A銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品案例.doc

A銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品案例2案例正文在A銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的實(shí)際應(yīng)用中，銀行為X企業(yè)設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈產(chǎn)品取得了較好的效果，為企業(yè)解決了實(shí)際的融資問(wèn)題，在此對(duì)該案例描述如下：21 A銀行簡(jiǎn)介A銀行是經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)成立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，上交所上市公司，在全國(guó)主要省份省會(huì)及規(guī)模城市設(shè)立了近40家分行，300余網(wǎng)點(diǎn)，架構(gòu)起全國(guó)性商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)服務(wù)格局，主要經(jīng)營(yíng)范圍包括吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款：辦理結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；同業(yè)拆借；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保：代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)。外匯存款：外匯貸款；外匯匯款：外幣兌換；國(guó)際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；結(jié)匯、售匯：經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。A銀行目前在全國(guó)股份制商業(yè)銀行中，整體資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)處于中下游，資金成本較高，在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)上無(wú)法與大型股份制商業(yè)銀行進(jìn)行直接競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)較為不利的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，A銀行管理層主動(dòng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展目標(biāo)，在公司業(yè)務(wù)方面主推供應(yīng)鏈金融，同時(shí)擴(kuò)大小微企業(yè)業(yè)務(wù)的份額占比，確定了以供應(yīng)鏈金融為核心業(yè)務(wù)的公司業(yè)務(wù)發(fā)展模式，實(shí)行特色化金融，逐漸擴(kuò)大在中小企業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為進(jìn)一步支持供應(yīng)鏈融資和中小企業(yè)業(yè)務(wù)，A銀行借鑒了國(guó)內(nèi)其他股份制商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈融資的經(jīng)驗(yàn)，以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為切入點(diǎn)，聯(lián)合核心企業(yè)及第三方中介機(jī)構(gòu)，為供應(yīng)鏈配套企業(yè)進(jìn)行融資，為整個(gè)供應(yīng)鏈注入資金，保持供應(yīng)鏈的整體穩(wěn)定性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。截止2012年底，A銀行已經(jīng)與200余家大型核心企業(yè)建立了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式，成功的支持3000余家上下游配套企業(yè)獲得供應(yīng)鏈融資。隨著A銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，A銀行意識(shí)到，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提出了全新的要求，傳統(tǒng)的操作模式下，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)已經(jīng)無(wú)法有效的整合供應(yīng)鏈中的物流、資金流和信息流，無(wú)法適應(yīng)電子商務(wù)時(shí)代的供應(yīng)鏈管理要求。在這種情況下，A銀行投入巨大的人力和財(cái)力，研發(fā)并上線了國(guó)內(nèi)先進(jìn)的保理系統(tǒng)，進(jìn)而又開發(fā)并整合了原有的網(wǎng)銀系統(tǒng)，推出了全新的供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)，建立了物流、資金流和信息流無(wú)縫連接的在線整合系統(tǒng)，讓供應(yīng)鏈融資基本實(shí)現(xiàn)了全程電子化和信息化，該系統(tǒng)有效的整合了核心企業(yè)、配套企業(yè)和A銀行的信息資源，突破了傳統(tǒng)意義上的銀企直連系統(tǒng)的瓶頸，真正幫助銀行實(shí)現(xiàn)了在線提供增值金融服務(wù)的目標(biāo)，進(jìn)而幫助A銀行獲得了更大的供應(yīng)鏈融資的市場(chǎng)份額。22 X企業(yè)簡(jiǎn)介x企業(yè)于2004年12月注冊(cè)成立于沈陽(yáng)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已形成集移動(dòng)服務(wù)業(yè)務(wù)代理、終端營(yíng)銷、渠道拓展等經(jīng)營(yíng)內(nèi)容為核心的具有較佳行業(yè)資信的通訊業(yè)內(nèi)大型連鎖企業(yè)。公司以移動(dòng)通訊產(chǎn)品的銷售及售后服務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，是諾基亞，蘋果，HTC等手機(jī)廠商的指定售后服務(wù)中心，并與國(guó)內(nèi)外眾多手機(jī)制造商及其一級(jí)代理商建立了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。公司成立之初立足于代理大品牌熱銷手機(jī)銷售模式，是多家進(jìn)口手機(jī)廠家的直供商，是諾基亞、HTC、I Phone手機(jī)和I Pad等熱銷產(chǎn)品的廠家直供授權(quán)經(jīng)銷商，成立了諾基亞全球第六家體驗(yàn)式客戶服務(wù)中心、蘋果手機(jī)授權(quán)客戶服務(wù)中心、及HTC手機(jī)客戶服務(wù)中心。該公司早在2006年就不惜花費(fèi)巨資引進(jìn)了先進(jìn)的財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)一體化ERP平臺(tái)管理軟件，實(shí)現(xiàn)各分公司、各連鎖店微機(jī)聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行庫(kù)存管理，建立了現(xiàn)代化企業(yè)資源管理系統(tǒng)，并借機(jī)將原公司的行政和財(cái)務(wù)管理體系進(jìn)行了進(jìn)一步地梳理與強(qiáng)化升級(jí)，在消費(fèi)者和同行業(yè)間均取得了較好的聲譽(yù)，樹立了高價(jià)值、高影響力的企業(yè)形象，贏得了高水準(zhǔn)、高專業(yè)度的行業(yè)口碑。公司立足于大型商業(yè)體系的業(yè)務(wù)發(fā)展方向和優(yōu)質(zhì)資源整合模式，分別與大商、中興、興隆、商業(yè)城、家樂(lè)福、東軟、百腦匯等大型商業(yè)連鎖企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，目前在遼寧省內(nèi)的沈陽(yáng)、大連、營(yíng)口、鐵嶺、撫順等地的上述商場(chǎng)超市內(nèi)已建有60家營(yíng)業(yè)店面。該公司利用自身的這種營(yíng)銷渠道優(yōu)勢(shì)，與遼寧移動(dòng)公司開展了多年的業(yè)務(wù)合作，目前已成為遼寧移動(dòng)公司的省級(jí)零售平臺(tái)公司之一。公司與通訊運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)合作較早，人脈渠道資源較為豐富。早在2008年2月，該公司就與中國(guó)移動(dòng)沈陽(yáng)分公司合作并成功設(shè)立移動(dòng)“心”機(jī)客服中心，全面開展有針對(duì)性的客源性服務(wù)業(yè)務(wù)。2007年該公司開始與中國(guó)聯(lián)通公司合作，開展手機(jī)資費(fèi)捆綁業(yè)務(wù)，并于2008年成為遼寧地區(qū)中國(guó)聯(lián)通公司W(wǎng)CDMA代理商，2011年成為遼寧地區(qū)中國(guó)聯(lián)通公司指定的聯(lián)通3G產(chǎn)品經(jīng)銷商和代理商。2012年下半年，該公司與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司簽署省級(jí)營(yíng)銷服務(wù)商合作協(xié)議，正式被指定為中國(guó)移動(dòng)“定制終端省級(jí)營(yíng)銷服務(wù)商省級(jí)大型連鎖渠道”，即“中國(guó)移動(dòng)合約機(jī)省級(jí)零售連鎖平臺(tái)公司”之一。23 x企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式介紹西方發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)表明，合約手機(jī)的銷售，即話費(fèi)與手機(jī)銷售捆綁業(yè)務(wù)(俗稱“買手機(jī)、贈(zèng)話費(fèi)”或“存話費(fèi)，贈(zèng)手機(jī)”的業(yè)務(wù)模式)形態(tài)將會(huì)在未來(lái)逐步取代目前只單獨(dú)銷售手機(jī)的零售方式，歐美國(guó)家中90以上的手機(jī)銷售都是通過(guò)合約機(jī)的銷售模式。因?yàn)閷?duì)電信運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，合約機(jī)銷售后手機(jī)資費(fèi)的業(yè)務(wù)量及利潤(rùn)情況更加穩(wěn)定、并有保障，隨著人們消費(fèi)觀念的日益更新，以資費(fèi)捆綁為條件的手機(jī)銷售方式未來(lái)將在通信業(yè)務(wù)終端消費(fèi)市場(chǎng)中將逐漸普及，未來(lái)十年合約機(jī)銷售的發(fā)展前景相當(dāng)可觀。正是看到了合約機(jī)銷售的廣闊前景，公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)正從直供機(jī)銷售(即裸機(jī)銷售)逐步向移動(dòng)定制合約機(jī)銷售轉(zhuǎn)移。通過(guò)參與遼寧移動(dòng)開展的“買手機(jī)、贈(zèng)話費(fèi)”(亦有“存話費(fèi)，送手機(jī)”)的活動(dòng)，該公司的銷售收入已取得明顯的增長(zhǎng)，公司預(yù)期通過(guò)與中國(guó)移動(dòng)遼寧公司的合約機(jī)銷售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)未來(lái)跳躍式的發(fā)展。(1)“買手機(jī)、贈(zèng)話費(fèi)”模式該模式下企業(yè)與遼寧移動(dòng)有兩種結(jié)算方式，如下：全額墊款模式以一款市場(chǎng)銷售價(jià)格為2699元的智能手機(jī)為例，該模式下，經(jīng)銷商需向遼寧移動(dòng)指定的手機(jī)廠商購(gòu)買指定的定制機(jī)款式，該手機(jī)采購(gòu)價(jià)格為2300元，將該手機(jī)以2699元的價(jià)格銷售給消費(fèi)者，手機(jī)采購(gòu)與銷售的價(jià)格差399元為經(jīng)銷商的運(yùn)費(fèi)與批發(fā)零售價(jià)差利潤(rùn)。與此同時(shí)，經(jīng)銷商要向遼寧移動(dòng)繳存與手機(jī)售價(jià)等值的2699元用于墊付移動(dòng)贈(zèng)送給消費(fèi)者的話費(fèi)，該話費(fèi)將由遼寧移動(dòng)在合同規(guī)定期限內(nèi)(一般為1224個(gè)月)返還到消費(fèi)者的手機(jī)卡中。以上述2699元智能手機(jī)綁定的合同期限為24個(gè)月為例，中國(guó)移動(dòng)將2699元的贈(zèng)送話費(fèi)分為合約機(jī)入網(wǎng)開機(jī)時(shí)的普通預(yù)存款(即開機(jī)話費(fèi))和24個(gè)月返還給消費(fèi)者的特殊預(yù)存款(即每月話費(fèi)返還)，59元的普通預(yù)存款在手機(jī)購(gòu)買當(dāng)日即打入消費(fèi)者手機(jī)中，而特殊預(yù)存款110元將于手機(jī)購(gòu)買后次月平均每月返還到該消費(fèi)者手機(jī)上。同時(shí)，移動(dòng)公司會(huì)與消費(fèi)者簽訂一個(gè)每月最低消費(fèi)額，通常情況下該最低消費(fèi)額一定大于每月的話費(fèi)返還額，如針對(duì)上述2699元智能手機(jī)案例，中國(guó)移動(dòng)會(huì)規(guī)定在合同期限24個(gè)月內(nèi)消費(fèi)者每月的最低消費(fèi)額為188元，因此消費(fèi)者最低消費(fèi)額188元與每月返還額110元之間的差額78元即為遼寧移動(dòng)針對(duì)該消費(fèi)者話費(fèi)業(yè)務(wù)的每月收入。實(shí)際上，消費(fèi)者除了購(gòu)買手機(jī)時(shí)一次性支付的2699元之外，理論上每月還需向中國(guó)移動(dòng)支付合同約定的話費(fèi)最低消費(fèi)額188元，只不過(guò)中國(guó)移動(dòng)每月會(huì)贈(zèng)送110元話費(fèi)到消費(fèi)者手機(jī)卡中，因此消費(fèi)者每月只需支付最低消費(fèi)額與每月返還額之間的差額78元。事實(shí)上，遼寧移動(dòng)提供給該消費(fèi)者每月通話的通訊成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于78元，因此78元中的絕大部分最終將成為遼寧移動(dòng)的業(yè)務(wù)利潤(rùn)。為了回報(bào)手機(jī)經(jīng)銷商為中國(guó)移動(dòng)拓展市場(chǎng)客戶和墊付預(yù)存話費(fèi)，遼寧移動(dòng)每返還完消費(fèi)者一次話費(fèi)，就將在隔月時(shí)將“移動(dòng)業(yè)務(wù)推廣獎(jiǎng)勵(lì)酬金”(即上次返還給銷費(fèi)者的話費(fèi)加上20的利潤(rùn))支付給經(jīng)銷商。由此可見，這種營(yíng)銷模式是一種三贏(消費(fèi)者、經(jīng)銷商、遼寧移動(dòng))的銷售方式：消費(fèi)者在支付2699元后得到了一款價(jià)值2699元的手機(jī)以及移動(dòng)公司贈(zèng)送的2699元話費(fèi)；經(jīng)銷商能獲得399元的手機(jī)批發(fā)零售價(jià)格差以及2699元預(yù)繳話費(fèi)30的利潤(rùn)；而遼寧移動(dòng)則鎖定了消費(fèi)者24個(gè)月的穩(wěn)定手機(jī)話費(fèi)消費(fèi)188元，每月最低消費(fèi)額與話費(fèi)返還額之間的消費(fèi)差即是遼寧移動(dòng)賺取的利潤(rùn)。這種全額墊付模式需要經(jīng)銷商一次性繳存2699元話費(fèi)，因此對(duì)經(jīng)銷商的資金占用較大。全額墊款、分月轉(zhuǎn)存模式該模式僅限于遼寧移動(dòng)公司的八大省級(jí)零售平臺(tái)公司參與。中國(guó)移動(dòng)遼寧分公司省級(jí)零售平臺(tái)公司的評(píng)選條件為：公司要擁有至少兩家以上的直供經(jīng)銷商授權(quán)；自有20家以上的門店；門店需覆蓋省內(nèi)9個(gè)地市。中國(guó)移動(dòng)遼寧分公司省級(jí)零售平臺(tái)公司的評(píng)選期限為2年。在該模式下，經(jīng)銷商不必一次性將墊付的話費(fèi)全額打給中國(guó)移動(dòng)，而是將贈(zèng)送的話費(fèi)按月返還額分次打給中國(guó)移動(dòng)。與第1種模式相比，該模式有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：一是資金占用少。經(jīng)銷商售出手機(jī)后，向遼寧移動(dòng)繳存的2699元話費(fèi)并不是一次性全額繳存，而是在合約機(jī)銷售當(dāng)日繳存59元普通預(yù)存款，并于次月繳存的第一次返還的話費(fèi)110元，以后月月繳存返還話費(fèi)110元，直至合同期限結(jié)束。例如上述贈(zèng)送2699元話費(fèi)、分24個(gè)月返還的手機(jī)，如在全額墊款模式下，經(jīng)銷商售出手機(jī)后，要向遼寧移動(dòng)一次性繳存2699元的話費(fèi)，而在“全額墊款、分月轉(zhuǎn)存”模式下，經(jīng)銷商除銷售當(dāng)日需向遼寧移動(dòng)繳存59元外，每月均需向遼寧移動(dòng)繳存110元話費(fèi)即可，直至24個(gè)月后此業(yè)務(wù)結(jié)束。可見，第二種模式對(duì)經(jīng)銷商的資金占用較少。二是資金風(fēng)險(xiǎn)低。全額墊款模式下，一旦消費(fèi)者發(fā)生“機(jī)卡分離”等違約情況，則經(jīng)銷商往往由于預(yù)存了全部話費(fèi)而要面臨話費(fèi)損失的風(fēng)險(xiǎn)，而在第二種模式下，由于經(jīng)銷商只是繳存當(dāng)月返還額，因此，一旦消費(fèi)者違約，經(jīng)銷商可立即停止繳存話費(fèi)，從而規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。f2)“存話費(fèi)，送手機(jī)”模式仍以款市場(chǎng)銷售價(jià)格為2699元的智能手機(jī)為例，該手機(jī)采購(gòu)價(jià)格為2300元。該模式下，消費(fèi)者通過(guò)遼寧移動(dòng)省級(jí)銷售平臺(tái)公司的營(yíng)業(yè)廳一次性存給遼寧移動(dòng)2699元的24個(gè)月手機(jī)話費(fèi)套餐，該話費(fèi)套餐包括開機(jī)話費(fèi)59元和每月話費(fèi)llO元，合同期限24個(gè)月，合同期內(nèi)消費(fèi)者每月話費(fèi)最低消費(fèi)188元。移動(dòng)公司針對(duì)購(gòu)買上述話費(fèi)套餐的消費(fèi)者贈(zèng)送與話費(fèi)等值的2699元手機(jī)一部。以上述存2699元話費(fèi)套餐為例，在該種活動(dòng)模式下，經(jīng)銷商需要為遼寧移動(dòng)墊資2300元采購(gòu)贈(zèng)送用的手機(jī)，交易達(dá)成后，移動(dòng)公司為了更好的扶持省級(jí)零售平臺(tái)公司，確保話費(fèi)銷售額的快速增長(zhǎng)，移動(dòng)公司將給予經(jīng)銷商定制終端補(bǔ)貼款作為回報(bào)。該終端補(bǔ)貼款項(xiàng)額度大致為消費(fèi)者在合約期內(nèi)話費(fèi)消費(fèi)總額的50(第一年可再上浮10達(dá)到60)。以2699元智能手機(jī)為例，每銷售出一部手機(jī)，經(jīng)銷商最多能得到遼寧移動(dòng)2700元的終端補(bǔ)貼。(計(jì)算方法為：消費(fèi)者每月最低消費(fèi)額188元乘以合同期限24個(gè)月，則合約期內(nèi)消費(fèi)總額為4512元；再乘以60，約等于2700元)。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，無(wú)論在“買手機(jī)，贈(zèng)話費(fèi)”還是“存話費(fèi)，送手機(jī)”，消費(fèi)者的先期一次性支出都是2699元，從而獲得價(jià)值2699元的手機(jī)一部和分24個(gè)月返還的總價(jià)值2699元的話費(fèi)套餐，同時(shí)與遼寧移動(dòng)簽訂合同約定24個(gè)月內(nèi)每月最低消費(fèi)188元。在兩種活動(dòng)模式下，消費(fèi)者得到的服務(wù)和消費(fèi)感受無(wú)任何差異。但對(duì)于經(jīng)銷商來(lái)說(shuō)，在“買手機(jī)，贈(zèng)話費(fèi)”的活動(dòng)模式下，經(jīng)銷商只能在移動(dòng)指定的手機(jī)廠商采購(gòu)遼寧移動(dòng)指定的部分品牌和機(jī)型，但在“存話費(fèi)，送手機(jī)”模式下，經(jīng)銷商可以根據(jù)市場(chǎng)情況自主選擇更多的品牌機(jī)型開展活動(dòng)，如可選擇蘋果、三星等更多熱銷機(jī)型作為存話費(fèi)贈(zèng)品。因此，該模式下，經(jīng)銷商推介的產(chǎn)品品種更多，經(jīng)營(yíng)也更加靈活，采購(gòu)價(jià)格也更加富有彈性。如果經(jīng)銷商從手機(jī)廠商的采購(gòu)價(jià)格能夠下浮到2200元，省級(jí)平臺(tái)經(jīng)銷商每贈(zèng)送出去一臺(tái)2699元的智能手機(jī)，除了能獲得遼寧移動(dòng)的終端補(bǔ)貼款(2700元)與手機(jī)成本(2300元)之間400元利潤(rùn)之外，還能獲得額外100元的手機(jī)批零差利潤(rùn)。24 A銀行為企業(yè)設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品情況介紹241應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品簡(jiǎn)介應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是一種相對(duì)比較成熟的應(yīng)收賬款融資方式，指的是銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)建立授信關(guān)系，要求企業(yè)提供應(yīng)收賬款作為質(zhì)押品，形成第一還款來(lái)源的補(bǔ)充，在授信合同規(guī)定的期限及其他相關(guān)條件的要求下，可以根據(jù)企業(yè)需求提取自身授信額度，獲得信貸資金的一種融資方式。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式的研究始于21世紀(jì)初，但在國(guó)內(nèi)，很長(zhǎng)一段時(shí)間沒(méi)有形成規(guī)范的操作模式，主要原因就在于，傳統(tǒng)的銀行授信操作方式并沒(méi)有將應(yīng)收賬款作為質(zhì)押品這一方案進(jìn)行正式的評(píng)估與承認(rèn)，也沒(méi)有相關(guān)的法律法規(guī)或行業(yè)規(guī)定可以支持應(yīng)收賬款質(zhì)押作為第二還款來(lái)源，直到2007年，2007年10月1日開始實(shí)施的中華人民共和國(guó)物權(quán)法以法律形式規(guī)定了應(yīng)收賬款可以設(shè)立質(zhì)權(quán)，這就從法律意義上擴(kuò)大了企業(yè)可以擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，隨后，2007年9月30日，為配合物權(quán)法的實(shí)施，中國(guó)人民銀行也配套出臺(tái)了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法，并搭建了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)平臺(tái)，于2007年10月8日正式上線運(yùn)行，在實(shí)際操作上規(guī)范了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的具體流程，為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資順利實(shí)施提供了保障，使應(yīng)收賬款質(zhì)押融資正式成為緩解企業(yè)貸款難的一項(xiàng)新舉措。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品的出現(xiàn)對(duì)于銀行和企業(yè)均有較為重大的意義：一是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品操作過(guò)程中，明確了應(yīng)收賬款可以作為企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押，實(shí)際上就突破了原有的局限于固定資產(chǎn)抵押的融資模式，拓寬了企業(yè)的融資渠道?？紤]到供應(yīng)鏈生態(tài)環(huán)境中配套企業(yè)的規(guī)模一般不大，總資產(chǎn)中大約75以上都是存貨或者應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)，固定資產(chǎn)規(guī)模滿足不了企業(yè)的融資需求，因此應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品的出現(xiàn)實(shí)際上創(chuàng)造了一種新的擔(dān)保方式，允許企業(yè)以應(yīng)收賬款出質(zhì)，擴(kuò)大了企業(yè)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的范圍，同時(shí)通過(guò)應(yīng)收賬款將供應(yīng)鏈的核心企業(yè)的信用融入風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施中，以核心企業(yè)作為應(yīng)收賬款債務(wù)人的形式，占用核心企業(yè)的信用來(lái)彌補(bǔ)配套企業(yè)自身信用的不足，對(duì)于改善配套企業(yè)的融資狀況具有深遠(yuǎn)的意義。二是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品可以有效的降低供應(yīng)鏈中的配套企業(yè)的融資成本。在常規(guī)的銀行融資模式下，配套企業(yè)在自身固定資產(chǎn)規(guī)模不足以滿足企業(yè)發(fā)展的融資需求時(shí)，往往需要借助外部的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，以順利從銀行獲得融資，從目前市場(chǎng)上擔(dān)保融資的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，企業(yè)需要額外支付23的擔(dān)保費(fèi)用，在加上銀行收取的貸款利息，往往總體融資成本超過(guò)10，極大的剝削了企業(yè)的利潤(rùn)。而在使用應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品時(shí)，企業(yè)可以完全拋開外部擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以自身動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的形式從銀行獲得融資，雖然需要支付一定比例的手續(xù)費(fèi)用，但總體融資成本比照引入外部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資模式要遠(yuǎn)遠(yuǎn)降低，有效的支持了企業(yè)的良性發(fā)展。三是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資作為一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，能夠極大的提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并從一定程度上降低了銀行的資金風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，銀行實(shí)際上是引入了供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用，及使其作為應(yīng)收賬款債務(wù)人存在，銀行對(duì)其保留一定程度的追索權(quán)，以彌補(bǔ)配套企業(yè)自身的信用不足。同時(shí)可以有效的切入核心企業(yè)，鞏固了與核心企業(yè)合作的穩(wěn)定程度，將整個(gè)供應(yīng)鏈的企業(yè)進(jìn)行了有機(jī)串聯(lián)，從整體上補(bǔ)充了供應(yīng)鏈的資金流，促進(jìn)了供應(yīng)鏈的整體發(fā)展。對(duì)于銀行而言，相當(dāng)于開發(fā)了新的金融產(chǎn)品，有利于銀行拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加授信業(yè)務(wù)的品種，提高了自身的服務(wù)水平。242 A銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹針對(duì)X企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，考慮到企業(yè)目前沒(méi)有足夠的不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵押，也沒(méi)有擔(dān)保能力較強(qiáng)的大型企業(yè)提供擔(dān)保，而且企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)成本的承受能力一般，無(wú)法承擔(dān)外部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)用，因此x企業(yè)的主要結(jié)算銀行A銀行為企業(yè)設(shè)計(jì)了基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的產(chǎn)品模式。為解決企業(yè)銷售增長(zhǎng)帶來(lái)的預(yù)繳話費(fèi)壓力和手機(jī)采購(gòu)壓力，A銀行給予企業(yè)3000萬(wàn)敞口綜合授信額度，其中2000萬(wàn)元流貸授信額度用來(lái)支持企業(yè)與遼寧移動(dòng)公司的“買手機(jī)，送話費(fèi)”的話費(fèi)預(yù)繳業(yè)務(wù)，另外1000萬(wàn)元貿(mào)易融資授信額度用來(lái)支持企業(yè)在“存話費(fèi)，送手機(jī)”活動(dòng)模式下對(duì)移動(dòng)合約機(jī)的采購(gòu)。(1)在“買手機(jī)，贈(zèng)話費(fèi)”活動(dòng)模式下，銀行流動(dòng)資金貸款將用來(lái)支持話費(fèi)預(yù)繳業(yè)務(wù)的資金缺口。在“買手機(jī)，贈(zèng)話費(fèi)”活動(dòng)模式下，x企業(yè)的流動(dòng)資金缺口主要體現(xiàn)在向中國(guó)移動(dòng)遼寧公司及其下屬各子公司支付預(yù)存話費(fèi)，在這種情況下，A銀行考慮到最直接的解決企業(yè)資金需求的方式就是發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款，因此，在進(jìn)行方案設(shè)計(jì)時(shí)，A銀行方案審批的關(guān)注點(diǎn)在于如何確定貸款的期限，如何把握貸款的流向及如何保證貸款還款來(lái)源的穩(wěn)定性，同時(shí)還要求在整個(gè)操作流程中不違反相關(guān)部門對(duì)于短期流動(dòng)資金貸款的相關(guān)要求，避免出現(xiàn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于支持話費(fèi)預(yù)繳業(yè)務(wù)的2000萬(wàn)元流貸授信額度，銀行對(duì)該公司的貸款申請(qǐng)采取一次審批、分次提款的方法。由于企業(yè)采取的是第二種銷售方式，即“全額墊款、分月轉(zhuǎn)存”模式，因此，銀行授信將只用于該公司為消費(fèi)者預(yù)繳當(dāng)月支付的話費(fèi)，而這些話費(fèi)，遼寧移動(dòng)都將在3個(gè)月之后加點(diǎn)20的利潤(rùn)返還給借款人，即使加上一定的寬限期，則借款人都將在46個(gè)月內(nèi)收到話費(fèi)返還款用來(lái)償還銀行貸款。因此，銀行雖然審批的為一年期限的貸款，但實(shí)際上企業(yè)每筆貸款的使用周期都為46個(gè)月。銀行支持其話費(fèi)預(yù)繳業(yè)務(wù)的短期流動(dòng)資金貸款將發(fā)放至企業(yè)在銀行開立的流動(dòng)資金貸款托管賬戶中，根據(jù)企業(yè)與遼寧移動(dòng)公司簽訂的代銷商合作營(yíng)銷協(xié)議，銀行的貸款資金目前只能支付給遼寧移動(dòng)公司及其下屬各分公司作為話費(fèi)預(yù)存款。遼寧移動(dòng)承諾回報(bào)企業(yè)的“移動(dòng)業(yè)務(wù)推廣獎(jiǎng)金”將打入該公司在銀行開立的專用監(jiān)管賬戶中，該專用監(jiān)管賬戶已在貿(mào)易合同中被指定為移動(dòng)公司向企業(yè)支付獎(jiǎng)勵(lì)酬金的結(jié)算賬戶。由于該獎(jiǎng)勵(lì)酬金為人工計(jì)算轉(zhuǎn)帳，因此，遼寧移動(dòng)公司的每次回款并不能與銀行發(fā)放的貸款一一對(duì)應(yīng)，在這種情況下，銀行制定的企業(yè)還款方案為：無(wú)論每次遼寧移動(dòng)公司回款金額為多少，用該回款金額除以12，就是這筆回款對(duì)應(yīng)的貸款本金，在企業(yè)償還了該對(duì)應(yīng)貸款本金的本息和之后，剩余利潤(rùn)部分(即預(yù)存話費(fèi)120中的20部分)才可以轉(zhuǎn)入企業(yè)在銀行的一般結(jié)算賬戶中。(2)在“存話費(fèi)，送手機(jī)”的活動(dòng)模式下，銀行將應(yīng)企業(yè)要求，開立50保證金的票據(jù)來(lái)支持合約手機(jī)采購(gòu)所需的資金缺口。在“存話費(fèi)，送手機(jī)”的活動(dòng)模式下，X企業(yè)可以相對(duì)自有的選擇采購(gòu)多種款式的手機(jī)進(jìn)行活動(dòng)贈(zèng)送，因此在議價(jià)能力和地位上相比第一種模式有更大的空間。經(jīng)過(guò)X企業(yè)的選擇與權(quán)衡，最后建立起采購(gòu)合約機(jī)關(guān)系的手機(jī)生產(chǎn)廠家都能夠接受以銀行承兌匯票作為結(jié)算方式進(jìn)行交易，X企業(yè)因此可以將實(shí)際的付款期限延后至多六個(gè)月，從而可以大幅度緩解x企業(yè)的資金流動(dòng)緊張性，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。針對(duì)在該模式下企業(yè)的結(jié)算方式，A銀行將授信業(yè)務(wù)的品種確定為銀行承兌匯票，在進(jìn)行方案設(shè)計(jì)時(shí)，審批的重點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要如下：一是如何鎖定銀行承兌匯票的收款人，避免出現(xiàn)授信資金被挪用，或者通過(guò)背書、回轉(zhuǎn)等方式進(jìn)行變相挪用；二是如何確定銀行承兌匯票的期限，使采購(gòu)量與授信資金使用量進(jìn)行匹配，避免出現(xiàn)支付銀行承兌匯票金額過(guò)度，造成為手機(jī)生產(chǎn)廠家變相融資的風(fēng)險(xiǎn)：三是如何鎖定還款來(lái)源，由于銀行承兌匯票的特殊性，決定了即使票據(jù)到期企業(yè)無(wú)法償還的情況下，銀行也必須進(jìn)行墊款償付，因此還款來(lái)源的確定性對(duì)最終風(fēng)險(xiǎn)的緩釋來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。用于支持企業(yè)合約機(jī)采購(gòu)的1000萬(wàn)元貿(mào)易融資授信額度，銀行計(jì)劃依照真實(shí)貿(mào)易背景為該公司開立50保證金的銀行承兌匯票的方式來(lái)支付移動(dòng)定制合約機(jī)的采購(gòu)。采用票據(jù)方式授信，可以確保銀行授信投放于移動(dòng)指定的合約手機(jī)采購(gòu)上，而非挪于其他用途；對(duì)于合約機(jī)銷售后的終端補(bǔ)貼成本，也將由遼寧移動(dòng)公司直接匯至企業(yè)在銀行開立的結(jié)算賬戶中，確保銀行授信資金能夠順利收回。銀行設(shè)定放款前提條件如下：(1)要求將企業(yè)對(duì)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司(及下屬各分公司)的全部應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并在人民銀行應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)中進(jìn)行登記。(2)在銀行授信期間內(nèi)，企業(yè)與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司之間的結(jié)算賬號(hào)必須設(shè)置在X銀行，不得遷移至其他銀行(3)以郵件形式對(duì)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司告知，未經(jīng)銀行同意，該公司不得改變?cè)阢y行的結(jié)算賬號(hào)，并取得郵件確認(rèn)回執(zhí)。目前A銀行認(rèn)定上述授信產(chǎn)品方案具有合理性，具體如下：(1)對(duì)于支持預(yù)繳話費(fèi)業(yè)務(wù)的2000萬(wàn)元流貸：由于企業(yè)屬于“全額墊款、分月轉(zhuǎn)存”模式，因此，一旦銀行授信審批通過(guò)，銀行用于支持其預(yù)繳話費(fèi)業(yè)務(wù)的貸款額度將用于該公司為消費(fèi)者支付當(dāng)月的話費(fèi)，而這些話費(fèi)，遼寧移動(dòng)都將在3個(gè)月之后返還給企業(yè)，即使加上一定的寬限期，則企業(yè)都將在4-6個(gè)月內(nèi)收到話費(fèi)返還款用來(lái)償還銀行貸款。因此，銀行雖然審批的為一年期限的貸款，但實(shí)際上借款人每筆貸款的業(yè)務(wù)使用周期都為4-6個(gè)月，授信期限合理。同時(shí)，受貸款使用周期限制，企業(yè)特申請(qǐng)可循環(huán)使用的授信額度，不設(shè)單筆貸款到期日，并允許每筆話費(fèi)回款后提前還款。企業(yè)每次在銀行貸款發(fā)放后，將貸款用于向遼寧移動(dòng)各地市分公司預(yù)存客戶話費(fèi)，24個(gè)月后，遼寧移動(dòng)再將該筆話費(fèi)與該公司的傭金利潤(rùn)一起返還到該公司在銀行的專用監(jiān)管賬戶，企業(yè)在收到返還款項(xiàng)的當(dāng)日或次日對(duì)此筆貸款進(jìn)行提前還款，一次性償還貸款本息。貸款結(jié)清后，再由銀行將貸款重新發(fā)放給企業(yè)進(jìn)行下一輪“買手機(jī)，送話費(fèi)”的預(yù)存話費(fèi)業(yè)務(wù)。(2)對(duì)于支持合約機(jī)采購(gòu)的1000萬(wàn)元貿(mào)易融資額度：因?yàn)殡娮赢a(chǎn)品的更新?lián)Q代速度很快，銷售速度也很快，手機(jī)行業(yè)銷售回款周期一般不會(huì)超過(guò)3個(gè)月。實(shí)際上，手機(jī)廠商會(huì)給經(jīng)銷商一般為60天的價(jià)保期也說(shuō)明絕大部分機(jī)型的手機(jī)在60天內(nèi)都可以在不降價(jià)的情況下銷售出去。合約機(jī)的銷售回款在3個(gè)月之內(nèi)足以能夠回籠資金補(bǔ)足票據(jù)的保證金，因此，開立3個(gè)月以下、最多不超過(guò)6個(gè)月的票據(jù)期限較為合理。針對(duì)上述授信產(chǎn)品，A銀行設(shè)定了如下貸后管理措施：(1)監(jiān)督話費(fèi)回款賬戶，無(wú)論每次中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司回款金額為多少，用該回款金額除以13，收回對(duì)應(yīng)的貸款本金，在企業(yè)償還了該對(duì)應(yīng)貸款本金的本息和之后，剩余利潤(rùn)部分(即預(yù)存話費(fèi)130中的30部分)才可以轉(zhuǎn)入企業(yè)在銀行的一般結(jié)算賬戶中。(2)監(jiān)督手機(jī)終端補(bǔ)貼回款賬戶，確保有效覆蓋銀票敞口，該賬戶金額大于銀行票據(jù)敞口剩余部分企業(yè)方可自行使用。同時(shí)密切關(guān)注手機(jī)銷售和庫(kù)存情況，如有大范圍滯銷和降價(jià)情況，及時(shí)預(yù)警并采取必要措施。(3)該模式的成功完全取決于支行經(jīng)辦人員對(duì)監(jiān)管帳戶資金的進(jìn)、出12的監(jiān)管，要求支行監(jiān)管人員貸后每月定期與借款人對(duì)賬，重點(diǎn)把握中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司支付狀況及其與企業(yè)銷售的匹配程度。經(jīng)辦部門務(wù)必強(qiáng)化貸后檢查力度，嚴(yán)格防范操作風(fēng)險(xiǎn)。f4)如發(fā)現(xiàn)企業(yè)未經(jīng)銀行同意擅自變更與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司的結(jié)算回款賬戶，要立即停止授信，并收回己經(jīng)發(fā)放的全部貸款，同時(shí)征收己發(fā)放金額百分之一罰息。(5)企業(yè)對(duì)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司有較大的依賴性。密切關(guān)注遼寧移動(dòng)與省級(jí)營(yíng)銷服務(wù)商合作政策的變化情況，如合作政策發(fā)生變化應(yīng)立即停止授信，待評(píng)估其影響后再?zèng)Q定是否繼續(xù)授信。(6)密切關(guān)注中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司(及下屬各分公司)各協(xié)議的期限順延情況，如若發(fā)生變化，立即停止授信。 25 A銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品應(yīng)用過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題概述在A銀行為X企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)的過(guò)程中，雖然有效的解決了X企業(yè)的融資困境，A銀行的授信資金也沒(méi)有出現(xiàn)最終風(fēng)險(xiǎn)，但是在實(shí)際的運(yùn)作過(guò)程中，還是暴露了一定的問(wèn)題，進(jìn)而揭示了一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要如下：251放款前風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題(1)質(zhì)押的應(yīng)收賬款的描述不夠細(xì)致，一旦出現(xiàn)X企業(yè)違約的情況，憑借現(xiàn)有的質(zhì)押合同可能會(huì)出現(xiàn)無(wú)法明確質(zhì)押物屬性的情況，進(jìn)而影響A銀行主張質(zhì)押權(quán)的申請(qǐng)。(2)A銀行對(duì)融資比例沒(méi)有做明確的規(guī)定，在實(shí)際操作中，只是遵循了融資金額不高于質(zhì)押的應(yīng)收賬款金額的原則，一旦X企業(yè)出現(xiàn)違約，在催收與保全過(guò)程中產(chǎn)生的費(fèi)用將出現(xiàn)懸空的情況。(3)A銀行對(duì)X企業(yè)核定的授信額度相對(duì)較為模糊，在使用了供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的情況下，對(duì)授信額度的確定卻在很大程度上依賴與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式下的流動(dòng)資金需求測(cè)算模式，進(jìn)而造成了最終核定的授信額度要多余企業(yè)的實(shí)際融資需求。252操作過(guò)程問(wèn)題(1)A銀行對(duì)X企業(yè)使用授信額度的頻率與額度沒(méi)有詳細(xì)的跟蹤與核準(zhǔn)，在實(shí)際操作中，出現(xiàn)過(guò)X企業(yè)提取的授信資金與自身經(jīng)營(yíng)資金缺口不匹配的情況，容易造成信貸資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。(2)監(jiān)管賬戶的回款資金監(jiān)管不夠細(xì)致，導(dǎo)致X企業(yè)兩種經(jīng)營(yíng)模式下的應(yīng)收賬款回款混在一個(gè)賬戶中無(wú)法區(qū)分，同時(shí)部分應(yīng)收賬款提前或滯后回款的情況無(wú)法分辨，導(dǎo)致還款時(shí)無(wú)法做到?？顚Ｓ?。(3)由于應(yīng)收賬款債務(wù)方中移動(dòng)公司相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，部分應(yīng)收賬款的回款賬號(hào)確認(rèn)工作沒(méi)有完全得到中移動(dòng)公司的配合，導(dǎo)致在應(yīng)收賬款回款時(shí)，部分應(yīng)收賬款沒(méi)有及時(shí)回到X企業(yè)在A銀行開立的回款賬戶中，容易造成授信資金還款來(lái)源懸空的風(fēng)險(xiǎn)。3 A銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品案例問(wèn)題分析32案例主要問(wèn)題分析321放款前風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題分析商業(yè)銀行基于供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款的融資業(yè)務(wù)主要是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)存在于以下幾個(gè)方面：一是配套企業(yè)的資質(zhì)，一般情況下，在供應(yīng)鏈中存在多個(gè)配套企業(yè)，商業(yè)銀行需要選擇與核心企業(yè)合作關(guān)系較長(zhǎng)，合作情況較為穩(wěn)定的配套企業(yè)開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，評(píng)估配套企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，銷售能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，重點(diǎn)考察其履約能力。二是貿(mào)易背景的真實(shí)性，這是業(yè)務(wù)模式能夠操作的基本前提，商業(yè)銀行需要同時(shí)與核心企業(yè)及配套企業(yè)進(jìn)行核對(duì)，根據(jù)貿(mào)易合同明確融資金額與期限。三是應(yīng)收賬款性質(zhì)，用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否為配套企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款的到期日是否早于授信資金的到期日，是否存在其他能夠抵消債權(quán)的操作模式。四是配套企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，即配套企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否具有持續(xù)性，連續(xù)運(yùn)營(yíng)能力是否有保證，在同業(yè)中的市場(chǎng)份額情況，發(fā)展趨勢(shì)是否能夠保持穩(wěn)定或上升態(tài)勢(shì)，甚至配套企業(yè)實(shí)際控制人的信用情況等等。由于基于供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款的融資業(yè)務(wù)是以應(yīng)收賬款作為第一還款來(lái)源償還貸款，應(yīng)收賬款具有連續(xù)發(fā)生、回收期短、周轉(zhuǎn)快等特征，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)配套企業(yè)會(huì)計(jì)周期內(nèi)連續(xù)穩(wěn)定的應(yīng)收賬款確認(rèn)融資的額度及融資頻率，在授信額度有效期內(nèi)，配套企業(yè)可以循環(huán)的提取及償還銀行的授信資金，而商業(yè)銀行必須監(jiān)控資金的用途，保證授信資金用于配套企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不能出現(xiàn)挪用情況。在本文第二章案例描述中，A銀行針對(duì)x企業(yè)的融資需要，設(shè)計(jì)出了基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，并在風(fēng)險(xiǎn)控制方面做出了如下設(shè)計(jì)： (1)要求將企業(yè)對(duì)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司(及下屬各分公司)的全部應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并在人民銀行應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)中進(jìn)行登記。(2)在銀行授信期間內(nèi)，企業(yè)與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司之間的結(jié)算賬號(hào)必須設(shè)置在x銀行，不得遷移至其他銀行(3)以郵件形式對(duì)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司告知，未經(jīng)銀行同意，該公司不得改變?cè)阢y行的結(jié)算賬號(hào)，并取得郵件確認(rèn)回執(zhí)。上述風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)具有一定風(fēng)險(xiǎn)控制能力，但是根據(jù)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的特征，在實(shí)際操作中會(huì)出現(xiàn)如下問(wèn)題：(1)沒(méi)有明確被質(zhì)押的應(yīng)收賬款的具體屬性。在上述放款前提中，只是要求企業(yè)將與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司(及下屬各分公司)的全部應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并在人民銀行應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)中進(jìn)行登記，并沒(méi)有明確應(yīng)收賬款的屬性。根據(jù)人民銀行發(fā)布的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法第十條：登記內(nèi)容包括質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人的基本信息、應(yīng)收賬款的描述、登記期限。質(zhì)權(quán)人應(yīng)將本辦法第八條規(guī)定的協(xié)議作為登記附件提交登記公示系統(tǒng)。因此，在放款前提條件中，應(yīng)明確應(yīng)收賬款描述，尤其是應(yīng)收賬款質(zhì)押登記期限。(2)沒(méi)有確定融資比例：本次產(chǎn)品設(shè)計(jì)，唯一還款來(lái)源是企業(yè)與中移動(dòng)的應(yīng)收賬款，但是在實(shí)際操作中，質(zhì)押的應(yīng)收賬款實(shí)際上是未來(lái)的應(yīng)收賬款，即只能從雙方簽訂的貿(mào)易合同中確認(rèn)，為保證貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款足以覆蓋銀行發(fā)放的授信資金，應(yīng)該預(yù)留一個(gè)余量，即不進(jìn)行全額質(zhì)押。(31沒(méi)有對(duì)貿(mào)易合同的真實(shí)性及有效性進(jìn)行審核：在基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，整個(gè)應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品的大前提是貿(mào)易背景的真實(shí)性，因此在風(fēng)險(xiǎn)控制中應(yīng)重點(diǎn)考察貿(mào)易合同的真實(shí)性，主要明確簽訂時(shí)間、合同金額、回款方式及履約時(shí)間計(jì)劃等，重點(diǎn)根據(jù)以下原則判斷：判斷供需雙方合作關(guān)系良好、穩(wěn)定，雙方的商品交易(勞務(wù)或服務(wù)等)以及據(jù)此產(chǎn)生的供應(yīng)鏈融資需求應(yīng)合乎常理和經(jīng)濟(jì)合理性；嚴(yán)禁非正常關(guān)聯(lián)交易、虛構(gòu)貿(mào)易背景，防止通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等方式為核心客戶融資。(4)授信額度的確認(rèn)缺乏一定科學(xué)性：考慮到企業(yè)作為中國(guó)移動(dòng)的核心經(jīng)銷商之一，銷售收入受中國(guó)移動(dòng)制約較大，因此該企業(yè)的授信額度不能夠根據(jù)銀行內(nèi)部常規(guī)測(cè)算方法進(jìn)行判斷，而是需要通過(guò)查詢企業(yè)與中移動(dòng)簽訂的合同及意向合同進(jìn)行判斷。322操作過(guò)程問(wèn)題分析基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品一般來(lái)說(shuō)具有如下操作風(fēng)險(xiǎn)：一是財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自貸款申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐有幾方面，首先是扭人曲或者偽造交易信息，改善企業(yè)自身的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，提高企業(yè)的收入額和利潤(rùn)額，將虛假的、有條件的或者有限制的銷售均界定為銷售，退貨或者折扣等條件下的都不入賬，并且不充分披露其銷售可能是關(guān)聯(lián)交易。二是應(yīng)收賬款質(zhì)量欺詐風(fēng)險(xiǎn)。即將還未做實(shí)體交割的交易的發(fā)票或者單據(jù)作為抵押品，或者將過(guò)期的不合格的應(yīng)收賬款作為合格的賬款來(lái)獲得更多的授信額度等。此外配套企業(yè)還可能故意隱瞞從核心企業(yè)那里回收的應(yīng)收賬款資金并未入賬，還有欺詐的應(yīng)收賬款行為也將影響業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榧偃缙髽I(yè)的應(yīng)收賬款發(fā)票造假，或者是關(guān)聯(lián)企業(yè)的，一旦企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，關(guān)聯(lián)企業(yè)也將無(wú)力償還資金，銀行將會(huì)有嚴(yán)重?fù)p失。三是交易產(chǎn)品價(jià)格虛假風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的債權(quán)和債務(wù)企業(yè)兩者聯(lián)合共同虛假報(bào)告交易產(chǎn)品的價(jià)格，向商業(yè)銀行報(bào)告的價(jià)格可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際交易價(jià)格，或著謊報(bào)交易數(shù)量等，為了獲得更高的授信額度。而且批量或者折扣銷售時(shí)產(chǎn)生的價(jià)格并不如實(shí)上報(bào)，最后可能導(dǎo)致實(shí)際應(yīng)收賬款的數(shù)額小于銀行貸出的資金數(shù)額，造成差額損失。四是賬戶管理風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行未能及時(shí)有效的監(jiān)管回款賬戶，在賬期到期時(shí)，配套企業(yè)還未還款，而銀行又沒(méi)有發(fā)現(xiàn)的情況下的損失就要由銀行自己承擔(dān)?；蛘吖ぷ魅藛T審查程序出錯(cuò)等風(fēng)險(xiǎn)。在本文描述的案例中，A銀行主要采用了下述方法減少操作風(fēng)險(xiǎn)：(1)監(jiān)督話費(fèi)回款賬戶，無(wú)論每次中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司回款金額為多少，用該回款金額除以13，收回對(duì)應(yīng)的貸款本金，在企業(yè)償還了該對(duì)應(yīng)貸款本金的本息和之后，剩余利潤(rùn)部分(即預(yù)存話費(fèi)130中的30部分)才可以轉(zhuǎn)入企業(yè)在銀行的一般結(jié)算賬戶中。(2)監(jiān)督手機(jī)終端補(bǔ)貼回款賬戶，確保有效覆蓋銀票敞口，該賬戶金額大于銀行票據(jù)敞口剩余部分企業(yè)方可自行使用。同時(shí)密切關(guān)注手機(jī)銷售和庫(kù)存情況，如有大范圍滯銷和降價(jià)情況，及時(shí)預(yù)警并采取必要措施。(3)該模式的成功完全取決于支行經(jīng)辦人員對(duì)監(jiān)管帳戶資金的進(jìn)、出口的監(jiān)管，要求支行監(jiān)管人員貸后每月定期與借款人對(duì)賬，重點(diǎn)把握中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司支付狀況及其與企業(yè)銷售的匹配程度。經(jīng)辦部門務(wù)必強(qiáng)化貸后檢查力度，嚴(yán)格防范操作風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作中，僅有上述控制措施無(wú)法避免以下操作風(fēng)險(xiǎn)：(1)授信額度的使用金額與頻率問(wèn)題：考慮到銀行貸款資金的還款來(lái)源主要是中國(guó)移動(dòng)的回款，而該回款是分次分批回到企業(yè)在銀行開立的監(jiān)管賬戶的，因此在提款時(shí)正常情況下應(yīng)根據(jù)企業(yè)合同執(zhí)行情況與回款情況逐步釋放授信額度，而不是允許企業(yè)一次將提款額度全部提足，進(jìn)而出現(xiàn)貸款資金挪用的操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)貸款的發(fā)放期限也沒(méi)有與貿(mào)易合同及銷售回款的期限進(jìn)行匹配，容易出現(xiàn)短債長(zhǎng)用的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)監(jiān)管賬戶的混用風(fēng)險(xiǎn)：在實(shí)際操作中，由于企業(yè)銷售合約機(jī)是通過(guò)兩種方式，即“買手機(jī)、贈(zèng)話費(fèi)”模式及“存話費(fèi)、送手機(jī)”模式，在移動(dòng)公司的回款中，上述兩種模式的銷售回款是分別返還的，而在上述案例的實(shí)際操作中，企業(yè)只開立了一個(gè)監(jiān)管賬戶，僅通過(guò)回款實(shí)際上無(wú)法確認(rèn)匯到企業(yè)賬戶的是哪種模式的返款，進(jìn)而也就無(wú)法通過(guò)回款區(qū)分應(yīng)償還哪筆授信資金。(3)“存話費(fèi)、送手機(jī)”模式下，A銀行為企業(yè)設(shè)計(jì)的方案中，授信產(chǎn)品只能使用銀行承兌匯票，但是卻沒(méi)有明確銀行承兌匯票收款人，因此會(huì)產(chǎn)生一定的操作風(fēng)險(xiǎn)，如果該銀行承兌匯票收款人為A企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)或上游非合約手機(jī)供應(yīng)商，則貸款資金直接出現(xiàn)挪用，也無(wú)法保證授信資金可以幫助A企業(yè)增強(qiáng)履約能力。(4)“存話費(fèi)、送手機(jī)”模式下，A銀行沒(méi)有對(duì)還款進(jìn)行相關(guān)的要求，只是籠統(tǒng)的約定“監(jiān)督手機(jī)終端補(bǔ)貼回款賬戶，確保有效覆蓋銀票敝口，該賬戶金額大于銀行票據(jù)敞口剩余部分企業(yè)方可自行使用?！?，因此在實(shí)際操作中，容易出現(xiàn)以下情況：A銀行將打入監(jiān)管賬戶的資金直接補(bǔ)足到期日最早的銀行承兌匯票中，如到期日較晚的銀行承兌匯票到期時(shí)還款資金補(bǔ)足，無(wú)法根據(jù)貿(mào)易合同匹配銷售回款，也就無(wú)法根據(jù)貿(mào)易合同追索中國(guó)移動(dòng)公司的相關(guān)責(zé)任。(5)銷售回款賬號(hào)確認(rèn)的操作風(fēng)險(xiǎn)：在上述案例的實(shí)際操作過(guò)程中，銷售回款賬號(hào)的確認(rèn)是通過(guò)中國(guó)移動(dòng)公司電子郵件回復(fù)確認(rèn)的，即以郵件形式對(duì)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司告知，未經(jīng)銀行同意，該公司不得改變?cè)阢y行的結(jié)算賬號(hào)，并取得郵件確認(rèn)回執(zhí)。而目前在法律意義上，郵件回執(zhí)無(wú)法作為充分的證據(jù)來(lái)支撐銀行對(duì)應(yīng)收賬款債務(wù)方的追索，因此存在應(yīng)收賬款回款懸空的操作風(fēng)險(xiǎn)。4供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品改進(jìn)措施及建議41產(chǎn)品改進(jìn)措施411風(fēng)險(xiǎn)控制改進(jìn)措施針對(duì)本文第3章指出的案例中可能存在的放款前風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)的相關(guān)問(wèn)題，主要提出以下改進(jìn)措施以減少貸前風(fēng)險(xiǎn)：(1)關(guān)于沒(méi)有明確被質(zhì)押的應(yīng)收賬款的具體屬性的問(wèn)題。在上述案例放款前提中，只是要求企業(yè)將與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司(及下屬各分公司)的全部應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并在人民銀行應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)中進(jìn)行登記，并沒(méi)有明確應(yīng)收賬款的屬性。針對(duì)上述問(wèn)題，在實(shí)際操作中，銀行應(yīng)根據(jù)企業(yè)與中國(guó)移動(dòng)公司簽訂的貿(mào)易合同，確切描述出該合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款屬性，包括金額、期限、產(chǎn)品類別等，最重要的是，在登記過(guò)程中，必須明確質(zhì)押的應(yīng)收賬款是該合同項(xiàng)下已經(jīng)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款和未來(lái)可能產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，并在企業(yè)與銀行簽訂的應(yīng)收賬款質(zhì)押合同中明確，如對(duì)應(yīng)的貿(mào)易合同簽訂了補(bǔ)充協(xié)議，產(chǎn)生的應(yīng)收賬款也一并質(zhì)押給銀行，用于償還銀行授信資金。(2)沒(méi)有確定融資比例的問(wèn)題。本次產(chǎn)品設(shè)計(jì)，唯一還款來(lái)源是企業(yè)與中移動(dòng)的應(yīng)收賬款，并且在確定應(yīng)收賬款屬性的時(shí)候，明確了被質(zhì)押的部分應(yīng)收賬款是未來(lái)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，帶有一定的不確定性，因此在確定融資額度的時(shí)候，應(yīng)該適當(dāng)?shù)慕档鸵幌碌盅郝?，抵押率的確定標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)與中國(guó)移動(dòng)公司的合作穩(wěn)定性和以往的履約記錄，經(jīng)查詢企業(yè)的回款賬戶流水，中國(guó)移動(dòng)公司的履約能力極強(qiáng)，考慮到本次授信企業(yè)的融資成本在lO左右，在適當(dāng)?shù)牧粢欢ǖ膶捪抻嗟?，將本次產(chǎn)品的應(yīng)收賬款質(zhì)押率設(shè)定為851：L較合理。(3)沒(méi)有對(duì)貿(mào)易合同的真實(shí)性及有效性進(jìn)行審核問(wèn)題?？紤]到在實(shí)際操作中，所有產(chǎn)品設(shè)計(jì)均是基于貿(mào)易合同的真實(shí)性的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，因此需要在放款前對(duì)貿(mào)易合同的真實(shí)性進(jìn)行審核，由于企業(yè)在放款前提供的貿(mào)易合同均為復(fù)印件，在實(shí)際審核時(shí)，需要根據(jù)合同的簽訂時(shí)間、產(chǎn)品金額、履約期限、支付方式等進(jìn)行表面合規(guī)性審查，判斷供需雙方的商品交易(勞務(wù)或服務(wù)等)以及據(jù)此產(chǎn)生的供應(yīng)鏈融資需求應(yīng)合乎常理和經(jīng)濟(jì)合理性，嚴(yán)禁非正常關(guān)聯(lián)交易、虛構(gòu)貿(mào)易背景，防止通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等方式為核心客戶融資。由于該審核環(huán)節(jié)能夠左右整個(gè)授信資金的安全，因此銀行應(yīng)該要求企業(yè)在放款前向經(jīng)辦人員提交真實(shí)貿(mào)易合同復(fù)印件，又經(jīng)辦人員進(jìn)行初審，在經(jīng)辦人員認(rèn)定無(wú)問(wèn)題后，提交風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行復(fù)審，確認(rèn)該貿(mào)易合同是否符合銀行設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，并給出明確的審核意見。(4)授信額度的確認(rèn)缺乏一定科學(xué)性的問(wèn)題。常規(guī)企業(yè)授信時(shí)，銀行測(cè)算授信額度一般是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，主要是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、存貨、預(yù)收賬款等科目變動(dòng)情況進(jìn)行測(cè)算。但是對(duì)于本文案例中的企業(yè)，本身企業(yè)規(guī)模屬于中小型企業(yè)，財(cái)務(wù)報(bào)表比較簡(jiǎn)單，甚至部分財(cái)務(wù)管理都無(wú)法做到完全規(guī)范，根據(jù)常規(guī)的測(cè)算額度方法誤差比較大，而且本次授信完全是基于企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)回款，即實(shí)際上只能確定第一還款來(lái)源，如果企業(yè)授信額度過(guò)小，將無(wú)法滿足企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要，如果企業(yè)授信額度過(guò)大，有可能出現(xiàn)貸款資金挪用。因此在確定本案例中企業(yè)的授信額度時(shí)，需要根據(jù)企業(yè)預(yù)期與中國(guó)移動(dòng)在授信期限內(nèi)的合同量確定授信額度。在授信期限內(nèi)，企業(yè)已決定把戰(zhàn)略中心向合約機(jī)銷售轉(zhuǎn)移，全面向遼寧移動(dòng)的業(yè)務(wù)傾斜；而遼寧移動(dòng)公司為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提升品牌價(jià)值，也要求企業(yè)在內(nèi)的八大省級(jí)零售平臺(tái)公司在本年加速拓展省內(nèi)市場(chǎng)，提升中國(guó)移動(dòng)的客戶保有量。遼寧移動(dòng)本年的客戶拓展計(jì)劃為計(jì)劃新增500萬(wàn)移動(dòng)合約機(jī)用戶，其中任務(wù)計(jì)劃的30將由省級(jí)經(jīng)銷商完成，分解到企業(yè)，預(yù)計(jì)該公司授信期限內(nèi)年將售出15萬(wàn)部合約機(jī)，按每部合約機(jī)平均價(jià)格2000元計(jì)算，企業(yè)2013年的合約機(jī)銷售收入將達(dá)到3億元以上，平均每月銷售收入約為2500萬(wàn)元(其中含每月話費(fèi)銷售500萬(wàn)元)。按話費(fèi)預(yù)存款平均4個(gè)月回款、合約機(jī)采購(gòu)平均2個(gè)月回款的保守估計(jì)，企業(yè)授信期限內(nèi)的話費(fèi)業(yè)務(wù)資金缺口大約將是3000萬(wàn)元、手機(jī)采購(gòu)的資金每?jī)蓚€(gè)月(一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期)需要大約5000萬(wàn)元。除了企業(yè)自籌資金外，為緩解銷售增長(zhǎng)帶來(lái)的預(yù)繳話費(fèi)壓力和手機(jī)采購(gòu)壓力，將企業(yè)授信額度確定為3000萬(wàn)元，采用分次提款，允許提前還款的方式能夠匹配企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。412操作過(guò)程改進(jìn)措施針對(duì)本文第3章指出的案例中可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)問(wèn)題，主要提出以下改進(jìn)措施以減少操作過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)：(1)關(guān)于授信額度的使用與頻率問(wèn)題。在查詢企業(yè)銀行結(jié)算賬戶流水之后，可以看出，企業(yè)每次在銀行貸款發(fā)放后，將貸款用于向遼寧移動(dòng)各地市分公司預(yù)存客戶話費(fèi)，2-4個(gè)月后，遼寧移動(dòng)再將該筆話費(fèi)與該公司的傭金利潤(rùn)一起返還到該公司在銀行的專用監(jiān)管賬戶。因此一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)對(duì)銀行貸款的實(shí)際使用期限僅為4-6個(gè)月(假定企業(yè)給中國(guó)移動(dòng)的回款寬限期為2個(gè)月，實(shí)際上中國(guó)移動(dòng)的回款最多僅會(huì)出現(xiàn)推遲一個(gè)月的情況)，因此在企業(yè)使用授信產(chǎn)品為短期流動(dòng)資金貸款的情況下，應(yīng)該明確規(guī)定企業(yè)單筆短期流動(dòng)資金貸款使用期限不得超過(guò)6個(gè)月，如企業(yè)回款在貸款到期日之前進(jìn)入企業(yè)在銀行開立的監(jiān)管賬戶，則允許企業(yè)提前歸還銀行貸款。至于企業(yè)單次提款的額度確定方面，要求企業(yè)在每次申請(qǐng)發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款時(shí)，出具與中國(guó)移動(dòng)簽訂的貿(mào)易合同，由銀行審定該貿(mào)易合同的金額和履約期限，只能夠針對(duì)該筆合同的金額和履約期限進(jìn)行貸款發(fā)放，并根據(jù)回款期限確定貸款期限。(21關(guān)于監(jiān)管賬戶的混用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在實(shí)際操作中，由于企業(yè)銷售合約機(jī)是通過(guò)兩種方式，即“買手機(jī)、贈(zèng)話費(fèi)”模式及“存話費(fèi)、送手機(jī)”模式，在移動(dòng)公司的回款中，上述兩種模式的銷售回款是分別返還的，因此在實(shí)際操作中，銀行應(yīng)要求企業(yè)開立兩個(gè)監(jiān)管賬戶，分別對(duì)應(yīng)兩種業(yè)務(wù)模式的銷售回款，以分別對(duì)應(yīng)兩種模式下銀行為企業(yè)設(shè)計(jì)的授信產(chǎn)品。在實(shí)際操作中，不允許企業(yè)跨用兩個(gè)監(jiān)管賬戶的資金償還不同模式下的授信資金，一旦出現(xiàn)該種情況，銀行應(yīng)主動(dòng)與中國(guó)移動(dòng)公司進(jìn)行聯(lián)系，查詢是否某種業(yè)務(wù)模式的合作出現(xiàn)問(wèn)題，并及時(shí)調(diào)整授信方案，必要情況下可采取相關(guān)措施提前收回授信資金。(3)關(guān)于實(shí)際操作中可能出現(xiàn)的貸款資金挪用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在實(shí)際操作中，企業(yè)兩種業(yè)務(wù)模式下提取授信資金都有可能出現(xiàn)貸款資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于第一種“買手機(jī)、贈(zèng)話費(fèi)”操作模式，銀行主要為企業(yè)發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款，并在企業(yè)受到移動(dòng)公司的回款之后利用回款償還銀行資金，但是，由于移動(dòng)公司的回款實(shí)際上是企業(yè)支付給移動(dòng)公司款項(xiàng)的13倍(移動(dòng)公司給予企業(yè)30的利潤(rùn)獎(jiǎng)勵(lì))，因此企業(yè)向銀行申請(qǐng)將回款金額除以13，剩余部分申請(qǐng)自主使用，但是這種情況下，監(jiān)管賬戶內(nèi)只是留存了對(duì)應(yīng)貸款本金的回款金額，即余額只足以支付貸款本金，貸款利息出現(xiàn)懸空情況，而企業(yè)自主使用的回款，銀行無(wú)法控制其用途。因此，針對(duì)這種情況，銀行應(yīng)該在保證回款總額足以支付企業(yè)貸款本金和利息的情況下，方允許企業(yè)將剩余部分的回款進(jìn)行自主使用。對(duì)于第二種“存話費(fèi)、贈(zèng)手機(jī)”操作模式，銀行主要為企業(yè)開立銀行承兌匯票，該模式下存在兩種授信資金諾挪用風(fēng)險(xiǎn)。一是在銀行承兌匯票開立時(shí)，企業(yè)有可能將該承兌匯票支付給其他手機(jī)供應(yīng)商，用于采購(gòu)非移動(dòng)合約機(jī)，解決其他采購(gòu)渠道流動(dòng)資金短缺問(wèn)題；二是企業(yè)在還款時(shí)，有可能將A合同項(xiàng)下的回款用于規(guī)劃B合同項(xiàng)下開立的銀行承兌匯票，出現(xiàn)“拆東墻、補(bǔ)西墻”的情況。針對(duì)上述情況，銀行應(yīng)該向中國(guó)移動(dòng)公司查詢合約機(jī)的品牌與供應(yīng)商情況，并與企業(yè)核實(shí)，三方求證后，制定一個(gè)供應(yīng)商名單，對(duì)該模式下開立的銀行承兌匯票的收票人實(shí)行名單制管理，嚴(yán)禁將銀行承兌匯票支付給名單外的供應(yīng)商，一旦企業(yè)要求增加新供應(yīng)商，銀行必須及時(shí)與中移動(dòng)公司進(jìn)行查證與核實(shí)。在中移動(dòng)公司將回款打入企業(yè)開立的監(jiān)管賬戶后，銀行監(jiān)管人員應(yīng)該根據(jù)回款金額與時(shí)間查詢?cè)摴P回款對(duì)應(yīng)哪個(gè)貿(mào)易合同，然后將該筆回款用于補(bǔ)足該貿(mào)易合同項(xiàng)下開立的銀行承兌匯票的敞口部分。如中國(guó)移動(dòng)公司單次回款金額較大，則允許企業(yè)補(bǔ)足到期日較早的銀行承兌匯票的敞口部分，以釋放授信額度，進(jìn)行循環(huán)使用。(4)關(guān)于銷售回款賬戶確認(rèn)的操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在上述案例的實(shí)際操作中，銷售回款賬號(hào)的確認(rèn)是通過(guò)中國(guó)移動(dòng)公司電子郵件回復(fù)確認(rèn)的。即以郵件形式對(duì)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)遼寧有限公司告知，未經(jīng)銀行同意，該公司不得改變?cè)阢y行的結(jié)算賬號(hào)，并取得郵件確認(rèn)回執(zhí)?？紤]到該回執(zhí)的法律意義比較模糊，因此針對(duì)回款賬號(hào)確認(rèn)的問(wèn)題，銀行應(yīng)要求企業(yè)提供由中國(guó)移動(dòng)公司出具的書面確認(rèn)函，考慮到在整個(gè)供應(yīng)鏈中，企業(yè)對(duì)于中國(guó)移動(dòng)公司來(lái)說(shuō)處于絕對(duì)弱勢(shì)地位，話語(yǔ)權(quán)相對(duì)較弱，有可能無(wú)法要求中國(guó)移動(dòng)公司出具書面確認(rèn)函