資總額為212,400.00萬元，擬使用募集資金180,000.00萬元。項目實施主體為公 司全資子公司寧波普瑞均勝汽車電子有限公司。（二）

3、項目主要產(chǎn)品1、新能源汽車電池管理系統(tǒng)新能源汽車電池管理系統(tǒng)（BMS）是新能源汽車的核心組成部分，是保證動力電池使用性能、安全性和壽命的關(guān)鍵。BMS的主要功能包括電池參數(shù)監(jiān)測、 電池狀態(tài)估計、在線故障診斷、充電控制、自動均衡、熱管理等。憑借在新能源汽車電池智能充電、配電、放電領(lǐng)域的多年積淀，公司自主開 發(fā)的電池管理系統(tǒng)已成為行業(yè)標(biāo)桿產(chǎn)品之一。本次智能汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)建項 目投產(chǎn)后將釋放90萬件/年的新能源電池管理系統(tǒng)產(chǎn)能，將配套供應(yīng)給大眾基于 模塊化電驅(qū)動(MEB)平臺的量產(chǎn)車型、奔馳新一代電動化平臺車型等公司核 心用戶，以滿足其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后相關(guān)電動化平臺的產(chǎn)能需求。公司新能源汽車電池管 理系

4、統(tǒng)產(chǎn)品示例如下：大眾MEB平臺大眾ID.系列2、智能座艙電子產(chǎn)品(1)空調(diào)控制系統(tǒng)汽車空調(diào)控制系統(tǒng)主要用于調(diào)節(jié)車內(nèi)溫度、濕度、空氣流量和清潔度等，以 調(diào)整車內(nèi)空間環(huán)境至駕乘人員適宜的狀態(tài)。汽車空調(diào)控制系統(tǒng)主要由面板、內(nèi)部 結(jié)構(gòu)件和電路部分等組成，就技術(shù)工藝而言，面板表面處理技術(shù)、軟件控制算法 邏輯、傳感器及電路控制精度是決定汽車空調(diào)控制系統(tǒng)品質(zhì)的主要因素。本次智能 汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)建項目投產(chǎn)后，公司將實現(xiàn)1,070萬件/年的空調(diào)控制系統(tǒng)生 產(chǎn)，進(jìn)一步提升公司在細(xì)分市場的競爭力。公司空調(diào)控制系統(tǒng)產(chǎn)品示例如下：福特汽車空調(diào)控制系統(tǒng)寶馬汽車空調(diào)控制系統(tǒng)（BMW X5 ）奧迪空調(diào)控制系統(tǒng)（Audi

5、TT ）（2）駕駛控制系統(tǒng)與中控面板駕駛控制系統(tǒng)一股指汽車上除空調(diào)控制相關(guān)功能部件外其它操作部件，主要 包括：儀表盤（尤其是中控臺）的操作系統(tǒng)、方向盤控制開關(guān)、轉(zhuǎn)向柱上的開關(guān)、 座椅控制元件、車門控制元件、車頂控制系統(tǒng)以及后座控制系統(tǒng)等，主要功能在 于協(xié)助駕乘人員實現(xiàn)駕駛等有關(guān)控制。本次智能汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)建項目投產(chǎn) 后，公司將釋放350萬件/年的駕駛控制系統(tǒng)與中控面板產(chǎn)能，公司市場占有率 將獲得進(jìn)一步提升。公司駕駛控制系統(tǒng)與中控面板產(chǎn)品示例如下:（三）項目建設(shè)可行性及必要性1、項目的必要性分析（ 1） 本項目的實施有助于公司順應(yīng)新能源汽車的發(fā)展趨勢新能源汽車不僅是動力系統(tǒng)的革新，更是整個汽

6、車產(chǎn)業(yè)鏈端的重塑。作為國內(nèi)最早布局汽車電動化的汽車零部件供應(yīng)商之一，公司一直保持著在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的領(lǐng)先地位，通過多年時間發(fā)展，已初步具備了為新能源汽車提供完整充配放電系統(tǒng)和解決方案的能力，目標(biāo)成為全球新能源汽車行業(yè)充放電管理系統(tǒng)市場份額的領(lǐng)先者。本項目擬投資的新能源電池管理系統(tǒng)將配套供應(yīng)給大眾基于模塊化電驅(qū)動（MEB）平臺的量產(chǎn)車型、奔馳新一代電動化平臺車型等，以滿足客戶在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后相關(guān)電動化平臺的產(chǎn)能需求。本項目的實施，將有助于公司與整車廠商在新能源電池管理系統(tǒng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)深度合作，進(jìn)一步開拓新能源汽車市場。（ 2） 本項目的實施有助于突破現(xiàn)有產(chǎn)能瓶頸，滿足日益增長的市場需求作為全球領(lǐng)先的汽車安

7、全系統(tǒng)及汽車電子產(chǎn)品零部件供應(yīng)商，公司目前產(chǎn)能較為飽和，訂單充足，公司現(xiàn)有的產(chǎn)能水平已經(jīng)無法適應(yīng)日益增長的客戶需求，制約了公司的進(jìn)一步發(fā)展。如果公司產(chǎn)能無法實現(xiàn)有效擴(kuò)張，產(chǎn)品的供需矛盾將會日益突出，產(chǎn)能不足將成為未來制約公司的發(fā)展瓶頸。因此，本次在國內(nèi)智能汽車電子產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充，有利于公司擴(kuò)充中國區(qū)域產(chǎn)能，提升公司產(chǎn)品競爭力，符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃。（ 3） 本項目的實施有助于進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提升品牌國際影響力近年來，公司憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù)、精準(zhǔn)的全球戰(zhàn)略規(guī)劃以及領(lǐng)先的技術(shù)水平，在自動駕駛、新能源汽車和車聯(lián)網(wǎng)等熱點領(lǐng)域，實現(xiàn)了在近十年間營業(yè)收入端百倍的增長。2011 年至今，均勝電子

8、先后收購了老牌汽車電子公司德國普瑞、德國高端內(nèi)飾件供應(yīng)商 Quin、美國知名汽車安全系統(tǒng)供應(yīng)商KSS、智能車聯(lián)領(lǐng)域?qū)＜业聡鳷S 以及前全球第二大汽車安全供應(yīng)商高田的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通過企業(yè)創(chuàng)新升級和海外并購，公司已實現(xiàn)全球化和轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略目標(biāo)，在全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈具有了較大影響力。隨著公司與各大整車廠商合作的不斷加深，客戶對公司的技術(shù)和產(chǎn)品愈加認(rèn)可，公司核心競爭力不斷增強(qiáng)，構(gòu)筑了較高的競爭壁壘。通過本次智能汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)建項目的實施，公司將繼續(xù)研發(fā)新一代汽車電子類產(chǎn)品，通過引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，提升生產(chǎn)工藝水平，實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)充，并通過生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，滿足汽車整車廠商多樣化的需求，打造良好的品牌形

9、象，進(jìn)一步提高公司相關(guān)產(chǎn)品在國際市場中的知名度和占有率。（ 4） 本項目的實施有助于豐富公司的產(chǎn)品類別，提升產(chǎn)品競爭力本次募集資金項目還能有助于公司進(jìn)一步豐富產(chǎn)品類別，提升技術(shù)創(chuàng)新體系，緊密圍繞公司的主營業(yè)務(wù)，對具有重要應(yīng)用前景的科研成果進(jìn)行系統(tǒng)化、配套化和工程化研究開發(fā)，抓住國際主流汽車智能電子技術(shù)的發(fā)展方向，及早進(jìn)行產(chǎn)品與技術(shù)儲備，實現(xiàn)公司現(xiàn)有的一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的專利技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)的成果轉(zhuǎn)化，為公司可持續(xù)發(fā)展提供技術(shù)保障。項目建成后，公司將購買先進(jìn)的生產(chǎn)制造設(shè)備，生產(chǎn)、檢測設(shè)備，不斷增強(qiáng)公司在智能汽車電子領(lǐng)域的產(chǎn)品競爭力；同時公司也將繼續(xù)招聘優(yōu)秀的管理人才和技術(shù)人才，擴(kuò)大生產(chǎn)研發(fā)人員的

10、隊伍，優(yōu)化技術(shù)研發(fā)中心管理體系，完善企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的競爭力、盈利能力和發(fā)展后勁，鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。（ 5） 本項目的實施有助于公司優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，確保在復(fù)雜的市場競爭環(huán)境中處于主動地位公司所屬的汽車電子制造業(yè)具有資本密集型的特性，且公司主要收入來源于前裝市場，在前裝市場上合作的汽車整車廠商通常處于相對強(qiáng)勢地位，與其結(jié)算的貨款有一定的賬期，公司未來開發(fā)新客戶、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模對資金有一定需要。通過本次補(bǔ)充運營資金，將增強(qiáng)公司與國際廠商的競爭優(yōu)勢，更有利于發(fā)揮公司在境內(nèi)的本土優(yōu)勢，抓住發(fā)展中的機(jī)遇，提高抵御風(fēng)險能力，實現(xiàn)公司和產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步的升級。2、項目的可行性分析（ 1） 本

11、次非公開發(fā)行募集資金使用符合法律法規(guī)的規(guī)定公司本次非公開發(fā)行募集資金使用符合相關(guān)政策和法律法規(guī)，具有可行性。本次非公開發(fā)行募集資金到位并補(bǔ)充流動資金后，有利于增加現(xiàn)金儲備和提高流動性，降低財務(wù)風(fēng)險，提升盈利水平，提高持續(xù)發(fā)展能力。（2）本次非公開發(fā)行募集資金使用具有治理規(guī)范、內(nèi)控完善的實施主體公司已按照上市公司的治理標(biāo)準(zhǔn)建立了以法人治理結(jié)構(gòu)為核心的現(xiàn)代企業(yè) 制度，并通過不斷改進(jìn)和完善，形成了較為規(guī)范的公司治理體系和完善的內(nèi)部控制 環(huán)境。在募集資金管理方面，公司按照監(jiān)管要求建立了募集資金管理制度，對募 集資金的存儲、使用、投向變更、檢查與監(jiān)督等進(jìn)行了明確規(guī)定。本次非公開發(fā)行募 集資金到位后，公司

12、董事會將持續(xù)監(jiān)督公司對募集資金的存儲及使用，以保證募集資 金合理規(guī)范使用，防范募集資金使用風(fēng)險。（四）項目投資概算序號投資內(nèi)容擬投資總額（萬元）募集資金投入（萬元）1建設(shè)裝修/產(chǎn)能擴(kuò)建49,200.0049,200.002硬件投資98,600.0098,600.003軟件投資11,000.0011,000.004研發(fā)支出21,400.0021,200.005預(yù)備費4,800.00-6鋪底流動資金27,400.00-合計212,400.00180,000.00（五）項目經(jīng)濟(jì)效益分析根據(jù)項目可行性研究報告，本項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后） 為13.18%, 投資回收期（稅后）為7.55年，經(jīng)濟(jì)效益

13、良好。（六）項目核準(zhǔn)情況本項目實施地點為公司原有土地，不涉及新增土地相關(guān)報批事項。截至本預(yù) 案公告日，本次募集資金投資項目相關(guān)的政府部門項目備案及環(huán)評審批手續(xù)正在辦 理中。三、本次非公開發(fā)行對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影響（一）對公司經(jīng)營管理的影響本次發(fā)行募集資金投資項目圍繞公司主營業(yè)務(wù)開展，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及公 司未來整體戰(zhàn)略方向。本次募集資金投資項目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，募投項目建成投產(chǎn)后，有利于擴(kuò)大公司產(chǎn)能，將有效提高公司的盈利能力及市場占有率，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競爭力，推動公司的可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)股東的長遠(yuǎn)利益。本次非公開發(fā)行募集資金部分將用于補(bǔ)充流動資金。通過本次非公開發(fā)行，公司的資本實

14、力與資產(chǎn)規(guī)模將得到提升，抗風(fēng)險能力得到增強(qiáng)，有助于提高公司綜合競爭力和市場地位，促進(jìn)公司的長期可持續(xù)發(fā)展。（二）本次非公開發(fā)行對公司財務(wù)狀況的影響本次發(fā)行完成后，公司的資本金增加，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步降低，資金實力得到有效增強(qiáng)，有助于公司提高償債能力、節(jié)省財務(wù)成本、降低財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)一步改善資本結(jié)構(gòu)。隨著募投項目的建成，公司盈利能力進(jìn)一步得到提高，發(fā)展?jié)摿σ矔S之增強(qiáng)；部分募集資金用于補(bǔ)充流動資金，公司資本結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步優(yōu)化，整體實力和抗風(fēng)險能力均將得到增強(qiáng)，持續(xù)經(jīng)營能力將獲得提升。本次發(fā)行完成后，由于募集資金投資項目需要一定的建設(shè)期，短期內(nèi)公司凈資產(chǎn)收益率將會受到一定影響，但從中長期來看，隨著項目陸續(xù)產(chǎn)生效益，公司收入和利潤水平將逐步上升，公司的盈利能力及盈利穩(wěn)定性將不