基于信息不對(duì)稱時(shí)段的企業(yè)成本粘性成因及對(duì)策

1、基于信息不對(duì)稱時(shí)段的企業(yè)成本粘性成 因及對(duì)策楊定泉高彩娜鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院摘要：國內(nèi)學(xué)者對(duì)成本粘性成因的研究主要有契約觀、效率觀、機(jī)會(huì)主義觀、委托代理 觀等，而基于管理者行為視角的成本粘性成因觀是國內(nèi)成本粘性成因理論的主 流。因此，從信息不對(duì)稱視角，通過構(gòu)建非對(duì)稱信息下的委托代理博弈模型，探究 事前和事后兩種信息不對(duì)稱情況下的企業(yè)成木粘性成因；根據(jù)兩種情況下成木粘 性成因的不同，提出應(yīng)分別從建設(shè)誠信和盡職檔案、要求管理者提供抵押物或者 承諾、加強(qiáng)外部約束和監(jiān)督機(jī)制、制定和完善利潤(rùn)分亨激勵(lì)制度等路徑來緩解事 前和事后信息不對(duì)稱導(dǎo)致的企業(yè)成本粘性。關(guān)鍵詞：成本粘性;信息不對(duì)稱;博弈模型;

2、作者簡(jiǎn)介：楊定泉(1969-),男,湖北荊門人,鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院教務(wù)處副處 長(zhǎng)、教授，研究方向：管理會(huì)計(jì)和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)；作者簡(jiǎn)介：高彩娜(1991-),女,河南潔河人,鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院， 研究方向:成木管理會(huì)計(jì)基金：河南省教育廳科學(xué)技術(shù)研究重點(diǎn)項(xiàng)s(14a790015)一、引言作為管理會(huì)計(jì)重要的理論基礎(chǔ)，成本性態(tài)為管理者規(guī)劃、分析和決策提供了信息 支持。根據(jù)傳統(tǒng)成本習(xí)性模型yp+bx,方程兩邊同時(shí)對(duì)業(yè)務(wù)量x求一階導(dǎo) 數(shù):dy/dx二b;由此可知,成木的邊際變化與業(yè)務(wù)量的邊際變化呈現(xiàn)同方向等幅度 變化。然而，馬廣奇和廉瑜瑾指岀，隨著對(duì)成本粘性研究的深入，國內(nèi)外學(xué)者 先后發(fā)現(xiàn)并提出

3、“成本粘性”概念。簡(jiǎn)而言z,成本粘性就是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 成本在業(yè)務(wù)量上升時(shí)的邊際增加額大于其下降時(shí)的邊際減少額，二者差額反映了 成本粘性的大小。毋庸置疑，成本粘性的存在必然會(huì)給企業(yè)帶來不利的影響，尤其 是過大的成木粘性會(huì)給企業(yè)帶來沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)甚至造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。成 本粘性無法消除,但卻可以控制。那么如何控制企業(yè)成本粘性?首先需要從成本粘 性的成因進(jìn)行分析，了解它是如何產(chǎn)生的，并根據(jù)其具體成因提出有針對(duì)性的合 理化建議。二、國內(nèi)成本粘性成因研究回顧口前，國內(nèi)學(xué)者對(duì)于成本粘性成因的解釋眾說紛紜，尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。孫錚和 劉浩也、邊喜春主要從契約觀、效率觀和機(jī)會(huì)主義觀三個(gè)維度進(jìn)行了論證;

4、 其中，契約觀基于長(zhǎng)期契約的穩(wěn)定性,解釋了企業(yè)管理者不愿意花費(fèi)額外成本對(duì) 其暫時(shí)閑置資源進(jìn)行調(diào)整;效率觀強(qiáng)調(diào)企業(yè)資源配置的有效性，即通過比較契約 調(diào)整成本與資源繼續(xù)持有成本來闡釋企業(yè)管理者在面對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的暫吋波動(dòng)吋 不會(huì)即刻調(diào)整資源配置的行為;機(jī)會(huì)主義觀則認(rèn)為企業(yè)管理者是自利和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 的，對(duì)于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的波動(dòng)，管理者將從薪酬與自身所能夠控制的資源兩個(gè)角度做 岀最大化自身利益的行為決策。劉永紅ill主要從成本對(duì)象、成本管理手段和客 觀因素三個(gè)角度探討了費(fèi)用粘性的產(chǎn)牛原因。江偉和胡玉明 將粘性動(dòng)因總結(jié) 為調(diào)整成本、管理者樂觀預(yù)期與代理問題。萬壽義和王紅軍西1則構(gòu)建了基于委 托代理、交易費(fèi)用與不完全

5、契約理論的費(fèi)用粘性成因理論框架。綜上所述，國內(nèi)學(xué)者對(duì)成本粘性成因的研究已取得了一定的成果。以上成本或費(fèi) 用粘性成因分析側(cè)重點(diǎn)各有不同,但其核心內(nèi)容不乏重合之處，而基于管理者行 為視角的成木粘性成因觀是國內(nèi)成木粘性成因理論的主流。鑒于此，木文將從信 息不對(duì)稱視角，構(gòu)建非對(duì)稱信息下的委托代理博弈模型，探究事前和事后兩種信 息不對(duì)稱情況下的企業(yè)成本粘性成因，并分別針對(duì)兩種情況下的成本粘性成因提 出具體的控制對(duì)策。三、基于信息不對(duì)稱時(shí)段的企業(yè)成本粘性成因分析(一)基于信息不對(duì)稱時(shí)段的企業(yè)成本粘性成因理論分析在現(xiàn)代企業(yè)制度下，兩權(quán)分離使得上市公司的股東與經(jīng)營(yíng)者存在委托代理關(guān)系， 雙方所獲得的信息無論是質(zhì)

6、述是量都存在較大的差異。通常情況下，管理者直接 參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，擁有較為完全的信息;而股東并不直接參與企業(yè)的經(jīng) 營(yíng)管理活動(dòng)，獲得的信息相對(duì)不完全。在信息不對(duì)稱情況下,股東與管理者具有不 同的效用目標(biāo);處于信息劣勢(shì)的委托人很難直接觀察到代理人的工作方式和工作 努力程度，而代理人追求自身效用最大化的行為會(huì)偏離甚至侵害委托人利益。rasmuesn(1994)按信息不對(duì)稱發(fā)生的時(shí)點(diǎn)將代理問題細(xì)分為兩類，一是事前信息 不對(duì)稱，代理人隱藏信息，比如逆向選擇模型;二是事后信息不對(duì)稱，比如隱藏行 動(dòng)與信息兩種道德風(fēng)險(xiǎn)模型。據(jù)此，木文將分別就事前和事后信息不對(duì)稱兩種情 況下的成本粘性成因進(jìn)行分析。1.事

7、前信息不對(duì)稱下企業(yè)成本粘性成因理論分析 一般來說，逆向選擇即信息非對(duì)稱情況下，獲得內(nèi)幕信息的當(dāng)事人利用對(duì)方信息 相對(duì)缺乏，使市場(chǎng)交易結(jié)果偏離對(duì)方的期望。就成木粘性的成因來說，委托人在與 代理人簽訂雇傭合同吋，由于信息不對(duì)稱（管理者弄虛作假），未能及吋準(zhǔn)確地識(shí) 別出高管理水平的管理者和低管理水平的管理者，可能導(dǎo)致所雇傭的管理者管理 水平低下；當(dāng)業(yè)務(wù)量變化時(shí)，管理者由于管理水平有限，未能及時(shí)捕捉市場(chǎng)行情或 者即使管理者捕捉到了市場(chǎng)行情，沒有能力對(duì)企業(yè)的資源及時(shí)地進(jìn)行調(diào)整，影響 成本控制,增大企業(yè)成本粘性。2.事后信息不對(duì)稱下企業(yè)成本粘性成因理論分析一般來說,道德風(fēng)險(xiǎn)即交易合同達(dá)成后當(dāng)事人一方為最大

8、限度地增加自身利益而 做出不利于對(duì)方的行為。就成本粘性的成因來看，在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間代理問 題較為嚴(yán)重的企業(yè)中，高管出于個(gè)人利益動(dòng)機(jī)往往不考慮投入產(chǎn)出比例而大量消 耗資源，利用擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模或增加管理費(fèi)用等來創(chuàng)建企業(yè)帝國，導(dǎo)致成木水平大 幅提高。一旦企業(yè)遭遇經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)而業(yè)務(wù)量下降，因資產(chǎn)專用化或部分支岀被固化 等原因，企業(yè)難以有效地降低成本水平，而高昂的成本會(huì)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無限放 大，從而使得企業(yè)的生存和發(fā)展受到威脅,進(jìn)而給股東帶來巨大損失。總而言之,不論事前或事后信息不對(duì)稱，均會(huì)導(dǎo)致股東與管理者所擁有的信息在 種類、數(shù)量和質(zhì)量上存在較大的差異,使得低水平的管理者或者高水平但不遵守 職業(yè)操守的管

9、理者的成本管理效率低下，造成企業(yè)的成本存在粘性特征,對(duì)企業(yè) 績(jī)效、盈余預(yù)測(cè)等產(chǎn)生不利的影響，使廣大投資者無法做出正確的投資決策，從而 使自己的利益受到侵害。（二）基于信息不對(duì)稱時(shí)段的企業(yè)成本粘性成因博弈模型分析1.基本假設(shè)假設(shè)1：博弈的參與者為所有者和管理者。企業(yè)是否產(chǎn)生成本粘性只取決于參與 博弈雙方的行為選擇，暫不考慮其他可能的成本粘性成因；并口博弈的參與者都 是理性的,他們都會(huì)在給定的情況下做岀使自己利益最大化的理性決策。假設(shè)2:自然狀態(tài)下，管理者市場(chǎng)有高水平和低水平兩種管理者;所有者有委托和 不委托兩種行為選擇。此外，沒有企業(yè)所有者委托而管理者不接受的情況,這種情 況與實(shí)際基木相符。在接

10、受委托后，高水平管理者乂有兩種行為選擇，從事成木粘 性行為和不從事成本粘性行為;低水平管理者因自身綜合素質(zhì)低必然選擇從事成 本粘性行為。管理者從事成本粘性行為所得的額外收益均來白于所有者的利益損 失。假設(shè)3:在沒有委托專業(yè)管理者前，所有者的收益為d。如果所有者雇傭了低水平 管理者，低水平管理者為所有者帶來的收益為d.,其從事成木粘性行為給所有者 帶來的損失為g, h d-c/o;此吋所有者的總收益為（do+d-cj。如果所有者雇傭 了高水平管理者,那么高水平管理者給所有者帶來的收益為d2（d2>dj,其從事成 本粘性行為給所有者帶來的損失為c2,但d2-c2>0且d?耍遠(yuǎn)大于c2；

11、此時(shí)所有者的 總收益為（d°+d2-cj。如果高水平管理者不從事成本粘性行為，那么他給所有者帶 來的收益為d2,此時(shí)所有者的總收益為（do+d2） 0假設(shè)4:無論管理者管理水平高低,其固定薪酬為ao所有者雇傭低水平管理者時(shí), 管理者薪酬為（a+cj ;所有者雇傭高水平管理者，且高水平管理者從事成本粘性 行為，則管理者薪酬為（a+cj,其屮q3g;高水平管理者不從事成本粘性行為，管 理者薪酬為ao2.模型建立與分析根據(jù)假設(shè)，企業(yè)所有者（委托方）和經(jīng)營(yíng)者（受托方）之間的博弈如圖1所示。根據(jù)博弈論可知,完全但不完美信息的動(dòng)態(tài)博弈可以通過逆推歸納法得到完美貝 葉斯均衡。在圖1中，頂部節(jié)點(diǎn)是“

12、自然”，它有高水平管理者和低水平管理者兩 種選擇;p和（1-p）分別是高水平管理者和低水平管理者被選中的概率，這兩個(gè)先 驗(yàn)概率均基于經(jīng)驗(yàn)和分析得到。自然選擇是整個(gè)博弈模型的第一步，它意味著整 個(gè)動(dòng)態(tài)博弈的開始。由博弈樹的右半枝和假設(shè)可知，當(dāng)?shù)退焦芾碚邚氖鲁杀菊承孕袨閰?，所有者?托低水平管理者的收益（d°+dlg）大于所有者不委托管理者的收益do,根據(jù)理性 人假設(shè)，所有者必定選擇委托管理者，此時(shí)博弈結(jié)束。由博弈樹的左半枝可知，高 水平管理者是后行動(dòng)的博弈方,我們先分析高水平管理者的選擇。高水平管理者 從事成木粘性行為的得益（a+cj大于管理者不從事成木粘性行為的得益a,根據(jù) 理性人

13、假設(shè),高水平管理者會(huì)選擇從事成本粘性行為；同理,在高水平管理者選擇 從事成本粘性行為的情況下，所有者委托管理者的收益（d°+d廠cj大于所有者不 委托管理者的收益do,根據(jù)理性人假設(shè)，所有者會(huì)選擇委托高水平管理者管理公 司。該情況下的均衡策略為（委托，從事）。圖1所有者與管理者的動(dòng)態(tài)博弈關(guān)系下載原圖 總而言之,根據(jù)以上理論以及動(dòng)態(tài)博弈模型分析可知，無論是因?yàn)槭虑靶畔⒉粚?duì) 稱導(dǎo)致所有者雇傭到低水平管理者，還是雖然所有者雇傭到高水平管理者，但因 事后信息不對(duì)稱，高水平管理者出于機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)從事成木粘性行為，均會(huì)導(dǎo)致 企業(yè)成本粘性的存在。這從另一個(gè)角度解釋了企業(yè)成本粘性的成因。四、基于信息

14、不對(duì)稱時(shí)段的企業(yè)成本粘性對(duì)策根據(jù)上述分析可知,企業(yè)成本存在粘性是普遍的。朱乃平和劉志梧m指出，成本 粘性無法完全消除,但可以控制。筆者認(rèn)為信息不對(duì)稱是企業(yè)成木粘性存在的動(dòng) 因之一。故本文從信息不對(duì)稱的視角出發(fā)，根據(jù)信息不對(duì)稱的發(fā)生吋段，分別給出 解決事前信息不對(duì)稱和事后信息不對(duì)稱導(dǎo)致的企業(yè)成本粘性的解決對(duì)策，以期為 企業(yè)管理者的成本管理工作提供-定的幫助。（-）事前信息不對(duì)稱的企業(yè)成本粘性對(duì)策1. 建設(shè)誠信和盡職檔案一個(gè)完善的經(jīng)理人誠信和執(zhí)業(yè)檔案無疑將極大地減少事前信息不對(duì)稱問題帶來 的困擾。根據(jù)莫里斯霍姆斯特姆條件:代理人的收入隨似然比的下降而提高， 那么經(jīng)理人群中盡職者（無機(jī)會(huì)主義行為者）

15、增多時(shí)，似然比率下降，代理人收入 增加。這也充分說明建立經(jīng)理人檔案體系和提高經(jīng)理人盡職程度的重大意義。2. 提供抵押物或者承諾基于信號(hào)傳遞理論，委托人不清楚代理人的信息;代理人通過一個(gè)信號(hào)向委托人 傳遞一定的信息,委托人在觀察到這一信號(hào)后，與之簽約。在所有者委托經(jīng)營(yíng)者管 理企業(yè)前,經(jīng)營(yíng)者提供一定的抵押物或承諾作為經(jīng)營(yíng)者盡職盡責(zé)的擔(dān)保;若發(fā)牛 非盡職行為，所有者有權(quán)處置經(jīng)營(yíng)者的抵押物或責(zé)令經(jīng)營(yíng)者履行承諾來彌補(bǔ)所有 者的損失或懲罰經(jīng)營(yíng)者，從而降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”。（二）事后信息不對(duì)稱的企業(yè)成本粘性對(duì)策按照現(xiàn)代契約理論,要解決由事后信息不對(duì)稱引發(fā)的成本粘性，需要委托人對(duì)代 理人進(jìn)行有效的激勵(lì)，使得他們利

16、益目標(biāo)趨同；同時(shí)要花費(fèi)一定量的監(jiān)督成木來 約束代理人的自利行為,也就是要建立一套激勵(lì)與約束相結(jié)合的成本粘性控制機(jī) 制。1. 激勵(lì)機(jī)制視角下的企業(yè)成本粘性對(duì)策有效的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)最大程度地整合經(jīng)營(yíng)者和所有者的利益,并建立雙方利益之間 敏感的正相關(guān)關(guān)系。常見的激勵(lì)方式有：（1）利潤(rùn)共享激勵(lì)，根據(jù)所有者和經(jīng)營(yíng)者 所簽訂的合同，按照一定的比例，將企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表所表現(xiàn)岀來的利潤(rùn)向經(jīng)營(yíng)者支 付紅利；（2） eva激勵(lì)，把企業(yè)的利潤(rùn)減去股本機(jī)會(huì)成本的所得作為經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)，并在此基礎(chǔ)上按照一定的比例來獎(jiǎng)勵(lì)經(jīng)營(yíng)者,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者分享企業(yè)剩余收 益的目的；（3）股權(quán)激勵(lì)，股東有條件地給予管理者部分股東權(quán)益，它以產(chǎn)權(quán)為

17、紐 帶，將經(jīng)營(yíng)者的利益盡可能地整合到所有者的利益當(dāng)中，使管理者與企業(yè)結(jié)成利 益共同體，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化和股東財(cái)富最大化。無論是哪種激勵(lì)方式，都將經(jīng)營(yíng)者的收益與企業(yè)當(dāng)前和未來的業(yè)績(jī)掛鉤,促使經(jīng) 營(yíng)者為了提高自身的收益而去努力工作，提高公司的管理水平，以改善公司的經(jīng) 營(yíng)業(yè)績(jī)，從而降低所有者的代理成本，進(jìn)而降低企業(yè)成本粘性。但不同的激勵(lì)方式, 有不同的優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)和適用條件。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的情況，建立有效的激勵(lì)機(jī) 制,采取合理的激勵(lì)方式，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的管理以及業(yè)績(jī)目標(biāo)。2. 約束機(jī)制視角下的企業(yè)成本粘性對(duì)策從約束機(jī)制的角度來看,可以通過政府有關(guān)部門加強(qiáng)外部環(huán)境以及企業(yè)自身加強(qiáng) 其對(duì)內(nèi)部控制的建

18、設(shè)，從而在一定程度上降低成木粘性。具體約束手段包括：(1) 健全我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。公平公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與氛圍，有利于降低信息的不對(duì)稱 程度,使得企業(yè)管理人員能對(duì)當(dāng)前及未來經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)前景做出準(zhǔn)確的決策指令，使 社會(huì)資源得到最為合理的配置、最充分的利用；同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制使得企業(yè)管理者具 有更高的積極性去努力工作和控制成本，從而降低成本粘性，進(jìn)而提高企業(yè)效益。 (2)加強(qiáng)外部約束機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。加強(qiáng)政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)督和指導(dǎo)、強(qiáng) 調(diào)社會(huì)審計(jì)的作用和地位、重視媒體和社會(huì)輿論的力量等,從而減少企業(yè)管理者 的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，促使企業(yè)實(shí)施有效的內(nèi)部控制,進(jìn)而降低企業(yè)的成本粘性。(3) 健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)董

19、事會(huì)規(guī)模可以在降低成本粘性中發(fā)揮作用，因此 企業(yè)要加強(qiáng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督力度,加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的作用，實(shí)施縱向的財(cái)務(wù) 管理，在企業(yè)內(nèi)部形成一種相互監(jiān)督、相互制約的權(quán)力制衡機(jī)制；另外，“一股獨(dú) 大”也能起到積極的作用，即第一大股東可以憑借其權(quán)力對(duì)管理層實(shí)施有效地監(jiān) 督。(4)重視對(duì)企業(yè)管理人員職業(yè)能力與素質(zhì)的培訓(xùn)，從而提高整個(gè)管理層的管理 水平;具體可以從提高管理者的道徳和理論水平、培養(yǎng)管理者的全局意識(shí)及其對(duì) 外部環(huán)境的洞察能力、督促管理者了解更多新興的生產(chǎn)技術(shù)和管理方法等方面著 手。五、結(jié)論本文從信息不對(duì)稱視角，通過構(gòu)建非對(duì)稱信息下的委托代理博弈模型，探究事前 和事后兩種信息不對(duì)稱情況下的企業(yè)成本粘性成因。研究發(fā)現(xiàn)，無論是因?yàn)槭虑?信息不對(duì)稱導(dǎo)致所有者雇傭到低水平管理者,還是所有者雖然雇傭到高水平管理 者,但因事后信息不對(duì)稱，高水平管理者出