第八章利率期貨

1、第八章利率期貨本章考點利率期貨的概念利率期貨的標(biāo)的及種類利率期貨價格波動的因素美國市場利率期貨合約利率期貨套期保值利率期貨投機與套利名師點撥本章主要介紹了影響利率的因素和主要的利率期貨交易，通過學(xué)習(xí)本章要了解利率期貨的產(chǎn)生與發(fā)展、利率的影響因素，理解利率期貨的報價與交割，重點掌握利率期貨交易的概念、種類、特點及交易方式。本章在考試中處于般地位，所占分值在8分左右。最新考點例題解讀、單項選擇題1利率期貨誕生于（）。A20世紀(jì)70年代初期B20世紀(jì)70年代中期C20世紀(jì)80年代初期D20世紀(jì)80年代中期專家解讀：答案為B。利率期貨誕生于20世紀(jì)70年代中期，是金融期貨的重要組成部分，在全球期貨市場

2、占有較大份額。2以不含利息的價格進行交易的債券交易方式是（）。A套利交易B全價交易C凈價交易D投機交易專家解讀：答案為C。凈價交易是以不合利息的價格進行交易的債券交易方式，這種交易方式是將債券的報價與應(yīng)計利息分解，價格只反映本金市值的變化。二、多項選擇題1期貨市場利率金融工具主要包括（）。A歐洲美元B亞洲銀行間拆放利率C美國國債D歐元銀行間拆放利率專家解讀：答案為ACD。期貨市場利率金融工具主要包括歐洲美元、歐元銀行間拆放利率和美國國債等。2下列關(guān)于國債期貨的說法中，正確的有（）。A在中長期國債的交割中，買方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利B凈價交易中，交易價格不包括國債的應(yīng)付利息C凈價交易的缺陷

3、是在付息日會產(chǎn)生個較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價格曲線不連續(xù)D買方付給賣方的發(fā)票金額包括國債本金和應(yīng)付利息專家解讀：答案為BD。在中長期國債的交割中，賣方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利，選項A不正確。全價交易的缺陷是在付息日會產(chǎn)生個較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價格曲線不連續(xù)，選項C不正確。3下列有關(guān)歐洲期貨交易所德國中期國債期貨合約的說法，正確的是（）。A中期國債的剩余期限為4555年B按面值100歐元國債價格報價(保留1位小數(shù))C最小價格波動為001D采用實物交割專家解讀：答案為ACD。本題考查歐洲期貨交易所德國中期國債期貨合約的相關(guān)內(nèi)容。報價方式是按面值100歐元國債價格報價(保留兩位小數(shù))。三、判

4、斷是非題1美國短期利率期貨合約采用的報價方式是指數(shù)式報價。（）專家解讀：。2短期利率的交割般采用實物交割方式。（）專家解讀：×。短期利率的交割般采用現(xiàn)金交割方式。3利率期貨投機是通過買賣利率期貨合約，從利率期貨價格變動中博取風(fēng)險收益的交易行為。（）專家解讀：四、綜合題10月20日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率水平將會下降，于是以97300的價格買入25手12月份到期的歐洲美元期貨合約，周之后，該期貨合約的價格漲到97800，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，則投資者（）。A獲利50個點B損失50個點C獲利05個點D損失05個點專家解讀：答案為A。該投資者獲利50個點，贏利31250美

5、元。歐洲美元期貨合約的報價采用芝加哥商業(yè)交易所IMM3個月歐洲美元倫敦拆放利率指數(shù)，1個基點是指數(shù)的1。本章考點強訓(xùn)、單項選擇題11981年，芝加哥期貨交易所國際貨幣市場(IMM)推出3個月歐洲美元定期存款合約，在美國首度采用（）的期貨合約。A期轉(zhuǎn)現(xiàn)B基差交易C現(xiàn)金交割D實物交割2某公司剛剛借入筆資金，但是擔(dān)心未來市場利率會下降，可利用利率期貨進行（）。A空頭套期保值B多頭套期保值C空頭投機D多頭套利3中長期國債期貨采取（）報價法。A指數(shù)B價格C百分比D差額4利用利率期貨進行空頭套期保值，主要是擔(dān)心（）。A市場利率會上升B市場利率會下跌C市場利率波動變大D市場利率波動變小51000000美元面

6、值的3個月期國債，按照8的年貼現(xiàn)率發(fā)行，3個月貼現(xiàn)率為2，則其發(fā)行價為（）。A980000美元B960000美元C920000美元D940000美元6歐洲美元定期存款期貨合約實行現(xiàn)金結(jié)算方式是因為（）。A它不易受利率波動的影響B(tài)交易者多，為了方便投資者C歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓D歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低7利率表示定時期內(nèi)利息與本金的比率，通常用（）表示。A基點B百分比C千分比D萬分比8最長的歐元銀行間拆放利率期限為（）。A1個月B3個月C1年D3年9通常利率期貨價格與市場利率呈（）變動。A同方向B反方向C無規(guī)律D非線性關(guān)系10推出歷史上第張利率期貨合約的是（）。ACB0TBI

7、MMCMMIDCME11利率期貨的交易量僅次于（），是全球第二大期貨品種。A外匯期貨B商品期貨C金融互換D股指期貨12利率期貨是指以利率類（）為標(biāo)的物的期貨合約。A金融工具B利率工具C期貨工具D外匯工具13美國中期國債是指償還期限在（）的國債。A13年B15年C110年D10年以上14通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響的是（）。A財政政策B貨幣政策C利率政策D匯率政策15經(jīng)濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率（）。A上升B下降C無變化D無規(guī)律變化16歐洲美元期貨的交易對象是（）。A債券B股票C3個月期美元定期存款D美元活期存款173個月歐元利率期貨合約最早在（

8、）推出。A芝加哥期貨交易所B芝加哥商業(yè)交易所C紐約商業(yè)交易所D倫敦國際金融交易所18下列選項中，不屬于CB0T交易的美國中期國債期貨合約的是（）。A2年期美國國債期貨合約B3年期美國國債期貨合約C8年期美國國債期貨合約D10年期美國國債期貨合約19CB0T10年期美國中期國債期貨合約的合約月份是（）A最近到期的3個連續(xù)循環(huán)季月B最近到期的5個連續(xù)循環(huán)季月C最近到期的6個連續(xù)循環(huán)季月D最近到期的9個連續(xù)循環(huán)季月20德國國債期貨主要在（）交易。A紐約商業(yè)交易所B歐洲期貨交易所C芝加哥期貨交易所D芝加哥商業(yè)交易所21下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法，正確的是（）。A采用指數(shù)報價法B采用現(xiàn)金交割方式C

9、按100美元面值的國債期貨價格報價D買方具有選擇交付券種的權(quán)利22CB0T5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是（）。A交割月份的最后營業(yè)日B交割月份的前營業(yè)日C最后交易日的前日D最后交易日233個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金是（）。A10000美元B100000美元C1000000美元D10000000美元24債券價格中將應(yīng)計利息包含在內(nèi)的債券交易方式為（）。A全價交易B凈價交易C貼現(xiàn)交易D附息交易25為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險，應(yīng)進行的操作是（）。A賣出套期保值B買入套期保值C投機交易D套利交易26某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。A投機交易B套利交

10、易C買入套期保值D賣出套期保值27在利率期貨交易中，當(dāng)同市場、同品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關(guān)系時，存在的潛在套利機會是（）。A跨期套利B跨市套利C跨月套利D跨品種套利28美國期貨市場短期利率期貨交易主要集中在（）。ACMEBCB0TCIMMDLIFFE29在利率期貨套利中，般地，市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的國債期貨合約價格的跌幅。A等于B小于C大于D不確定30歐洲美元期貨合約的報價有時會采用100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A300B360C365D366二、多項選擇題1下列說法正確的是（）。A短期國債和中長期國債的付息方

11、式基本致B在世界上目前的短期利率期貨中，最活躍的交易分別為CME的3個月期歐洲美元定期存款期貨和Euronext的3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨C短期國債價格與貼現(xiàn)率之間具有反向關(guān)系D在美國，利率期貨交易量基本上集中在CMM和CB0T2假如面值為100000美元的1年期國債，按照8的年貼現(xiàn)率發(fā)行，下列選項中正確的是（）。A發(fā)行價為92000美元B利息收入為8000美元C實際收益率等于年貼現(xiàn)率D實際收益率為873下列利率期貨合約中，采取指數(shù)式報價方法的有（）。ACME3個月期國債BCME3個月期歐洲美元CCB0T5年期國債DCB0T10年期國債4假設(shè)面值為1000000美元的3個月期國債期貨成交

12、價為964000美元，下列選項中正確的是（）。A年貼現(xiàn)率為36B3個月貼現(xiàn)率為09C該債券的買入價格為991000美元D該債券的買入價格為99964美元5以下歐洲期貨交易所德國長期國債期貨不能進行交割的是（）。A從交割月第個工作日算起，該債券剩余期限為10年B從交割月第個工作日算起，該債券剩余期限為9年C從交割月第個工作日算起，該債券剩余期限為8年D從交割月第個工作日算起，該債券剩余期限為7年6利率逐漸成為政府用來（）的個政策工具。A控制匯率B穩(wěn)定匯率C調(diào)控經(jīng)濟D干預(yù)匯率7美國期貨市場利率期貨交易主要集中在（）。ACMEBCB0TCLIFFEDTSE8下列關(guān)于CME13周美國短期國債期貨合約的

13、說法，正確的是（）。A合約月份是最近到期的3個連續(xù)月，隨后4個循環(huán)季月B循環(huán)季月按照3月、6月、9月、12月循環(huán)C交割采用實物交割方式D合約的規(guī)模是1張面值為1000000美元的3個月期(13周)美國短期國債9在全球期貨市場交易活躍的中長期利率期貨品種有（）。AEUREX的德國短期國債期貨BLIFFE的英國政府長期國債期貨CSFE的3年期澳大利亞國債期貨DCB0T的美國10年期國債期貨10利率期貨價格波動的影響因素包括（）。A政策因素B經(jīng)濟因素C全球主要經(jīng)濟體利率水平D其他因素11下列關(guān)于歐洲美元的說法，正確的是（）。A不受美國政府監(jiān)管B不須提供存款準(zhǔn)備C不受資本流動限制D與境內(nèi)流通的美元是同

14、貨幣12歐元銀行間拆放利率的期限包括（）A隔夜B1周C2月D2年13美國中長期國債的付息期般為（）。A每月B每季度C每半年D每年14根據(jù)利率期貨合約標(biāo)的期限的不同，利率期貨分為（）。A短期利率期貨B中期利率期貨C長期利率期貨D中長期利率期貨15可以造成市場利率上升的因素包括（）。A擴張性的財政政策B緊縮性的財政政策C擴張性的貨幣政策D緊縮性的貨幣政策16在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及其變化，主要包括（）。A國民生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B消費者價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)C零售業(yè)銷售額、失業(yè)率D耐用品訂單及其他經(jīng)濟指標(biāo)17近年來，在全球期貨市場交易活躍的短期利率期貨品種有

15、（）。A芝加哥商業(yè)交易所的3個月歐洲美元期貨B倫敦國際金融交易所的3個月歐元銀行間拆放利率期貨C倫敦國際金融交易所的3個月英鎊利率期貨D巴西證券期貨交易所的1天期銀行間拆放期貨18下列關(guān)于歐洲美元期貨合約的說法，正確的是（）。A報價方式采用指數(shù)報價法B合約的月份為最近到期的4個連續(xù)循環(huán)季月，隨后延伸10年的40個循環(huán)季月C最小變動價位是最近到期合約為14個基點，其他到期合約為12個基點D采用現(xiàn)金交割的方式交割19如果投資者以985000美元的發(fā)行價格購買了面值為1000000美元的13周美國國債，則（）。A該國債的年貼現(xiàn)率為6B該投資者的投資收益率為609C該國債的年貼現(xiàn)率為609D該投資者的

16、投資收益率為620某歐洲美元期貨合約的年利率為25，則報價不正確的是（）。A975B25C2500D97500三、判斷是非題1短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有利率、短期政府債券、存單等，期限不超過1年。（）2歐洲美元是指美國境外金融機構(gòu)的美元存款和美元貸款。（）3短期國債在報價時就采用了貼現(xiàn)方式，就是以100減去不帶百分號的年貼現(xiàn)率方式報價。（）4中長期國債期貨采用貼現(xiàn)利率報價法，采用實物交割方式。（）5利用利率期貨進行套期保值回避的是利率變動的風(fēng)險。（）6中長期利率期貨合約的標(biāo)的期限在1年以上。（）7利率期貨誕生于20世紀(jì)70年代中期。（）8目前，最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場在倫敦，

17、歐洲美元已經(jīng)成為國際金融市場上最重要的融資工具之。（）9美國中長期國債通常是附有息票的附息國債。（）10通常利率期貨價格和市場利率呈反方向變動。（）11緊縮性的財政政策會造成對資金需求的減少，市場利率將下降。（）12緊縮性的貨幣政策下，取得信貸較為困難，市場利率也隨之下降。（）13最長的歐元銀行間拆放利率期限為2年。（）14芝加哥商業(yè)交易所的利率期貨是最早采用現(xiàn)金交割制度的。（）151985年，中國香港期貨交易所推出3個月銀行間同業(yè)拆放利率期貨。（）16利率期貨目前僅次于股指期貨，為全球第二大期貨品種。（）17歐洲美元期貨采用現(xiàn)金交割的方式。（）18現(xiàn)金交割的成功應(yīng)用，不僅直接促進了歐洲美元期

18、貨的發(fā)展，并且為股票指數(shù)期貨的推出鋪平了道路。（）19芝加哥期貨交易所交易的美國中期國債期貨合約主要有4種，即2年期、3年期、5年期和10年期。（）20歐洲交易所的短期國債期貨是全球期貨市場活躍的短期利率期貨品種。（）21某投資者以990000美元的發(fā)行價格購買了面值為1000000美元的13周美國國債，則該投資者的投資收益率為400。（）22歐洲美元期貨合約年利率為28，則報價為97200。（）23110-160代表的價格為11050美元，對應(yīng)的合約價值為110500美元。（）24通過轉(zhuǎn)換因子，各種不同剩余期限、不同票面利率的可交割債券均可折算成期貨合約標(biāo)準(zhǔn)交割債券。（）25在國債期貨交易中

19、，成交價格由應(yīng)付利息和交易價格兩部分組成。（）四、綜合題1某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6，距到期還有3個月，現(xiàn)在市場的實際利率為8，該存款憑證現(xiàn)在的價格是（）。A101887元B98148元C106404元D103922元2假設(shè)用于CB0T30年期國債期貨合約交割的國債，轉(zhuǎn)換因子是1474，該合約的交割價格為110-160，則買方需支付（）來購入該債券。A16237584美元B7473541美元C162877美元D7496608美元參考答案與詳解、單項選擇題1C【解析】1981年12月，芝加哥期貨交易所國際貨幣市場(IMM)推出3個月歐洲美元期貨交易，在美國首度引入了現(xiàn)金交割

20、制度。2B【解析】本題考查多頭套期保值的運用。多頭套期保值可以防止因未來市場利率下降而導(dǎo)致債務(wù)融資相對成本上升或未來買入債券或債權(quán)的成本上升，而在利率期貨市場買入相應(yīng)的合約，從而在兩個市場建立盈虧沖抵機制，規(guī)避因利率下降而出現(xiàn)損失的風(fēng)險。多頭套期保值適用于資金的貸方擔(dān)心利率下降導(dǎo)致貸款利率和收益下降的情形。3B【解析】本題考查中長期國債的報價方法，應(yīng)與短期國債的報價方法對比記憶。中長期國債期貨采取價格報價法；短期國債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行。4A【解析】本題考查利率期貨空頭套期保值的動機。通過在利率期貨市場賣出相應(yīng)的合約，從而在兩個市場建立盈虧沖抵機制，規(guī)避利率上升的風(fēng)險。5A【解析】本題考查短期

21、國債發(fā)行價格的計算。發(fā)行價格1000000x(12)980000(美元)。6C【解析】歐洲美元定期存款存單無法轉(zhuǎn)讓，因而到期無法進行實物交割。7B【解析】利率表示定時期內(nèi)利息與本金的比率，通常用百分比表示。8C【解析】最長的歐元銀行間拆放利率期限為1年。9B【解析】通常利率期貨價格與市場利率呈反方向變動。10A【解析】1975年10月20日，芝加哥期貨交易所(CB0T)推出了歷史上第張利率期貨合約政府國民抵押協(xié)會抵押憑證期貨合約。11D【解析】利率期貨自推出以后發(fā)展非常迅猛，交易量很快超過了傳統(tǒng)的商品期貨，并直在全球期貨市場占有較大的市場份額，目前僅次于股指期貨，為全球第二大期貨品種。12A【

22、解析】利率期貨是指以利率類金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。13C【解析】美國中期國債是指償還期限在1年至10年之間的國債。14D【解析】匯率政策將通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響。15A【解析】經(jīng)濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率上升。16C【解析】歐洲美元期貨的交易對象不是債券，而是存放于美國境外各大銀行的3個月期美元定期存款。17D【解析】3個月歐元利率期貨合約，全稱3個月歐元銀行間同業(yè)拆放利率期貨合約，最早在1998年由倫敦國際金融交易所推出，目前交易量排名處于全球短期利率期貨交易的前列。18D【解析】芝加哥期貨交易所(CB0T)交易的美國中期國債期貨合

23、約主要有4種：2年期美國國債期貨合約、3年期美國國債期貨合約、5年期美國國債期貨合約和10年期美國國債期貨合約。19B【解析】CB0T10年期美國中期國債期貨合約的合約月份是最近到期的5個連續(xù)循環(huán)季月(3月、6月、9月、12月)。20B【解析】德國國債期貨主要在歐洲期貨交易所交易。21C【解析】美國中長期國債期貨采用價格報價法，實物交割方式，報價按100美元面值的國債期貨價格報價，賣方具有選擇交付券種的權(quán)利。22A【解析】CB0T5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是交割月份的最后營業(yè)日。23C【解析】3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的是本金為1000000美元、期限為3個月的歐洲美元定期存單。2

24、4A【解析】全價交易是指債券價格中將應(yīng)計利息包含在內(nèi)的債券交易方式，其中應(yīng)計利息是指從上次付息日到購買日債券的利息。25A【解析】利率期貨賣出套期保值是通過期貨市場開倉賣出利率期貨合約，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個市場建立盈虧沖抵機制，規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險。買入套期保值是為了規(guī)避市場利率下降的風(fēng)險，投機和套利交易的目的均是獲利。26C【解析】買入套期保值適用的情形主要有：計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升；承擔(dān)按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加；資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。27A【解析】在利率期貨交易中，當(dāng)同市場、同品種、不同交割月份合

25、約間存在著過大或過小的價差關(guān)系時，存在跨期套利的潛在機會。28A【解析】美國期貨市場短期利率期貨交易主要集中在芝加哥商業(yè)交易所(CME)。29C【解析】市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅大于期限較短的國債期貨合約價格的跌幅，投資者可以擇機持有長期國債期貨的空頭和短期國債期貨的多頭，以獲取套利收益。30B【解析】歐洲美元期貨合約的報價采用芝加哥商業(yè)交易所IMM3個月歐洲美元倫敦拆放利率指數(shù)，或者100減去以360天計算的不帶百分號的年利率形式。二、多項選擇題1BC【解析】短期國債和中長期國債的付息方式有很大區(qū)別，短期國債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付；中長期國債通常

26、是附有息票的附息國債。2ABD【解析】發(fā)行價為：100000×(18)92000(美元)；利息收入為：100000×88000(美元)；實際收益率為：8÷(18)87。3AB【解析】本題考查指數(shù)式報價的運用。芝加哥商業(yè)交易所3個月期國債期貨合約采用指數(shù)報價方式；3個月歐洲美元期貨合約，芝加哥商業(yè)交易所報價時同樣采取指數(shù)報價方式。4ABC【解析】年貼現(xiàn)率為：19640001000000x10036；3個月貼現(xiàn)率為：36÷409；該債券的買入價格為：1000000×(109)991000(美元)。5AB【解析】歐洲期貨交易所德國長期國債期貨交割時，

27、主要條件是：從交割月第個工作日算起，該債券的剩余期限為85到105年。6CD【解析】利率逐漸成為政府用來調(diào)控經(jīng)濟、干預(yù)匯率的個政策工具。7AB【解析】美國期貨市場短期利率期貨交易主要集中在芝加哥商業(yè)交易所，中長期利率期貨交易主要集中在芝加哥期貨交易所。8ABD【解析】本題考查國際期貨市場利率期貨合約的相關(guān)內(nèi)容。13周美國短期國債期貨合約的交割方式為現(xiàn)金交割，實際上短期利率期貨合約般都采用現(xiàn)金交割，歐洲美元期貨除外。9ABCD【解析】本題考查中長期利率期貨品種。需要特別注意的是選項A屬于中長期利率期貨品種，德國短期國債期貨的剩余期限為175225年。不要看到“短期”就排除。10ABCD【解析】影

28、響市場利率以及利率期貨價格的主要因素包括政策因素、經(jīng)濟因素、全球主要經(jīng)濟體利率水平和其他因素。11ABCD【解析】歐洲美元不受美國政府監(jiān)管，不需提供存款準(zhǔn)備，不受資本流動限制。歐洲美元與境內(nèi)流通的美元是同貨幣，具有同等價值。12ABC【解析】歐元銀行間拆放利率有隔夜、1周、2周、3周、112個月等不同期限的利率，最長的歐元銀行間拆放利率期限為1年，選項D錯誤。13BCD【解析】美國中長期國債通常是附有息票的國債。附息國債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息次，最后筆利息在期滿之日與本金起償付。14AD【解析】根據(jù)利率期貨合約標(biāo)的期限的不同，利率期貨分為短期利率期

29、貨和中長期利率期貨兩類。15AD【解析】擴張性的財政政策，通過財政分配活動來增加和刺激社會的總需求，造成對資金需求的增加，市場利率上升；緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)的增長率來降低總需求水平，在這種政策下，取得信貸較為困難，市場利率也隨之上升。16BCD【解析】在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及其變化，主要包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、消費者價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、零售業(yè)銷售額、失業(yè)率、耐用品訂單及其他經(jīng)濟指標(biāo)等，選項A錯誤。17ABCD【解析】近年來，在全球期貨市場交易活躍的短期利率期貨品種有：芝加哥商業(yè)交易所的3個月歐洲美元期貨，倫敦國際金融交易所的3個月歐元銀行間拆放利率期貨、3個月英鎊利率期貨，巴西證券期貨交易所的1天期銀行間拆款期貨，墨西哥衍生品交易所的2