第5章金流量表分析

1、第第5 5章章 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析 現(xiàn)金流量的生命周期特征分析現(xiàn)金流量的生命周期特征分析現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義 現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金和存款現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金和存款 現(xiàn)金等價物：通常為三個月內(nèi)到期的國債投資?，F(xiàn)金等價物：通常為三個月內(nèi)到期的國債投資。 現(xiàn)金流量：某一段時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流現(xiàn)金流量：某一段時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的數(shù)量。出的數(shù)量?，F(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類（續(xù)）現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分

2、類（續(xù)）現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量的分類 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 （1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 （2）收到的稅費返還）收到的稅費返還 （3）收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金）收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金2.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 （1）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

3、（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 （3）支付的各項稅費）支付的各項稅費 （4）支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金）支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.投資活動流入的現(xiàn)金投資活動流入的現(xiàn)金（1）收回投資收到的現(xiàn)金）收回投資收到的現(xiàn)金（2）取得投資收益收到的現(xiàn)金）取得投資收益收到的現(xiàn)金（3）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金現(xiàn)金（4）處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金）處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金2.投資活動流出的現(xiàn)金投資活動流出的現(xiàn)金（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)

4、和其他長期資產(chǎn)支付的）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金現(xiàn)金（2）投資支付的現(xiàn)金）投資支付的現(xiàn)金（3）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.籌資活動流入的現(xiàn)金籌資活動流入的現(xiàn)金（1）吸收投資收到的現(xiàn)金）吸收投資收到的現(xiàn)金（2）借款收到的現(xiàn)金）借款收到的現(xiàn)金（3）收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金）收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金2.籌資活動流出的現(xiàn)金籌資活動流出的現(xiàn)金（1）償還債務(wù)支付的現(xiàn)金）償還債務(wù)支付的現(xiàn)金（2）分配股利）分配股利（3）支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金）支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流量

5、的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表主要項目的運轉(zhuǎn)規(guī)律分析一、現(xiàn)金流量表主要項目的運轉(zhuǎn)規(guī)律分析經(jīng)營經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量造血造血輸血輸血獻血獻血第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征 現(xiàn)金流量的質(zhì)量現(xiàn)金流量的質(zhì)量:是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照預(yù)期是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照預(yù)期的目標(biāo)進行良性循環(huán)而不會中斷的質(zhì)量。的目標(biāo)進行良性循環(huán)而不會中斷的質(zhì)量。第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析( (續(xù)）續(xù)）一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量

6、特征 現(xiàn)金流量表現(xiàn)出較強的現(xiàn)金獲取能力現(xiàn)金流量表現(xiàn)出較強的現(xiàn)金獲取能力 現(xiàn)金流量應(yīng)表現(xiàn)出較強的現(xiàn)金支付能力現(xiàn)金流量應(yīng)表現(xiàn)出較強的現(xiàn)金支付能力 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求 現(xiàn)金使用合理、有效，沒有不合理的融資行為現(xiàn)金使用合理、有效，沒有不合理的融資行為 與同行業(yè)其他企業(yè)相比具有較短的資金循環(huán)周期與同行業(yè)其他企業(yè)相比具有較短的資金循環(huán)周期 具有適度的現(xiàn)金余額儲備具有適度的現(xiàn)金余額儲備現(xiàn)金流質(zhì)量分析的主要內(nèi)容現(xiàn)金流質(zhì)量分析的主要內(nèi)容（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析 1. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的充足性經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的充足性 經(jīng)營現(xiàn)金流

7、量經(jīng)營現(xiàn)金流量=0 0經(jīng)營現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量折舊與攤銷折舊與攤銷 經(jīng)營現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量折舊與攤銷折舊與攤銷+利息和股利利息和股利 2.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的有效性經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的有效性 現(xiàn)金流入的順暢程度現(xiàn)金流入的順暢程度 現(xiàn)金流出的合理性分析現(xiàn)金流出的合理性分析 經(jīng)營現(xiàn)金流量應(yīng)體現(xiàn)經(jīng)營主導(dǎo)型發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)營現(xiàn)金流量應(yīng)體現(xiàn)經(jīng)營主導(dǎo)型發(fā)展戰(zhàn)略（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 對外投資戰(zhàn)略分析對外投資戰(zhàn)略分析 對內(nèi)擴張戰(zhàn)略的分析對內(nèi)擴張戰(zhàn)略的分析 投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的盈利性分析投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的盈利性分析（三（三)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 與經(jīng)營活動、投資活動現(xiàn)金需求的適應(yīng)性與經(jīng)營活動、投資活動現(xiàn)金需求的適應(yīng)性 籌資動因分析籌資動因分析 不良（超量）融資行為不良（超量）融資行為 風(fēng)險分析風(fēng)險分析第三節(jié) 現(xiàn)金流量的生命周期特征分析一、生命周期不同階段的現(xiàn)金流量