BAⅡPlus—TEXAS金融計算器演示講義.ppt

理財規(guī)劃師基礎知識,BAPlusTEXAS 金融計算器演示講義,理財規(guī)劃師常見的計算問題,房貸問題： 趙女士于1999年5月購買了一套總價60萬元的新房,首付20萬,貸款總額40萬,其中公積金貸款10萬元,期限10年,年利率4.5%；商業(yè)貸款30萬,年利率6%,期限20年。如果采用等額本息方式還款,每月需還款多少元? 若趙女士2007年7月,有一筆偶然收入15萬,計劃提前歸還商業(yè)貸款, 如果提前還款后希望每月還款額不變,那么還需要還款多少月? 如果提前還款后希望維持還款期限不變, 新的每月還款多少?,作為理財規(guī)劃師的你，如何在短時間內給客戶一個滿意的答復呢？,理財規(guī)劃師常見的計算問題,車貸問題： 朱先生貸款12萬元購置了一輛新車，貸款利率5.5，3年還清，等額本息方式還款，則每月還款金額約為多少？,作為銀行理財人員的你，如何在短時間內給客戶一個滿意的答復呢？,理財規(guī)劃師常見的計算問題,教育問題： 王先生夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，他們打算在孩子18 歲送去英國留學，英國四年大學學費,現(xiàn)在是30 萬元，預計學費每年上漲6。王夫婦想為孩子設立一個教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學為止，假定年投資收益率為7，每年應投入多少錢？,作為銀行理財人員的你，如何在短時間內給客戶一個滿意的答復呢？,理財計算工具的種類：,查表計算,金融計算器,電腦,金融計算器是更便捷的理財工具！,FC-200V,FC-100V,金融計算器,FC-200V-CASIO,BA Plus-TEXAS,TI BAII PLUS財務計算器，右圖所示 功能鍵的轉換 小數(shù)位數(shù)的設置 日期鍵的用法 數(shù)據(jù)的儲存與調用 數(shù)據(jù)的清空 PRN模式的四則運算/函數(shù)運算 付款和復利計算設置 名義年利率換算為有效年利率 期初年金與期末年金的設置,一. 計算器的基本設置和使用,一. 計算器的基本設置和使用,按鍵和2nd功能 每個鍵的主要功能都印在鍵上，以白色表示。 次要功能以黃色字樣印在鍵的上方，按下2nd鍵之后，再按黃色字樣下對應的按鍵即完成次要功能的使用。,一. 計算器的基本設置和使用,小數(shù)位數(shù)設置 推薦用6位小數(shù)位數(shù) 操作： 按: 2nd FORMAT 6 ENTER 顯示: DEC= 6.000000 按: 2nd QUIT顯示: 0.000000,一. 計算器的基本設置和使用,設定分隔符格式 可以通過設定改變分隔符的格式: 美式: 1,000.000000 推薦用美式格式 歐式: 1.000,000000 操作：改變分隔符格式 1) 2nd-FORMAT-,最近一次設定的分隔符格式會在屏幕上顯示； 2) 按2nd-SET,來變換美式和歐式格式； 3) 按2nd-QUIT,退出并返回標準計算模式。,一. 計算器的基本設置和使用,設置日期顯示格式 在債券和日期工作表中需要設定日期的顯示格式: 美式MM-DD-YYYY 計算器默認 歐式DD-MM-YYYY 推薦用歐式格式 操作：改變日期顯示格式 按2nd-FORMAT-,最近一次設定的日期格式會顯示； 按2nd-SET,來變換美式和歐式格式； 按2nd-QUIT,退出并返回標準計算模式。,一. 計算器的基本設置和使用,日期工作表的使用 假定貸款的日期為2007年1月4日, 第一次還款的日期為當年的3月1日, 計算間隔期間的計息天數(shù)(分別按ACT和30/360模式計算) 。 操作： 設置成歐式DD-MM-YYYY格式 按2nd-DATE, 顯示DT1(原始值) 按按4.0107-ENTER, 顯示 DT1=4-01-2007 按-1.0307-ENTER,顯示 DT2= 1-03-2007 按-, 顯示 ACT 按- CPT, 顯示 DBD= 56.000000 在30/360模式下是幾天? DBD= 57.000000,一. 計算器的基本設置和使用,在儲存單元中保存和使用數(shù)值 BA II PLUS 有10個獨立的儲存單元。 1) 將數(shù)值保存到儲存單元中: 按10-STO-1, 顯示10.000000 按20-STO-2, 顯示20.000000 2) 調用保存數(shù)值: 按CE/C, 顯示0.0000000 按RCL-1, 顯示10.000000 按RCL-2, 顯示20.000000,3) 清除存儲單元中保存的數(shù)值: 輸入新的數(shù)值將取代以前保存的數(shù)值。保存數(shù)值0等于清除存儲。 按0-STO-1, 顯示0.0000000 4) 清除保存在所有存儲單元中的數(shù)值: 此操作將清除保存在所有存儲單元中的數(shù)值,并將M0-M9回復為0.000000 操作: 按2nd-MEM, 顯示M0 = 原先的內容(如果有) 按2nd-CLR WORK, 顯示M0 = 0.000000,5)重新設置計算器 注意: 只有當希望清除存儲單元中保存的所有數(shù)據(jù),并將所有設置恢復為出廠默人設置時,才能重新設置計算器。,操作: 按2nd-RESET, 顯示 RST? 按CE/C取消重新設置操作,或按ENTER確認重新設置計算器。,重新設置計算器: 小數(shù)位數(shù)回復為2位 P/Y和C/Y回復為1 付款為期末付款(END) 清除保存在十個存儲單元中的所有數(shù)字 清除顯示以及任何未完成的計算 計算器返回到標準計算器模式 清除所有工作表數(shù)據(jù),并回復默認工作表設置,注意：,數(shù)字重新輸入按CE/C鍵,每次清除一個字符（包括小數(shù)點）鍵 一般計算重新設置：按2ND QUIT，顯示0.00，退出到主界面。 N 、I/Y、PV、PMT、FV這五個貨幣時間價值功能鍵中會存有上次運算的結果，通過OFF或CE/C鍵無法清除其中數(shù)據(jù)。 按2ND CLR TVM 清空。 CF是輸入現(xiàn)金流量計算NPV和IRR的功能鍵。也會存有上次輸入的現(xiàn)金流量。如需清空，必須先進入CF后再按CLR WORK鍵。 對于其它功能鍵中數(shù)據(jù)的清除，也都可以使用同一種方法。比如：清空BOND鍵中的數(shù)據(jù)，先進入BOND鍵，再按CLR WORK鍵。 清除儲存單元中保存的所有數(shù)據(jù)，可以進入MEM鍵,再按CLR WORK鍵。 如果需要清空所有數(shù)據(jù)，包括恢復所有計算器的設置，直接按2ND RESET ENTER鍵即可，可以理解為計算器的“格式化”,計算器恢復到出廠狀態(tài)的設置。,一般四則運算,一、鏈式計算方法(CHN) 32420 二、代數(shù)運算規(guī)則(AOS) 32411 括號的用法與一般代數(shù)運算規(guī)則相同，括號必須對稱，否則無法算出正確值。算式列完按=可以求出答案。用ANS鍵可以調出前一個計算結果。 鍵入第一個數(shù)字后按ENTER;按計算類型符合鍵,鍵入第二個數(shù)字,然后按=立即可以得出答案。 例如:30.3=0.9 數(shù)學函數(shù)計算先輸入數(shù)字，再輸入該函數(shù)所代表的符號。如e4 應先按4再按ex。58 應按5 YX8。3應按3x。 問題:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080,期初年金與期末年金的設置,按2nd 再按PMT鍵。如果顯示END 表示默認設置為期末年金。 此時再按2nd ENTER ，即SET，顯示BGN，表示已設置為期初年金。屏幕右上角會顯示BGN 。 如果繼續(xù)按2nd ENTER ，即SET，顯示屏上的BGN會消失，計算器又恢復到期末年金的模式。 在理財規(guī)劃方面，生活費、房租與保險費通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房貸本息的支出、利用儲蓄來投資等等，通常都假設發(fā)生在期末。 注意:若試題中特別注明每月投資發(fā)生在期初，則以試題所假設的條件為準。,實際利息的計算,通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：a年實際利率, y年名義利率, f計息周期 練習: 年利率12%，季度計息，對應的年實際利率是多少? 操作: 計算器自動算: 按2nd-ICONV, 顯示NOM= 0.000000 按2nd-CLR WORK, 顯示NOM= 0.000000 按12-ENTER,顯示NOM=12.000000 按-4-ENTER,顯示C/Y=4.000000 按-CPT,顯示EFF=12.550881,ICONV,現(xiàn)金流量正負號的決定,輸入負數(shù)時，先輸入數(shù)字再按+/-。如要輸入-5，則先輸入5，再按+/-鍵。 現(xiàn)金流出記為負數(shù)，現(xiàn)金流入記為正數(shù)。 在一個TVM（貨幣時間價值）算式中，現(xiàn)金流一定有負有正，否則求I/Y與N會出現(xiàn)ERROR提示。 絕大多數(shù)情況下，利率I/Y和期數(shù)都為正數(shù)。 PV、FV、PMT要看題目的意思來決定正負符號。 CF函數(shù)中一樣要以現(xiàn)金流入或流出來決定每期CF的正負號。第一期通常是初始投資，為負數(shù)。,運用財務計算器應注意的原則-1, PV現(xiàn)值、FV終值、PMT年金、I/Y利率、n期數(shù)，是運用財務計算器計算貨幣時間價值的五大變量。只要輸入任何四個變量，就可以求出剩下的一個變量。 輸入時，數(shù)字在先，變量鍵或功能鍵(如PV鍵)在后。輸出答案時先按計算的指令鍵(CPT)，再按要求的變量鍵(如FV)，即可求出答案。,運用財務計算器應注意的原則-2, 輸入數(shù)字時，如投資、存款、生活費用支出、房貸本息支出都是現(xiàn)金流出，輸入符號為負；收入、贖回投資、借入本金都是現(xiàn)金流入，輸入符號為正。 在P/Y（每年付款次數(shù)）和C/Y（每年復利次數(shù))都設置為1的前提下，期數(shù)以月計算時，要輸入月利率，年金部份也要輸入月現(xiàn)金流量。期數(shù)以年計算時，要輸入年利率，年金部份也要輸入年現(xiàn)金流量。,運用財務計算器時應注意的原則-3,在解決貨幣時間價值問題時，最好先畫出現(xiàn)金流量與時間圖。 把理財目標實現(xiàn)的時間當作基準點，基準點之前我們通過累積資產(chǎn)來實現(xiàn)理財目標，是用現(xiàn)值（比如現(xiàn)有資產(chǎn)）或年金（比如每期儲蓄）來求復利終值或年金終值。 基準點之后可以理解為以借款來實現(xiàn)理財目標，之后再分期攤還，是用終值（比如預留遺產(chǎn)額）或年金（比如每期學費、每期生活費、每期房貸）來求復利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值。 如果前段現(xiàn)值與年金所累計的資產(chǎn)，等于后段終值與年金所算出的負債之時，就是理財目標可以實現(xiàn)的時間。而折現(xiàn)率的高低，則是決定何時資產(chǎn)會等于負債的關鍵因素。,貨幣的時間價值 （復利模式） TVM,貨幣的時間價值的輸入順序,以財務計算器做貨幣時間價值計算時，N、I/Y、PV、PMT、FV的輸入順序并不會影響計算結果。 可以按照計算器的順序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT 、FV的順序輸入。 注意:按題目出現(xiàn)的順序輸入時，沒有用到的TVM功能鍵要輸入0，才能把上次輸入的數(shù)據(jù)覆蓋掉?；蛘?，在輸入各個變量的數(shù)據(jù)之前，一定要按CLR TVM鍵清空以前的數(shù)據(jù)。 若熟悉EXCEL財務函數(shù)設置，可按照EXCEL財務函數(shù)的順序輸入，I/Y、N、PMT、PV、FV,TVM功能計算,計算器上的主要按鍵: N I/Y PV PMT FV P/Y C/Y; BGN / END; AMORT,AMORT的定義,1,PM1,PM2,等額付款,等額還款法的基本定義,TVM功能計算,設定現(xiàn)金流時采用以下習慣:,1）現(xiàn)金流在每個時間段的末端產(chǎn)生END； 2）現(xiàn)金流出以負數(shù)形式輸入； 3）現(xiàn)金流入以正數(shù)形式輸入； 4）今天由t=0表示； 5）計息周期和支付周期相等。,TVM功能計算:,操作: 按2nd-CLR TVM, 顯示0.000000 按2nd-BGN, 如果顯示END,那么按2nd-QUIT; 如果顯示BGN, 那么按2nd-SET, 顯示END,再按2nd-QUIT, 進入標準計算模式。 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.000000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按7-N, 顯示N=7.000000 按5.5-I/Y, 顯示I/Y=5.500000 按0-PMT, 顯示PMT= 0.000000 按1000000-FV, 顯示FV=1,000,000.000 按CPT-PV, 顯示PV=-687,436.8086,案例1:,假設借入一筆6年期借款，金額為15000元，利率是7%，每半年計一次利息。請問每個月需還多少？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 -2-ENTER, 顯示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按6-2ndN-N, 顯示N=72.0000 按7-I/Y, 顯示I/Y=7.0000 按15000-PV, 顯示PV=15,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0.0000 按CPT- PMT, 顯示PMT -255.0158,案例2:,假設某理財產(chǎn)品以復利計算，年息為3%，李女士購買10000元人民幣這一理財產(chǎn)品，3年后李女士可獲得多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按3-N, 顯示N=3.0000 按3-I/Y, 顯示I/Y=3.0000 按-10000-PV, 顯示PV=-10,000.0000 按0- PMT, 顯示PMT= 0.0000 按CPT- FV, 顯示FV 10,927.2700,案例3:,假設錢女士兒子5年后出國留學需要20萬元人民幣，現(xiàn)投資某理財產(chǎn)品，年利息為3%，以復利計算現(xiàn)在需要多少人民幣現(xiàn)金購買這一理財產(chǎn)品？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按5-N, 顯示N=5.0000 按3-I/Y, 顯示I/Y=3.0000 按200000-FV, 顯示FV=200,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0.0000 按CPT- PV, 顯示PV - 172,521.7569,案例4:,王先生每年末在銀行存入5000元人民幣，計劃在3年后需要一筆資金買房，銀行存款利率為4%，問王先生能籌集的資金總額是多少人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按3-N, 顯示N=3.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-5000-PMT, 顯示PMT=-5,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0.0000 按CPT- FV, 顯示FV - 15,608.0000,案例5:,章先生已存入銀行存款56,000元，現(xiàn)在開始每月初投入1200元，每月計息，年利率8%，12年以后累計為多少？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按12-2ndN-N, 顯示N=144.0000 按8-I/Y, 顯示I/Y=8.0000 按-56000-PV, 顯示PV=-56,000.0000 按-1200-PMT, 顯示PMT= -1200.0000 按CPT- FV, 顯示FV 436,323.9287,案例6:,魏先生打算在5年后還清10000元人民幣債務，從現(xiàn)在起每年末等額存入一筆款項。假如銀行存款利率4%，問魏先生每年末需要存入多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按5N, 顯示N=5.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-10000-FV, 顯示FV=-10,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT 1,846.2711,案例7:,紀先生出國2年，請銀行代付房租，每年末租金5000元人民幣，設銀行存款利率為5%，紀先生應在銀行存入多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按2N, 顯示N=2.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5.0000 按-5000-PMT, 顯示PMT=-5,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV 9,297.0522,案例8:,周先生每年年初存入銀行10000元，銀行存款利率為4%，問第5年末的本利之和是多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按5N, 顯示N=5.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-10000-PMT, 顯示PMT=-10,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT- FV, 顯示FV 56,329.7546,案例9:,孫女士分期付款買住宅，每年年初支付6000元，還款期20年，銀行貸款利率為5%，該項目分期付款如果現(xiàn)在一次性支付，需要支付現(xiàn)金是多少? 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按, 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按20N, 顯示N=20.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5.0000 按-6000-PMT, 顯示PMT=-6,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV 78,511.9252,案例10:,某人希望在未來10年中，每年年底從其銀行存款中支取10,000元，用這筆資金生息8%（貼現(xiàn)率），問需要在帳戶存入多少錢？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按, 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按10N, 顯示N=10.0000 按8-I/Y, 顯示I/Y=8.0000 按10000-PMT, 顯示PMT=10,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV - 67,100.8140,案例11:,小肖買房向銀行貸款150萬元，年利率5%，每年計息2次，20年內每月等額還款，要求計算2年后剩余本金總額和已還的本金和利息額？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 -2 -ENTER, 顯示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按20-2ndN-N, 顯示N=240.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5.0000 按1500000-PV, 顯示PV=1,500,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 9,856.8755,按2nd-PVAMORT, 顯示P1=1.0000 按 ,顯示P2=1.0000, 再按24-ENTER, 顯示P2=24.0000 按 ,顯示BAL=1,407,588.33 (剩余本金） 按 ,顯示PRN=-92,411.67 (已還本金） 按 ,顯示INT=144,153.45 (已還利息）,案例12:,王先生夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，他們打算在孩子18 歲送去英國留學，英國四年大學學費,現(xiàn)在是30 萬元，預計學費每年上漲6。王夫婦想為孩子設立一個教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學為止，假定年投資收益率為7，每年應投入多少錢？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按300000-PV, 顯示PV=300,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0 按CPT- FV, 顯示FV - 425,555.7337,按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按7-I/Y, 顯示I/Y=7.0000 按425,555.7337 -FV, 顯示FV= 425,555.7337 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 59,490.9041,案例13:,某銀行給儲戶10%的年利率、每季度復利計息，則一筆$1,000 的存款在2年后價值為多少美元？ （A）1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 -4 -ENTER, 顯示C/Y= 4.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按2-N, 顯示N=2.0000 按10-I/Y, 顯示I/Y=10.0000 按1000-PV, 顯示PV=1,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0 按CPT- FV, 顯示FV - 1,218.4029,案例14:,朱先生貸款12萬元購置了一輛新車，貸款利率5.5，3年還清，等額本息方式還款，則每月還款金額約為( )。 (A)3,707元 (B)3,624元 (C)4,007元 (D)4,546元 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按, 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按3-2ndN-N, 顯示N=36.0000 按5.5-I/Y, 顯示I/Y=5.5000 按120000-PV, 顯示PV=120,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 3,623.5082,案例15：,趙女士于1999年5月購買了一套總價60萬元的新房,首付20萬,貸款總額40萬,其中公積金貸款10萬元,期限10年,年利率4.5%；商業(yè)貸款30萬,年利率6%,期限20年。如果采用等額本息方式還款,每月需還款多少元? 若趙女士2007年6月,有一筆偶然收入15萬,計劃提前歸還商業(yè)貸款, 如果提前還款后希望每月還款額不變,那么還需要還款多少月? 如果提前還款后希望維持還款期限不變, 新的每月還款多少?,公積金貸款月供:,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按102ndN-N, 顯示N=120.0000 按4.5-I/Y, 顯示I/Y=4.5000 按100000-PV, 顯示PV=100,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 1,036.3841,商業(yè)貸款月供:,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按202ndN-N, 顯示N=240.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按300000-PV, 顯示PV=300,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 2,149.2932,操作: 按2nd-PVAMORT, 顯示P1=1.0000 按 ,顯示P2=1.0000, 再按96-ENTER, 顯示P2=96.0000 按 ,顯示BAL=220,248.2635 (剩余本金） 歸還15萬元后，新本金70,248.2635 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按70,248.2635 -PV, 顯示PV= 70,248.2635 按0-FV, 顯示FV= 0 按- 2,149.2932 -PMT, 顯示PMT= - 2,149.2932 按CPT- N, 顯示N35.7762,提前還貸,操作: 按2nd-PVAMORT, 顯示P1=1.0000 按 ,顯示P2=1.0000, 再按96-ENTER, 顯示P2=96.0000 按 ,顯示BAL=220,248.2635 (剩余本金） 歸還15萬元后，新本金70,248.2635 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按122ndN-N, 顯示N=144.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按70,248.2635 -PV, 顯示PV= 70,248.2635 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT-685.5178,提前還貸,柳先生和妻子今年都剛剛43歲，他和妻子兩人每個月收入合計大約5 000元，月支出近3 000元現(xiàn)在家里有銀行存款10萬元假設柳先生和妻子計劃在50歲時退休，現(xiàn)計在柳先生退休后再生存25年，并且假設他們退休后每個月花費需要3 200元（已考慮了通貨膨脹因素）。假設二人退休后每月領的基本養(yǎng)老保險金為1 200元。假設柳先生在退休前后的投資收益率均為5 %。柳先生請理財規(guī)劃師他和妻子作退休養(yǎng)老規(guī)劃 。 1、柳先生在50 歲時需準備（ ）退休基金才能實現(xiàn)自己的生活目標。 （A）338 235 元 （B）340 791元 （C）342 120 元 （D）343 546元,案例16：,2、如果按年復利計息，他們現(xiàn)在開始以10萬元存款進行投資，預期投資收益率為5%。則這10萬元錢在退休時會變成（ ）。 （A）133 823 元 （B）140 710 元 （C）109 412 元 （D）151 266 元 3、柳先生將現(xiàn)在每月的結余2 000 元投資于1.8%的定息工具，那么在柳先生退休時這筆錢會變?yōu)椋?）。 （A）178 900 元 （B）162 734 元 （C）129 165 元 （D）194 595 元 4、根據(jù)2 , 3 題，柳先生的退休資金的缺口約為（ ）。 （A）38 013元 （B）72 144元 （C）23 936 元 （D）44 595 元,案例16：,5、如果柳先生還想在50歲退休的話，那么他需要每月增成銀行存款約（ ）。 （A）284 元 （B）302元 （C）210 元 （D）239元,案例16：,1:D、2:B、3:A、4:C、5:D,債券模式 BOND,BOND功能計算,要進入債券工作表,先請按下2nd-BOND, 然后通過工作表移動計算器的 和 來實現(xiàn)不同變量標識的顯示。,案例1,假設您想購買一半年計息的公司債券,債券到期日期是2007年12月31日, 購買日期是2006年6月12日。該債券是以30/360天數(shù)計算法來計算的,息票利率為7%, 票面價值為100元。若想得到8%的到期收益率，請計算債券價格、應計債券利率和修正久期。,利用BOND模式計算,案例1解答,操作： 選擇債券工作表 2nd-BOND ，顯示SDT（舊的內容）（歐式） 輸入購買日期 12.0606-ENTER SDT= 12-06-2006 按 -7-ENTER CPN= 7.0000（票面利率） 按 -31.1207 RDT= 31-12-2007（輸入贖回日期） 按 RV= 100.000000 （默認）（贖回價值） 按，顯示ACT,按2nd- ENTER，顯示360 按 ，顯示 2/Y 按-8-ENTER ，顯示YLD= 8.000000（到期收益率） 按 - CPT, 顯示 PRI= 98.5627 按，顯示 AI= 3.1500 按，顯示 DUR= 1.44,面值為1，000元的債券以950元的價格發(fā)行，票面利率10，每半年付息一次，到期期限3年。該債券的到期收益率最接近( ) (A)11.O8 (B)12.03 (C)6.04 (D)6.01,案例2,利用BOND模式怎么做？,TVM計算,有關債券的計算也可按TVM復利模式計算.,面值為1，000元的債券以950元的價格發(fā)行，票面利率10，每半年付息一次，到期期限3年。計算該債券的到期收益率？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-2-ENTER, 顯示P/Y= 2.0000 按 , 顯示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按32ndN-N, 顯示N=6.0000 按 950-PV, 顯示PV=950.0000 按50- PMT, 顯示PMT 50.0000 按1000-FV, 顯示FV= 1000.0000 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 12.03 %,案例2,某投資者以每份920元認購了面值1,000元、票面利率6，每年付息的5年期債券。一年后，到期收益率變?yōu)?，則該投資者的持有期收益率為( ) (A)7 (B)11.54 (C)8 (D)10.26 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按4-N, 顯示N=4.0000 按7- I/Y, 顯示 I/Y 7.0000 % 按60- PMT, 顯示PMT 60.0000 按1000-FV, 顯示FV= 1000.0000 按CPT- PV, 顯示 PV -966.1279,案例3,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按1-N, 顯示N=1.0000 按- 920-PV, 顯示 PV - 920.0000 按60- PMT, 顯示PMT 60.0000 按966.1279 -FV, 顯示FV= 966.1279 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 11.5356%,某6年期零息債券面值100元，發(fā)行價格為76元。另一信用等級相同的6年期付息債券，面值1,000元票面利率6，每年付息，則其發(fā)行價格為( )元。 (A)967.68 (B)924.36 (C)1,067.68 (D)1,124.36 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按-76- PV, 顯示 PV -76.0000 按0- PMT, 顯示PMT 0.0000 按100-FV, 顯示FV= 100.0000 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 4.6802%,案例4,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按4.6802 - I/Y, 顯示 I/Y 4.6802% 按60- PMT, 顯示PMT 60.0000 按1000 -FV, 顯示FV= 1000.0000 按CPT-PV, 顯示PV -1,067.6796,某零息債券，到期期限0.6846年，面值100元，發(fā)行價95.02元，其到期收益率為( )。 (A)5.24 (B)7.75 (C)4.46 (D)8.92 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進入標準計算模式 按0.6846-N, 顯示N=0.6846 按-95.02- PV, 顯示 PV -95.0200 按0- PMT, 顯示PMT 0.0000 按100-FV, 顯示FV= 100.0000 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 7.7471%,案例5,案例6,假設2004年4月20日債券的市場價格為95元，2009年4月20日到期，票面價值100元，票面利率為3.5%，按實際天數(shù)計算，付息間隔為半年，那么收益率可以達到多少？ 方法1操作： 選擇債券工作表 2nd-BOND ，顯示SDT(舊的內容)（歐式） 輸入購買日期 20.0404-ENTER SDT= 20-04-2004 按