《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資》教學(xué)大綱

.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資教學(xué)大綱課程編號：課程性質(zhì)：選修英文名稱：Financing Innovative Ventures適用專業(yè)：全校各專業(yè)開課部門：大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中心開課學(xué)期： 第5、6學(xué)期總 學(xué) 時：32學(xué)時總 學(xué) 分：2學(xué)分理論學(xué)時：32學(xué)時實驗學(xué)時：0學(xué)時課外學(xué)時：0學(xué)時先修課程：后續(xù)課程參考教材：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資，羅國鋒 等，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2016年第一版參考書目：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)：行動學(xué)習(xí)指南，羅國鋒，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2013年第一版風(fēng)險投資、私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)融資，勒納 等，清華大學(xué)出版社，2015年第一版一、 課程在培養(yǎng)方案中的地位、目的和任務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資是面向各專業(yè)高年級學(xué)生開設(shè)的雙創(chuàng)教育選修課，該課程的目的是讓學(xué)生掌握創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本原理，理解創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律，了解天使、風(fēng)投和眾籌融資的特征、流程，并學(xué)會評估商機(jī)、創(chuàng)新和團(tuán)隊，以在融資前對自己的企業(yè)（項目）有一個清晰的認(rèn)識，從而做出正確的融資決策。進(jìn)一步，使學(xué)生掌握商業(yè)模式構(gòu)建的方法并且能夠優(yōu)化商業(yè)模式，在此基礎(chǔ)上，完成商業(yè)計劃書，制定適合的融資方案。此外，教師還應(yīng)運(yùn)用行動學(xué)習(xí)方法，使學(xué)生對自己的創(chuàng)新項目形成正確的認(rèn)識，為自己的項目設(shè)計融資方案。二、 課程的教學(xué)內(nèi)容、重點(diǎn)難點(diǎn)及教學(xué)要求（一） 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資概述（1） 教學(xué)內(nèi)容：1.什么是創(chuàng)新？熊彼特對創(chuàng)新的經(jīng)典論述創(chuàng)新的分類創(chuàng)新采用者2 什么是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)？創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的關(guān)系誰可以基于創(chuàng)新而創(chuàng)業(yè)？3 創(chuàng)新型企業(yè)及其成長過程什么是創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)的成長4 創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展與蛻變企業(yè)發(fā)展階段劃分企業(yè)生命周期與創(chuàng)業(yè)過程格雷納企業(yè)成長理論創(chuàng)新型企業(yè)的蛻變成長5 創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素洞察市場變化提升內(nèi)部協(xié)同培育創(chuàng)新文化案例：愛迪生與通用電氣6債權(quán)融資與股權(quán)融資債權(quán)融資股權(quán)融資股權(quán)融資與債權(quán)融資的對比外部股權(quán)融資的好處7分階段投資與融資輪次分階段投資企業(yè)發(fā)展階段與投資產(chǎn)業(yè)鏈融資輪次8常用金融工具可轉(zhuǎn)換債券附購股權(quán)公司債優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股（2）重點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)的成長、發(fā)展和蛻變基本規(guī)律、分階段投資、常用金融工具（3）難點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素（4）教學(xué)要求：理解創(chuàng)新型企業(yè)成長和創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律。（二） 認(rèn)識自己的企業(yè)（1） 教學(xué)內(nèi)容： 1 投資人如何構(gòu)建項目池投資者獲取項目的主要途徑投資者對企業(yè)評估的邏輯2 商機(jī)的評估商機(jī)的含義商機(jī)評價的視角如何發(fā)現(xiàn)商機(jī)尋找商機(jī)的方法影響創(chuàng)業(yè)者尋找商機(jī)的主觀因素3創(chuàng)新及其商業(yè)化潛力的評估創(chuàng)新的屬性創(chuàng)新擴(kuò)散組織特性與創(chuàng)新的商業(yè)化4創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的評估創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊所需的技能創(chuàng)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊案例：攜程網(wǎng)（2）重點(diǎn)：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素，商機(jī)評估，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的構(gòu)建（3）難點(diǎn)：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素（4）教學(xué)要求：學(xué)會評價自己的創(chuàng)新、商機(jī)和團(tuán)隊；充分理解影響創(chuàng)新成功擴(kuò)散的重要因素；發(fā)現(xiàn)團(tuán)隊能力缺口，設(shè)計股權(quán)結(jié)構(gòu)。（三） 估值原理、商業(yè)模式與商業(yè)計劃（1） 教學(xué)內(nèi)容：1 估值基礎(chǔ)公司價值相關(guān)概念價值評估常用的方法創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)估值的特殊性2 相對估值模型相對估值法的原理和步驟市盈率倍數(shù)法市凈率倍數(shù)法市銷率倍數(shù)法公司價值倍數(shù)法相對估值法的優(yōu)缺點(diǎn)3 絕對估值模型折現(xiàn)股利模型不變增長率折現(xiàn)股利模型折現(xiàn)自由現(xiàn)金流量法4 風(fēng)險資本法估值風(fēng)險資本法概述風(fēng)險投資法的基本步驟風(fēng)險投資法的適用性對估值的進(jìn)一步認(rèn)識5商業(yè)計劃概述商業(yè)計劃的作用商業(yè)計劃書的重要性商業(yè)計劃的讀者6商業(yè)計劃編寫流程商業(yè)計劃書的主要內(nèi)容商業(yè)計劃的基本結(jié)構(gòu)商業(yè)計劃正文的主要內(nèi)容7商業(yè)模式商業(yè)模式的維度商業(yè)模式設(shè)計框架8傳遞和講解商業(yè)計劃傳遞商業(yè)計劃講解商業(yè)計劃匹配：對機(jī)會、團(tuán)隊、資源和計劃的綜合考察9用投資人的眼光審視商業(yè)計劃FVRI系統(tǒng)新企業(yè)樣板專欄：天使投資人查立談商業(yè)計劃（2）重點(diǎn)： 估值理論，商業(yè)模式，商業(yè)計劃書（3）難點(diǎn)：商業(yè)模式。（4）教學(xué)要求：理解估值的基本原理和商業(yè)模式的本質(zhì)。（四） 融資案例分析（1） 教學(xué)內(nèi)容：以創(chuàng)業(yè)英雄匯等創(chuàng)業(yè)真人秀節(jié)目中的創(chuàng)業(yè)融資項目為案例進(jìn)行分析。（2）重點(diǎn)：利用創(chuàng)新，商機(jī)和和團(tuán)隊評價模型進(jìn)行評價。（3）難點(diǎn)：準(zhǔn)確評價和評估融資潛力。（4）教學(xué)要求：通過案例分析，使學(xué)生可以優(yōu)化商業(yè)模式，并在課后制定自己的商業(yè)計劃書。（五） 天使投資與風(fēng)險投資（1）教學(xué)內(nèi)容：1 天使投資概述天使投資特征天使投資模式天使投資者類型天使投資與孵化器的融合發(fā)展2 天使投資的運(yùn)行過程項目篩選約談項目盡職調(diào)查項目估值協(xié)議談判投后管理資金退出案例：蘋果堪稱傳奇的天使投資3 天使投資常見條款一般條款特別條款4理性選擇天使投資人專欄：創(chuàng)業(yè)融資時最致命的幾個弱點(diǎn)5 天使在哪里活躍的天使投資人主要天使投資組織天使投資機(jī)構(gòu)案例： 華創(chuàng)盛景李漢生6 風(fēng)險投資概述風(fēng)險投資的特征風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的類別了解投資機(jī)構(gòu)的常用組織架構(gòu)風(fēng)險投資周期和業(yè)務(wù)流程風(fēng)險投資周期風(fēng)險投資的業(yè)務(wù)流程風(fēng)險投資決策過程7風(fēng)險投資的盡職調(diào)查一般方法盡職調(diào)查流程8風(fēng)險投資條款解析受領(lǐng)權(quán)董事會席位與一票否決權(quán)管理層雇傭條款反稀釋條款優(yōu)先分紅權(quán)條款回售權(quán)條款共同出售權(quán)條款強(qiáng)制隨售權(quán)對賭協(xié)議對賭的評判標(biāo)準(zhǔn)對賭協(xié)議的類型9風(fēng)險投資的價值創(chuàng)造管理介入增值服務(wù)10國內(nèi)知名風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)11 一分鐘電梯演說（2）重點(diǎn)： 天使投資和風(fēng)險投資的特點(diǎn)，風(fēng)險投資的流程（3）難點(diǎn)：Termsheet 條款解析（4）教學(xué)要求：訓(xùn)練學(xué)員利用“一分鐘電梯演說”吸引投資人。 （六） 眾籌（1）教學(xué)內(nèi)容： 1眾籌概述眾籌是什么眾籌融資類型眾籌發(fā)展簡史2產(chǎn)品眾籌產(chǎn)品眾籌的業(yè)務(wù)流程意見反饋和管理眾籌項目監(jiān)管產(chǎn)品眾籌常見的問題與預(yù)防案例：小牛電動車產(chǎn)品眾籌創(chuàng)新案例：科爾沁牛業(yè)3股權(quán)眾籌股權(quán)眾籌的業(yè)務(wù)流程撰寫商業(yè)計劃批露文件專欄：股權(quán)眾籌項目商業(yè)計劃書撰寫指南項目監(jiān)管專欄：如何評價一個好的眾籌極客寶貝眾籌案例眾籌的風(fēng)險及對策知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險法律風(fēng)險專欄：避開眾籌中的10個雷區(qū)4社群與眾籌（2）重點(diǎn)： 產(chǎn)品眾籌，股權(quán)眾籌，社群（3）難點(diǎn)：眾籌與非法集資。（4）教學(xué)要求：教會學(xué)生設(shè)計眾籌方案。（七） 商業(yè)計劃與融資方案路演（1） 教學(xué)內(nèi)容： 課堂展示商業(yè)計劃和融資方案。每人8-10分鐘。（2）重點(diǎn)：商業(yè)模式、商業(yè)計劃，融資方案，路演技巧。（3）難點(diǎn)：融資方案。（4）教學(xué)要求：對商業(yè)模式、商業(yè)計劃進(jìn)行點(diǎn)評，對學(xué)生的融資方案進(jìn)行指導(dǎo)。三、 實驗教學(xué)內(nèi)容無四、 課程學(xué)時分配教學(xué)內(nèi)容學(xué)時理論實驗課外1創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資概述42認(rèn)識自己的企業(yè)43估值、商業(yè)模式與商業(yè)計劃44融資案例分析45天使投資與風(fēng)險投資46眾籌47商業(yè)