貴研終期報告六：競爭性分析報告

1、1 機密機密 本文內(nèi)容由遠卓管理顧問提供，僅供貴研催化內(nèi)部使用，未經(jīng)遠卓管理顧問書面 許可，他人不可使用、更改和向第三方傳播。本文中含有遠卓管理顧問認為可靠 的第三方資料，但遠卓管理顧問不對該資料的準確性、完整性和基于該資料的預 測承擔責任。 2003年12月，昆明 主要競爭對手分析報告主要競爭對手分析報告 2 目錄目錄 國外主要競爭對手業(yè)務(wù)概述國外主要競爭對手業(yè)務(wù)概述 國外主要競爭對手在國內(nèi)戰(zhàn)略定位國外主要競爭對手在國內(nèi)戰(zhàn)略定位 案例：安格公司在中國的業(yè)務(wù)運作案例：安格公司在中國的業(yè)務(wù)運作 3 按介入價值鏈的環(huán)節(jié)層次的不同，可以將汽車催化相關(guān)領(lǐng)域的按介入價值鏈的環(huán)節(jié)層次的不同，可以將汽車催化

2、相關(guān)領(lǐng)域的 參與者分為三種類型參與者分為三種類型 德爾福 jm 安格 貴研 德固薩 威孚力達 山西凈土 綠創(chuàng) 廠商類型廠商類型圖示圖示 排氣及電控系統(tǒng)集 成供應(yīng)商 催化劑及排氣總成 供應(yīng)商 催化劑零件供應(yīng)商 代表廠商代表廠商 載體 催化劑轉(zhuǎn)換器 排氣系統(tǒng) 總成 電控/發(fā)動機系統(tǒng)集成 載體 催化劑轉(zhuǎn)換器 排氣系統(tǒng) 總成 電控/發(fā)動機系統(tǒng)集成 載體 催化劑轉(zhuǎn)換器 排氣系統(tǒng) 總成 電控系統(tǒng)集成 廠商介入的環(huán)節(jié) 部分廠商介 入的環(huán)節(jié) 4 我們選擇我們選擇jm、安格和德固薩三個國際上最大的催化劑公司為、安格和德固薩三個國際上最大的催化劑公司為 主要研究對象，首先分析其公司整體情況主要研究對象，首先分析其

3、公司整體情況 競爭對手公司 jm公司公司 安格公司安格公司 德固薩公司德固薩公司 公司整體情況介紹 公司的業(yè)務(wù)分析 公司在催化劑相關(guān)領(lǐng)域的特點 分析重點分析重點 公司整體情況介紹 公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成及經(jīng)營情況分析 公司在催化劑相關(guān)領(lǐng)域的特點 公司的競爭能力和最近動態(tài)分析 公司整體情況介紹 公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成及經(jīng)營情況分析 公司在催化劑相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)勢總結(jié) 5 生產(chǎn)汽車尾氣催化 劑及污染治理系統(tǒng) 燃料電池用催化劑 及零件 藥用化合物 反應(yīng)催化劑及特種 化學品 精煉、加工及銷售 貴金屬 生產(chǎn)陶瓷、玻璃、 油漆和塑膠工業(yè)用 顏料及涂料 主要產(chǎn)品主要產(chǎn)品 l 莊信萬豐公司（johnson matthey）于18

4、17年在英國倫 敦創(chuàng)立 l 1891年轉(zhuǎn)為股份責任有限公司 l 專業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品包括-精煉， 制作，營銷貴金屬和特種化學 品；各種催化劑，污染控制系 統(tǒng)；電子材料及醫(yī)藥制品；為 陶瓷，塑料，印染和建筑工業(yè) 提供專用裝飾材料 l 在世界先進材料技術(shù)方面居于 領(lǐng)先地位 集團簡介集團簡介 數(shù)據(jù)來源：公司年報，遠卓分析 6 jm集團經(jīng)歷了集團經(jīng)歷了90年代末的高速增長，但年代末的高速增長，但2001年后近幾年銷售年后近幾年銷售 額及利潤有所下降額及利潤有所下降 jm銷售額（單位：百萬美元）jm利潤（單位：百萬美元） 2000年年2001年年2002年年1998年年1999年年2000年年2001年年20

5、02年年1998年年1999年年 數(shù)據(jù)來源：公司年報，遠卓分析 2002年回落原因分析：受全球經(jīng)濟不景氣的影響，貴金屬部的銷售額下降較多，主要是因為年回落原因分析：受全球經(jīng)濟不景氣的影響，貴金屬部的銷售額下降較多，主要是因為 貴金屬的價格波動較大，但收益不多，催化劑和化學產(chǎn)品部維持穩(wěn)定貴金屬的價格波動較大，但收益不多，催化劑和化學產(chǎn)品部維持穩(wěn)定 7 jm的研發(fā)人員比例較高，云集了大量的人才的研發(fā)人員比例較高，云集了大量的人才 其它員工其它員工 90.7% 研發(fā)人員研發(fā)人員 9.3%（680人）人） 博士博士35% 碩士碩士47% 本科本科14% 其它其它 4% jm公司的技術(shù)研發(fā)人 員的比例在

6、同行業(yè)中 還是相對較高的，如 果按照化學品部的研 發(fā)人員比例推算，催 化劑應(yīng)用的研發(fā)人員 不少于200人 總職工數(shù)：總職工數(shù)：7350人人 數(shù)據(jù)來源：公司年報，遠卓分析 8 jm分為四個主要的業(yè)務(wù)部門，各業(yè)務(wù)部門都已以全球范圍內(nèi)開分為四個主要的業(yè)務(wù)部門，各業(yè)務(wù)部門都已以全球范圍內(nèi)開 展業(yè)務(wù)展業(yè)務(wù) 莊信萬豐（莊信萬豐（jm） 催化劑及化學催化劑及化學 產(chǎn)品事業(yè)部產(chǎn)品事業(yè)部 貴金屬事業(yè)部貴金屬事業(yè)部 顏料及涂料事顏料及涂料事 業(yè)部業(yè)部 藥品原料藥品原料 事業(yè)部事業(yè)部 jm貴金屬部包含兩個組織：鉑、黃金白銀兩個部門 其中貴金屬按用途可分為工業(yè)用貴金屬和珠寶類貴金屬 該部門的工作包含精煉、加工及銷售貴

7、金屬等各種活動 jm顏料及涂料部是世界上前三名陶瓷類與玻璃類裝飾產(chǎn) 品和相關(guān)的原材料集成的供應(yīng)商 該部門按結(jié)構(gòu)可分為三個業(yè)務(wù)單元：玻璃、建筑陶瓷和 專業(yè)性布料 產(chǎn)品包含了其所服務(wù)的所有的市場 jm藥品原料部是全球集成的藥品原料供應(yīng)商 主要服務(wù)于藥品生產(chǎn)廠商 開發(fā)、生產(chǎn)用于尾氣排放控制的高技術(shù)水平催化系統(tǒng)。 是世界汽車業(yè)排放控制催化劑供應(yīng)商之佼佼者，供應(yīng)對 象包括汽柴油小汽車，載貨汽車，公共汽車及摩托車， 滿足全球需求量的35% 是北美汽車工業(yè)主機廠最大的催化劑供應(yīng)商。 研發(fā)中心設(shè)在美國、英國、瑞典、日本和巴西。 在美國、中國等有9個生產(chǎn)基地。 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 9 jm各

8、個業(yè)務(wù)部門中，貴金屬業(yè)務(wù)和催化劑及化工業(yè)務(wù)是兩個各個業(yè)務(wù)部門中，貴金屬業(yè)務(wù)和催化劑及化工業(yè)務(wù)是兩個 核心的業(yè)務(wù)部門核心的業(yè)務(wù)部門 催化劑及化學 產(chǎn)品部 23.61% 貴金屬部 66.69% 顏料及涂料部 4.0% 藥品原料部 5.7 2001年年 總數(shù)：總數(shù)： 59 催化劑及化學 產(chǎn)品部 26.97% 貴金屬部 65.60% 顏料及涂料部 5.25% 藥品原料部 2.18% 2002年年 總額：總額：48.3 單位：億美元 數(shù)據(jù)來源：公司年報，遠卓分析 10 jm催化劑及化工產(chǎn)品部由三個獨立的業(yè)務(wù)單元構(gòu)成，在全球催化劑及化工產(chǎn)品部由三個獨立的業(yè)務(wù)單元構(gòu)成，在全球 有包括中國有有包括中國有9個生

9、產(chǎn)制造基地個生產(chǎn)制造基地 催化劑產(chǎn)品部催化劑產(chǎn)品部 jm環(huán)保催化劑與技術(shù)業(yè)環(huán)保催化劑與技術(shù)業(yè) 務(wù)單元（務(wù)單元（ect） 燃料電池業(yè)務(wù)單元燃料電池業(yè)務(wù)單元 jm反應(yīng)催化劑與技術(shù)業(yè)反應(yīng)催化劑與技術(shù)業(yè) 務(wù)單元（務(wù)單元（pct） 主要是生產(chǎn)制造汽車排放控制用的催化 劑和減少工業(yè)流程中的污染排放用的催 化劑； 主要生產(chǎn)燃料電池用的催化劑和催化部 件 包含pgm精煉、反應(yīng)催化劑和精細化工 csc（catalytic systems division）在全球的15個國家有分部，他們是英國、日本、南非、 阿根廷、比利時、德國、韓國、瑞典、巴西、印度、馬來西亞、美國、加拿大、中國、墨西哥，其 中有9個生產(chǎn)基地

10、數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 11 jm公司在催化劑領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位，提供大范圍的催化公司在催化劑領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位，提供大范圍的催化 劑產(chǎn)品，用于汽車尾氣凈化、專用化學品工業(yè)、石油化工業(yè)等劑產(chǎn)品，用于汽車尾氣凈化、專用化學品工業(yè)、石油化工業(yè)等 多多 相相 催催 化化 劑劑 均均 相相 催催 化化 劑劑 選用的載體 活性炭 氧化鋁 硫酸鋇 碳酸鈣 二氧化硅和其它載體 新型纖維載體 金屬附載量0.3%10% 催化劑的快速篩選 貴金屬均相催化劑用于： 氫化反應(yīng) 氫甲?；磻?yīng) 偶合反應(yīng) 氧化反應(yīng) 新型催化劑的聯(lián)合規(guī)劃 催化劑的快速篩選 jm每年花費在研究與開發(fā)上每年花費在研究與開發(fā)上

11、 的費用超過了的費用超過了3,500萬英磅萬英磅(約約 合合5000萬美金萬美金)。 公司在催化劑和化工產(chǎn)品方面公司在催化劑和化工產(chǎn)品方面 最近一些開發(fā)項目是：最近一些開發(fā)項目是： 用於光電子市場的貴金屬染料； 用於c-c偶聯(lián)反應(yīng)的均相鈀催化劑 叁對 基丙酮鉑 用於硅氧化合(hydrosilylation-)的 鉑催化劑 鋨催化劑 道爾(doyle)催化劑 貝德福德(bedford)催化劑 威爾金森(dirhodium(ii)絡(luò)合物 數(shù)據(jù)來源：文獻研究，遠卓分析 12 jm公司能為不同行業(yè)提供全面的貴金屬化學制品，本身擁有公司能為不同行業(yè)提供全面的貴金屬化學制品，本身擁有 強大的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，使其

12、催化劑產(chǎn)品的成本較低強大的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，使其催化劑產(chǎn)品的成本較低 產(chǎn)品舉例產(chǎn)品舉例 電鍍用的貴金屬化學品電鍍用的貴金屬化學品 黃金黃金 氰化金鉀(g68.3) 金含量68.3% 氰化金(g40) 金含量40% 氰化金(iii)鉀 金含量57.8% 銠銠 硫酸銠(rj100s) 四克銠金屬電鍍液包裝 銀銀 氰化銀鉀(s54)kag(cn)2 銀含量54% 氰化銀(s80)(agcn) 銀含量80% 銀陽極 銀含量不低於99.97% 鉑鉑 鉑金屬電鍍液5q及20q 5q-五克鉑金屬電鍍液包裝 20q-二十克鉑金屬電鍍液包裝 鈀鈀 二氯化四氨鈀 pd(nh3)4cl2 鈀含量41% 二氯化二氨鈀 二氯化

13、鈀(pdcl2) 鈀含量60% 數(shù)據(jù)來源：文獻研究，遠卓分析 13 jm公司本身能提供全套的貴金屬回收的綜合服務(wù)，擁有多年公司本身能提供全套的貴金屬回收的綜合服務(wù)，擁有多年 的經(jīng)驗，進一步降低了其貴金屬成本的經(jīng)驗，進一步降低了其貴金屬成本 殘渣和金、銀加工工廠碎料； 各種類型廢貴金屬催化劑； 牙科用合金 鉑族系列金屬合金和金錠 金錠和銀錠 貴金屬提煉廠殘料 電子元件殘料 廢催化劑中回收金屬的綜合服務(wù) 殘渣 k黃金碎料 鉑金族合金碎料 白銀碎料化 鉑金族碎料 首飾制作中的貴金屬材料回收服務(wù) jm擁有強大的科研 力量，采用最先進的 冶煉技術(shù)，可以確保 回收的最優(yōu)化! 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，

14、遠卓分析 14 jm公司在生產(chǎn)汽車尾氣催化劑方面的優(yōu)勢總結(jié)公司在生產(chǎn)汽車尾氣催化劑方面的優(yōu)勢總結(jié) jm公司每年在催化劑研究與開發(fā) 上投入了巨額的經(jīng)費，2002年超 過了3,500萬英磅(約合5000萬美 金) jm公司在鉑族金屬加工方面，不 斷進行工藝革新，采用低成本技 術(shù)，具有豐富的經(jīng)驗，并且開創(chuàng) 性地運用涂覆技術(shù)，涂層在各種 陶瓷基底材料表面 jm公司對貴金屬資源的 控制能力非常強，是世 界上最大的鉑族金屬分 銷商，是anglo american集團-世界上 最大的鉑金生產(chǎn)商的全 球獨家市場營銷商 jm公司公司 jm公司依托其強大的 品牌效應(yīng)，在催化劑行 業(yè)擁有很大的影響力。 在汽車尾氣催

15、化劑領(lǐng)域， 搶占了全球30左右的 份額，主要面向的是高 檔車 資源控制資源控制品牌，市場運作品牌，市場運作 研發(fā)投入研發(fā)投入 加工工藝加工工藝 數(shù)據(jù)來源：文獻研究，遠卓分析 15 全新的德固賽公司成立于全新的德固賽公司成立于2001年，是德國第三大化工企業(yè)和世年，是德國第三大化工企業(yè)和世 界最大的特種化工企業(yè)界最大的特種化工企業(yè) 德固薩赫斯公司德固薩赫斯公司 斯卡維特斯貝格斯卡維特斯貝格 公司公司 全球最大的特種全球最大的特種 化工企業(yè)化工企業(yè) 85的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)領(lǐng)域 居世界前三位居世界前三位 總部：德國杜賽爾朵夫市 經(jīng)營理念：德固賽產(chǎn)品時 時處處使您受益 成立于1873年， 前身是德意志金

16、 銀分解研究所 成立于1908年前 身是巴伐利亞氮 氣工廠 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 16 德固賽的集團戰(zhàn)略德固賽的集團戰(zhàn)略 重點發(fā)展核心重點發(fā)展核心 業(yè)務(wù)專業(yè)化工業(yè)務(wù)專業(yè)化工 有選擇的發(fā)展有選擇的發(fā)展 長期成為國際特種化工長期成為國際特種化工 領(lǐng)域投資組合質(zhì)量、發(fā)領(lǐng)域投資組合質(zhì)量、發(fā) 展和盈展和盈利利增長的典范增長的典范 進行斷然有力進行斷然有力 的結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)構(gòu)調(diào)整 戰(zhàn)略目標戰(zhàn)略目標 戰(zhàn)略重點戰(zhàn)略重點 戰(zhàn)略重點戰(zhàn)略重點戰(zhàn)略重點戰(zhàn)略重點 堅持將社會和倫理責任作為企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)堅持將社會和倫理責任作為企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)： 德固賽視可持續(xù)發(fā)展為基本原則 德固賽對其產(chǎn)品在整個使用周期負責

17、 數(shù)據(jù)來源：文獻研究，遠卓分析 17 德固賽的財務(wù)狀況和人員結(jié)構(gòu)德固賽的財務(wù)狀況和人員結(jié)構(gòu) 118 117 單位：億歐元 988 936 全球經(jīng)濟不景氣的情況下德固全球經(jīng)濟不景氣的情況下德固 賽的財務(wù)狀況仍基本保持穩(wěn)定賽的財務(wù)狀況仍基本保持穩(wěn)定 德固賽全球德固賽全球300多個基地共有多個基地共有 53400員工其中研發(fā)人員員工其中研發(fā)人員3300人人 研發(fā)人員比 例：7 20012002 20012002 銷售收入 息稅前利潤 其他員工：93 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 18 德固賽所有業(yè)務(wù)分德固賽所有業(yè)務(wù)分6個事業(yè)部個事業(yè)部23個經(jīng)營個經(jīng)營 營養(yǎng)保健營養(yǎng)保健化學建材化學建材特種聚

18、合物特種聚合物 精細與工業(yè)精細與工業(yè) 化學品化學品 功能材料功能材料 涂料與涂料與 高級填料高級填料 香料系統(tǒng) 生物活性劑 纖維系統(tǒng) 食品添加劑系統(tǒng) 外加劑系統(tǒng) 北美區(qū) 外加劑系統(tǒng) 歐洲區(qū) 建材系統(tǒng) 美洲區(qū) 建材系統(tǒng) 歐洲區(qū) 外加劑系統(tǒng) 亞太區(qū) 精細化工 漂白與水化劑 催化劑與引發(fā)劑 碳4化學品 超級吸附劑 護理化學品 低聚物與硅氧烷 高性能聚合物 特種丙烯酸酯 有機玻璃 甲基丙烯酸酯 涂料與色漿 二氧化硅與硅烷 高級填充料與顏料 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 19 各企業(yè)部門的銷售收入與息稅前利潤（百萬歐元）各企業(yè)部門的銷售收入與息稅前利潤（百萬歐元） 營養(yǎng)保健 化學建材 精細與工

19、業(yè)化學品 功能材料 特種聚合物 涂料與高級填料 11861179 150 123 17411819 195 192 21162347 201 181 14071358 137 164 22772126 304 327 12641308 180 184 2001200220012002 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 銷售收入利潤 20 2002年各業(yè)務(wù)部門銷售收入構(gòu)成年各業(yè)務(wù)部門銷售收入構(gòu)成 食品添加： 48 纖維： 26 香料： 19 生物活性 劑：7 建材歐 洲：35 建材 美洲： 21 外加劑 亞太： 12 外加劑 歐洲： 19 外加劑 北美： 13 精細化工： 42 漂白與水

20、化劑：42 碳4化 學品 23 催化與引發(fā) 劑11 高級填充 料與顏料 47 低聚物 與硅氧 烷26 超級吸附 劑34 涂料與色 漿30 護理化學 品40 二氧化硅與 硅烷23 高性能聚合 物：19 特種丙 烯酸酯 36 甲基丙 烯酸酯 22 有機玻 璃23 營養(yǎng)保健營養(yǎng)保健化學建材化學建材精細與工業(yè)化學品精細與工業(yè)化學品 特種聚合物特種聚合物涂料與高級填料涂料與高級填料功能材料功能材料 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 21 德固賽催化劑與引發(fā)劑業(yè)務(wù)單元簡介德固賽催化劑與引發(fā)劑業(yè)務(wù)單元簡介 歷史沿革歷史沿革 2001年2002年2002年2001年 250255 2022 銷售收入銷售

21、收入息稅前利潤息稅前利潤 單位：百萬歐元 q德固賽催化劑的前身創(chuàng)立于 1950年 q1965年開始生產(chǎn)貴金屬催化 劑 q德固賽公司的“催化劑和引 發(fā)劑”業(yè)務(wù)部門主要生產(chǎn)聚 合物、生命科學、精細化工 及中間體市場所需各種催化 劑和引發(fā)劑 q汽車催化劑僅占有微乎其微 的份額 q德固賽的催化劑目前在世界 各洲共有1 4 個生產(chǎn)基地 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 22 德固賽催化劑的核心能力總結(jié)德固賽催化劑的核心能力總結(jié) 德固賽德前身德意志金銀分解研 究所成立已經(jīng)有150年的歷史， 作為世界四大貴金屬研究所之一， 在貴金屬行業(yè)有著強大的實力與 充分的積累 作為世界著名汽車產(chǎn)地德國本土 的催化

22、劑廠商，德固賽有著其他 廠商無法比擬的客戶關(guān)系優(yōu)勢 與眾多客戶的一體化開發(fā)幫助建 立了長期穩(wěn)定的客戶關(guān)系 德固賽的貴金屬二次回 收利用技術(shù)保證其獲得 較低成本的原材料 此外每年大量的研發(fā)投 入保證了德固賽可以迅 速推出滿足客戶不同需 求的各種產(chǎn)品 德固賽催化劑已經(jīng)經(jīng)歷 了幾十年的實踐檢驗， 在業(yè)內(nèi)有著良好的品牌 形象。而德固賽公司作 為世界最大的專業(yè)化工 公司，加上其在股市的 連年良好表現(xiàn)，也塑造 了良好的公司品牌形象 技術(shù)與研發(fā)技術(shù)與研發(fā)品牌效應(yīng)品牌效應(yīng) 貴金屬領(lǐng)域的積累貴金屬領(lǐng)域的積累 客戶關(guān)系客戶關(guān)系 數(shù)據(jù)來源：文獻研究，遠卓分析 23 德固賽的未來動向德固賽的未來動向 資本重組資本重組

23、業(yè)務(wù)重組業(yè)務(wù)重組 自由股權(quán)： 35.45 e.on集團 股權(quán)： 64.55 自由股權(quán)： 7.04 e.on集團 股權(quán)： 42.86 rag集團 股權(quán)： 50.10 目前 預計2004年底 rag集團將成為德固賽第一大股東集團將成為德固賽第一大股東 1.剝離非核心業(yè)務(wù) 德固賽銀行首先從集團中 剝離出售 逐步剝離所有非核心業(yè)務(wù) 2.通過購入laporte, proligo和 genset oligos 公司進一步擴充 核心業(yè)務(wù) 3.未來戰(zhàn)略重點是集中力量發(fā)展 周期短，附加值高的特種化學 品 4.每年固定的占銷售收入3左右 的研發(fā)費用中的90撥給各業(yè) 務(wù)部門用于發(fā)展核心技術(shù)工藝， 其余10投向新業(yè)務(wù)

24、和新市場 的研發(fā) 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 24 安格公司是一家集中在表面化學和材料科學領(lǐng)域的專業(yè)公司安格公司是一家集中在表面化學和材料科學領(lǐng)域的專業(yè)公司 汽車尾氣的催化劑 用于清潔天然氣的 吸附劑 干燥劑 工藝催化劑 凈化劑 服務(wù)眾多的市場， 擁有不同的客戶、 多樣化的產(chǎn)品是安 格公司的特色！ 主要產(chǎn)品主要產(chǎn)品 安格的業(yè)務(wù)是對基礎(chǔ)材料 主要 是礦物進行加工 從而改變它們 的結(jié)構(gòu)和表面特性 通過機械和化學處理改變它們的 大小、形狀、孔隙率和化學特性， 從而使其具有重要的商業(yè)價值 這些加工后的材料與專用的基于 金屬，通過表面化學方法制成的 化學配方配合，從而擴展其性能 和功能 集團

25、簡介集團簡介 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 25 安格集團近幾年銷售額及利潤情況安格集團近幾年銷售額及利潤情況 安格銷售額安格銷售額（單位：百萬美元）安格利潤安格利潤（單位：百萬美元） 2000年年2001年年2002年年1998年年1999年年2000年年2001年年2002年年1998年年1999年年 2000年銷售收入增加幅度較大但利潤卻降低較多，主要是受原材料成本的影響年銷售收入增加幅度較大但利潤卻降低較多，主要是受原材料成本的影響 而而2000年后銷售收入的下滑則是全球特別是美國經(jīng)濟不景氣的結(jié)果年后銷售收入的下滑則是全球特別是美國經(jīng)濟不景氣的結(jié)果 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研

26、究，遠卓分析 26 安格公司是材料加工、外觀和性能、環(huán)保及工藝產(chǎn)品等領(lǐng)域全安格公司是材料加工、外觀和性能、環(huán)保及工藝產(chǎn)品等領(lǐng)域全 球領(lǐng)先的技術(shù)供應(yīng)商球領(lǐng)先的技術(shù)供應(yīng)商 外觀與性能外觀與性能 工藝工藝 凈化技術(shù)凈化技術(shù) 濕度控制濕度控制 環(huán)保環(huán)保 engelhard的凈化技術(shù)是要創(chuàng)造一個更好的，更安全和更健康的居住環(huán)境 半個多世紀以來，engelhard致力于幫助企業(yè)和機構(gòu)滿足和超過最嚴格的 環(huán)境標準和政府標準，在這方面居于領(lǐng)先的地位 安格生產(chǎn)各種干燥劑，在滿足和超過嚴格的防潮控制標準，居于領(lǐng)先地 位 engelhard的干燥劑是化學上惰性的，無氣味和無腐蝕性的物料，有助于 保持干燥的密封狀態(tài)

27、安格可以幫助客戶改善其產(chǎn)品的外觀和性能 來自各個行業(yè)的客戶利用安格的技術(shù)來延長其產(chǎn)品壽命、改進工藝、賦 色、創(chuàng)造特效和優(yōu)化產(chǎn)品性能 安格在開發(fā)用于保護大氣的環(huán)保催化劑方面具有專長，這種專長使安格 率先開發(fā)出了首種用于汽車的催化轉(zhuǎn)化器 對汽油和柴油的廢氣催化劑進行，保持著領(lǐng)先地位 安格的環(huán)保催化劑還被用于減少公共汽車和卡車、摩托車、電廠、工廠 和小型引擎的廢氣排放 安格的工藝催化劑可幫助客戶從一桶原油中獲取更多汽油，產(chǎn)出含硫量 更少的燃料，加速化學反應(yīng)，等等 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 27 安格公司各事業(yè)部的產(chǎn)品系列安格公司各事業(yè)部的產(chǎn)品系列 arm 200脫砷吸附劑 aseptr

28、ol 抗微生物劑 ats atc脫鉛和重金屬吸附 劑 molecular gate 凈化天然氣技術(shù) premair 分解大氣中的地平上的 臭氧的催化劑 sorbead 吸附劑（也叫作kc- trockenperlen吸附劑） 凈化技術(shù)凈化技術(shù) desiccite 和 dryguard 干燥劑 microsorb 產(chǎn)品 蒙脫土基產(chǎn)品 novasil plus原料添加劑 濕度控制濕度控制 色素和分散劑 aurora特效膜 云母添加劑 紙張顏料和補充劑 貴金屬粉、膏和墨 特效色素 特種硅鎂土添加劑 特種高嶺土補充劑色素 surround農(nóng)作物保護劑 熱噴涂層 外觀和性能外觀和性能 器具催化劑 汽車廢

29、氣控制催化劑 用于摩托車和其它兩輪機動車的催化劑 炭烤爐催化劑 柴油廢氣控制 控制工業(yè)引擎廢氣 消除臭氧 選擇性催化還原 小引擎催化劑 voc 催化劑和系統(tǒng) 環(huán)保環(huán)保 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 工藝工藝 除氫催化劑 液體催化裂化催化劑 燃料電池催化劑和吸著劑 氫化催化劑 加氫處理催化劑 烯烴聚合催化劑 選擇性氧化催化劑 28 安格環(huán)保部門近三年銷售收入與利潤比較示意安格環(huán)保部門近三年銷售收入與利潤比較示意 200020012002200020012002 634.0646.7680.4116.7142.4109.2 單位：百萬美單位：百萬美 元元 單位：百萬美單位：百萬美 元元

30、銷售收入銷售收入 經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 29 安格材料部門近三年銷售收入與利潤比較示意安格材料部門近三年銷售收入與利潤比較示意 200020012002200020012002 29003200180035.756.152.7 單位：百萬美單位：百萬美 元元 單位：百萬美單位：百萬美 元元 銷售收入銷售收入 經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 30 安格工藝部門近三年銷售收入與利潤比較示意安格工藝部門近三年銷售收入與利潤比較示意 200020012002200020012002 567.4568.2538.886.594.393.0 單

31、位：百萬美單位：百萬美 元元 單位：百萬美單位：百萬美 元元 銷售收入銷售收入 經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 31 安格外觀與性能部門近三年銷售收入與利潤比較示意安格外觀與性能部門近三年銷售收入與利潤比較示意 200020012002200020012002 592.9634.4650.830.646.587.1 單位：百萬美單位：百萬美 元元 單位：百萬美單位：百萬美 元元 銷售收入銷售收入 經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 32 安格是一家以技術(shù)為基礎(chǔ)，以市場為導向的公司，可向接近安格是一家以技術(shù)為基礎(chǔ)，以市場為導向的公司，可向接近20

32、個市場中的客戶提供先進的產(chǎn)品和工藝個市場中的客戶提供先進的產(chǎn)品和工藝 航空航天航空航天 農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè) 建筑材料建筑材料 汽車汽車 化工化工 涂料和油墨涂料和油墨消費品消費品化妝品化妝品電子電子玻璃和陶瓷玻璃和陶瓷 工業(yè)設(shè)備工業(yè)設(shè)備天然氣處理天然氣處理包裝包裝紙張紙張煉油煉油 塑料和橡膠塑料和橡膠發(fā)電發(fā)電印刷印刷半導體半導體紡織紡織 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 33 安格于安格于25年前，率先開發(fā)了三向催化轉(zhuǎn)化器，在汽油和柴油機動車的廢氣控年前，率先開發(fā)了三向催化轉(zhuǎn)化器，在汽油和柴油機動車的廢氣控 制催化劑領(lǐng)域，始終處于前沿，其在汽車尾氣催化劑方面的優(yōu)勢明顯制催化劑領(lǐng)域，始終處于前沿，其

33、在汽車尾氣催化劑方面的優(yōu)勢明顯 安格公司的基礎(chǔ)研發(fā)能 力非常強大，在化工領(lǐng) 域有多年的經(jīng)驗積累， 特別是基礎(chǔ)材料加工和 催化劑方面。自25年前 首次開發(fā)出三向催化轉(zhuǎn) 化器以后，每年在汽車 催化劑領(lǐng)域都進行大筆 的科研投入，大約為相 應(yīng)收入的11.5。目前 是世界最大的尾氣催化 劑供應(yīng)商。 安格公司安格公司 安格公司服務(wù)的行業(yè)非 常廣泛，對品牌的推廣 非常注重。對于汽車尾 氣催化劑部分，她們設(shè) 有專項的工作小組定期 進行品牌推廣活動，有 很好的影響力， 基礎(chǔ)研發(fā)基礎(chǔ)研發(fā)品牌，市場運作品牌，市場運作 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 34 目錄目錄 國外主要競爭對手業(yè)務(wù)概述國外主要競爭對手業(yè)

34、務(wù)概述 國外主要競爭對手在國內(nèi)戰(zhàn)略定位國外主要競爭對手在國內(nèi)戰(zhàn)略定位 案例：安格公司在中國的業(yè)務(wù)運作案例：安格公司在中國的業(yè)務(wù)運作 35 在國內(nèi)的市場上，國際四大的占有率超過在國內(nèi)的市場上，國際四大的占有率超過70%，基本上也處于，基本上也處于 寡頭壟斷地格局，貴研催化的市場占有率僅寡頭壟斷地格局，貴研催化的市場占有率僅1%左右左右 數(shù)據(jù)來源：中華商務(wù)網(wǎng)調(diào)研、貴研研討、遠卓分析 各催化劑廠商中國市場份額分布各催化劑廠商中國市場份額分布 山西凈土 0.8 日本廠商日本廠商 （cataler） 11.6 jm 10.2 安格安格 11 德固薩德固薩 20.3 德爾福德爾福/聯(lián)信聯(lián)信 30.1 意大

35、利mm 3.5 威孚力達1.5 其它國外中小廠商 6.5 16.4 其它國內(nèi)小廠商 3.1 貴研催化1 中國市場的競爭特點中國市場的競爭特點 國際外廠商壟斷了國內(nèi)主流市場 一、二類整車廠和主要三類整車 廠 國際四大占有約70%以上的市場 份額 日本催化劑供應(yīng)商因與日系車捆 綁，在國內(nèi)占有較大份額 其它如意大利、法國等廠商也分 別與本國車系捆綁占有部分份額 國廠商總份額僅占約7%以下， 客戶以三類廠商為主 2002年 36 國際催化劑巨頭都十分看好中國的市場，尤其關(guān)注在汽車行業(yè)國際催化劑巨頭都十分看好中國的市場，尤其關(guān)注在汽車行業(yè) 的高速導致的急增的市場需求的高速導致的急增的市場需求 長期重要的

36、戰(zhàn)略地位長期重要的戰(zhàn)略地位三重發(fā)展戰(zhàn)略三重發(fā)展戰(zhàn)略 重視與中國的技術(shù)合作重視與中國的技術(shù)合作特別關(guān)注汽車行業(yè)特別關(guān)注汽車行業(yè) 中國的經(jīng)濟總量，增長速度 與潛力舉世矚目 中國有三億中產(chǎn)階級具有較 強的購買力 中國將成為僅次于歐洲的第 二大專業(yè)化工基地 目前重點關(guān)注北京奧運會和 上海市博會 德固賽對華戰(zhàn)略的核心是三重 發(fā)展戰(zhàn)略： 發(fā)展高素質(zhì)員工 發(fā)展技術(shù) 發(fā)展市場 德固賽在華概況德固賽在華概況 德固賽尤為關(guān)注中國的汽車 市場 對中國汽車市場持積極態(tài)度 目前已經(jīng)對華提供多種汽車 行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品 強調(diào)產(chǎn)品的高附加價值 德固賽對中國大學的研究能 力持肯定態(tài)度 目前正著手打造其在華研究 網(wǎng)絡(luò) 同時希望通過技

37、術(shù)合作吸引 一批高材生到德固賽工作 德固賽最早的中國分支機構(gòu) 設(shè)立與1933年，而生產(chǎn)專業(yè) 化工產(chǎn)品始于1988年 目前德固賽在北京廣州南寧 青島上海和香港共有15家公 司1000多雇員，2002年實現(xiàn) 年銷售收入2400萬歐元 德固賽（中國）投資公司是 其所有中國公司的母公司 德固薩中國戰(zhàn)略舉例 數(shù)據(jù)來源：公司年報，文獻研究，遠卓分析 37 德爾福全球是大的零部件生產(chǎn)商，也是投入中國最大的零部件德爾福全球是大的零部件生產(chǎn)商，也是投入中國最大的零部件 廠商，對中國市場極其重視，廠商，對中國市場極其重視， 德爾福尾氣排放中國公司情況德爾福尾氣排放中國公司情況競爭手段競爭手段 國內(nèi)主要客戶國內(nèi)主要

38、客戶 上汽奇瑞 北汽福田 東南（福建） 昌河飛機 哈飛汽車 躍進集團 充分利用客戶關(guān)系 -隨通用的業(yè)務(wù)擴展進入中國市場 -利用與通用的合作關(guān)系大范圍進入市場 通過系統(tǒng)集成，以德爾福電控市場地位帶動催化劑產(chǎn)品的 銷售 不惜成本封殺潛在競爭對手 上汽通用五菱 保定長城 河北新凱 富桑黑豹 揚子汽車 東風汽車 丹東曙光 東風柳汽 悅達起亞 郴州南燕 北汽摩托 上海萬豐 上汽儀征 秦皇島金程 沈陽中順 華泰集團 安徽華陽 陜飛汽車 德爾福公司2002年的銷售收入3 億元 德爾福中國尾氣排放公司2002年 員工僅35人 德爾福公司的每個三元催化的平 均價格為1650元 捆綁通用系，以電控系統(tǒng)集成的 方式

39、銷售給那些自身沒有設(shè)計和 集成能力的二、三類廠商 占領(lǐng)了30%的市場份額，高居市 場霸主地位 除合資廠外，在國內(nèi)二、三類客 戶群中占有最高份額 38 jm公司在中國的總體情況不利，這與國際合伙在中國的車型公司在中國的總體情況不利，這與國際合伙在中國的車型 推廣較少有關(guān)推廣較少有關(guān) jm中國公司的總體情況中國公司的總體情況競爭手段競爭手段 國內(nèi)主要客戶國內(nèi)主要客戶 穩(wěn)定現(xiàn)有客戶關(guān)系 通過現(xiàn)國外的既有客戶向中國市場滲透 開始在二類廠商樹立較好的地位 開發(fā)貴金屬含量較低的低價位產(chǎn)品 jm： 長安福特 昌河飛機工業(yè)集團 福建東南 jm公司2002年大陸43人，今年 增加到79人 2003年18月的銷售

40、收入為1.1 億元 jm公司2002年還虧損約1500萬 元 jm的北美系車的用戶較多，但 這些車型在中國很少，導致jm 在國內(nèi)的發(fā)展較慢 在中國客戶數(shù)量較少，市場開拓 做的很不理想，僅占據(jù)12的市 場份額 39 目錄目錄 國外主要競爭對手業(yè)務(wù)概述國外主要競爭對手業(yè)務(wù)概述 國外主要競爭對手在國內(nèi)戰(zhàn)略定位國外主要競爭對手在國內(nèi)戰(zhàn)略定位 案例：安格公司在中國的業(yè)務(wù)運作案例：安格公司在中國的業(yè)務(wù)運作 40 安格中國公司是其在中國的生產(chǎn)基地，以生產(chǎn)和服務(wù)為主，研發(fā)、安格中國公司是其在中國的生產(chǎn)基地，以生產(chǎn)和服務(wù)為主，研發(fā)、 市場運作等，由全球和亞太總部來協(xié)調(diào)和管理市場運作等，由全球和亞太總部來協(xié)調(diào)和管

41、理 本部分內(nèi)容由遠卓公司與安格中國公司的技術(shù)支持工程師胡先生訪談?wù)矶?，其本部分?nèi)容由遠卓公司與安格中國公司的技術(shù)支持工程師胡先生訪談?wù)矶?，?信息的真實性和準確性僅供參考，下同信息的真實性和準確性僅供參考，下同 安格環(huán)保事業(yè)部總部 亞太地區(qū)總部歐洲地區(qū)總部北美地區(qū)總部 戰(zhàn)略部 市場部 人力資源部 大客戶部 人力資源部 大客戶部 市場部 上海莊信萬豐 定位定位 是本地化的生產(chǎn)的基地 只生產(chǎn)催化劑，不生產(chǎn)轉(zhuǎn)換 器，不進行研發(fā) 市場戰(zhàn)略和大客戶管理只是 配合總部工作 參與本地客戶的銷售和維護 資料來源：安格中國公司銷售技術(shù)支持人員專訪 41 安格中國公司共安格中國公司共33人，其中的銷售人員

42、僅人，其中的銷售人員僅2人，技術(shù)支持人員人，技術(shù)支持人員1 人，新上任的公司總經(jīng)理是香港人，兼任市場銷售職責人，新上任的公司總經(jīng)理是香港人，兼任市場銷售職責 總經(jīng)理總經(jīng)理 銷售部門 （經(jīng)理由總經(jīng)理兼任） 生產(chǎn)部門，約22人 財務(wù)部門，約4人 辦公/人事部門，約3人 銷售員2人 技術(shù)支持1人 香港人，直接向亞 太總部匯報 兼任銷售經(jīng)理 特點特點 典型的制造基地的結(jié)構(gòu) 特點 無研發(fā)部門 生產(chǎn)（包括采購部門） 是主要部門 財務(wù)監(jiān)控力度很大 銷售/市場人員很少 l銷售人員的比例過小， 使得在國內(nèi)二、三類客 戶的開發(fā)方面力量很弱 資料來源：安格中國公司銷售技術(shù)支持人員專訪 42 安格公司的國內(nèi)的主要客戶

43、是上海大眾，一汽大眾和上海通用安格公司的國內(nèi)的主要客戶是上海大眾，一汽大眾和上海通用 和長安集團，市場戰(zhàn)略以一類廠為主，國外影響國內(nèi)和長安集團，市場戰(zhàn)略以一類廠為主，國外影響國內(nèi) 國內(nèi)現(xiàn)有的國內(nèi)現(xiàn)有的 主要客戶主要客戶 目標客戶目標客戶 定位定位 主要的市主要的市 場戰(zhàn)略場戰(zhàn)略 上海大眾：供應(yīng)的車型有普桑，polo等 一汽大眾：曾經(jīng)供應(yīng)捷達，現(xiàn)供應(yīng)奧迪，從國外直接進口 上海通用：別克、賽歐 長安鈴木：羚羊，長安微車 主要客戶，中外合資的一類廠商，在國外有供應(yīng)關(guān)系的廠商 國內(nèi)的二類廠商有選擇地進行發(fā)展 三類廠商暫不考慮，但在收到招標書的情況下也參與投標 通過國外的原配套關(guān)系，來發(fā)展國內(nèi)的合資廠，

44、主要通過影響合資的外方。在 國產(chǎn)化前由國外供應(yīng)，國產(chǎn)化后就由國內(nèi)生產(chǎn)基地供應(yīng) 在為中外合資廠供貨同時，與該整車集團建立聯(lián)系，來為集團下其他車型供應(yīng)， 如長安的微車 以較高的價格獲得較好利潤的階段，價格太低就退出競爭 資料來源：安格中國公司銷售技術(shù)支持人員專訪 43 由于人員限制和銷售功能不完善，安格在國內(nèi)的銷售能力很弱由于人員限制和銷售功能不完善，安格在國內(nèi)的銷售能力很弱 安格在國內(nèi)的 銷售力量很弱 “一汽捷達本來是我們做的，后 來國產(chǎn)化時，被jm搶去了，我 們總部的人很生氣，要與德國大 眾談，沒辦法，jm的人搞定了 中方了” “我們是汽車催化劑的締造者， 牌子很響，在國內(nèi)很多時候是 客戶找我

45、們。如果沒有牌子， 我們早垮了” “整天忙得要命，我們才兩人銷 售人員，跑不過來，我一個人 作技術(shù)支持，累得要死” “與其它大公司比，我們的收入 不高，洋人剝削我們太厲害了， 我們的銷售人員有一人好象又 要走了，沒勁” 資料來源：安格中國公司銷售技術(shù)支持人員專訪 44 安格公司在全球的客戶的特點是，日本廠商較多，所以安格中安格公司在全球的客戶的特點是，日本廠商較多，所以安格中 國公司對中國將來的預期非常高國公司對中國將來的預期非常高 安格國際客戶特點安格國際客戶特點 與全球63的廠商都有供應(yīng)關(guān)系， 大多是部分車型 與其它三大相比，與日本和韓國 車系的合作更緊密 日本安格幾乎壟斷了60%以上的 日本車型 日本車將在國內(nèi)迅猛發(fā)展日本車將在國內(nèi)迅猛發(fā)展 時間 產(chǎn)量 日產(chǎn) 豐田 本田 日系車 在國內(nèi)的市場前景看好在國內(nèi)的市場前景看好