風(fēng)險(xiǎn)管理概述43.ppt

加中金融協(xié)會(huì),主要由在加拿大金融領(lǐng)域工作的來(lái)自大陸的專業(yè)人士組成非盈利組織促進(jìn)中國(guó)與加拿大金融界的信息交流和協(xié)會(huì)聯(lián)系的辦法：電話：黃厚本(416)218-8845王體(416)221-3631王勇(905)780-7972E-mail:mailtheccfa.ca網(wǎng)頁(yè)：www.theccfa.ca,加中金融協(xié)會(huì)(CCFA),風(fēng)險(xiǎn)管理概述(OverviewofRiskManagement),王勇加中金融協(xié)會(huì),聲明,AlltheviewsexpressedinthispresentationarethoseofmyownanddonotnecessarilyrepresenttheviewsofRBCFinancialGroup.,加拿大銀行簡(jiǎn)介風(fēng)險(xiǎn)管理過程風(fēng)險(xiǎn)管理框架信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流通風(fēng)險(xiǎn),提綱,在資產(chǎn)負(fù)債管理講座中詳細(xì)闡述！,詳細(xì)內(nèi)容可參見“現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)管理”，第二版，陳林龍，王勇/著,加拿大銀行業(yè),銀行狀況六大銀行擁有92%的銀行資產(chǎn)大約有六十家銀行，而美國(guó)有上千家八個(gè)一級(jí)(ScheduleI)四十六個(gè)二級(jí)(ScheduleII)混業(yè)經(jīng)驗(yàn)，管理嚴(yán)謹(jǐn)業(yè)績(jī)衡量(股權(quán)回報(bào)，資產(chǎn)回報(bào)),功能主要金融媒介提供存款服務(wù)提供貸款服務(wù)“期限轉(zhuǎn)換”,加拿大銀行業(yè)績(jī),加拿大皇家銀行金融集團(tuán),加拿大最大的銀行北美第十大，全球第二十七大(以二00二年十月一日市值計(jì)算)總資產(chǎn)$3780億(加園，1加園=0.63美元)壹佰二十萬(wàn)客戶在全球三十國(guó)家大約有六萬(wàn)雇員,加拿大主要銀行資本金回報(bào)率,全球大銀行資產(chǎn)回報(bào)率,風(fēng)險(xiǎn)管理的職權(quán)劃分,銀行業(yè)務(wù)有以下幾類風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)流通風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn),加拿大皇家銀行金融集團(tuán)-結(jié)構(gòu),皇家銀行金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì),皇家銀行金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)金字塔,RBC風(fēng)險(xiǎn)金字塔：組織結(jié)構(gòu)透視,風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展過程,市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)蕭條引發(fā)系統(tǒng)管理風(fēng)險(xiǎn)的概念管理?xiàng)l例的放松市場(chǎng)監(jiān)管人員對(duì)衍生產(chǎn)品的擔(dān)憂巴塞耳資本金管理?xiàng)l例的引入新技術(shù)，新理論的影響Markowitz證券組合理論Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論VaR,風(fēng)險(xiǎn)管理以及利潤(rùn)尋求,資產(chǎn)平衡表現(xiàn)金存款貸款短期債券固定資產(chǎn)長(zhǎng)期債券投資人權(quán)益非資產(chǎn)平衡表衍生產(chǎn)品衍生產(chǎn)品,利息收入-操作費(fèi)用=稅前收入-折價(jià)，稅收-準(zhǔn)備金=凈收入,風(fēng)險(xiǎn)管理以及利潤(rùn)尋求,風(fēng)險(xiǎn)與收益,因業(yè)務(wù)需要，銀行必需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn).一般是險(xiǎn)越大，預(yù)期收益越大.風(fēng)險(xiǎn)與收益有非對(duì)稱關(guān)系.消除風(fēng)險(xiǎn)=消除收益風(fēng)險(xiǎn)本身并不是壞東西，我們的主要責(zé)任是管理風(fēng)險(xiǎn)。最糟糕的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有正確認(rèn)識(shí)和錯(cuò)誤管理風(fēng)險(xiǎn)。,信用風(fēng)險(xiǎn),債務(wù)人或客戶不能按合同的要求歸還其債務(wù)的可能性破產(chǎn)可能性市場(chǎng)價(jià)錢變化信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論是世界主要銀行所關(guān)心的熱點(diǎn),信用分析,目的：分析信貸人信用分析信用分析系統(tǒng)定量標(biāo)準(zhǔn)定性標(biāo)準(zhǔn)信用評(píng)審公司的做法業(yè)務(wù)(BusinessRisk)風(fēng)險(xiǎn)：工業(yè)特征，競(jìng)爭(zhēng)能力，技術(shù)，管理特征金融風(fēng)險(xiǎn)(FinancialRisk)：容資結(jié)構(gòu)，F(xiàn)inancialPolicy,CashFlowProtection,FinancialFlexibilityetc.內(nèi)部做法信貸人信用分析貸款評(píng)級(jí),信用審批過程,貸款動(dòng)機(jī),風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率是否可接受？,償還能力,企業(yè)發(fā)展計(jì)劃,管理能力,資產(chǎn)負(fù)債平衡表審查資金流檢驗(yàn),管理能力審查,競(jìng)爭(zhēng)力審查,定價(jià)分析,定量分析準(zhǔn)則,信用評(píng)級(jí)法律審評(píng)等等,審批通過支撐資金,貸款組合,初期審察,定量檢驗(yàn),貸款定價(jià),審批通過后期管理,傳統(tǒng)信用管理的弊病,受主觀的影響費(fèi)用昂貴難以定量化難以識(shí)別資產(chǎn)集中風(fēng)險(xiǎn),敞口計(jì)算信譽(yù)評(píng)估信譽(yù)變化破產(chǎn)概率破產(chǎn)損失相關(guān)性其它因素,信用解析過程,預(yù)期損失，非預(yù)期損失，災(zāi)難性損失,Forwhichreservesshouldbeheld2,損失密度函數(shù),無(wú)損失,預(yù)期損失,災(zāi)難性損失,99.93%的置信區(qū)間,非預(yù)期損失,Forwhicheconomiccapitalshouldbeheldprotectingagainstunexpectedcreditlosses,Potential“Unexpected”Lossagainstwhichitwillbetooexpensivetoholdequity,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),指由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使資產(chǎn)值發(fā)生變化可能性。特點(diǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率，股票價(jià)格等等絕對(duì)型，相對(duì)型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理較為發(fā)達(dá),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)政策和過程風(fēng)險(xiǎn)分析和檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì),物理學(xué)家數(shù)學(xué)家,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度（ValueatRisk）主要用來(lái)測(cè)試在給定的時(shí)間內(nèi)，在某一置信度下，在正常的市場(chǎng)條件下，銀行一個(gè)投資組合可能產(chǎn)生的最大的損失。VAR有三個(gè)因素需要考慮：（1）時(shí)間長(zhǎng)度：如天數(shù)或周數(shù)；（2）置信度（把握程度）；（3）損益的分布。,為什么用VAR來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)?,VAR可以回答這樣的問題：在某一段時(shí)間內(nèi)，在X%（如99%）的把握下，銀行至多會(huì)損失多少。如管理層在每個(gè)營(yíng)業(yè)日的開始，可能會(huì)給風(fēng)險(xiǎn)管理部門提出這樣的問題：在99%的把握內(nèi)，一天內(nèi)整個(gè)銀行的損失至多有多大？VAR將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成一個(gè)貨幣數(shù)量VAR可以用來(lái)計(jì)算復(fù)雜投資組合的風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn),是指所有潛在的、由非市場(chǎng)因素和信用因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，也就是除了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外的一切風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：主要指計(jì)算機(jī)故障給銀行業(yè)務(wù)操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：由于技術(shù)的落后，可能給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。模型風(fēng)險(xiǎn)：在模型構(gòu)造過程中，沒有對(duì)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致模型的低效和無(wú)能。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：指由于會(huì)計(jì)制度和政策不能正確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況,操作風(fēng)險(xiǎn),難以定量化，操作風(fēng)險(xiǎn)往往是突發(fā)性事件。小概率，大損失?？梢杂行У倪M(jìn)行控制。,操作風(fēng)險(xiǎn)損失,Source:Erisk.Com,交易風(fēng)險(xiǎn)操作控制風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指令錯(cuò)誤超出風(fēng)險(xiǎn)控制量系統(tǒng)失效記帳錯(cuò)誤違法交易模型風(fēng)險(xiǎn)清算錯(cuò)誤作弊市場(chǎng)定價(jià)錯(cuò)誤實(shí)物傳達(dá)洗劫現(xiàn)金錯(cuò)誤信息文件錯(cuò)誤保安風(fēng)險(xiǎn)編成錯(cuò)誤主要工作人員風(fēng)險(xiǎn)通訊錯(cuò)誤過程風(fēng)險(xiǎn)后備計(jì)劃失效,Source:GRAP,操作風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例,前臺(tái)PeopleRiskHighProcessRiskLowModelRiskHighBookingRiskLowSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium,后臺(tái)PeopleRiskLowProcessRiskHighModelRiskLowBookingRiskHighSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium-,操作風(fēng)險(xiǎn)的正確管理態(tài)度,每一業(yè)務(wù)平臺(tái)擁有操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)種類多種多樣。操作風(fēng)險(xiǎn)管理猶如人類的身體保健活動(dòng)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理也要確保風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系。,操作風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)部的責(zé)任業(yè)務(wù)部門的責(zé)任內(nèi)部審計(jì)部也要負(fù)責(zé),Implementation,操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施過程,操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例,Activity11.ProcessDocumentation/Contract2.ProcessTransactionProcessFailures3.ManagementInformation/DataIntegrity(NA)Activity24.TechnologyBusinessContinuity5.PeopleCapabilityandLearning6.PeopleWork-LifeBalance7.PeopleInadequateorLossofPeopleResources8.Process-Valuation/Model9.Process-TransactionProcessing10.ReputationActivity311.ProcessValuation/Model,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),流通風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類災(zāi)難性的：這類流通風(fēng)險(xiǎn)是由于其它風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)。當(dāng)其它風(fēng)險(xiǎn)造成損失很大時(shí)，可引發(fā)顧客對(duì)銀行產(chǎn)生懷疑。從而造成銀行資金短缺。容資困難(正常性的)：因?yàn)槿葙Y困難而產(chǎn)生的損失的可能。,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理