中心掛牌業(yè)務(wù)管理知識分析介紹

1、重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌業(yè)務(wù)介紹 2011年8月目 錄企業(yè)中心掛牌的優(yōu)勢企業(yè)掛牌條件及流程企業(yè)上市收益及路徑企業(yè)上市收益及路徑企業(yè)進(jìn)入資本市場的前提：對企業(yè)未來的發(fā)展有想法企業(yè)在發(fā)展過程中有困難資本市場對企業(yè)發(fā)展的作用123456企業(yè)進(jìn)入資本市場的成本分析：法人治理規(guī)范成本業(yè)務(wù)規(guī)范成本41財務(wù)管理規(guī)范成本2用工規(guī)范成本3中介改制費用5承擔(dān)信息披露義務(wù)6企業(yè)上市路徑境內(nèi)上市：主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板1境外上市：H股、紅籌股2新 三 板：高新園區(qū)的高新企業(yè)3股份中心：符合掛牌要求的企業(yè)4境內(nèi)上市的要求主板和中小企業(yè)板主板和中小企業(yè)板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板發(fā)行前總股本發(fā)行前總股本30003000萬元萬元發(fā)行前凈資產(chǎn)發(fā)

2、行前凈資產(chǎn)20002000萬元萬元發(fā)行后總股本達(dá)發(fā)行后總股本達(dá)50005000萬元萬元發(fā)行后總股本發(fā)行后總股本30003000萬元萬元最近最近3 3年凈利潤均為正數(shù)且累計超年凈利潤均為正數(shù)且累計超過過30003000萬元萬元最近最近2 2年連續(xù)盈利，凈利潤累計年連續(xù)盈利，凈利潤累計10001000萬萬元，且持續(xù)增長；元，且持續(xù)增長；或最近或最近1 1年盈利，且凈利潤年盈利，且凈利潤 500 500萬元，萬元，最近最近1 1年營業(yè)收入年營業(yè)收入 5000 5000萬元，最近萬元，最近2 2年年營業(yè)收入增長率均營業(yè)收入增長率均30%30%最近最近1 1期末無未彌補(bǔ)虧損期末無未彌補(bǔ)虧損最近最近1 1

3、期末無未彌補(bǔ)虧損期末無未彌補(bǔ)虧損最近最近3 3年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累計計50005000萬元；或最近萬元；或最近3 3年營業(yè)收年營業(yè)收入累計入累計3 3億元億元- -最近最近1 1期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)20%20%- -上市門檻太高，大量中小企業(yè)進(jìn)入資本市場的機(jī)會在哪里？證券場外交易市場多層次資本市場成長期接近成熟期的自主創(chuàng)新型企業(yè)大型國企、大型藍(lán)籌、大型國際企業(yè)、發(fā)展已經(jīng)比較成熟的中小型企業(yè)未達(dá)到上市條件企業(yè)或自愿在場外交易市場交易的企業(yè)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板場外交易市場（OTC市場）目前美國證券品種約5,5000萬種，約4000種在各交易所上市，其

4、余全部在OTC市場交易，交易量約占全美證券交易量的75%。 有價證券不在集中市場上以競價的方式買賣，而在證券商和投資者之間以議價方式進(jìn)行的交易，稱為場外交易（ ），也稱為店頭交易或柜臺交易 由場外交易主體所形成的市場，稱為場外交易市場( ） 是幫助處于初創(chuàng)階段中后期和成長階段初期的中小企業(yè)解決資本金籌集、股權(quán)流轉(zhuǎn)等問題的市場 場外交易市場構(gòu)成了資本市場金字塔的底座部分，是資本市場的基礎(chǔ)和基石，場外交易市場也是交易所市場的預(yù)備市場什么是場外交易市場選擇合適的上市路徑 企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展階段，在達(dá)不到上市條件的情況下，首先低成本進(jìn)入場外交易市場，充分利用資本市場資源，最短時間做大做強(qiáng)，發(fā)揮資本市場

5、對企業(yè)的助推作用，盡快達(dá)到上市條件，實現(xiàn)上市夢想。企業(yè)中心掛牌的優(yōu)勢市領(lǐng)導(dǎo)為重慶股份轉(zhuǎn)讓中心揭牌黃奇帆市長為重慶股份轉(zhuǎn)讓中心鳴鑼開市2010年10月27日，首批7家企業(yè)在重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌轉(zhuǎn)讓中心功能：三大平臺對接平臺轉(zhuǎn)讓平臺培育平臺重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌的優(yōu)勢增強(qiáng)股份轉(zhuǎn)讓增強(qiáng)股份轉(zhuǎn)讓的流動性的流動性提高提高綜合綜合融資融資能力能力增加品牌價值增加品牌價值形成形成市場市場價格價格基本實現(xiàn)上市功能低成本掛牌快增資快加快上市政策支持1、形成股票的市場價格公司簡稱公司簡稱收盤價收盤價公司簡稱公司簡稱收盤價收盤價公司簡稱公司簡稱收盤價收盤價南松藥業(yè)3.36亞德科技1.70重爐股份 4.03 杰信模具

6、3.33 迪佳科技4.02 四平包裝 1.13文迅科技 2.48渝電防雷1.80 和航科技3.85巨創(chuàng)計量 6.50大地園林2.68 朵力地產(chǎn)3.16大方園林 2.30華宇園林3.69 正德科技 1.08川深新材2.40 好處之一：基本實現(xiàn)上市功能注：截止2011年8月10日收盤 截止6月底中心已掛牌16家企業(yè)，計劃全年完成新增掛牌企業(yè)40家，年底累計達(dá)到50家掛牌企業(yè)規(guī)模。 累計實現(xiàn)交易1.6億元，1.1億股 現(xiàn)有開戶股東賬戶4.8萬戶 中心目前投資機(jī)構(gòu)會員51家 正在積極引入做市商，開發(fā)個人投資者，活躍市場。好處之一：基本實現(xiàn)上市功能2、增強(qiáng)股份轉(zhuǎn)讓的流動性3、提高綜合融資能力提高綜合融資

7、能力定向增資定向增資增增加加授授信信增加股權(quán)質(zhì)押增加股權(quán)質(zhì)押貸款的能力貸款的能力好處之一：基本實現(xiàn)上市功能集合發(fā)債集合發(fā)債目前中心企業(yè)掛牌后融資情況截止7月底中心已有7掛牌家企業(yè)共完成定向增資1.3億元。已托管、掛牌企業(yè)實現(xiàn)了約15億元的股權(quán)質(zhì)押貸款,其中首批掛牌企業(yè)杰信模具實現(xiàn)了以股票市值為基礎(chǔ)的“純”股權(quán)質(zhì)押融資。4、增加品牌價值、核心團(tuán)隊凝聚力、并購重組能力、增加品牌價值、核心團(tuán)隊凝聚力、并購重組能力 重慶的重要國家戰(zhàn)略定位； 全國綜合投融資平臺； 投資者眾多，關(guān)注度高，如中心4月組織5家掛牌企業(yè)在線開展投資者接待日活動，同時在線瀏覽量為26萬人； 掛牌后提高員工忠誠度和凝聚力，增加外部

8、人才吸引力。 依賴平臺進(jìn)行資本運作、并購重組，增強(qiáng)核心競爭力。好處之一：基本實現(xiàn)上市功能好處之二：成本低1、掛牌快 公司股票進(jìn)入交易所上市交易一般需要2- 3年或更長的時間。 在重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌，從中介進(jìn)場算 起，一般3個月可以實現(xiàn)掛牌流通。2、增資快好處之二：成本低 股份中心允許掛牌公司掛牌后即可通過定向 增資的方式募集資金，按需融資。 定向增資手續(xù)簡便，速度較快。 3、上市快好處之二：成本低重慶股份轉(zhuǎn)讓中心主板中小板創(chuàng)業(yè)板通過股份中心的培育，企業(yè)上市步伐會大大加快通過股份中心的培育，企業(yè)上市步伐會大大加快4、費用低好處之二：成本低重慶企業(yè)上市新路徑中心提供的服務(wù)引入中介機(jī)構(gòu)提高改制質(zhì)量

9、協(xié)調(diào)解決問題協(xié)助落實政策熟悉市場規(guī)則逐步規(guī)范運作綜合戰(zhàn)略規(guī)劃相關(guān)知識培訓(xùn)引入戰(zhàn)略投資者提供政策咨詢企業(yè)掛牌條件及流程中心掛牌基本概念企業(yè)股份掛牌是指企業(yè)存量股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓，無新股發(fā)行中心采用備案制，符合條件的企業(yè)，提交材料滿足中心要求即可掛牌，與我國交易所市場現(xiàn)行的審核制有本質(zhì)區(qū)別企業(yè)掛牌條件公司治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范存續(xù)期滿一年股份公司或有限責(zé)任公司整體變更股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)5421具有持續(xù)經(jīng)營能力3中心掛牌的企業(yè)有上市意愿，但暫不符合在主板、創(chuàng)業(yè)板上市條件的企業(yè)1符合條件但不愿漫長等待，希望加快上市進(jìn)度的企業(yè)2希望股份公開流通，獲得市場定價，但不愿過多披露信息的企業(yè)3業(yè)務(wù)發(fā)展有一

10、定基礎(chǔ)，希望尋找合適投資者進(jìn)行股權(quán)融資的企業(yè)4具有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，需要借助股份中心公開市場平臺宣傳的企業(yè)5企業(yè)掛牌流程與券商等中介達(dá)成初步意向 董事會決議股東大會審議、授權(quán) 與券商等中介機(jī)構(gòu)簽定協(xié)議配合中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查 出具財務(wù)顧問報告、審計報告、法律意見書向區(qū)（縣）金融辦申請資格股份中心備案確認(rèn) 掛牌報價 向股份心中心提交掛牌申請 企業(yè)申請掛牌所需材料1、股份報價轉(zhuǎn)讓說明書2、券商出具的財務(wù)顧問報告3、會計師事務(wù)所出具的最近一年又一期審計報告4、律師事務(wù)所出具的法律意見書5、區(qū)縣金融辦出具的推薦函6、董事會、股東大會有關(guān)股份報價轉(zhuǎn)讓的決議7、公司承諾函8、公司董監(jiān)高名單、持股報告及承諾書9、公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及公司章程10、中介機(jī)構(gòu)承諾書及無異議函企業(yè)申請掛牌所需材料2、股份報價轉(zhuǎn)讓說明書1、掛牌公告5、審計報告6、法律意見書4、公司董事會、股東大會有關(guān)股份報價轉(zhuǎn)讓的決議3、公司章程須披露的文件：企業(yè)掛牌信息披露要求全面信息披露一般信息披露1、所有掛牌公司都應(yīng)披露半年報和經(jīng)審計的年報；2、兩者差異在于對重大事項的臨時報告披露要求不同；3、信息披露要求是最低要求，鼓勵公司進(jìn)行更充分的信息披露；4、充分的信息披露利于公司價值得到更好發(fā)現(xiàn)。信息披露地址：中心網(wǎng)站 陳國才 63883889 1390