多渠道提高國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率.doc

多渠道提高國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率金融業(yè)開(kāi)放不斷加快、銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)逐步國(guó)際化的大背景下，國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率日益成為一個(gè)迫切需要解決的問(wèn)題，采取有效措施提高資本充足率已成為當(dāng)前和今后一段時(shí)期國(guó)有商業(yè)銀行改革和發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。 提高資本充足率必須綜合考慮新老資本協(xié)議的要求資本充足率是指銀行資本金相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，用以表明銀行自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。由于資本充足率指標(biāo)反映了商業(yè)銀行最基本的損失承受能力，因而成為各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局一個(gè)很重要的監(jiān)測(cè)指標(biāo)。1988年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定了統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議（簡(jiǎn)稱資本協(xié)議），把銀行的資本分為一級(jí)資本（核心資本）和二級(jí)資本（補(bǔ)充資本）兩部分，一級(jí)資本包括股本金和從留存收益或其他盈余中形成的公開(kāi)儲(chǔ)備，二級(jí)資本包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通儲(chǔ)備金（僅限于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25個(gè)百分點(diǎn)）、混合型債務(wù)資本工具、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)（不超過(guò)核心資本的50%），并要求二級(jí)資本總額不得超過(guò)一級(jí)資本；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)資產(chǎn)性質(zhì)劃分為五個(gè)檔次。資本協(xié)議提出國(guó)際活躍銀行要達(dá)到4%的一級(jí)資本和8%的總資本的最低比例。1996年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)又頒布了“關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的修訂案”，把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本充足率的計(jì)算，并引入“三級(jí)資本”的概念，專門用于抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于資本協(xié)議對(duì)各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的分類較粗，對(duì)同一類貸款采用同一個(gè)權(quán)重，如公司類貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重統(tǒng)一規(guī)定為100%，不考慮貸款對(duì)象的信用等級(jí)，而且風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是以資產(chǎn)形成（如貸款投放）之初的還款風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)確定的，沒(méi)有反映隨后資產(chǎn)質(zhì)量的變化，使資本充足率缺乏風(fēng)險(xiǎn)敏感性。因此，最新修訂的資本協(xié)議，在計(jì)算資本充足率方面實(shí)施了兩大改進(jìn)：一是改變以往確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的方法，引入計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法；二是由以計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)為主，改為全面計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)的資本要求。這兩項(xiàng)重大改進(jìn)，將有助于把商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理推向一個(gè)新的水平。目前我國(guó)商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率基本是采用現(xiàn)行的資本協(xié)議，資本總額包括核心資本和附屬資本兩部分，核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)，附屬資本包括按照風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備和五年期以上的長(zhǎng)期債券。在計(jì)算資本充足率時(shí)，還要從資本總額中扣除在銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)資本中的投資、尚未沖減的呆賬損失，然后再除以表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。新巴塞爾資本協(xié)議2006年將由國(guó)際活躍銀行率先實(shí)施。盡管我國(guó)推遲實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間，但是新資本協(xié)議所確定的監(jiān)管理念和測(cè)算方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管具有重要的借鑒意義，也是今后我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展方向。所以，必須從新老資本協(xié)議兩方面的要求綜合考慮提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率。立足自身努力提高資本充足率國(guó)有商業(yè)銀行由于資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度很快，超過(guò)了資本金的增長(zhǎng)速度，所以必須通過(guò)多種渠道增加資本金，使資本充足率達(dá)到8%以上，并且應(yīng)以通過(guò)自身努力達(dá)到要求條件為主要選擇。提高盈利水平。由盈利轉(zhuǎn)增核心資本是商業(yè)銀行提高資本充足率的基本途徑。為增加盈利，國(guó)有商業(yè)銀行一方面要加大市場(chǎng)營(yíng)銷力度，多渠道運(yùn)用資金，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，不斷擴(kuò)大盈利空間；另一方面，在財(cái)務(wù)管理上要加強(qiáng)核算，實(shí)行全面成本管理和管理會(huì)計(jì)，開(kāi)源節(jié)流，以創(chuàng)造更多的利潤(rùn)充實(shí)核心資本，不斷提高資本充足率。通過(guò)改制和公開(kāi)上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營(yíng)資本募集資本金。吸引境內(nèi)外資本加入、建立開(kāi)放的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是國(guó)際上大銀行的共同特征。國(guó)有商業(yè)銀行要加快公司制改造步伐，在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上實(shí)施股份制改造并上市，適時(shí)引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營(yíng)資本。2003年12月，銀監(jiān)會(huì)頒布境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法，將單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股的最高比例由以前的15%提高到20%，為國(guó)有商業(yè)銀行吸引外資提供了更大空間。當(dāng)前，非公有制經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，國(guó)有商業(yè)銀行在建立現(xiàn)代銀行制度的過(guò)程中還要積極探索和嘗試吸收民間資本，推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化和資本總額的增加。清理和重置固定資產(chǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展中，自建或購(gòu)置了一批固定資產(chǎn)。隨著城市化進(jìn)程的加快，城區(qū)不斷擴(kuò)展，地價(jià)和房?jī)r(jià)上升，一些功能性的內(nèi)部管理和信息應(yīng)用系統(tǒng)價(jià)值也在提升，對(duì)這些固定資產(chǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)重新進(jìn)行評(píng)估，將增值部分計(jì)入資本金。此外，在金融秩序混亂時(shí)期，國(guó)有商業(yè)銀行曾通過(guò)賬外經(jīng)營(yíng)、虛列支出、使用信貸資金等形式購(gòu)建了一些固定資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)，雖經(jīng)多次清理，仍有一部分滯留在賬外，應(yīng)對(duì)這部分固定資產(chǎn)進(jìn)行清理入賬，真實(shí)反映資產(chǎn)狀況以便相應(yīng)增加部分資本金。發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)。發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券補(bǔ)充附屬資本是國(guó)際上商業(yè)銀行通行的做法。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，商業(yè)銀行可以將不超過(guò)核心資本50%的次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本。目前國(guó)有商業(yè)銀行的附屬資本比例低，有發(fā)行空間，而且，居民個(gè)人和投資機(jī)構(gòu)的資金充裕，潛在購(gòu)買力也比較大。銀監(jiān)會(huì)已出臺(tái)政策，允許商業(yè)銀行發(fā)行符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù)，這將推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)補(bǔ)充附屬資本。嘗試發(fā)行混合資本工具?；旌腺Y本工具是一系列同時(shí)具有股本資本和債務(wù)資本性質(zhì)的特殊工具，如長(zhǎng)期優(yōu)先股、永久次級(jí)債務(wù)、可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等。巴塞爾協(xié)議規(guī)定符合一定條件的混合資本工具可以納入二級(jí)資本。與次級(jí)定期債務(wù)相比，混合資本工具可以用于銀行持續(xù)營(yíng)運(yùn)的損失，而不必同時(shí)停止交易，在銀行盈利不敷支出時(shí)還可以推遲支付利息；次級(jí)定期債務(wù)僅在銀行破產(chǎn)清算時(shí)才可用于清償銀行的損失。國(guó)有商業(yè)銀行可以借鑒這些經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)造條件探索發(fā)行混合資本工具補(bǔ)充附屬資本的途徑，可供考慮的混合資本工具有長(zhǎng)期優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債務(wù)等。實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售。資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)出售可以把風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，從而降低對(duì)資本的要求，相應(yīng)提高資本充足率。多渠道提高國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率 來(lái)自: 免費(fèi)論文網(wǎng) 減低表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高，要謹(jǐn)慎發(fā)展表外業(yè)務(wù)。特別是在風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力較弱的時(shí)期，從保持資本充足率的角度考慮，要適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的業(yè)務(wù)的發(fā)展。降低表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，同樣可以達(dá)到提高資本充足率的目的。改善資產(chǎn)質(zhì)量。按照現(xiàn)行辦法，在計(jì)算資本充足率時(shí)須直接沖減呆賬貸款。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)多，特別是呆脹貸款規(guī)模大時(shí)，會(huì)造成資本充足率的下降。如果按照新巴塞爾協(xié)議的要求，不良資產(chǎn)高，還將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的增加，同樣會(huì)造成資本充足率下降。所以，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)不斷提高信貸管理水平，大力清收盤活不良資產(chǎn)，努力改善資產(chǎn)質(zhì)量，這樣近期可以減小核銷或沖減呆賬的壓力，長(zhǎng)遠(yuǎn)可以直接減低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，二者都有利于資本充足率狀況的改善。調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。這包括三個(gè)方面：一是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資本協(xié)議對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是按資產(chǎn)的性質(zhì)確定的，在很大程度上反映了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。所以，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要首先增加低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重業(yè)務(wù)的占比，如大力發(fā)展個(gè)人住房貸款或以個(gè)人住房為抵押的貸款，這些業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講也是優(yōu)良業(yè)務(wù)。二是發(fā)展中間業(yè)務(wù)。除了其中的或有業(yè)務(wù)以外，開(kāi)展中間業(yè)務(wù)不會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，所以不會(huì)要求資本金的相應(yīng)增加。目前國(guó)有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際大銀行的水平，應(yīng)高度重視發(fā)展中間業(yè)務(wù)。另外，中間業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)還可以轉(zhuǎn)增資本金。所以，發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以從分子和分母兩個(gè)方面同時(shí)提高資本充足率。三是在某些特定的情況下，比如考慮永續(xù)發(fā)展、適度增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)合理等因素，就要控制資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，甚至壓縮資產(chǎn)規(guī)模，使資本充足率回升到合理水平。需要國(guó)家必要的幫助和政策支持作為國(guó)有商業(yè)銀行的出資人，在加快國(guó)有商業(yè)銀行改革和發(fā)展的特殊時(shí)期，國(guó)家應(yīng)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行提供必要的幫助和政策支持。國(guó)家注資。國(guó)家是國(guó)有商業(yè)銀行的股東，在國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率達(dá)不到監(jiān)管要求時(shí)，國(guó)家要履行出資人的職責(zé)，直接向國(guó)有商業(yè)銀行注資。因此，國(guó)家應(yīng)在每年的財(cái)政預(yù)算中安排一定量的資金用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金。2003年年底，國(guó)家動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備注資中行和建行，但考慮到四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行資本金缺口比較大，如果上市其資本充足率還要再高一些，不可能一次性補(bǔ)足，可以考慮定向發(fā)行特別國(guó)債的辦法，補(bǔ)充某些資本金缺口較大國(guó)有銀行的資本金。減稅返稅。稅收的多寡直接影響利潤(rùn)的高低，進(jìn)而影響轉(zhuǎn)增資本和資本充足率。目前國(guó)有商業(yè)銀行繳納的稅收包括營(yíng)業(yè)稅及其附加、所得稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等，在數(shù)量上以營(yíng)業(yè)稅和所得稅為主。近年來(lái)銀行業(yè)的稅負(fù)水平有所降低，1997年國(guó)家把銀行業(yè)的所得稅稅率由55%調(diào)低到33%，并從2001年開(kāi)始把商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅稅率由8%逐年降到了5%.但是與國(guó)外商業(yè)銀行相比，我國(guó)銀行業(yè)的稅負(fù)水平仍然比較高，特別是營(yíng)業(yè)稅偏高，美、日、英、法等國(guó)對(duì)銀行均不征收營(yíng)業(yè)稅。而且，目前商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅以同業(yè)往來(lái)以外的營(yíng)業(yè)收入為計(jì)稅依據(jù)，納稅基數(shù)較大，而在國(guó)外如德國(guó)征收營(yíng)業(yè)稅僅是以利潤(rùn)為納稅依據(jù)。在所得稅方面，還存在內(nèi)外資銀行稅負(fù)不公平問(wèn)題，外資銀行除了享受特殊的減、免、退所得稅和稅前扣除政策外，所得稅稅率僅為15%，不到中資銀行的12.從公平稅負(fù)的角度出發(fā)，一是要將商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅稅率再進(jìn)一步降低到3%，與其他服務(wù)性行業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率基本接近。二是要減小營(yíng)業(yè)稅稅基，從現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)中扣除利息支出，即主要對(duì)增值部分納稅。三是要盡快統(tǒng)一內(nèi)外資銀行所得稅的計(jì)稅依據(jù)和稅率，營(yíng)造公平的稅收環(huán)境。此外，為了促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行提高資本充足率，在實(shí)施股份制改造以前，對(duì)其上繳的營(yíng)業(yè)稅和所得稅應(yīng)實(shí)行暫時(shí)返還政策，返還部分全部用于補(bǔ)充資本金。剝離不良資產(chǎn)。剝離不良資產(chǎn)可以直接減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，從而降低對(duì)資本金的要求。1999年四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行曾分別向新成立的四家資產(chǎn)管理公司剝離近14000億元的不良資產(chǎn)。雖然直接剝離不良資產(chǎn)容易產(chǎn)生負(fù)面影響，減輕國(guó)有商業(yè)銀行自我消化不良資產(chǎn)的壓力和責(zé)任感，但是，對(duì)由于歷史性原因特別是政策性原因形成的不良資產(chǎn)，同時(shí)又沒(méi)有包括在前一次剝離范圍內(nèi)的，應(yīng)考慮再次實(shí)施剝離。妥善處理歷史包袱。四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行在專業(yè)銀行和