白銀投資一點通

1、白銀投資一點通寧翼研發(fā)部撰寫白銀投資介紹I;繼“炒股”“炒房” “炒金”之后，“炒銀”又稱為新時代投資一組的潮語。回顧過去兩年的!j投資市場，白銀的光芒一點都不亞于黃金，而且有超越之勢。自2010年開始，當(dāng)人們在為屢創(chuàng)新高的黃金市場吶喊，在為不斷走低的A股嘆息的時候，另一個投、亠、一 、 、”資市場正在發(fā)光發(fā)熱。更咼漲幅的白銀，聚焦了無數(shù)人的目光。白銀開始領(lǐng)跑投資白銀十年牛市過去10年時間，白銀的回報率是美國股票投資回報率的 125倍。整個白銀在10年中最高上漲了超過11倍，而黃金上漲了不倒5倍。而整個上漲大趨勢10年前都已有所顯現(xiàn)。1999白銀至今銀價走勢圖申 H .K1. e 1J u&

2、x *1 bu .-1999年至今銀價山勢圖過去10年間，銀價從最低越 4美元/ 盎司，最高漲至49.8美元/盎司，最高漲 幅超過11倍，而相比之下A股市場從2001 年的兩千兩百多點，至2011年再次回到兩千兩百多點，基本走完了一個輪回，回 報率基本為零。白銀投資的巨大潛力已經(jīng) 被投投資發(fā)覺，有待被市場進一步開發(fā)。白銀牛市將持續(xù)2002-2011年白銀平均價格變化2M2 2Wii 2004 005 ZOOfi 1007 2OD8 2009 010 2011白銀需求不斷增長19PCblXJ300 Inni*Net Icvcsthc：”：20023ri - r c全球主要臼銀市場交易時間蘇星世報

3、價單位元/千克單筆最大交易限額750千克（50手）最大持倉量3000千克（200手）最低保證金比例8%起 （12.5倍杠桿）報價方式交易所以倫敦現(xiàn)貨白銀市場價格為基礎(chǔ)，綜合國內(nèi)白銀市場價格及中國人民銀行人民幣兌美元基準(zhǔn)匯率，連續(xù)報出現(xiàn)貨白銀的人民幣中間指導(dǎo)價。會員根據(jù)交易所點差管理辦法，在交易所中間指導(dǎo)價的基礎(chǔ)上，報岀買入價及賣岀價。交易方式客戶可自行選擇通過電話或網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與綜合會員進行現(xiàn)貨全額和現(xiàn)貨延期交收交易手續(xù)費成交金額的萬分之八延期費由交易所價格監(jiān)督委員會根據(jù)實際情況確定。交易時間周一早8點至周六早4點（結(jié)算時間為交易日4點-6點，期間不交易）（每天22小時）入金時間交行9:0016:

4、30光大9:0016:30農(nóng)行8:3016:00出金時間交行和光大 9:00 16:30農(nóng)行8:3016:00結(jié)算時間04: 00-06: 00交割方式實物交割上市交易所天津貴金屬交易所資金安全性第三方銀行監(jiān)管（安全）交割品級成色為AG9999,規(guī)格為15000克/錠（銀）指定國內(nèi)知名生產(chǎn)廠商生產(chǎn)，符合國家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)交易所認(rèn)定方可用于交割1、與國際價格完全保持同步：現(xiàn)貨白銀報價是把國際白銀價格按照人民幣當(dāng)天匯率換算過來 的，這為中國投資行業(yè)提供了一個市場供需平衡的公平參考價格，平抑市場投機行為，起到了穩(wěn) 定市場的作用。而且同步雙向報價將交易的不透明度降到最低，為投資者提供了更加公平的發(fā)揮 空

5、間；2、24小時市場：白銀為24小時行情市場，天交所每天的交易時間為 22小時，沒有期貨的交 割日期的因素，沒有其他交易所的交易時段限制，在獲得利潤后，可以及時將其鎖定；3、 保證金交易：現(xiàn)貨白銀采取保證金交易，將投資成本大大降低，用8%的資金可以做100% 的交易。用小成本博取大利潤；4、T+0:每日可以交易數(shù)次，增加獲利機會，減少投資風(fēng)險；5、雙向交易：可隨時買賣，做多做空完全由投資者自行決定，多、空均不設(shè)時間限制；6、資金銀行第三方存管：天津貴金屬交易所與農(nóng)行、交通、光大等銀行合作，客戶資金完全 實行第三方存管模式，增強了客戶資金的安全性。7、沒有漲跌停限制：天津貴金屬交易所的交易不設(shè)漲

6、跌停限制。價格波動完全透明化和市場 化。8、可以設(shè)置止盈止損：天津貴金屬交易所的交易系統(tǒng)采用人性化設(shè)計，市價交易和限價買賣 可以自由選擇，在風(fēng)險控制上為投資者設(shè)置了限價單、止盈、止損單的下單功能，以確保投資者 的利益。9 可提取黃金實物：黃金是天然的抵御通貨膨脹、保值和增值的工具，必要時您也可以申請 提取交割實物黃金或白銀，以減少投資風(fēng)險，甚至增值。10.無交割時間限制：大大減少了操作成本持倉多久均可，由投資者自己把握，不必像期貨 那樣到期后無論價格多少必須交割，可以大大減少投資者的操作成本。11全球市場，無莊家操控： 全球每天交易量幾萬億美元，不可操控；12. 信息公開透明，比較公平： 影響

7、市場因素都是大的國際政治經(jīng)濟事件，或者各國的經(jīng)濟 數(shù)據(jù)，小道消息對市場沒什么影響；13. 交易合法、有保障：天津市政府主導(dǎo)下成立，中國黃金持有交易所 36%股份?，F(xiàn)貨白銀跟其他白銀產(chǎn)品比較產(chǎn)品現(xiàn)貨白銀白銀T+D白銀期貨報價單位元/千克元/千克元/克交易單位15千克/手1000克/手30千克/手最小變動價位1元/千克1元/千克0.01元/克每日價格波動無上一交易日結(jié)算價的 土 10%不超過上一結(jié)算價的限制5%，最大10%合約交割月份112月交割日期任何一個交易日任何一個交易日最后交易日后連續(xù)5個工作日交易時間周一早 8:00-周六早市：9： 0011 : 30 （周一上午 9: 0011: 30

8、，早上04:00早市時間 08: 5011: 30）；下午 13: 30 15: 00（每天 4:00-6:00 為午市：13： 3015： 30 ；交割時間，不能做夜市:20: 5002: 30交易）（周五無夜市）保證金8%18%7%手續(xù)費萬分之八白銀交易的手續(xù)費率為萬不咼于成交金額的萬分之（十四到十八不等）分之2延期費率萬分之二Ag（ T+D）為合約市值的萬分之（2-3不等）/ 日,視銀行定價格形成價格全球聯(lián)動撮合競價模式撮合競價模式交易機制T+0、雙向T+0、雙向T+0、雙向上市交易所天津貴金屬交易所上海黃金交易所上海商品交易所客戶群體個人投資者機構(gòu)投資者企業(yè)投資者總結(jié)從套期保值的角度來

9、看，白銀期貨最為合適；從套利角度來看，現(xiàn)貨白銀最為合適，白銀T+D次之?，F(xiàn)貨白銀與股票的比較 IM Ml 1 三1 .M M相同點：兩者都是很好的投資理財工具，都是周一到周五開盤（除節(jié)假日），周六周日休市；兩者都采用K線圖來看盤，運用相應(yīng)的趨勢指標(biāo)，震蕩指標(biāo)，走勢圖跟很相似，股票分析軟件能看懂，白銀分析軟件也能看懂。兩者都需要開設(shè)專門的投資賬戶，資金都需要在銀行進行第三方存管。不同點：1、股票一天只有4小時開盤交易（上午 9： 3011 : 30，下午1:00 3:00）；天通銀24小時不間斷可以交易；2、股票采用T+1交易，當(dāng)天建倉第二個交易日才能平倉；現(xiàn)貨白銀采用T+0交易，可以隨時買賣，

10、隨時建倉平倉；3、股票采用100%呆證金交易，買10萬元的股票，必須投入10萬元的資金；買10萬元的白銀，只需要用8%的保證金，即8000元就可以了，提高了資金的使用效率；4、股票只能買漲不能買跌，行情上漲，才能賺錢，行情下跌就會虧錢；現(xiàn)貨白銀不但可以買漲（做多），同時還可以買跌（做空），雙向交易，只要你操作的好，永遠(yuǎn)都是牛市；5、股票有2000多只，漲跌不同步，選股需要花大量的時間和精力，很可能出現(xiàn)大盤漲，自己 買的股票卻下跌的情況；白銀就一個圖形，就類似于一只股票，只需要花少量時間即可以判斷出行情的漲跌。6、 股票有漲跌幅限制，有漲跌停板，最大漲跌幅10%，漲跌時會出現(xiàn)買賣不能及時成交的現(xiàn)

11、 象;現(xiàn)貨白銀沒有漲跌限制，盈利空間要大很多，不要擔(dān)心跌停賣不掉，隨時可以成交。7、股票是區(qū)域性的；現(xiàn)貨白銀交易是全球性的，成交額巨大，每天成交量有幾十萬億，人民幣，不存在莊家操縱情況;8，股票的信息披露有延遲性，有的都是等股票暴漲或暴跌后才披露相關(guān)消息的；現(xiàn)貨白銀每天會早早把今日將公布重大消息的時間公布出來，每個人都看得到。9，股票采用撮合成交制度，在市場清淡時會出現(xiàn)無法及時成交的情況；白銀采用做市商交易制度，隨時都可以即時成交。10，股票交易軟件不能設(shè)置止盈止損，交易過程中容易出現(xiàn)嚴(yán)重套牢現(xiàn)象；白銀交易軟件可以設(shè)置止盈止損，能有效控制風(fēng)險，擴大盈利。白銀跟黃金的比較白銀的避險和抗通脹屬性雖

12、然沒有黃金那么強，但是白銀有很多黃金鎖不具有的投資方面的 優(yōu)勢。1. 白銀的價格比黃金低，投資的門檻更低：白銀現(xiàn)價不到6元一克，而黃金300多元一克,是白銀的50多倍；2. 白銀的商品屬性主導(dǎo)價格，每天價格波動幅度比黃金大，盈利的空間更大;2011.10.10-2011.12.30 黃金白銀振幅比較產(chǎn)品4-F. 黃金白銀振幅1.98%3.96%2.白銀的價格被低估，未來的上漲空間大。專家視點I國際金融危機前后，黃金開始上漲，銀價從去年8月份出現(xiàn)補漲走勢，且投資迎來爆發(fā)期。2010年銀價漲幅超過80%,截止2011年4月底，白銀年內(nèi)暴漲70%。這其中的暴利，也讓白銀 登上了投資市場的巔峰。隨著白

13、銀走上31年來的高點后暴跌開始了， 4月26日白銀跌幅超8%。5月2日本拉丹被 美軍擊斃的消息直接引發(fā)走勢大逆轉(zhuǎn)。國際現(xiàn)貨銀跌幅一度超過12%。隨后短短一周內(nèi)，暴跌了25%以上。自2009年起，貨幣戰(zhàn)爭的作者宋鴻兵就開始在各種場合堅定唱多白銀，他認(rèn)為白銀價格 被嚴(yán)重低估，多種因素的拉動將使其價格上漲 4倍。宋鴻兵：看高銀價至300美元/盎司2011年8月28日，以貨幣戰(zhàn)爭時代全新金融理念與投資策略宋鴻兵申城論道為題，由上海金谷地投資管理有限公司主辦、深圳發(fā)展銀行上海分行協(xié)辦的一場論壇在申城舉行。經(jīng)濟學(xué)家 宋鴻兵在論壇上表示，白銀價格被超級低估，其合理價位應(yīng)在300美元/盎司以上，未來十年中 白

14、銀價格漲幅將大超金價。宋鴻兵說，黃金作為貨幣的機會已經(jīng)被大家看明白了；但對于白銀，大家普遍認(rèn)為其只是商 品而非貨幣。在對金銀的選擇中，更多的人最后會選擇白銀。他指出，作為窮人的黃金，白銀單價低，更合乎中國人的消費能力，而且中國人對白銀價值的深刻認(rèn)識自古有之，加上中國人口 眾多、全球白銀存量卻只有3萬噸的供求關(guān)系，這些因素將共同支撐銀價。此外，白銀同時具備 貨幣屬性和工業(yè)屬性，特別是其在新興工業(yè)中的潛力很大。就金銀比價而言，當(dāng)前1:40的比價嚴(yán)重脫離了歷史上1:16的比價。當(dāng)前金價已經(jīng)遠(yuǎn)高于1980 年的歷史高度，而白銀還低于1980年的價格，這是大宗商品中獨有的現(xiàn)象。宋鴻兵表示，從通 貨膨脹、

15、金銀比價、存量等角度看，白銀價格都是不合理的。通脹回歸后的合理銀價應(yīng)為200-300 美元/盎司，價值回歸后的合理銀價將在 300美元/盎司以上。未來10年，白銀漲幅將大超黃金。近期:宋鴻兵表示，目前白銀的調(diào)整幅度還遠(yuǎn)談不上驚心動魄， 他提到“我曾預(yù)測白銀可能出現(xiàn)30% 到50%的跌幅，因為我經(jīng)歷過這樣的兇險行情。從 2008年19美元到現(xiàn)在，先跌了 50%,后來漲 了 500%,建議大家買實物白銀的重要原因就是克服恐懼和控制誘惑！”國際投資家吉姆羅杰斯聲稱打算增持白銀 ，他認(rèn)為包括白銀和原油在內(nèi)的大宗商品牛市并 未結(jié)束。他認(rèn)為，無論市場調(diào)整如何劇烈，石油和貴金屬等大宗商品未來數(shù)年都將持續(xù)上漲

16、。市場機會I /SSilMBAAM丘勻!in2011年12月29日，銀價創(chuàng)出回調(diào)新低5315元/千克，為2012年初白銀的反彈提供機會。2012年到現(xiàn)在為止現(xiàn)貨白銀已經(jīng)走出一波過山車的行情。白銀年線開盤價6006元/千克，最高為7581元/千克，現(xiàn)在回落到6006元/千克下方。隈價匕泓68元.每手_美國QE3預(yù)】期4元/千克大幅拉升，最高 6994元/千克，上漲1679元。每手白銀的盈利空間在1679元/千克第一階段：由于中東政局動蕩，伊朗敘利亞危機導(dǎo)致油價大幅上漲，帶動白銀價格自5315X15=25185元。按保證金是8000元/手計算，每手白銀的盈利率在314.8%元。每手白銀的盈利空間在

17、968元/千克X15=14520元。按保證金是8000元/手計算，每手白銀的盈利率在181.5%。美國QE3落空、預(yù)期降溫 歐債危機重燃，加劇72006950G70D64S062005700b4bUflbu5*第二階段：市場預(yù)計美國將會推出第三輪量化寬松（QE3,美元走低，支撐白銀上漲 968E I 02-09*r I 02-11敝價已經(jīng)卜跌1910元：罅手 馬 利空間已亙認(rèn)glggggg兀第三階段：美國QE3降溫，美元走高，銀價受打壓大幅回落；歐債危機惡化，市場擔(dān)憂情緒 加重，股市大宗商品價格回落，銀價也隨之下跌，一直延續(xù)至今。白銀自 7581元/千克，滑落至 5671元/千克，已經(jīng)下跌19

18、10點，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。已經(jīng)創(chuàng)造的每手白銀的盈利空間在1910元/千克X15=28650元。按保證金是8000元/手計算，每手白銀的盈利率在 358.1%。年內(nèi)走勢依然樂觀I銀價自7581以來的中期調(diào)整還沒有結(jié)束，銀價破6000之后，有可能進一步回測前期低點5315 一線，形成三重底的型態(tài)。我們認(rèn)為今年白銀年線將會收陽線，今年白銀開盤價 6005元/千克。第二季度是回測探底的 過程，前期的兩個底部5345、5315,為本次回測的目標(biāo)位，在此區(qū)間筑底后，將會再次開啟升勢。 在第三季度將會是銀價真正上漲的時候?，F(xiàn)在入市白銀正好是本年度抄底的好機會。大的回落必然伴隨著大的底部。前兩次觸底后上 漲幅度均超過1900點，此次漲幅也不會少于1900點，甚至