商業(yè)銀行學復習資料.doc

一、 名詞解釋1支付中介：是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和轉移存款等業(yè)務活動。2資本盈余：指銀行發(fā)行普通股時，其發(fā)行價格超出票面價去掉發(fā)行費用的余額。主要由投資者超繳資本所形成，此外還反映銀行資本的增值部分及接受捐贈所增加的資本等。資本盈余可以轉增資本，發(fā)放股息。3留存收益：是尚未動用的銀行累計稅后利潤部分，是銀行所有者權益的一個項目，其大小取決于企業(yè)盈利性大小、股息政策及稅率等因素。4資本性金融債券：是商業(yè)銀行為彌補資本金的不足而發(fā)行的資本性債券，其性質介于存款負債和股票資本之間，又稱為附屬資本或長期債務。5基礎頭寸：是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。6在途資金：也稱托收未達款，它是指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據。7墊頭：即抵押率，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價值之比。8票據貼現(xiàn)：是一種以票據所有權的有償轉讓為前提的約期性資金融通。從持票人來講，貼現(xiàn)是以未到期的票據向銀行貼付利息取得現(xiàn)款的經濟行為。9呆賬準備金：指從銀行收入中提取的、用于彌補貸款損失的一種價值準備。10經營性租賃：指出租人向承租人短期租出設備，在租期內由出資人負責設備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費和提供專門的技術服務等，是一種短期租賃。11融資性租賃：指出租人根據承租人對供貨商的選擇，向供貨商購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金，承租期滿，貨物所有權歸屬于承租人的交易。12信托投資：指由信托機構將個人、企業(yè)或團體的投資資金集中起來，代替投資者進行有價證券投資，最后將投資收益和本金償還給收益人，銀行收取手續(xù)費的金融信托業(yè)務。13個人理財：基于客戶的財務狀況和一定的財務假設，綜合考慮客戶的需求和風險承受能力，進行投資組合的調整，通過現(xiàn)金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規(guī)劃，推薦需要的金融產品，并出具理財報告。14進出口押匯：是銀行融通出口商的一種方法，由出口方銀行和進口方銀行共同組織。進出口商進行交易時，出口商將匯票，連同提單、保單發(fā)票等全套貨運單據向銀行抵押，借取匯票金額一定百分比的資金。由銀行憑全部貨運單據向進口商收回貸款的本息。在匯票由受票人償付后，銀行留下預付的金額，加上利息和托收費，其余貸記給出口商。二、簡答1、現(xiàn)金資產管理的目的及原則。目的：在保證經營過程中流動性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產的機會成本降到最低程度，作為銀行經營安全性和盈利性的杠桿，服務于銀行整體經營狀況最優(yōu)化目標。原則：（1）總量適度原則：銀行現(xiàn)金資產的總量必須保持在一個適當?shù)囊?guī)模上，在保證銀行經營過程中流動性需要的前提下，為保持現(xiàn)金資產所付出的機會成本最低時的現(xiàn)金資產數(shù)量。（2）適時調節(jié)原則：銀行要根據業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時地調整資金頭寸，保證現(xiàn)金資產的規(guī)模適度。（3）安全性原則：銀行在現(xiàn)金資產特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必須健全安全保衛(wèi)制度，嚴格業(yè)務操作規(guī)程確保資金的安全無損。2、銀行并購的原因和影響是什么？銀行并購的最根本原因是追求利潤和迫于競爭壓力。具體原因有：（1）追求企業(yè)發(fā)展：通過并購迅速提高銀行資本及資產規(guī)模，以便滿足和實現(xiàn)巴塞爾協(xié)議的資本規(guī)定，和減少過度競爭所造成的兩敗俱傷。（2）追求協(xié)同效應：銀行并購后，其總體效益要大于兩個獨立銀行效益的算術和，提高競爭性指標。包括：經營協(xié)同效應：產生規(guī)模經濟，并實現(xiàn)優(yōu)勢互補，增強綜合實力；財務協(xié)同效應：銀行并購后：稅率、會計處理的慣例和投資理念等會發(fā)生變化，可幫助銀行合理避稅、產生預期效應等。（3）管理層利益驅動：銀行管理層為了顯示自己的能力，同時為了追求高收入，他們往往具有擴張的動機。影響：（1）并購帶來更多的金融產品，提高了銀行的收益水平及現(xiàn)金凈流入（2）并購改善了產品的推銷和銷售（3）并購可將銀行融入有吸引力的新市場（4）并購改善了經營管理水平（5）并購降低了銀行經營成本。3、商業(yè)銀行為什么要開展證券投資業(yè)務？證券投資的目的是在一定風險水平下使投資收入最大化，與銀行經營的總目標相一致。主要功能有：（1）分散風險、獲取穩(wěn)定的收益： 銀行貸款利率較高，但風險較大。在沒有合適貸款機會時，銀行將資金投資于高信用等級的證券，獲取穩(wěn)定的收益，可在分散風險的前提下保持或提高利潤水平。（2）保持流動性：現(xiàn)金資產無利息收入，銀行為保持流動性而持有過多的現(xiàn)金資產會增加銀行的機會成本?？射N性很強的短期證券是商業(yè)銀行理想的高流動性資產，既可隨時變現(xiàn)，又有一定的利息收入。（3）合理避稅：商業(yè)銀行投資的地方政府債券往往享有減免稅收的優(yōu)惠政策，可利用證券組合避稅，提高收益。4、什么是利率風險？來源是什么？哪些方法可以衡量？如何利用衍生金融工具進行防范？利率風險是金融市場上利率的變動使銀行在籌集或運用資金時可能遭受的損失。來源：重新定價風險、內涵選擇權風險、基本點風險、收益曲線風險衡量：（1）資金缺口管理：是銀行在對利率進行預測的基礎上，調整計劃期利率敏感性的資產與負債的對比關系，規(guī)避利率風險或從利率風險中提高利潤水平的方法。包括：資金缺口：利率敏感資產與利率敏感負債之差，用于衡量銀行凈利息收入對市場利率的敏感程度。（操作：當預測利率將要上升時，銀行應盡量減少負缺口，力爭正缺口；當預測利率將要下降時，則設法把資金缺口調整為負值）敏感性比率：利率敏感資產與利率敏感負債之比（2）持續(xù)期管理：銀行通過調整資產負債的期限與結構，采取對銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產與負債的總體利率風險。（當持續(xù)期缺口為正值時，銀行凈值隨利率上升而下降，隨利率下降而上升當續(xù)期缺口為負值時，銀行凈值隨市場利率上升而上升，隨利率下降而下降當續(xù)期缺口為零時，銀行凈值在利率變動時保持不變）防范：（1）遠期利率協(xié)議：買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間利息差額的貼現(xiàn)金額。（2）利率互換（3）利率期貨：交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的利率期貨合約的交易。（4）利率期權：利率期權的買方獲得一種權利，在到期日或期滿前按照預先確定的利率即執(zhí)行價格，按照一定的期限借人或貸出一定金額的貨幣。賣方從買方收取期權費，同時承擔相應的責任。5、銀行信貸人員怎樣從表面現(xiàn)象中分析可能成為不良貸款的預警信號。（1）企業(yè)在銀行的賬戶上反映的預警信號：經常止付支票或退票經常出現(xiàn)透支或超過規(guī)定限額透支應付票據展期過多要求借款用于償還舊債要求貸款用于炒作本公司股票或進行投機性活動貸款需求的規(guī)模和時間變動無常銀行存款余額持續(xù)下降經常簽發(fā)空頭支票貸款的擔保人要求解除擔保責任借款人被其他債權人追討債務，或索取賠償借款人不能按期支付利息，或要求貸款展期從其他機構取得貸款，特別是抵押貸款（2）企業(yè)財務報表方面：銀行不能按時收到企業(yè)的財務報表應收賬款的賬齡明顯延長銷售上升，利潤減少現(xiàn)金狀況惡化主要財務比率發(fā)生異常變化審計不合格應收款和存貨激增呆賬增加，或拒做呆賬及損失準備成本上升，收益減少銷售額下降不合理地改變或違反會計準則，如折舊計提、存貨計價等（3）人事管理及與銀行的關系方面：主要負責人之間不團結企業(yè)管理人員對銀行的態(tài)度發(fā)生變化，缺乏坦誠的合作態(tài)度在多家銀行開戶，或經常轉換往來銀行，故意隱瞞與某些銀行的往來關系董事會、所有權發(fā)生重要的變動公司關鍵人物健康出現(xiàn)問題，且接班人不明確或能力不足主要決策人心理過重某負責人獨斷專行，限制了其他管理人員積極性的發(fā)揮無故更換會計師或高層管理人士對市場供求變化和宏觀經濟環(huán)境變化反應遲鈍，應變能力差用人不當，各部門之間不能相互協(xié)調配合缺乏長遠的戰(zhàn)略，急功近利借款人家庭出現(xiàn)危機等（4）企業(yè)經營管理方面：經營管理混亂，環(huán)境臟亂差，員工年齡老化，紀律松散設備陳舊、維修不善，利用率低銷售旺季后，存貨仍大量積壓喪失主要客戶關系到企業(yè)生產能力的某些主要客戶的訂單變動無常企業(yè)主要投資項目失敗市場份額逐步縮小生產規(guī)模不適當擴大三、論述1什么是銀行資本充足性？銀行的資本管理與對策？銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或所需新增資本的具體目的。對策：1、分子對策：盡量的提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結構。（1）內源資本策略：在銀行增加利潤留存而不影響其股份的前提下，這種內源資本來源是銀行充裕資本金的第一選擇。分析：利：是一種低成本的補充銀行資本的方式；弊：必然減少股利分配，可能造成股價下跌，導致銀行實際資本價值受損局限性：適度資本數(shù)額、銀行創(chuàng)利能力和股利政策。如果以資本資產比率來描述銀行資本充足性，內源資本支持資產增大的強弱完全視該比率的高低而定；在銀行股利政策不變的情況下，銀行盈余留存的數(shù)額完全取決于銀行的盈利性，由此影響對資產增大的支持程度；如果銀行能在不影響其市值的情況下增加盈余留存部分，則將支持更高的資產增長水平。（2）外源資本策略：對核心資本不足的銀行來說，一般通過發(fā)行新股方式增加資本，同時應充分考慮這種方式的可得性、能否為將來進一步籌集資本提供靈活性以及所造成的金融后果。為了不影響股東的利益以及增強今后進一步籌資的靈活性，銀行可通過發(fā)行非累積性優(yōu)先股或將資本盈余部分以股息形式發(fā)給股東等方式增加核心資本。對核心資本已占全部資本50%以上的銀行，由于發(fā)行股票等方式已不可得，故銀行主要通過增加發(fā)行債務等方式獲取附屬資本。分析：發(fā)行普通股：利:增強或充實銀行的核心資本；弊：稀釋銀行的股東權益和每股凈收益；增加附屬資本：利：利用債務融資的稅盾效應并帶來杠桿效應；弊：金融管理當局的限制2、分母策略：優(yōu)化資產結構，盡量降低風險權數(shù)高的資產在總資產中的比重，同時加強表外業(yè)務管理，盡可能選擇轉換系數(shù)較小及相應風險權數(shù)小的表外資產。（1）壓縮銀行的資產規(guī)模：降低現(xiàn)金存量，進行有效的投資組合，以降低風險，提高流動性與盈利性如果經濟不景氣，縮小貸款規(guī)模以降低經營風險。（2）調整資產結構：通過證券投資組合降低投資風險，降低風險資產數(shù)量及權數(shù)通過在貸款組合中減少高風險貸款并相應增加低風險資產，減少風險資產總量。2、資產管理理論的發(fā)展階段和理論內涵。資產管理理論大致經過了三個發(fā)展階段，分別為：商業(yè)性貸款理論、資產可轉換性理論、預期收入理論，觀點如下：（1）商業(yè)性貸款理論：商業(yè)銀行在分配資金時應著重考慮保持高度的流動性，這是因為銀行的主要資金來源是流動性很高的活期存款；由于存款決定是外在的，因此，銀行資金的運用只能是短期工商企業(yè)周轉性貸款；不宜發(fā)放不動產抵押貸款和消費貸款，即使發(fā)放這些貸款，也應將其限定在銀行自有資本和現(xiàn)有儲蓄存款水平范圍內。意義：第一次明確了商業(yè)銀行資金配置的重要原則，即資金的運用要考慮資金來源的性質和結構，以及商業(yè)銀行相對于一般工商企業(yè)應保持更高的流動性的運作特征。缺陷：忽視了活期存款的余額有相對穩(wěn)定的一面，從而使銀行資金配置過多地集中在營利性較低的短期流動資金貸款上；以真實票據為抵押的商業(yè)貸款的自償性是相對的，在票據違約現(xiàn)象普遍時，真實票據的自償程度大大降低；由于將銀行的資金運用限定在商業(yè)流動資金貸款上，而不拓展其他貸款和資產運用業(yè)務，使商業(yè)銀行的業(yè)務局限在十分狹窄的范圍內，不得于銀行的發(fā)展和分散風險。（2）資產可轉換理論：流動性要求仍然是商業(yè)銀行需特別強調的，但銀行在資金運用中可持有具有可轉換性的資產。這類資產應具有信譽高、期限短、容易轉讓的特性，使銀行在需要流動性時可隨即轉讓它們，獲取所需資金。 意義：突破了商業(yè)性貸款理論對商業(yè)銀行資產運用的狹窄局限，使銀行在注意流動性的同時擴大了資產組合的范圍。（3）預期收入理論：商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)從根本上來講取決于貸款的按期還本付息，這與借款人未來的預期收入和銀行對貸款的合理安排密切相關。貸款期限并非一個絕對的控制因素，只要貸款的償還是有保障的，銀行按照貸款各種期限合理組合，使資金回流呈現(xiàn)出可控制的規(guī)律性，同樣可保障銀行的流動性。 意義：收入預期理論并不否認商業(yè)性貸款理論和資產可轉換性理論的科學部分，但極大地豐富了如何判斷銀行資金組合中流動性和盈利性關系的思維方式，強調了借款人的預期收入是商業(yè)銀行選擇資產投向的主要標準之一。3、影響超額準備金需要量的因素。如何進行超額準備金的調節(jié)。因素：（1）存款波動：對公存款的變化主要通過轉賬形式進行（本行客戶對他行客戶付款，對公存款下降，超額準備金流出）對個人儲蓄存款和部分對公存款的變化通過現(xiàn)金收支表現(xiàn)（存款增加，現(xiàn)金增加，超額準備金增加）（2）貸款的發(fā)放與收回：發(fā)放：A.貸款使用者是本行開戶的企業(yè)，本行在央行存款不變；B.貸款的使用對象是在他行開戶的企業(yè)，或者本行開戶的企業(yè)在取得貸款后立即對外支付，就會減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準備金下降；收回：A.他行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款，超額準備金增加；B.本行開戶不影響。（3）其他因素：向中央銀行借款:借大于還，超額準備金增加同業(yè)往來：應付余額，還拆入大于收拆出，下降法定存款準備金：法定增，超額減信貸資金調撥：調出信貸資金，超額減財政性存款：財政上繳超額減。調節(jié)：商業(yè)銀行在預測了超額準備金需要量的基礎上，就應當及時地進行頭寸調試，以保持超額準備金規(guī)模適度性。當未來的頭寸需要量較大、現(xiàn)有的超額準備金不足以應付需要時，銀行就應當設法補足頭寸，增加超額準備金；當未來頭寸需要量減少、現(xiàn)有超額準備金剩余時，則應及時地將多余的超額準備金運用出去，尋求更好的盈利機會。方法有：同業(yè)拆借、短期證券回購及商業(yè)票據交易、通過中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內的資金調試、出售其他資產。四、計算1、假設某銀行是一家新開業(yè)的銀行，其資產負債表如表8-4所示，此時其資金負債值等于市場價值。該銀行擁有兩種生利資產，一類是利率為14的3年期商業(yè)貸款；另一類是年利率為12的9年期國庫券。該銀行的負債項目包括年利率為9的1年期定期存款、年利率為10的4年期的大額可轉讓定期存單。資本金占資產總額的8，其各項參數(shù)見表84。 資產市場價值利率持續(xù)期凈債和凈值市場價值利率持續(xù)期現(xiàn)金100定存5201.00貸款700142.65大額40093.49國債200125.97總債920102.08股本80總計10003.051000總資產的持續(xù)期2.65*700/1000+5.97*200/1000=3.05年總負債持續(xù)期=1*520/920+3.49*400/920=2.08年持續(xù)期缺口3.05-2.08*920/1000=1.14年持續(xù)期缺口不為零，在利率變動時，銀行總資產和總負債的市場價值變動幅度不一樣，從而使銀行面臨著市場價值因利率變動而變動的風險。 假設上例中該 銀行簽訂了所有的資產項目和約之后，市場利率上升了1，這時，其資產負債表變動如表85所示 資產市場價值利率持續(xù)期凈債和凈值市場價值利率持續(xù)期現(xiàn)金100定存5151.00貸款684152.64大額487103.48國債189135.89總債902112.06股本71總計9733.001000總資產市價變化=-27 總負債市價變化=-18由于利率上升，該銀行股本損失9億元，使股本占總資產的 比率由8下降7.3。總資產加權平均持續(xù)期與總負債加權平均持續(xù)期之間的缺口會導致銀行凈值隨利率變動而變動，而且缺口值的絕對值越大，銀行面臨的利率風險就越大。銀行可以通過對利率走勢的預測，制定相應的持續(xù)