個人財務(wù)分析第3版

1、12. 2. 個人財務(wù)分析個人財務(wù)分析佚名-要掌握財務(wù)分析，但不要單靠財務(wù)分析，也別沉迷其中，它只是工具和語言，不是本質(zhì)，商業(yè)是本質(zhì)，了解商業(yè)后用財務(wù)的語言去表達(dá)你的判斷。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社2學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)完本章，你應(yīng)該能夠：1. 掌握個人財務(wù)分析的概念；2. 理解個人財務(wù)分析的程序；3. 熟悉個人財務(wù)分析的基本方法；4. 掌握個人資產(chǎn)負(fù)債表的編制和分析方法；5. 了解個人資產(chǎn)與負(fù)責(zé)的估值方法；6. 掌握個人現(xiàn)金流量表的編制與分析方法；7. 能夠編制個人理財規(guī)劃書;8. 掌握判斷個人財務(wù)健康狀況的標(biāo)準(zhǔn)。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社32.1 財務(wù)分析概述 個人財務(wù)分析概念 個人

2、財務(wù)分析， 是以財務(wù)報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對個人的過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、日常生活等的盈利能力、支付能力、償債能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。它為理財師了解分析對象的過去、評價該對象的現(xiàn)狀、預(yù)測其未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社4個人財務(wù)分析功能個人財務(wù)分析功能桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社52.1.1個人財務(wù)分析概念 2個人財務(wù)分析與企業(yè)財務(wù)分析的差異性分析 財務(wù)報告的使用對象不同 財務(wù)分析的作用不同 在會計報表的科目設(shè)置上存在差異桂詠評 個人理財?shù)?版

3、格致出版社62.1.2 財務(wù)分析程序 1. 確定分析目標(biāo)、制定分析方案 2. 搜集、整理核實資料 3. 選用適宜的分析方法進(jìn)行分析工作 4. 編寫分析報告 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社72.1.3 2.1.3 財務(wù)分析的基本方法財務(wù)分析的基本方法 1. 1.比較分析法比較分析法 水平比較分析法 絕對數(shù)比較分析法 絕對數(shù)增減變動比較分析法 百分比增減變動分析法 縱向比較分析法 2.比率分析法比率分析法 構(gòu)成比率 效率比率 相關(guān)比率桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社82.1.3 2.1.3 財務(wù)分析的基本方法財務(wù)分析的基本方法 3.趨勢分析法u方法（1）計算

4、趨勢比率或指數(shù)。（2）根據(jù)指數(shù)計算結(jié)果，評價與判斷個人財務(wù)狀況的各項指標(biāo)的變動趨勢及其合理性。（3）預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社92.2 2.2 個人資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析個人資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析 資產(chǎn)負(fù)債表 是反映個人在某一特定日期財務(wù)狀況的報表。由于它反映的是某一時點的情況，又稱為靜態(tài)報表。資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)個人（或者家庭）財務(wù)狀況方面的信息。 通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明個人擁有或控制的資源及其分布情況；可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明個人未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時間等。 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版

5、社102.2.12.2.1資產(chǎn)負(fù)債表概述資產(chǎn)負(fù)債表概述 1. 編制資產(chǎn)負(fù)債表的意義反映經(jīng)濟(jì)資源及其分布狀況；反映經(jīng)濟(jì)義務(wù)及其分布狀況；反映總體財務(wù)結(jié)構(gòu)狀況及其變化態(tài)勢桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社112 2結(jié)構(gòu)和內(nèi)容結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 （1）資產(chǎn)類項目 包括：現(xiàn)金及活期存款、定期存款、投資性資產(chǎn)、消費性資產(chǎn)、債權(quán)及其他、無形資產(chǎn)、保險類資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。 （2）負(fù)債類項目 包括流動負(fù)債、長期負(fù)債，以及其他負(fù)債等。流動負(fù)債包括信用卡貸款、應(yīng)付賬單、租金、應(yīng)付稅金和保險金等。 （3）所有者權(quán)益桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社122.2.2資產(chǎn)與負(fù)債的估值 按照一般的會計準(zhǔn)則，通常有歷史成本、重置成本

6、、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及公允價值等標(biāo)準(zhǔn)。p 歷史成本，又稱原始成本或原始成本，是指以取得資產(chǎn)時實際發(fā)生的成本作為資產(chǎn)的入賬價值。 p 重置成本，是指現(xiàn)在重新購置同樣資產(chǎn)或重新制造同樣產(chǎn)品所需的全部成本。 p 公允價值，是指熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所確定的價格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項資產(chǎn)可以被買賣的成交價格。 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社132.2.3 資產(chǎn)負(fù)債表的財務(wù)分析桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社141. 1.凈資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)分析 凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)總負(fù)債 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社152. 2.財務(wù)結(jié)構(gòu)分析財務(wù)結(jié)構(gòu)分析 凈資產(chǎn)比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)*1

7、00% 資本化比率=長期負(fù)債/(長期負(fù)債+凈資產(chǎn))*100% 流動負(fù)債率=流動負(fù)債/負(fù)債總額*100% 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社163. 3.償還債務(wù)安全性及償債能力分析償還債務(wù)安全性及償債能力分析 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社175. 5.家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制注意事項家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制注意事項資產(chǎn)負(fù)債表是一個時點的存量記錄，要確定是以月底、季底或年底資料編制。第一次做資產(chǎn)負(fù)債表時, 要清點自用資產(chǎn)并評估價值, 成本與市價分別記錄，并計算賬面損益。以市價計量的資產(chǎn)及凈值可反映個人真實財富。汽車等自用資產(chǎn)可提折舊

8、以反映其市場價值隨使用而降低。債權(quán)預(yù)計無法回收的部分應(yīng)提呆賬，以反映其市場價值的減少。少。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社182.3 2.3 個人現(xiàn)金流量表的編制與分析個人現(xiàn)金流量表的編制與分析 2.3.1現(xiàn)金流量表概述p 現(xiàn)金流量表，是指反映個人在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。p 現(xiàn)金，是指個人持有現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。p 現(xiàn)金等價物，是指個人持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社19現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社桂詠評 個人理財?shù)?版

9、 格致出版社20現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社212. 2.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 日常項目 工作所得：全家所有成員的工資、獎金、補(bǔ)助、福利、紅利等 其他收入：贍養(yǎng)費、租金收入、兼職收入等 日常開支：每天、每周或每月生活中重復(fù)的必須開支。 教育：包括自我的培訓(xùn)費、子女學(xué)費、書本費、學(xué)習(xí)用品、學(xué)校組織活動等 奢侈消費：休閑、保健、旅游等。 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社222. 2.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 投資 各種利息：存款利息、放貸利息、以及其他利息 投資收益：租金、分紅、資本收益、其他投資經(jīng)營所得等 偶然所得：中獎、禮

10、金等 投資支出：為了資產(chǎn)增值目的所投入的各種資金支出。如儲蓄、保險、債券、股票、基金、外匯、房地產(chǎn)等各種投資項目的投入。 其他：因投資而支出的各種費用等。 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社232. 2.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 籌資 吸收投資：來自于其他方面的投資 取得借款：從金融機(jī)構(gòu)等獲得的借入資金 其他：收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 償還債務(wù)：償還各種貸款支出 償付利息：償付各種貸款產(chǎn)生的利息 其他：支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社242.3.22.3.2現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析 分析現(xiàn)金流量及其

11、結(jié)構(gòu)，可以了解客戶現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評價客戶 日常收支狀況 創(chuàng)現(xiàn)能力 籌資能力 資金實力 桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社252.4 2.4 個人理財規(guī)劃書個人理財規(guī)劃書 收集客戶信息基本狀況收支狀況資產(chǎn)狀況保障情況納稅情況桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社262.4 2.4 個人理財規(guī)劃書個人理財規(guī)劃書 個人理財規(guī)劃書各部分組成p 聲明 （1）理財規(guī)劃的目的與要求 （2）專業(yè)勝任與保密條款 （3）應(yīng)披露事項桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社27個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p 摘要 家庭財務(wù)診斷摘要。 客戶原設(shè)置的理財目標(biāo)能否達(dá)成的結(jié)論。 理財方案評估后的結(jié)論

12、與方案選擇建議。 各專項理財規(guī)劃調(diào)整的建議。 定期檢討的頻率與方式。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社28個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p 基本狀況介紹客戶的需求、年齡、職業(yè)，以及理財中遇到的主要問題等基本情況做介紹桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社29個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p 宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè) 通常以一定的經(jīng)濟(jì)假設(shè)作為分析的起點，主要提供有公信力的依據(jù)或自行判斷的邏輯基礎(chǔ)，據(jù)此設(shè)置下列假設(shè)，包括：經(jīng)濟(jì)成長率（例如，GDP）；通貨膨脹率(采用CPI) ；利率；匯率；收入；根據(jù)現(xiàn)行當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)設(shè)置的比率：稅率、三險一金扣繳率；其他比率：學(xué)費成長率、房價成

13、長率、折舊率；合理的目標(biāo)水平：大學(xué)年學(xué)費、出國留學(xué)費用、國外旅游費用。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社30個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p 家庭財務(wù)報表編制與財務(wù)診斷家庭財務(wù)診斷，通常采用比例分析法，包括如下幾個方面的分析。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，包括流動性資產(chǎn)與投資性的比例、投資性資產(chǎn)與自用性資產(chǎn)的比例等； 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，包括負(fù)債的用途，償還期限，以及負(fù)債比率； 現(xiàn)金流量分析，分析收入來源，并分析收入與支出的比例，以及儲蓄率等； 綜合比率分析，主要分析財務(wù)自由度，凈值成長率等指標(biāo)。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社31個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p 客戶的理財

14、目標(biāo)與風(fēng)險屬性界定u 實現(xiàn)家庭財務(wù)安全 有穩(wěn)定的收入來源 有安全的現(xiàn)金準(zhǔn)備 有基本的社會保障 有必要的風(fēng)險管理 有固定的居住房產(chǎn) 有額外的養(yǎng)老計劃 有合理的投資組合桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社32個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p 客戶的理財目標(biāo)與風(fēng)險屬性界定u 實現(xiàn)家庭財務(wù)安全風(fēng)險偏好，是建立在風(fēng)險容忍度概念基礎(chǔ)上的。針對客戶理財目標(biāo)實現(xiàn)過程中所面臨的風(fēng)險，在客戶家庭的財務(wù)風(fēng)險管理方面，提出風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度兩個概念。風(fēng)險回避、風(fēng)險喜好、風(fēng)險中立客戶的資產(chǎn)選擇桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社33個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p擬定可達(dá)成理財目標(biāo)或解

15、決問題的方案p（1）單一目標(biāo)：目標(biāo)基準(zhǔn)點法，以實現(xiàn)日為基準(zhǔn)點，如購房目標(biāo)的基準(zhǔn)點為購房當(dāng)年，退休規(guī)劃為退休當(dāng)年。p（2）多目標(biāo)時的解決方案(先設(shè)定合理報酬率)。p目標(biāo)順序法：存在多個理財目標(biāo)時，對理財目標(biāo)按時間的先后順序進(jìn)行排序，集中資源依次進(jìn)行。目標(biāo)并進(jìn)法：有多個理財目標(biāo)，各個理財目標(biāo)不分先后順序，同時對所有理財目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃，使其齊頭并進(jìn)。目標(biāo)現(xiàn)值法：分別將理財目標(biāo)的現(xiàn)金總流出和總收入折現(xiàn)到當(dāng)前，得到實現(xiàn)目標(biāo)的總需求現(xiàn)值和總供給現(xiàn)值。一生資產(chǎn)負(fù)債表：一生資產(chǎn)負(fù)債表由一生總資產(chǎn)、一生總負(fù)債以及一生凈值組成。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社34個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p

16、客戶的理財目標(biāo)與風(fēng)險屬性界定p擬定可達(dá)成理財目標(biāo)或解決問題的方案p各專項理財規(guī)劃p風(fēng)險告知與定期檢討的安排桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社35個人理財規(guī)劃書各部分組成個人理財規(guī)劃書各部分組成p風(fēng)險告知與定期檢討的安排p（1）風(fēng)險告知。就理財規(guī)劃所建議的投資產(chǎn)品、保險產(chǎn)品，以及其他的理財策劃，告知客戶可能的風(fēng)險。p（2）預(yù)估的投資報酬率。理財規(guī)劃書需要對所規(guī)劃的項目、以及整個的理財規(guī)劃書的投資報酬率進(jìn)行預(yù)估，提出說明。桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社36理財規(guī)劃書的執(zhí)行理財規(guī)劃書的執(zhí)行 與客戶面談 定期檢討 資產(chǎn)配置的追蹤調(diào)整 資產(chǎn)配置再平衡的方法桂詠評 個人理財?shù)?版 格致出版社372. 2.5 5 個人財務(wù)健康狀況分析個人財務(wù)健康狀況分析儲蓄比例 客戶現(xiàn)金流量表中盈余和收入的比率，反映客戶控制其他開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力投資與凈資產(chǎn)比率 家庭投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，反映家庭資產(chǎn)中投資增值性資產(chǎn)所占比例，用以衡量家庭資產(chǎn)的增值潛力。流動性比率 資產(chǎn)在未來可能發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力，反映家庭資產(chǎn)配置抵御突發(fā)意外情況的能力。資產(chǎn)負(fù)債比率 衡量家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理負(fù)債收入比率 衡量