中小企業(yè)財務風險控制問題研究—以蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司為例修改

1、中小企業(yè)財務風險控制問題研究以蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司為例目 錄摘要1ABSTRACT1一、引言2二、奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司財務風險現(xiàn)狀2三、奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司財務風險存在的問題21、內(nèi)部控制存在的問題22、財務活動存在的問題3四、奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司財務風險控制的措施61、籌資風險控制措施6（1）所籌資金量應與需求量相結(jié)合6（2）安排最佳的籌資結(jié)構(gòu)6（3）提高資金的使用效率72、投資風險控制措施7（1）應當設立關于投資的獎勵與約束措施7（2）運用衍生工具進行保值7（3）完善企業(yè)內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)7（4）加強企業(yè)內(nèi)部審計的監(jiān)督并完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督83、營運資金風險控制措施8（1）加強應收款項管理8（2）加強

2、存貨管理8（3）應當加強對現(xiàn)金的管理9（4）優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部的財務結(jié)構(gòu)9總結(jié)9參考文獻11摘要中小企業(yè)是我國經(jīng)濟改革的新生力量，改革開放后更以雨后筍般出現(xiàn)，目前已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的主要增長點，但同時中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟中的弱勢經(jīng)濟體，經(jīng)濟波動對其發(fā)展影響更為顯著，目前全球經(jīng)濟陷入衰退局面，導致大部分中小企業(yè)財務狀況堪憂，由此產(chǎn)生投資失利等一系列負面問題，財務的安全得不到有效保障，甚至會出現(xiàn)企業(yè)倒閉的極端現(xiàn)象。筆者在借鑒前人研究成果的基礎上，同時仔細分析蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司現(xiàn)階段的實際情況，尤其將關注的重點放在其財務風險方面，以此類推，找出大部分中小企業(yè)在發(fā)展中存在的共性問題，結(jié)合相關的理論知

3、識，為解決相關問題發(fā)表看法，力圖為保障中小企業(yè)財務安全提供理論支持。關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；風險控制ABSTRACTThe small and medium-sized enterprises are the new forces of Chinas economic reform. After the reform and opening up, they have become the main growth point of Chinas economic development. At the same time, small and medium-sized enterprise

4、s (SMEs), as a weak economy in the market economy, The impact of the more significant, the current global economy into a recession, the financial environment of SMEs continue to deteriorate, a large number of small and medium enterprises facing investment failure, financing difficulties, product pri

5、ces, orders, employee unemployment and other issues, and even increased financial risk, and then Collapse and bankruptcy. This paper first elaborates the theoretical knowledge of financial risk, and takes Suzhou Ou Yutai Trading Co., Ltd. as an example to study the current situation of financial ris

6、k management and find out the general financial risk of small and medium-sized enterprises. According to the risk measures, TheKey words: small and medium-sized enterprises; financial risk; risk control一、引言目前中小企業(yè)在我國登記在冊的超過有千萬戶之多，這些中小企業(yè)的產(chǎn)值占我國總量的65%左右。而作為市場競爭比較活躍的因素，中小企業(yè)的投資及管理成本相對較低，在其運營過程中靈活性相對較強。但是由

7、于我國管理機制的不健全，相對容易引發(fā)中小企業(yè)的債務危機。本文意旨在以蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司為例來深入探討我國中小企業(yè)在財務風險管理中存在的問題及成因，然后針對其問題所在，采取相對有效的措施，提出相應意見及有關建議來幫助中小企業(yè)提高管理水平。二、奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司的財務風險現(xiàn)狀蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司成立于1996年，主營商用卷紙，勞保用品，清潔用品，自成立以來一直堅持以勤勞、誠實的服務，平等對待利益關系，讓合作伙伴省心、盈利等核心價值觀?，F(xiàn)已成為蘇州地區(qū)領先的商務后勤支援系統(tǒng)服務提供商。其發(fā)展的方向在于為企事業(yè)單位、機關院校提供完善和高附加值的后勤支援服務。為了更方便客戶，從而提供更加周全、快捷

8、的服務，蘇州奧優(yōu)泰店已先后在、吳江、太倉等地開設連鎖窗口，形成銷售和售后服務網(wǎng)絡。借助奧優(yōu)泰的服務，客戶將能縮減供應鏈環(huán)節(jié)，降低后勤支援的成本，確保采購和后勤服務的質(zhì)量。然而，對于蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司來說，建設支援才是其公司投資的主要來源，除此之外還有部分銀行貸款，因此公司自己的資本只占其中很少的一部分。從中不難看出，該公司資金結(jié)構(gòu)嚴重失衡，70%的資金需要通過借貸才能維持公司運行。加上公司正處于起步階段，對于資金的要求極大，這樣的資金結(jié)構(gòu)明顯不能滿足公司發(fā)展要求。另一方面，因為貸款往往導致高額的利息成本，給公司增加了成本開支。在這樣的情況下，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司的發(fā)展舉步維艱。三、奧優(yōu)泰

9、商貿(mào)有限公司財務風險存在的問題1、內(nèi)部控制存在的問題第一，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)規(guī)范化水平極低?，F(xiàn)階段，任何企業(yè)的發(fā)展都離不開規(guī)范治理框架，但是，該公司卻明顯滿足不了這樣的要求，內(nèi)部管理控制存在諸多漏洞，導致他們的董事會也形同虛設，不能發(fā)揮理想作用，很大程度上增加了公司進一步發(fā)展的難度，限制了公司整體水平的提高。第二，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司管理方法不當，觀念落后。首先，法人是蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司的領導人就，因此，該公司現(xiàn)有人才中具備高水平專業(yè)技能的員工比率較低。第二，該公司管理人員財務管理水平普遍不高，對于如何管理好公司財務缺乏經(jīng)驗和專業(yè)知識。在實際的生產(chǎn)活動中，領導發(fā)揮著不可忽

10、視的重要作用。但該公司大部分領導往往將工作的重心放在外部經(jīng)營，對于內(nèi)部管理缺乏足夠的重視。第三，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司內(nèi)部控制體系亟待提高，財務決策缺乏相應的規(guī)范程序，尤其對于費用報銷等方面的管理名存實亡。因此，大部分員工往往投機取巧，在報銷費用是虛報多報，這種做法導致公司成本進一步上升。在這樣的環(huán)境下，大部分員工往往不能潔身自好，奢侈浪費之風盛行。他們會認為，公司的錢不是自己的，浪費一些也無所謂。長此以往，即使每一筆可能數(shù)目都不是很大，但這種不良的員工習慣也能摧毀整個公司。2、財務活動存在的問題公司在平時的生產(chǎn)活動中缺乏必要的資金保障。蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司由于規(guī)模有限，產(chǎn)生的影響較小，自身

11、生產(chǎn)經(jīng)營能力有待提高，這些客觀因素決定了該企業(yè)無法具備高水平的盈利能力，在市場經(jīng)濟活動中發(fā)揮作用較小。融資成為企業(yè)必須要重視的大問題之一。對于該企業(yè)來說，因為自身能力有限，發(fā)行股票和債券也不切實際。而如果采用向銀行借貸的方法，會因為該方法帶來的附帶成本開銷導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)再次陷入困境。與此同時，因為企業(yè)的信用度較低，經(jīng)營能力有限，因此很多銀行拒絕向其提供貸款。由于現(xiàn)階段公司剛處于發(fā)展階段，公司綜合能力較低，導致該公司在進行籌資活動室存在較大難度，資金不足成為該公司發(fā)展必須要解決的頭等問題。在萬不得已的情況下，公司向外求助無門，往往不得已挪用企業(yè)現(xiàn)有資金，可這樣的做法往往也會導致新的問題產(chǎn)生。資

12、金是企業(yè)發(fā)展的第一保障，它在企業(yè)各環(huán)節(jié)都發(fā)揮著關鍵作用。如果在這一方面有問題，那企業(yè)就可能較難經(jīng)營下去。表1 資產(chǎn)負債表單位名稱：蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司 2016年12月31號 單位：元A資 產(chǎn)C期末余額D年初余額E負債和所有者權(quán)益G期末余額H年初余額流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金1,500,953.555,013,243.51短期借款短期投資應付票據(jù)應收票據(jù)應付賬款2,198,161.193,090,339.71應收賬款2,182,865.662,768,460.07預收賬款366,473.67905,100.05預付賬款133,907.1847,485.80應付職工薪酬應收股利應交稅費122

13、,937.64331,457.96應收利息應付利息其他應收款196.11,435.14應付利潤存貨3,894,662.55755,552.23其他應付款1,074,117.301,428,400.00其中：原材料3,143,425.09583,032.55其他流動負債在產(chǎn)品751,237.46172,519.68流動負債合計3,761,689.805,755,297.72庫存商品非流動負債：周轉(zhuǎn)材料長期借款流動資產(chǎn)合計7,712,585.148,586,176.75遞延收益長期債券投資非流動負債合計長期股權(quán)投資負債合計3,761,689.805,755,297.72固定資產(chǎn)原價8,077,05

14、8.618,023,384.25固定資產(chǎn)原價8,077,058.618,023,384.25減：累計折舊1,564,161.24997,111.17固定資產(chǎn)賬面價值6,512,897.377,026,273.08在建工程216,000.00無形資產(chǎn)3,939,378.203,859,218.80實收資本（或股本）13,333,332.0013,333,332.00開發(fā)支出資本公積長期待攤費用562,774.00726,087.28 盈余公積其他非流動資產(chǎn) 未分配利潤1,632,612.911,325,126.19非流動資產(chǎn)合計11,015,049.5711,827,579.16所有者權(quán)益（或股

15、東權(quán)益）合計14,965,944.9114,658,458.19資產(chǎn)總計18,727,634.7120,413,755.91負債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計18,727,634.7120,413,755.91如果企業(yè)財務運行不暢，就會通過資產(chǎn)負債表表現(xiàn)出來，“兩多一少一差”就是該問題的直接反應。兩多即企業(yè)流動資產(chǎn)多、負債多，一少是企業(yè)未分配利潤少，一差指的是企業(yè)的經(jīng)濟狀況。流動資產(chǎn)往往具備其他因素無法比擬的流動性，企業(yè)目前可以動用的資產(chǎn)可以通過流動資產(chǎn)得到較好體現(xiàn)，同時，也是反映企業(yè)抓住機會和償還債務能力的重要指標。從表 1 中蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司 2016 年的流動資產(chǎn)情況可以看出，按照

16、貨幣資金數(shù)量來說，其總的發(fā)展方向是上升的，短期償債的能力也逐漸提高，但是短期財務風險出現(xiàn)的概率較低。對于應收賬款來說，其總數(shù)逐年遞增，因此企業(yè)壞賬收回的安全性也隨之不斷下降。結(jié)合銷售收入來看，可以知道就增長速度而言，營業(yè)收入落后于應收賬款，應收賬款項目的安全性較低，這可以體現(xiàn)出現(xiàn)階段企業(yè)內(nèi)部管理和銷售政策領域亟待提高的環(huán)節(jié)。最近幾年，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司自身難保卻還一直進行各種毫無意義的投資活動，這些投資無形當中增加了企業(yè)財務的風險性。其投資的盲目性主要體現(xiàn)在：一、投資不理性，一味追求公司的擴大而不計成本；二、在進行很多投資時不是出于公司發(fā)展需要而是追趕潮流。另一方面，該公司在管理領域也存在

17、很多缺陷，長時間得不到有效解決；同時在實際的生產(chǎn)活動中往往缺乏合理的戰(zhàn)略指導，做事缺乏目的性和計劃性，這也很大程度故上導致公司遭受不必要的損失。而上述問題是可以通過合理的規(guī)劃、有目的的投資、科學的管理等手段得到有效解決的。三、值金配置不合理。州奧優(yōu)泰商貿(mào)公司對于技術(shù)設備等方面投入較多資金，有時候該投入甚至超過企業(yè)資金總量的一半?？墒怯捎谠谫I入后缺乏科學的管理和運用，導致重金購買的設備往往不能發(fā)揮應有的作用，導致企業(yè)這些資金出現(xiàn)極大浪費。而且通過企業(yè)的相關數(shù)據(jù)可以看到，該公司經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金流量都小于0。最終這部分負資產(chǎn)帶來的負面影響通過籌資活動得到了一定限制，籌資活動有效填補了企業(yè)的資

18、金缺口。但就總體來看，籌資活動得到的資金往往少于企業(yè)的上述負資產(chǎn)，企業(yè)的資金還是入不抵出，這也是企業(yè)資金風險增加的一個重要影響因素。第四，短期行為較多。蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司往往目光短淺，在進行生產(chǎn)活動時總是優(yōu)先考慮眼前利益，對于財務的長期規(guī)劃缺乏關注。尤其在企業(yè)和其他公司人員打交道時，相關費用的支出缺乏嚴格規(guī)定，限制較小，導致公司員工在接待客戶或其他公司人員時往往大手大腳，鋪張浪費，而不是想方設法為公司節(jié)約成本。四、奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司財務風險控制的措施1、籌資風險控制措施（1）、所籌資金量應與需求量相結(jié)合蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司在籌資時要根據(jù)自身發(fā)展需要來決定，將籌備資金數(shù)量控制在合理范圍。另

19、一方面，財務人員在預算公司資金需要總量時，要綜合考慮各方面影響因素，著眼于全局，用可持續(xù)發(fā)展的眼光看待資金需求，同時也要將公司相關的成本支出考慮在內(nèi)，最終計算出公司實際的資金需求量，以此來指導籌資活動的相關工作，為企業(yè)的發(fā)展提供必要的資金支持，最大限度限制公司由于資金而出現(xiàn)負面問題，影響公司發(fā)展。對于企業(yè)來說，假如將周轉(zhuǎn)作為資金的主要支出方面，那么就要盡量避免采用借貸的方法來籌集資金。因此，如果出現(xiàn)固定資產(chǎn)對于資金需求量太大的情況，企業(yè)就要另尋他法來保證資金的供應。（2）安排最佳的籌資結(jié)構(gòu)蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司在經(jīng)營方面有較好的發(fā)展，這也是該公司的優(yōu)勢所在，同時該優(yōu)勢也為其贏得了較好的口碑，有

20、利于其在以后的進一步發(fā)展。在這樣的情況下，該公司領導作出決策，集中公司優(yōu)勢力量，發(fā)揮優(yōu)勢環(huán)節(jié)的帶頭作用，為公司的進一步提高打下堅實基礎，提高公司是核心競爭力。但苦于資金問題，該公司財務滿足不了發(fā)展需要，無奈之下只好采取貸款這一措施，這也導致公司因為貸款利息較高成本也隨之上升的局面。但公司為了進一步發(fā)展別無他法。（3）提高資金的使用效率對于大部分企業(yè)的資金分配來說，投資往往占據(jù)較大份額。在這樣的行業(yè)背景下，如何減少投資的風險性就顯得格外重要。所以在對于每一個潛在投資項目，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)有限公司都必須實地考察，仔細分析，在考慮投資成本和收益的基礎上權(quán)衡利弊。同時相關的考察工作人員將調(diào)查信息仔細整理

21、，上報給公司高管，為其做出最后的投資決策提供重要的參考依據(jù)。因此，企業(yè)要不斷加強資金管理的規(guī)范化程度，對于資金的去向嚴格管理，促進企業(yè)資金得合理利用。2、投資風險控制措施（1）應當設立關于投資的獎勵與約束措施投資在企業(yè)總體格局中扮演著重要角色。資金一直是企業(yè)生存發(fā)展的物質(zhì)保障。如何促進企業(yè)資金的合理分配是企業(yè)的重要工作，資金的使用決定著企業(yè)的最終受益。投資是一把雙刃劍，有時候可以給企業(yè)帶來極大經(jīng)濟效益，但也可能讓企業(yè)虧損甚至破產(chǎn)。而投資主體在這個過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用，他們決定著企業(yè)的投資活動，掌握著企業(yè)的決策大權(quán)。鑒于上述原因，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)公司要加強該方面的管理，建立健全相關的獎懲制度

22、，將投資受益或虧損責任到人，在此基礎上進行適當?shù)莫剟罨蛱幜P，增強相關工作人員的工作熱情，發(fā)揮他們的作用，為企業(yè)做出更大貢獻。（2）運用衍生工具進行保值金融衍生工具即金融衍生產(chǎn)品，它是屬于交易合約范疇。簽訂該合約需要通過預測市場行情，支付少量的保證金等手段，按照不同的標準，其可以劃分為期貨合約、期權(quán)合約、遠期合同、互換合同等不同種類。套期保值是其最重要的功能之一。（3）完善企業(yè)內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)現(xiàn)階段的中國，股東大會以及監(jiān)事會對很多中小企業(yè)無足輕重，對于企業(yè)產(chǎn)生的作用極其有限，不能很好的發(fā)揮法律規(guī)定的相應功能，所以大部分企業(yè)由于這個原因內(nèi)部財務管理水平較低。和很多大公司相比，蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)公司規(guī)模較

23、小，綜合實力不強，因此內(nèi)部管理對其更加重要。要想實現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展，提高公司整體水平，就不能忽視內(nèi)部管理的建設。同時要促使全公司都重視投資安全的保障工作，在法律允許范圍內(nèi)充分利用股東大會等職能機構(gòu)提供的便利條件，保證企業(yè)建立健全投資體系。在這樣的背景下，企業(yè)才能實現(xiàn)提高投資安全性、實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化的目標。（4）加強企業(yè)內(nèi)部審計的監(jiān)督并完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督企業(yè)要重視內(nèi)部監(jiān)督體系的建設，建立健全相關的制度基礎，對于現(xiàn)階段存在的不合理現(xiàn)象以及歪風邪氣堅決整治，最大限度限制舞弊等負面現(xiàn)象的發(fā)生。而在我國的實際情況卻是企業(yè)往往對這些方面沒有去引起足夠重視，導致內(nèi)部控制、監(jiān)督的發(fā)展一片混亂。為了提高財務的安

24、全性，企業(yè)要鼓勵相關的財務人員內(nèi)部互相監(jiān)督，并通過相關的規(guī)定保障其規(guī)范化。更準確的來說，企業(yè)應該合理分配各個部門之間的責任和義務，明確分工，促進不同部門之間的交流與合作，為了完成公司任務團結(jié)一心。尤其是加大對財務和銷售兩個部門的監(jiān)管力度，保障他們之間優(yōu)勢互補，在工作中及時交流，保障公司應收賬款的相關工作合理運行。3、營運資金風險控制措施（1）加強應收款項管理對于企業(yè)來說，應收賬款的周轉(zhuǎn)現(xiàn)狀往往是衡量其資產(chǎn)管理能力重要因素之一。大多數(shù)時候，應收賬款周轉(zhuǎn)速度越快，該能力就越強。從上文的分析不難看出蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)公司的現(xiàn)階段應收款項能力每況愈下，給企業(yè)帶來了一系列負面影響。在此前提下，該公司加大對于

25、應收賬款的管理的投入力度刻不容緩。同時可以采取一些措施：第一，要規(guī)范賒銷信用制度，對其加強管理。只有在符合相關標準時才準許賒銷，不達標的對象一律拒絕賒銷；第二，對應收賬款賬齡給予足夠關注，并做出相關的規(guī)定，對于達到一定時間的應收賬齡采取針對性的催收措施，同時時刻關注還未收回的應收賬款，一旦達到規(guī)定時間就立即催收，增加公司財務的安全性；最后，對于按時償還賒銷賬款的對象給予相應的獎勵，肯定他們的做法，為賬款回收帶來一定的積極影響，增加蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)公司的資金持有總量，減少其財務壓力。（2）加強存貨管理對于所有流動資產(chǎn)來說，存貨的流動性是最差的。所以，一旦企業(yè)產(chǎn)生存貨過多的現(xiàn)象，就會給企業(yè)帶來一系列

26、負面影響，占用企業(yè)相關資源，同時增加企業(yè)成本支出，不利于企業(yè)的發(fā)展。所以蘇州奧優(yōu)泰商貿(mào)公司必須采取針對性措施解決存貨過高的問題。同時充分把握市場需求信息，按照市場需求來進行相關產(chǎn)品的生產(chǎn)。另一方面可以在綜合考慮各方面的情況下建立批量模型，保證預測質(zhì)量，在此基礎上確定企業(yè)生產(chǎn)計劃，合理控制企業(yè)庫存，促進資源合理利用。（3）應當加強對現(xiàn)金的管理大部分時候如果企業(yè)持有太多現(xiàn)金，會導致相關的資源使用出現(xiàn)浪費，進而增加企業(yè)成本。與此同時，加入企業(yè)手持現(xiàn)金量不足，也會引起負面效應，導致短缺成本增加。另一方面，在管理現(xiàn)金時還需要支付相應的管理費用。企業(yè)只有在保證上述三者成本相加最低的時候，才是現(xiàn)金持有量的最佳狀態(tài)。企業(yè)要對以下方面引起重視：第一、促進現(xiàn)金進出的規(guī)范化管理，對于每一筆現(xiàn)金支出去向都有詳細記錄，避免現(xiàn)金的隨意使用；第二，避免應收賬款時間過長，有效控制應收賬款導致的成本費用，減少資金占用率。第三，對于支票實施針