靖江市沿江高等級公路項目可行性評估報告CL

1、江蘇省泰州市沿江高等級公路靖江段工程建設項目評估報告一、 靖江市概況靖江市隸屬于泰州市，位于江蘇省中南部、蘇中平原南端，長江三角洲城市群的幾何中心，國家沿海經(jīng)濟帶和沿江經(jīng)濟帶“t”字型交匯點，與江陰市、張家港市及武進市等蘇南城市僅一江之隔。靖江市域面積673平方公里，其中陸地面積552平方公里，長江水域面積121平方公里，人口66萬。靖江市地處國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達的長江三角洲地區(qū)，2003年全市完成國內(nèi)生產(chǎn)總值為97.1億元，同比增長13%以上，實現(xiàn)財政收入10.64億元，同比增長21.6%。另據(jù)2004年4月21日的靖江日報報道，靖江市今年一季度完成財政總收入3.16億元，同比增長26.7，其中地方

2、稅收1.87億元，同比增長16.8。以此增長速度預測，三年后靖江市財政總收入即可翻一番。靖江市地理位置靖江交通發(fā)達，新長鐵路、廣靖高速、寧通高速干線等穿行其間，滬寧高速公路近在咫尺，距上海虹橋機場160km、浦東國際機場220km，距南京祿口國際機場190km，距離南通機場70km，距無錫機場60km，距常州機場60km，海上運輸距上海港180km，距張家港5km，是大江南北重要的交通樞紐和長江金三角江海聯(lián)運的天然良港。靖江長江岸線全長52.3公里，其中可利用岸線38.3公里，10米等深線水域達16.7公里，可建造萬噸級碼頭50個。目前，靖江岸線資源僅開發(fā)利用24，發(fā)展?jié)摿捎^。靖江地處亞熱帶

3、濕潤區(qū)，四季分明，年平均氣溫15。靖江物產(chǎn)豐饒，工業(yè)基礎良好，有機電與汽車配件、醫(yī)藥及精細化工、紡織服裝、船舶修造四大支柱產(chǎn)業(yè)。先后被評為“全國明星縣(市)”、“全國綜合實力百強縣(市)”、“全國科技工作先進縣(市)”、“全國小康縣(市)”、“全國基礎教育先進縣(市)”、“江蘇省級文明衛(wèi)生城市”等。江蘇省近期加快沿江開發(fā)步伐，在發(fā)展規(guī)劃中擬設立三江市，靖江市位于龍頭區(qū)域，市政府緊抓沿江開發(fā)機遇，確定的發(fā)展思路是：重點開發(fā)沿江，以沿江帶動市域發(fā)展，利用獨特的區(qū)位條件與發(fā)展基礎，以現(xiàn)代化濱江港口工業(yè)城經(jīng)濟帶為依托，充分吸納上海和蘇南的經(jīng)濟輻射，抓好“一城兩區(qū)”（濱江新城區(qū)、靖江經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、兩岸聯(lián)動

4、江陰經(jīng)濟開發(fā)區(qū)靖江園區(qū)）的開發(fā)建設。按照“著眼長遠、一步規(guī)劃、遠近結合、分步實施”的原則，把建成“國際性的制造業(yè)基地、區(qū)域性的物流基地”作為戰(zhàn)略定位，抓緊修編沿江發(fā)展總體規(guī)劃和控制性規(guī)劃，力爭通過510年的綜合開發(fā)，在沿江地區(qū)形成臨江產(chǎn)業(yè)群、沿江物流園、濱江生態(tài)城。在江蘇省大力推進沿江開發(fā)的大潮中，在浦東發(fā)展北延及開發(fā)蘇北的大環(huán)境下，靖江憑借其獨特的區(qū)位優(yōu)勢、優(yōu)厚的經(jīng)濟基礎、優(yōu)良的投資環(huán)境和良好的發(fā)展前景，成為上海大都市圈、南京都市圈、蘇錫常都市圈的發(fā)展腹地。靖江是蘇北開發(fā)和沿江開發(fā)的橋頭堡，在江蘇省的沿江大開發(fā)和蘇北開發(fā)戰(zhàn)略中，靖江起著非常重要的先導示范作用，擔負著帶動蘇北開發(fā)的使命。省領導

5、多次親臨靖江視察指導工作，有力地推動了靖江經(jīng)濟發(fā)展。2003年2月，靖江、江陰雙方簽訂合作建設江陰經(jīng)濟開發(fā)區(qū)靖江園區(qū)協(xié)議，劃定園區(qū)規(guī)劃面積60平方公里；同年5月，省委書記李源潮在江陰考察，要求大膽跨江開發(fā)；6月，省政府辦公廳出臺關于促進江陰經(jīng)濟開發(fā)區(qū)靖江園區(qū)加快發(fā)展若干政策措施，要求把該園區(qū)建成沿江聯(lián)動開發(fā)的先導區(qū)和示范區(qū)；9月靖江、江陰兩市跨江城市公交線開通；10月，省委書記李源潮親臨江陰經(jīng)濟開發(fā)區(qū)靖江園區(qū)調(diào)研時指示，力爭把園區(qū)建成全省沿江開發(fā)最有活力的試驗區(qū)，環(huán)境最優(yōu)的投資區(qū)，最迅速的經(jīng)濟成長區(qū)。目前兩岸聯(lián)動的江陰經(jīng)濟開發(fā)區(qū)靖江園，已形成靖江市經(jīng)濟發(fā)展新的增長極和動力源，成為江蘇省沿江開發(fā)

6、的亮點及熱點。隨著江陰長江大橋建成通車及新長鐵路的建成，靖江與蘇南城市的聯(lián)動效應進一步加強，經(jīng)濟發(fā)展全面提速。在此大環(huán)境下，沿江高等級公路靖江段的建設將對加快沿江開發(fā)發(fā)揮重要促進作用，當?shù)卣浅Ｖ匾暠卷椖康慕ㄔO。二、 項目基本情況項目總投資6億元，其中1億元用于征地拆遷，5億元工程建設投資。建設期2年，回購期5年，整個項目周期為7年。江蘇省泰州市沿江高等級公路靖江段西起靖江新橋鎮(zhèn)靖泰交界處，東至西來鎮(zhèn)與如皋搭接，途經(jīng)新橋、東興、八圩、靖城、斜橋、西來6個鎮(zhèn)，全長51.3公里（ak43+140-ak94+450）。甲方為 靖江市沿江高等級公路工程有限公司，設計單位為 林同炎李國豪土建工程咨詢有

7、限公司第二道路橋隧設計所。沿江高等級公路靖江段位置圖工程設計為一級公路，雙向4車道，瀝青路面。路基主要為填方，標準橫斷面寬度25.5m。面層結構自上而下為：4.5cm中粒式瀝青混凝土（ac-16i）+4.5cm中粒式瀝青混凝土（ac-16i）7.5cm粗粒式瀝青混凝土（ac-25i）+30cm水泥穩(wěn)定碎石基層+20cm石灰土底基層，基層頂部均設置1.0cm瀝青下封層。全線有橋梁48座，其中特大橋3座，分別為夏仕港大橋、新十圩港大橋、焦港大橋。項目現(xiàn)況如下：從東興鎮(zhèn)頭圩港到西來鎮(zhèn)下青龍港的31.3公里路基已于2003年完成招標并開始動工建設。靖江市同意我公司投資建設江蘇省泰州市沿江高等級公路靖江

8、段，內(nèi)容為沿江高等級公路靖江段所有未開工的路段，包括全線瀝青路面及未招標的20公里路基、橋梁、涵洞、綠化等，工程計量總價暫定5億元人民幣。工程量清單由設計單位根據(jù)設計文件編制并經(jīng)雙方認可后，共同委托江蘇省交通廳造價咨詢機構編制總價，在此基礎上下浮6%確定工程計量總價。甲方在交工后5年內(nèi)還清本息。附屬條件是我公司提供1億元征地拆遷前期費，專項用于本項目的征地拆遷，甲方在3年內(nèi)還本付息，利率為三年期銀行貸款利率加1。本項目計劃在10月中下旬開工，具體時間及工期安排待施工圖紙出來后再確定。三、 項目經(jīng)濟評估1、 基本數(shù)據(jù)a. 根據(jù)對當?shù)亟ㄖ袌龉饭こ痰恼{(diào)查，甲方公布的標底平均為預算價格下降10左右

9、，施工企業(yè)的中標價比標底價再下降約1015，在此取9（此時施工企業(yè)還有510左右的利潤），綜合起來，相當于預算價格下降6后再降13，所以我公司通過總包完成工程實際需要的投資約為5(119)4.05億元，實際總投資5.05億元；b. 總投資中的1億元征地拆遷前期費甲方分別于第二年、第三年末償還50本金，利率按6.49計，利息每半年收一次；c. 對分包單位工程款在建設期內(nèi)支付80，余下部分自完工一年后每半年付一次，三次付清；d. 工程建設期為2年，交工后5年內(nèi)回收工程建設投資，按利率5.76計息。其中第1-3年償還25，第4年償還15，第5年償還10。計息日按每月完成的工程量計算。每半年償還本息一

10、次；e. 三年期銀行貸款利率5.49，三至五年期銀行貸款利率5.58，五年以上期貸款利率5.76；f. 管理費按工程造價10計算；g. 營業(yè)及附加稅率按3.93%計算，所得稅率按15計算；2、 項目財務分析按工程總造價下浮6，全部建設資金為銀行貸款計算資金成本，財務指標如下：項目總包利潤7611萬元；項目總包利潤率15.1% 將施工利潤綜合起來考慮：項目施工利潤50000*84000萬元項目總利潤7611+400011611萬元項目總利潤率23%； 因此，從財務指標來看，本項目的經(jīng)濟效益較好。四、 投資風險分析及對策（一）公路沿線拆遷難度拆遷是否能順利進行直接關系到項目投資的組織實施。根據(jù)集團

11、公司調(diào)研小組對現(xiàn)場拆遷情況的詳細調(diào)研，得出如下結論：本項目已施工招標路段（約31km）房屋拆遷安置補償和土地征用進程快，速戰(zhàn)速決，釘子戶極少，沒有影響到施工。靖江市政府對本項目的房屋拆遷安置補償和土地征用補償工作極為重視，市政府先后頒發(fā)了一系列文件，從而保證了本項目涉及的有關拆遷工作有法可依、有章可循。預計未招標路段（約20km）的房屋拆遷安置補償和土地征用工作也會很順利。公司負責的1億元拆遷投資是足夠的。詳見房屋拆遷安置補償和土地征用情況的調(diào)查報告。從當?shù)卣饔^意愿上分析：本項目屬于江蘇省重點建設項目，項目橫跨泰州、靖江、如皋三個城市，而其它兩個城市的工程已經(jīng)開始實施。為確保全線按時通車，

12、省政府對各地政府有明確的工程建設時限要求。因此，當?shù)卣饔^上不存在拖延意識，政府在拆遷上會下很大力度。（二）還款風險為確保公司投資資金的安全回收，本項目設立擔保條件有三項：一是靖江市政府出具還款承諾；二是兩家擔保公司提供擔保；三是未來收費權的質(zhì)押。（1）擔保公司基本情況經(jīng)過調(diào)查，江蘇華靖資產(chǎn)經(jīng)營有限公司成立于2001年7月9日，注冊資本金為3.6億元，經(jīng)營范圍為資本經(jīng)營、投資、融資和擔保。2004年第一季度該公司總資產(chǎn)為5.84億元，凈資產(chǎn)4.96億元。靖江市華信擔保有限公司成立于2004年3月30日，注冊資本金為5000萬元，經(jīng)營范圍為是擔保、投資和咨詢服務。2004年第一季度該公司總資產(chǎn)

13、為5000萬元，凈資產(chǎn)5000萬元。（2） 收費權擔保因兩家擔保公司的資產(chǎn)規(guī)模不足以提供充分的支付擔保，我們已將本項目收費權和收益權的質(zhì)押納入了協(xié)議條款中。根據(jù)靖江市政府的介紹，項目收費權正在申辦之中，項目完工后能獲準。實際操作中，bt項目的主要擔保條件就是政府承諾。沿江高等級公路（本項目）的泰州段和如皋段分別由中鐵二十局和上海遠東路橋公司按照bt模式承建，擔保條件僅為政府回購承諾。（三）政府還款能力無論是在協(xié)議中約定詳細還款的條款，還是為保障還款確立各項擔保條件，償還投資資金的來源歸根結底還是取決于當?shù)卣男抛u和還款能力。根據(jù)公司對靖江市政府財政償還能力的調(diào)研，結論表明：江陰長江大橋的建成

14、通車給靖江市地方經(jīng)濟帶來了巨大的發(fā)展機遇，當?shù)刎斦杖朐?001-2003期間的年增幅達到30，2003年可支配的預算內(nèi)財政收入為1億元，預算外的財政收入為3億元左右。隨著兩類財政收入資金的提高，政府積累越來越多。因此，從靖江市財政收支的數(shù)據(jù)分析預測看，在還款期內(nèi)政府是具有償還能力的。由于償還時間安排是分年度償還，對地方財政壓力不大。政府從2003年下半年開始建立了“償債基金”，形成融資-建設-償還的良性循環(huán)機制，從制度上保證了投資款的安全償還。因此，我們認為甲方具備本項目的償還能力。（四）管理風險本項目中我公司為投資商及總承包商，對工程質(zhì)量、進度負總責，甲方對工程質(zhì)量、計量、工期進度進行監(jiān)督檢查。如果施工工程質(zhì)量達不到要求或工期超出合同規(guī)定，公司將受到損失。但是，工程總承包是我們的強項，只要發(fā)揮優(yōu)勢，加強對項目的管理，科學編制施工組織設計，精心組織施工，控制好各項費用，確保按時高質(zhì)高效完成任務；對分包工程，通過招標選擇信譽好、競爭力強的施工企業(yè)承接，盡可能降低造價，提高效益。通過采取這些措施，能夠確保本項目順利實施。五、 結論及建議本項目具有以下特點：1. 符合投資公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，具有投資規(guī)模