風險管理概述43.ppt

加中金融協(xié)會,主要由在加拿大金融領(lǐng)域工作的來自大陸的專業(yè)人士組成非盈利組織促進中國與加拿大金融界的信息交流和協(xié)會聯(lián)系的辦法：電話：黃厚本(416)218-8845王體(416)221-3631王勇(905)780-7972E-mail:mailtheccfa.ca網(wǎng)頁：www.theccfa.ca,加中金融協(xié)會(CCFA),風險管理概述(OverviewofRiskManagement),王勇加中金融協(xié)會,聲明,AlltheviewsexpressedinthispresentationarethoseofmyownanddonotnecessarilyrepresenttheviewsofRBCFinancialGroup.,加拿大銀行簡介風險管理過程風險管理框架信用風險市場風險操作風險利率風險流通風險,提綱,在資產(chǎn)負債管理講座中詳細闡述！,詳細內(nèi)容可參見“現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)管理”，第二版，陳林龍，王勇/著,加拿大銀行業(yè),銀行狀況六大銀行擁有92%的銀行資產(chǎn)大約有六十家銀行，而美國有上千家八個一級(ScheduleI)四十六個二級(ScheduleII)混業(yè)經(jīng)驗，管理嚴謹業(yè)績衡量(股權(quán)回報，資產(chǎn)回報),功能主要金融媒介提供存款服務(wù)提供貸款服務(wù)“期限轉(zhuǎn)換”,加拿大銀行業(yè)績,加拿大皇家銀行金融集團,加拿大最大的銀行北美第十大，全球第二十七大(以二00二年十月一日市值計算)總資產(chǎn)$3780億(加園，1加園=0.63美元)壹佰二十萬客戶在全球三十國家大約有六萬雇員,加拿大主要銀行資本金回報率,全球大銀行資產(chǎn)回報率,風險管理的職權(quán)劃分,銀行業(yè)務(wù)有以下幾類風險信用風險市場風險操作風險法律風險流通風險利率風險,加拿大皇家銀行金融集團-結(jié)構(gòu),皇家銀行金融集團風險委員會,皇家銀行金融集團風險金字塔,RBC風險金字塔：組織結(jié)構(gòu)透視,風險管理的發(fā)展過程,市場以及經(jīng)濟蕭條引發(fā)系統(tǒng)管理風險的概念管理條例的放松市場監(jiān)管人員對衍生產(chǎn)品的擔憂巴塞耳資本金管理條例的引入新技術(shù)，新理論的影響Markowitz證券組合理論Black-Scholes期權(quán)定價理論VaR,風險管理以及利潤尋求,資產(chǎn)平衡表現(xiàn)金存款貸款短期債券固定資產(chǎn)長期債券投資人權(quán)益非資產(chǎn)平衡表衍生產(chǎn)品衍生產(chǎn)品,利息收入-操作費用=稅前收入-折價，稅收-準備金=凈收入,風險管理以及利潤尋求,風險與收益,因業(yè)務(wù)需要，銀行必需承擔風險.一般是險越大，預(yù)期收益越大.風險與收益有非對稱關(guān)系.消除風險=消除收益風險本身并不是壞東西，我們的主要責任是管理風險。最糟糕的是對風險沒有正確認識和錯誤管理風險。,信用風險,債務(wù)人或客戶不能按合同的要求歸還其債務(wù)的可能性破產(chǎn)可能性市場價錢變化信用風險管理理論是世界主要銀行所關(guān)心的熱點,信用分析,目的：分析信貸人信用分析信用分析系統(tǒng)定量標準定性標準信用評審公司的做法業(yè)務(wù)(BusinessRisk)風險：工業(yè)特征，競爭能力，技術(shù)，管理特征金融風險(FinancialRisk)：容資結(jié)構(gòu)，F(xiàn)inancialPolicy,CashFlowProtection,FinancialFlexibilityetc.內(nèi)部做法信貸人信用分析貸款評級,信用審批過程,貸款動機,風險回報率是否可接受？,償還能力,企業(yè)發(fā)展計劃,管理能力,資產(chǎn)負債平衡表審查資金流檢驗,管理能力審查,競爭力審查,定價分析,定量分析準則,信用評級法律審評等等,審批通過支撐資金,貸款組合,初期審察,定量檢驗,貸款定價,審批通過后期管理,傳統(tǒng)信用管理的弊病,受主觀的影響費用昂貴難以定量化難以識別資產(chǎn)集中風險,敞口計算信譽評估信譽變化破產(chǎn)概率破產(chǎn)損失相關(guān)性其它因素,信用解析過程,預(yù)期損失，非預(yù)期損失，災(zāi)難性損失,Forwhichreservesshouldbeheld2,損失密度函數(shù),無損失,預(yù)期損失,災(zāi)難性損失,99.93%的置信區(qū)間,非預(yù)期損失,Forwhicheconomiccapitalshouldbeheldprotectingagainstunexpectedcreditlosses,Potential“Unexpected”Lossagainstwhichitwillbetooexpensivetoholdequity,市場風險,指由于市場價格變動使資產(chǎn)值發(fā)生變化可能性。特點利率風險，匯率，股票價格等等絕對型，相對型市場風險管理較為發(fā)達,市場風險管理主要包括,風險識別風險測算風險政策和過程風險分析和檢測風險報告風險確認和審計,物理學家數(shù)學家,風險價值度,風險價值度（ValueatRisk）主要用來測試在給定的時間內(nèi)，在某一置信度下，在正常的市場條件下，銀行一個投資組合可能產(chǎn)生的最大的損失。VAR有三個因素需要考慮：（1）時間長度：如天數(shù)或周數(shù)；（2）置信度（把握程度）；（3）損益的分布。,為什么用VAR來管理風險?,VAR可以回答這樣的問題：在某一段時間內(nèi)，在X%（如99%）的把握下，銀行至多會損失多少。如管理層在每個營業(yè)日的開始，可能會給風險管理部門提出這樣的問題：在99%的把握內(nèi)，一天內(nèi)整個銀行的損失至多有多大？VAR將風險轉(zhuǎn)化成一個貨幣數(shù)量VAR可以用來計算復(fù)雜投資組合的風險,操作風險,是指所有潛在的、由非市場因素和信用因素引起的風險，也就是除了信用風險和市場風險以外的一切風險。系統(tǒng)風險：主要指計算機故障給銀行業(yè)務(wù)操作帶來的風險。技術(shù)風險：由于技術(shù)的落后，可能給銀行帶來的風險。模型風險：在模型構(gòu)造過程中，沒有對市場狀況和風險識別有一個全面的認識，導致模型的低效和無能。會計風險：指由于會計制度和政策不能正確反映企業(yè)經(jīng)營狀況,操作風險,難以定量化，操作風險往往是突發(fā)性事件。小概率，大損失。可以有效的進行控制。,操作風險損失,Source:Erisk.Com,交易風險操作控制風險系統(tǒng)風險指令錯誤超出風險控制量系統(tǒng)失效記帳錯誤違法交易模型風險清算錯誤作弊市場定價錯誤實物傳達洗劫現(xiàn)金錯誤信息文件錯誤保安風險編成錯誤主要工作人員風險通訊錯誤過程風險后備計劃失效,Source:GRAP,操作風險,操作風險管理實例,前臺PeopleRiskHighProcessRiskLowModelRiskHighBookingRiskLowSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium,后臺PeopleRiskLowProcessRiskHighModelRiskLowBookingRiskHighSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium-,操作風險的正確管理態(tài)度,每一業(yè)務(wù)平臺擁有操作風險。操作風險種類多種多樣。操作風險管理猶如人類的身體保健活動。操作風險管理也要確保風險與回報的關(guān)系。,操作風險管理,風險部的責任業(yè)務(wù)部門的責任內(nèi)部審計部也要負責,Implementation,操作風險管理的實施過程,操作風險管理實例,Activity11.ProcessDocumentation/Contract2.ProcessTransactionProcessFailures3.ManagementInformation/DataIntegrity(NA)Activity24.TechnologyBusinessContinuity5.PeopleCapabilityandLearning6.PeopleWork-LifeBalance7.PeopleInadequateorLossofPeopleResources8.Process-Valuation/Model9.Process-TransactionProcessing10.ReputationActivity311.ProcessValuation/Model,流動性風險,流通風險可分為兩類災(zāi)難性的：這類流通風險是由于其它風險引發(fā)。當其它風險造成損失很大時，可引發(fā)顧客對銀行產(chǎn)生懷疑。從而造成銀行資金短缺。容資困難(正常性的)：因為容資困難而產(chǎn)生的損失的可能。,流動性風險管理