第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇

1、第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇祝老師 二、提綱挈領(lǐng)1個(gè)體系中國(guó)商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)體系2個(gè)比較四種投資理財(cái)方式優(yōu)缺點(diǎn)比較三種債券投資方式的比較3個(gè)業(yè)務(wù)我國(guó)商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)4個(gè)原則居民選擇正確的投資方式應(yīng)堅(jiān)持的四個(gè)原則 三、便捷的投資儲(chǔ)蓄存款 1、儲(chǔ)蓄存款的含義 儲(chǔ)蓄存款，是指?jìng)€(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑存折或存單可以支取存款的本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。 2、存款利息 含義：是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。 主要影響因素：本金、存期和利息率水平。 計(jì)算公式：存款利息本金×利息率×

2、;存款期限 利率 A含義：是利息率的簡(jiǎn)稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。 B利率有三種表示方法： 年利率：年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示 月利率：月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示 日利率：日利率通常用萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示 年利率月利率×12(月)日利率×360(天) C在我國(guó)，儲(chǔ)蓄存款利率由中國(guó)人民銀行擬定，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后公布，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)不得擅自變動(dòng)。 全面理解利率的作用。 利率不僅影響人們儲(chǔ)蓄存款的收入，而且是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要杠桿，屬于國(guó)家貨幣政策，是貨幣供給量的重要控制手段。利率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面A存款利率變動(dòng)的影響。通常存款利率上調(diào)會(huì)吸引儲(chǔ)蓄，使流通中的貨幣量減少，有利于抑制物

3、價(jià)上漲；存款利率下調(diào)會(huì)使儲(chǔ)蓄下降，流通中的貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)投向股票或債券。可見(jiàn)，存款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)存款量來(lái)控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生活資料的需求量。B貸款利率變動(dòng)的影響。貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使生產(chǎn)性需求相對(duì)下降，較高的利率可以抑制低效益企業(yè)和過(guò)熱行業(yè)的投資需求，有利于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；貸款利率下調(diào)會(huì)減少借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，從而使流通中的貨幣量增加，并使生產(chǎn)性需求增加?？梢?jiàn)，貸款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)貸款量來(lái)控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生產(chǎn)資料的需求

4、量。 C.利率升降與投資收益在其他條件不變的情況下，利率的上調(diào)或下降直接影響到儲(chǔ)蓄存款的利息額。但儲(chǔ)蓄存款實(shí)際收益如何要取決于同期的物價(jià)漲幅。利率上調(diào)但同期物價(jià)漲幅高于利率上調(diào)幅度，存款的實(shí)際收益并不增加；利率下調(diào)但如果下調(diào)后的利率高于同期物價(jià)漲幅，存款的實(shí)際收益仍然存在并且有可能增加。存款實(shí)際收益=本金*（利率-通脹率）存款的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力=本金*（1+利率）/（1+通脹率）1、“存款實(shí)際收益”的計(jì)算劉某將7萬(wàn)元人民幣以整存整取的方式存入銀行，存期為1年，年利率為3.5%,如存期內(nèi)CPI平均漲幅為5%。在不考慮其他因素的條件下，存款到期后，他的存款實(shí)際收益為 A. 1050元 B. 2450元

5、C. 2450元 D. 1050元存款實(shí)際收益=本金*（利率-通脹率）=70000*（3.5%-5%）=-1050元，選D。 2、“存款的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力”的計(jì)算某居民2011年4月6日將1000元存入銀行，假定一年期存款利率為3.25%，一年間CPI平均漲幅為3.6%，一年后該居民存款的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力為 A 1003.5元 B 996.6元 C 995.33 元 D 964元1000*（1+3.25%）/（1+3.5%）= 996.621622元特別提醒存款準(zhǔn)備金率、存貸款基準(zhǔn)利率不同點(diǎn)內(nèi)容存款準(zhǔn)備金，也稱法定存款準(zhǔn)備金，是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。法定存款準(zhǔn)

6、備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率我國(guó)的利率有三種：中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率，即基準(zhǔn)利率；商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的存貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率；金融市場(chǎng)的利率，稱為市場(chǎng)利率。其中，基準(zhǔn)利率是核心，它在整個(gè)金融市場(chǎng)和利率體系中處于關(guān)鍵地位，它的變化決定著其他各種利率的變化政策指向調(diào)整銀行類金融機(jī)構(gòu)放款能力和規(guī)模引導(dǎo)居民投資相同點(diǎn)兩者都屬于中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要手段和工具，都是依據(jù)一定的貨幣政策目標(biāo)而制定的，都是為調(diào)節(jié)社會(huì)總供求的平衡。 兩者既可單獨(dú)運(yùn)用，也可綜合運(yùn)用，往往是“同風(fēng)向”運(yùn)用，即經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)上調(diào)“兩率”，經(jīng)濟(jì)放緩時(shí)下調(diào)“兩

7、率”3、儲(chǔ)蓄存款的種類活期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄存取方式隨時(shí)存入和提取整存整取、零存整取、存本取息、整存零取主要特點(diǎn)隨時(shí)存取、不定存期、金額和次數(shù)不受限制事先約定期限、存入后不到期一般不能提前支取、存期越長(zhǎng)，利息率越高優(yōu)點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便利率高、收益高缺點(diǎn)利率低、收益低存期限定，流動(dòng)性差 4、我國(guó)的商業(yè)銀行(1)商業(yè)銀行的含義：商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（2）中國(guó)商業(yè)銀行體系：我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。特別提醒 中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是國(guó)家行政機(jī)關(guān)，監(jiān)督管理商業(yè)銀行，通過(guò)制定貨幣政策等手

8、段來(lái)進(jìn)行宏觀調(diào)控，與商業(yè)銀行完全不同，它不經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。 國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造，雖然會(huì)使國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行變?yōu)楣煞葜沏y行，但仍然由國(guó)家擁有控股權(quán)。通過(guò)股份制改造，使之成為資本重組、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)，有利于降低其不良資產(chǎn)率、提高資本利用率，有利于獲得更多的銀行利潤(rùn)，進(jìn)而有利于擴(kuò)大公有資本的支配范圍，壯大國(guó)有經(jīng)濟(jì)的力量。 (3)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 主要業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)含義商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會(huì)吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支

9、提供手段與工具的服務(wù)地位基礎(chǔ)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行營(yíng)利的主要來(lái)源銀行對(duì)此收取一定的服務(wù)費(fèi)用作用沒(méi)有存款就沒(méi)有商業(yè)銀行聯(lián)系都是銀行的主要業(yè)務(wù)，存款是貸款的來(lái)源，貸款收的利息是存款利息的來(lái)源 商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)： 提供債券買(mǎi)賣(mài)及兌付、代理買(mǎi)賣(mài)外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等服務(wù)。 (3)商業(yè)銀行的重要作用 商業(yè)銀行在我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用。它為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶。它能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)。通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。 四、高風(fēng)險(xiǎn)、高收

10、入同在股票 1、股票的含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。2、股東的權(quán)利：對(duì)股份公司的所有權(quán)，包括參加股東大會(huì)、投票表決參與公司重大決策、收取股息或分享紅利等權(quán)利。 3、股票投資收入的構(gòu)成 一部分是股息或紅利收入，即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。 另一部分收入來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。 4、股票投資的風(fēng)險(xiǎn) 公司有盈利才能分配股息。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本。 由于股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。這使股票投資者有可能遭受損失。5、股

11、票市場(chǎng)的作用：對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。對(duì)公司而言，是籌集資金的重要方式；對(duì)股東而言，6、股票價(jià)格預(yù)期股息/銀行利息率。五、穩(wěn)健的投資債券 1、債券的含義：債券是一種債務(wù)證書(shū)，及籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金的有價(jià)證券。2、股票、債券的比較股票債券相同點(diǎn)對(duì)發(fā)行者來(lái)說(shuō)都是一種集資的手段。對(duì)出資者來(lái)說(shuō)都是一種投資的方式。 性質(zhì)入股憑證債務(wù)憑證償還方式股金不能退，只能出賣(mài)股票有明確的付息期限，到期償還本金 風(fēng)險(xiǎn)大相對(duì)較小 3、三者比較表政府債券金融債券企業(yè)債券發(fā)行單位中央政府銀行和非銀行

12、金融機(jī)構(gòu)    企業(yè)發(fā)行目的彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字；為一些耗資巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策、戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金籌集資金   籌集資金特點(diǎn)信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)安全系數(shù)較政府債券低，比企業(yè)債券高；利率一般高于政府債券和銀行存款；流通性較強(qiáng)期限長(zhǎng)、可轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)大、收益高 4、我國(guó)為什么要積極拓展債券市場(chǎng) 積極拓展債券市場(chǎng)，有利于擴(kuò)大融資渠道，充分利用各種生產(chǎn)要素，解決企業(yè)的資金缺乏問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展；發(fā)行國(guó)債有利于增強(qiáng)國(guó)家的宏觀調(diào)控能力，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于調(diào)整居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)居民投資的多元化，促進(jìn)我國(guó)

13、金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善；有利于增加居民收入，提高居民生活水平。 五、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資保險(xiǎn) 1、商業(yè)保險(xiǎn) (1)含義： 商業(yè)保險(xiǎn)，指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。 (2)商業(yè)保險(xiǎn)的種類： 人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。(3)訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。 (4)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。 2、商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)的比較性質(zhì) 不同社會(huì)保險(xiǎn)

14、用來(lái)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目。 商業(yè)保險(xiǎn)是建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上的，是投保人個(gè)人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準(zhǔn)不同社會(huì)保險(xiǎn)只保障社會(huì)成員的基本生活水平。 商業(yè)保險(xiǎn)的給付標(biāo)準(zhǔn)較高費(fèi)用承擔(dān)不同社會(huì)保險(xiǎn)由個(gè)人、企業(yè)和政府共同承擔(dān)。 商業(yè)保險(xiǎn)由個(gè)人承擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)不同社會(huì)保險(xiǎn)由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定。 商業(yè)保險(xiǎn)由投保人個(gè)人決定，是個(gè)人意志的體現(xiàn)5幾種投資方式的比較項(xiàng)目?jī)?chǔ)蓄存款股票債券商業(yè)保險(xiǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)儲(chǔ)蓄股份憑證，代表的是所有權(quán)債務(wù)證書(shū)，代表的是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)保障收益利息股息、紅利收入；股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)利息根據(jù)保險(xiǎn)合同，從保險(xiǎn)公司獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償不同點(diǎn)投資特點(diǎn)便捷的投資高風(fēng)險(xiǎn)與高收益同在穩(wěn)健的投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

15、的投資相同點(diǎn)都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來(lái)一定的利益，都有利國(guó)利民的作用，都受到國(guó)家的鼓勵(lì)和保護(hù)。 6.投資理財(cái)?shù)囊饬x (1)企業(yè)：有利于拓寬企業(yè)融資渠道，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展。 (2)個(gè)人投資者：可以獲取一定收益，有利于財(cái)富的保值增值。 (3)國(guó)家：有利于搞活資金融通，提高資金使用效率，有利于金融市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。 7融資 (1)融資的含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款、發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌來(lái)的資本追求利潤(rùn)最大化。 (2)融資的目的：籌集資金有兩個(gè)目的，分別為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。 六、投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn) 一般來(lái)說(shuō)，投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)成

16、正相關(guān)的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高，因此在投資時(shí)要注意以下原則： 1、要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的是獲得收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，銀行存款風(fēng)險(xiǎn)較低，而購(gòu)買(mǎi)股票和企業(yè)債券、金融債券等風(fēng)險(xiǎn)較大，投資時(shí)應(yīng)該慎重。 2、投資要注意多元化，不應(yīng)該只是局限在銀行儲(chǔ)蓄上。我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善給我們提供了更多的投資機(jī)會(huì)。 3、要量力而行，若經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄，或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債；若經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇風(fēng)險(xiǎn)高、收益高的投資，如購(gòu)買(mǎi)股票等。4、投資要注意考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，做到利國(guó)利民，同時(shí)投資不可違反國(guó)家的法律政策。 命題點(diǎn)1利息的計(jì)算 2014·合肥質(zhì)檢李先生有1

17、0000美元，準(zhǔn)備用于儲(chǔ)蓄。如果他儲(chǔ)蓄時(shí)人民幣一年定期存款利率是3%，美元是4%，匯率是1美元6.9元人民幣。一年后人民幣一年定期存款利率調(diào)整為4%，美元調(diào)整為3%，匯率是1美元6.8元人民幣。李先生一年定期儲(chǔ)蓄可能獲得的最大本息收益為(注：定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)遇有利率調(diào)整，按存單開(kāi)戶日的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息)()A72720元B10400美元 C74880元 D10451美元 解析：本題考查利息的計(jì)算方法。根據(jù)注的內(nèi)容可知，一年后人民幣與美元一年定期存款利率調(diào)整與題目沒(méi)有關(guān)系。當(dāng)李先生用美元存款到期后，他獲得的本息為10000×(14%)10400(美元)，兌換成人民幣為707

18、20元。若李先生把美元兌換成人民幣存款，他獲得的本息為10000×6.9×(13%)71070(元)，約為10451美元。所以答案為D。 命題點(diǎn)2對(duì)儲(chǔ)蓄的認(rèn)識(shí) 2013·課標(biāo)全國(guó)卷2011年我們城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)35.2萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄25548元，分別比2010年增長(zhǎng)16%和15.3%，高于同期GDP的增長(zhǎng)速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出()社會(huì)保障體系不斷健全增加了人們儲(chǔ)蓄意愿我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率隨GDP的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)我國(guó)居民高效理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少我國(guó)城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降A(chǔ) B C D 解析：中社會(huì)保障體系不斷健全會(huì)促使人們消費(fèi)增加，故儲(chǔ)蓄會(huì)減少，不選；題干中沒(méi)有提到經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，所以不選；因?yàn)槔碡?cái)渠道比較狹窄、品種較少，所以才選擇最便捷，風(fēng)險(xiǎn)小的儲(chǔ)蓄入選；因?yàn)閮?chǔ)蓄增加，用于消費(fèi)的可支配收入減少，故恩格爾系數(shù)下降。運(yùn)用排除法，故只能選擇D。 命題點(diǎn)3投資的收益與風(fēng)險(xiǎn) 2013·福建高考下圖是a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品在一定時(shí)間內(nèi)的收益率走勢(shì)圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是 () Aa產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合低收入者投資 Ba產(chǎn)品投資收益率波動(dòng)大，不適合投資 Cb產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資 Db產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合穩(wěn)健型投資者投資 解析：本題考查投資理財(cái)知識(shí)，考查考生運(yùn)