BAⅡPlus—TEXAS金融計(jì)算器演示講義.ppt

理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí),BAPlusTEXAS 金融計(jì)算器演示講義,理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題,房貸問題： 趙女士于1999年5月購(gòu)買了一套總價(jià)60萬(wàn)元的新房,首付20萬(wàn),貸款總額40萬(wàn),其中公積金貸款10萬(wàn)元,期限10年,年利率4.5%；商業(yè)貸款30萬(wàn),年利率6%,期限20年。如果采用等額本息方式還款,每月需還款多少元? 若趙女士2007年7月,有一筆偶然收入15萬(wàn),計(jì)劃提前歸還商業(yè)貸款, 如果提前還款后希望每月還款額不變,那么還需要還款多少月? 如果提前還款后希望維持還款期限不變, 新的每月還款多少?,作為理財(cái)規(guī)劃師的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客戶一個(gè)滿意的答復(fù)呢？,理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題,車貸問題： 朱先生貸款12萬(wàn)元購(gòu)置了一輛新車，貸款利率5.5，3年還清，等額本息方式還款，則每月還款金額約為多少？,作為銀行理財(cái)人員的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客戶一個(gè)滿意的答復(fù)呢？,理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題,教育問題： 王先生夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，他們打算在孩子18 歲送去英國(guó)留學(xué)，英國(guó)四年大學(xué)學(xué)費(fèi),現(xiàn)在是30 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲6。王夫婦想為孩子設(shè)立一個(gè)教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學(xué)為止，假定年投資收益率為7，每年應(yīng)投入多少錢？,作為銀行理財(cái)人員的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客戶一個(gè)滿意的答復(fù)呢？,理財(cái)計(jì)算工具的種類：,查表計(jì)算,金融計(jì)算器,電腦,金融計(jì)算器是更便捷的理財(cái)工具！,FC-200V,FC-100V,金融計(jì)算器,FC-200V-CASIO,BA Plus-TEXAS,TI BAII PLUS財(cái)務(wù)計(jì)算器，右圖所示 功能鍵的轉(zhuǎn)換 小數(shù)位數(shù)的設(shè)置 日期鍵的用法 數(shù)據(jù)的儲(chǔ)存與調(diào)用 數(shù)據(jù)的清空 PRN模式的四則運(yùn)算/函數(shù)運(yùn)算 付款和復(fù)利計(jì)算設(shè)置 名義年利率換算為有效年利率 期初年金與期末年金的設(shè)置,一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用,一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用,按鍵和2nd功能 每個(gè)鍵的主要功能都印在鍵上，以白色表示。 次要功能以黃色字樣印在鍵的上方，按下2nd鍵之后，再按黃色字樣下對(duì)應(yīng)的按鍵即完成次要功能的使用。,一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用,小數(shù)位數(shù)設(shè)置 推薦用6位小數(shù)位數(shù) 操作： 按: 2nd FORMAT 6 ENTER 顯示: DEC= 6.000000 按: 2nd QUIT顯示: 0.000000,一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用,設(shè)定分隔符格式 可以通過設(shè)定改變分隔符的格式: 美式: 1,000.000000 推薦用美式格式 歐式: 1.000,000000 操作：改變分隔符格式 1) 2nd-FORMAT-,最近一次設(shè)定的分隔符格式會(huì)在屏幕上顯示； 2) 按2nd-SET,來(lái)變換美式和歐式格式； 3) 按2nd-QUIT,退出并返回標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式。,一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用,設(shè)置日期顯示格式 在債券和日期工作表中需要設(shè)定日期的顯示格式: 美式MM-DD-YYYY 計(jì)算器默認(rèn) 歐式DD-MM-YYYY 推薦用歐式格式 操作：改變?nèi)掌陲@示格式 按2nd-FORMAT-,最近一次設(shè)定的日期格式會(huì)顯示； 按2nd-SET,來(lái)變換美式和歐式格式； 按2nd-QUIT,退出并返回標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式。,一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用,日期工作表的使用 假定貸款的日期為2007年1月4日, 第一次還款的日期為當(dāng)年的3月1日, 計(jì)算間隔期間的計(jì)息天數(shù)(分別按ACT和30/360模式計(jì)算) 。 操作： 設(shè)置成歐式DD-MM-YYYY格式 按2nd-DATE, 顯示DT1(原始值) 按按4.0107-ENTER, 顯示 DT1=4-01-2007 按-1.0307-ENTER,顯示 DT2= 1-03-2007 按-, 顯示 ACT 按- CPT, 顯示 DBD= 56.000000 在30/360模式下是幾天? DBD= 57.000000,一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用,在儲(chǔ)存單元中保存和使用數(shù)值 BA II PLUS 有10個(gè)獨(dú)立的儲(chǔ)存單元。 1) 將數(shù)值保存到儲(chǔ)存單元中: 按10-STO-1, 顯示10.000000 按20-STO-2, 顯示20.000000 2) 調(diào)用保存數(shù)值: 按CE/C, 顯示0.0000000 按RCL-1, 顯示10.000000 按RCL-2, 顯示20.000000,3) 清除存儲(chǔ)單元中保存的數(shù)值: 輸入新的數(shù)值將取代以前保存的數(shù)值。保存數(shù)值0等于清除存儲(chǔ)。 按0-STO-1, 顯示0.0000000 4) 清除保存在所有存儲(chǔ)單元中的數(shù)值: 此操作將清除保存在所有存儲(chǔ)單元中的數(shù)值,并將M0-M9回復(fù)為0.000000 操作: 按2nd-MEM, 顯示M0 = 原先的內(nèi)容(如果有) 按2nd-CLR WORK, 顯示M0 = 0.000000,5)重新設(shè)置計(jì)算器 注意: 只有當(dāng)希望清除存儲(chǔ)單元中保存的所有數(shù)據(jù),并將所有設(shè)置恢復(fù)為出廠默人設(shè)置時(shí),才能重新設(shè)置計(jì)算器。,操作: 按2nd-RESET, 顯示 RST? 按CE/C取消重新設(shè)置操作,或按ENTER確認(rèn)重新設(shè)置計(jì)算器。,重新設(shè)置計(jì)算器: 小數(shù)位數(shù)回復(fù)為2位 P/Y和C/Y回復(fù)為1 付款為期末付款(END) 清除保存在十個(gè)存儲(chǔ)單元中的所有數(shù)字 清除顯示以及任何未完成的計(jì)算 計(jì)算器返回到標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算器模式 清除所有工作表數(shù)據(jù),并回復(fù)默認(rèn)工作表設(shè)置,注意：,數(shù)字重新輸入按CE/C鍵,每次清除一個(gè)字符（包括小數(shù)點(diǎn)）鍵 一般計(jì)算重新設(shè)置：按2ND QUIT，顯示0.00，退出到主界面。 N 、I/Y、PV、PMT、FV這五個(gè)貨幣時(shí)間價(jià)值功能鍵中會(huì)存有上次運(yùn)算的結(jié)果，通過OFF或CE/C鍵無(wú)法清除其中數(shù)據(jù)。 按2ND CLR TVM 清空。 CF是輸入現(xiàn)金流量計(jì)算NPV和IRR的功能鍵。也會(huì)存有上次輸入的現(xiàn)金流量。如需清空，必須先進(jìn)入CF后再按CLR WORK鍵。 對(duì)于其它功能鍵中數(shù)據(jù)的清除，也都可以使用同一種方法。比如：清空BOND鍵中的數(shù)據(jù)，先進(jìn)入BOND鍵，再按CLR WORK鍵。 清除儲(chǔ)存單元中保存的所有數(shù)據(jù)，可以進(jìn)入MEM鍵,再按CLR WORK鍵。 如果需要清空所有數(shù)據(jù)，包括恢復(fù)所有計(jì)算器的設(shè)置，直接按2ND RESET ENTER鍵即可，可以理解為計(jì)算器的“格式化”,計(jì)算器恢復(fù)到出廠狀態(tài)的設(shè)置。,一般四則運(yùn)算,一、鏈?zhǔn)接?jì)算方法(CHN) 32420 二、代數(shù)運(yùn)算規(guī)則(AOS) 32411 括號(hào)的用法與一般代數(shù)運(yùn)算規(guī)則相同，括號(hào)必須對(duì)稱，否則無(wú)法算出正確值。算式列完按=可以求出答案。用ANS鍵可以調(diào)出前一個(gè)計(jì)算結(jié)果。 鍵入第一個(gè)數(shù)字后按ENTER;按計(jì)算類型符合鍵,鍵入第二個(gè)數(shù)字,然后按=立即可以得出答案。 例如:30.3=0.9 數(shù)學(xué)函數(shù)計(jì)算先輸入數(shù)字，再輸入該函數(shù)所代表的符號(hào)。如e4 應(yīng)先按4再按ex。58 應(yīng)按5 YX8。3應(yīng)按3x。 問題:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080,期初年金與期末年金的設(shè)置,按2nd 再按PMT鍵。如果顯示END 表示默認(rèn)設(shè)置為期末年金。 此時(shí)再按2nd ENTER ，即SET，顯示BGN，表示已設(shè)置為期初年金。屏幕右上角會(huì)顯示BGN 。 如果繼續(xù)按2nd ENTER ，即SET，顯示屏上的BGN會(huì)消失，計(jì)算器又恢復(fù)到期末年金的模式。 在理財(cái)規(guī)劃方面，生活費(fèi)、房租與保險(xiǎn)費(fèi)通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房貸本息的支出、利用儲(chǔ)蓄來(lái)投資等等，通常都假設(shè)發(fā)生在期末。 注意:若試題中特別注明每月投資發(fā)生在期初，則以試題所假設(shè)的條件為準(zhǔn)。,實(shí)際利息的計(jì)算,通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：a年實(shí)際利率, y年名義利率, f計(jì)息周期 練習(xí): 年利率12%，季度計(jì)息，對(duì)應(yīng)的年實(shí)際利率是多少? 操作: 計(jì)算器自動(dòng)算: 按2nd-ICONV, 顯示NOM= 0.000000 按2nd-CLR WORK, 顯示NOM= 0.000000 按12-ENTER,顯示NOM=12.000000 按-4-ENTER,顯示C/Y=4.000000 按-CPT,顯示EFF=12.550881,ICONV,現(xiàn)金流量正負(fù)號(hào)的決定,輸入負(fù)數(shù)時(shí)，先輸入數(shù)字再按+/-。如要輸入-5，則先輸入5，再按+/-鍵。 現(xiàn)金流出記為負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流入記為正數(shù)。 在一個(gè)TVM（貨幣時(shí)間價(jià)值）算式中，現(xiàn)金流一定有負(fù)有正，否則求I/Y與N會(huì)出現(xiàn)ERROR提示。 絕大多數(shù)情況下，利率I/Y和期數(shù)都為正數(shù)。 PV、FV、PMT要看題目的意思來(lái)決定正負(fù)符號(hào)。 CF函數(shù)中一樣要以現(xiàn)金流入或流出來(lái)決定每期CF的正負(fù)號(hào)。第一期通常是初始投資，為負(fù)數(shù)。,運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器應(yīng)注意的原則-1, PV現(xiàn)值、FV終值、PMT年金、I/Y利率、n期數(shù)，是運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值的五大變量。只要輸入任何四個(gè)變量，就可以求出剩下的一個(gè)變量。 輸入時(shí)，數(shù)字在先，變量鍵或功能鍵(如PV鍵)在后。輸出答案時(shí)先按計(jì)算的指令鍵(CPT)，再按要求的變量鍵(如FV)，即可求出答案。,運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器應(yīng)注意的原則-2, 輸入數(shù)字時(shí)，如投資、存款、生活費(fèi)用支出、房貸本息支出都是現(xiàn)金流出，輸入符號(hào)為負(fù)；收入、贖回投資、借入本金都是現(xiàn)金流入，輸入符號(hào)為正。 在P/Y（每年付款次數(shù)）和C/Y（每年復(fù)利次數(shù))都設(shè)置為1的前提下，期數(shù)以月計(jì)算時(shí)，要輸入月利率，年金部份也要輸入月現(xiàn)金流量。期數(shù)以年計(jì)算時(shí)，要輸入年利率，年金部份也要輸入年現(xiàn)金流量。,運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器時(shí)應(yīng)注意的原則-3,在解決貨幣時(shí)間價(jià)值問題時(shí)，最好先畫出現(xiàn)金流量與時(shí)間圖。 把理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間當(dāng)作基準(zhǔn)點(diǎn)，基準(zhǔn)點(diǎn)之前我們通過累積資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，是用現(xiàn)值（比如現(xiàn)有資產(chǎn)）或年金（比如每期儲(chǔ)蓄）來(lái)求復(fù)利終值或年金終值。 基準(zhǔn)點(diǎn)之后可以理解為以借款來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，之后再分期攤還，是用終值（比如預(yù)留遺產(chǎn)額）或年金（比如每期學(xué)費(fèi)、每期生活費(fèi)、每期房貸）來(lái)求復(fù)利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值。 如果前段現(xiàn)值與年金所累計(jì)的資產(chǎn)，等于后段終值與年金所算出的負(fù)債之時(shí)，就是理財(cái)目標(biāo)可以實(shí)現(xiàn)的時(shí)間。而折現(xiàn)率的高低，則是決定何時(shí)資產(chǎn)會(huì)等于負(fù)債的關(guān)鍵因素。,貨幣的時(shí)間價(jià)值 （復(fù)利模式） TVM,貨幣的時(shí)間價(jià)值的輸入順序,以財(cái)務(wù)計(jì)算器做貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算時(shí)，N、I/Y、PV、PMT、FV的輸入順序并不會(huì)影響計(jì)算結(jié)果。 可以按照計(jì)算器的順序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT 、FV的順序輸入。 注意:按題目出現(xiàn)的順序輸入時(shí)，沒有用到的TVM功能鍵要輸入0，才能把上次輸入的數(shù)據(jù)覆蓋掉?；蛘?，在輸入各個(gè)變量的數(shù)據(jù)之前，一定要按CLR TVM鍵清空以前的數(shù)據(jù)。 若熟悉EXCEL財(cái)務(wù)函數(shù)設(shè)置，可按照EXCEL財(cái)務(wù)函數(shù)的順序輸入，I/Y、N、PMT、PV、FV,TVM功能計(jì)算,計(jì)算器上的主要按鍵: N I/Y PV PMT FV P/Y C/Y; BGN / END; AMORT,AMORT的定義,1,PM1,PM2,等額付款,等額還款法的基本定義,TVM功能計(jì)算,設(shè)定現(xiàn)金流時(shí)采用以下習(xí)慣:,1）現(xiàn)金流在每個(gè)時(shí)間段的末端產(chǎn)生END； 2）現(xiàn)金流出以負(fù)數(shù)形式輸入； 3）現(xiàn)金流入以正數(shù)形式輸入； 4）今天由t=0表示； 5）計(jì)息周期和支付周期相等。,TVM功能計(jì)算:,操作: 按2nd-CLR TVM, 顯示0.000000 按2nd-BGN, 如果顯示END,那么按2nd-QUIT; 如果顯示BGN, 那么按2nd-SET, 顯示END,再按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式。 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.000000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按7-N, 顯示N=7.000000 按5.5-I/Y, 顯示I/Y=5.500000 按0-PMT, 顯示PMT= 0.000000 按1000000-FV, 顯示FV=1,000,000.000 按CPT-PV, 顯示PV=-687,436.8086,案例1:,假設(shè)借入一筆6年期借款，金額為15000元，利率是7%，每半年計(jì)一次利息。請(qǐng)問每個(gè)月需還多少？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 -2-ENTER, 顯示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按6-2ndN-N, 顯示N=72.0000 按7-I/Y, 顯示I/Y=7.0000 按15000-PV, 顯示PV=15,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0.0000 按CPT- PMT, 顯示PMT -255.0158,案例2:,假設(shè)某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算，年息為3%，李女士購(gòu)買10000元人民幣這一理財(cái)產(chǎn)品，3年后李女士可獲得多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按3-N, 顯示N=3.0000 按3-I/Y, 顯示I/Y=3.0000 按-10000-PV, 顯示PV=-10,000.0000 按0- PMT, 顯示PMT= 0.0000 按CPT- FV, 顯示FV 10,927.2700,案例3:,假設(shè)錢女士?jī)鹤?年后出國(guó)留學(xué)需要20萬(wàn)元人民幣，現(xiàn)投資某理財(cái)產(chǎn)品，年利息為3%，以復(fù)利計(jì)算現(xiàn)在需要多少人民幣現(xiàn)金購(gòu)買這一理財(cái)產(chǎn)品？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按5-N, 顯示N=5.0000 按3-I/Y, 顯示I/Y=3.0000 按200000-FV, 顯示FV=200,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0.0000 按CPT- PV, 顯示PV - 172,521.7569,案例4:,王先生每年末在銀行存入5000元人民幣，計(jì)劃在3年后需要一筆資金買房，銀行存款利率為4%，問王先生能籌集的資金總額是多少人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按3-N, 顯示N=3.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-5000-PMT, 顯示PMT=-5,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0.0000 按CPT- FV, 顯示FV - 15,608.0000,案例5:,章先生已存入銀行存款56,000元，現(xiàn)在開始每月初投入1200元，每月計(jì)息，年利率8%，12年以后累計(jì)為多少？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按12-2ndN-N, 顯示N=144.0000 按8-I/Y, 顯示I/Y=8.0000 按-56000-PV, 顯示PV=-56,000.0000 按-1200-PMT, 顯示PMT= -1200.0000 按CPT- FV, 顯示FV 436,323.9287,案例6:,魏先生打算在5年后還清10000元人民幣債務(wù)，從現(xiàn)在起每年末等額存入一筆款項(xiàng)。假如銀行存款利率4%，問魏先生每年末需要存入多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按5N, 顯示N=5.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-10000-FV, 顯示FV=-10,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT 1,846.2711,案例7:,紀(jì)先生出國(guó)2年，請(qǐng)銀行代付房租，每年末租金5000元人民幣，設(shè)銀行存款利率為5%，紀(jì)先生應(yīng)在銀行存入多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按2N, 顯示N=2.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5.0000 按-5000-PMT, 顯示PMT=-5,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV 9,297.0522,案例8:,周先生每年年初存入銀行10000元，銀行存款利率為4%，問第5年末的本利之和是多少元人民幣？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按5N, 顯示N=5.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-10000-PMT, 顯示PMT=-10,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT- FV, 顯示FV 56,329.7546,案例9:,孫女士分期付款買住宅，每年年初支付6000元，還款期20年，銀行貸款利率為5%，該項(xiàng)目分期付款如果現(xiàn)在一次性支付，需要支付現(xiàn)金是多少? 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按, 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按20N, 顯示N=20.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5.0000 按-6000-PMT, 顯示PMT=-6,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV 78,511.9252,案例10:,某人希望在未來(lái)10年中，每年年底從其銀行存款中支取10,000元，用這筆資金生息8%（貼現(xiàn)率），問需要在帳戶存入多少錢？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按, 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按10N, 顯示N=10.0000 按8-I/Y, 顯示I/Y=8.0000 按10000-PMT, 顯示PMT=10,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV - 67,100.8140,案例11:,小肖買房向銀行貸款150萬(wàn)元，年利率5%，每年計(jì)息2次，20年內(nèi)每月等額還款，要求計(jì)算2年后剩余本金總額和已還的本金和利息額？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 -2 -ENTER, 顯示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按20-2ndN-N, 顯示N=240.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5.0000 按1500000-PV, 顯示PV=1,500,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 9,856.8755,按2nd-PVAMORT, 顯示P1=1.0000 按 ,顯示P2=1.0000, 再按24-ENTER, 顯示P2=24.0000 按 ,顯示BAL=1,407,588.33 (剩余本金） 按 ,顯示PRN=-92,411.67 (已還本金） 按 ,顯示INT=144,153.45 (已還利息）,案例12:,王先生夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，他們打算在孩子18 歲送去英國(guó)留學(xué)，英國(guó)四年大學(xué)學(xué)費(fèi),現(xiàn)在是30 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲6。王夫婦想為孩子設(shè)立一個(gè)教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學(xué)為止，假定年投資收益率為7，每年應(yīng)投入多少錢？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按300000-PV, 顯示PV=300,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0 按CPT- FV, 顯示FV - 425,555.7337,按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按7-I/Y, 顯示I/Y=7.0000 按425,555.7337 -FV, 顯示FV= 425,555.7337 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 59,490.9041,案例13:,某銀行給儲(chǔ)戶10%的年利率、每季度復(fù)利計(jì)息，則一筆$1,000 的存款在2年后價(jià)值為多少美元？ （A）1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 -4 -ENTER, 顯示C/Y= 4.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按2-N, 顯示N=2.0000 按10-I/Y, 顯示I/Y=10.0000 按1000-PV, 顯示PV=1,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0 按CPT- FV, 顯示FV - 1,218.4029,案例14:,朱先生貸款12萬(wàn)元購(gòu)置了一輛新車，貸款利率5.5，3年還清，等額本息方式還款，則每月還款金額約為( )。 (A)3,707元 (B)3,624元 (C)4,007元 (D)4,546元 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按, 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按3-2ndN-N, 顯示N=36.0000 按5.5-I/Y, 顯示I/Y=5.5000 按120000-PV, 顯示PV=120,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 3,623.5082,案例15：,趙女士于1999年5月購(gòu)買了一套總價(jià)60萬(wàn)元的新房,首付20萬(wàn),貸款總額40萬(wàn),其中公積金貸款10萬(wàn)元,期限10年,年利率4.5%；商業(yè)貸款30萬(wàn),年利率6%,期限20年。如果采用等額本息方式還款,每月需還款多少元? 若趙女士2007年6月,有一筆偶然收入15萬(wàn),計(jì)劃提前歸還商業(yè)貸款, 如果提前還款后希望每月還款額不變,那么還需要還款多少月? 如果提前還款后希望維持還款期限不變, 新的每月還款多少?,公積金貸款月供:,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按102ndN-N, 顯示N=120.0000 按4.5-I/Y, 顯示I/Y=4.5000 按100000-PV, 顯示PV=100,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 1,036.3841,商業(yè)貸款月供:,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按202ndN-N, 顯示N=240.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按300000-PV, 顯示PV=300,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 2,149.2932,操作: 按2nd-PVAMORT, 顯示P1=1.0000 按 ,顯示P2=1.0000, 再按96-ENTER, 顯示P2=96.0000 按 ,顯示BAL=220,248.2635 (剩余本金） 歸還15萬(wàn)元后，新本金70,248.2635 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按70,248.2635 -PV, 顯示PV= 70,248.2635 按0-FV, 顯示FV= 0 按- 2,149.2932 -PMT, 顯示PMT= - 2,149.2932 按CPT- N, 顯示N35.7762,提前還貸,操作: 按2nd-PVAMORT, 顯示P1=1.0000 按 ,顯示P2=1.0000, 再按96-ENTER, 顯示P2=96.0000 按 ,顯示BAL=220,248.2635 (剩余本金） 歸還15萬(wàn)元后，新本金70,248.2635 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按122ndN-N, 顯示N=144.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按70,248.2635 -PV, 顯示PV= 70,248.2635 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT-685.5178,提前還貸,柳先生和妻子今年都剛剛43歲，他和妻子兩人每個(gè)月收入合計(jì)大約5 000元，月支出近3 000元現(xiàn)在家里有銀行存款10萬(wàn)元假設(shè)柳先生和妻子計(jì)劃在50歲時(shí)退休，現(xiàn)計(jì)在柳先生退休后再生存25年，并且假設(shè)他們退休后每個(gè)月花費(fèi)需要3 200元（已考慮了通貨膨脹因素）。假設(shè)二人退休后每月領(lǐng)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金為1 200元。假設(shè)柳先生在退休前后的投資收益率均為5 %。柳先生請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師他和妻子作退休養(yǎng)老規(guī)劃 。 1、柳先生在50 歲時(shí)需準(zhǔn)備（ ）退休基金才能實(shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo)。 （A）338 235 元 （B）340 791元 （C）342 120 元 （D）343 546元,案例16：,2、如果按年復(fù)利計(jì)息，他們現(xiàn)在開始以10萬(wàn)元存款進(jìn)行投資，預(yù)期投資收益率為5%。則這10萬(wàn)元錢在退休時(shí)會(huì)變成（ ）。 （A）133 823 元 （B）140 710 元 （C）109 412 元 （D）151 266 元 3、柳先生將現(xiàn)在每月的結(jié)余2 000 元投資于1.8%的定息工具，那么在柳先生退休時(shí)這筆錢會(huì)變?yōu)椋?）。 （A）178 900 元 （B）162 734 元 （C）129 165 元 （D）194 595 元 4、根據(jù)2 , 3 題，柳先生的退休資金的缺口約為（ ）。 （A）38 013元 （B）72 144元 （C）23 936 元 （D）44 595 元,案例16：,5、如果柳先生還想在50歲退休的話，那么他需要每月增成銀行存款約（ ）。 （A）284 元 （B）302元 （C）210 元 （D）239元,案例16：,1:D、2:B、3:A、4:C、5:D,債券模式 BOND,BOND功能計(jì)算,要進(jìn)入債券工作表,先請(qǐng)按下2nd-BOND, 然后通過工作表移動(dòng)計(jì)算器的 和 來(lái)實(shí)現(xiàn)不同變量標(biāo)識(shí)的顯示。,案例1,假設(shè)您想購(gòu)買一半年計(jì)息的公司債券,債券到期日期是2007年12月31日, 購(gòu)買日期是2006年6月12日。該債券是以30/360天數(shù)計(jì)算法來(lái)計(jì)算的,息票利率為7%, 票面價(jià)值為100元。若想得到8%的到期收益率，請(qǐng)計(jì)算債券價(jià)格、應(yīng)計(jì)債券利率和修正久期。,利用BOND模式計(jì)算,案例1解答,操作： 選擇債券工作表 2nd-BOND ，顯示SDT（舊的內(nèi)容）（歐式） 輸入購(gòu)買日期 12.0606-ENTER SDT= 12-06-2006 按 -7-ENTER CPN= 7.0000（票面利率） 按 -31.1207 RDT= 31-12-2007（輸入贖回日期） 按 RV= 100.000000 （默認(rèn)）（贖回價(jià)值） 按，顯示ACT,按2nd- ENTER，顯示360 按 ，顯示 2/Y 按-8-ENTER ，顯示YLD= 8.000000（到期收益率） 按 - CPT, 顯示 PRI= 98.5627 按，顯示 AI= 3.1500 按，顯示 DUR= 1.44,面值為1，000元的債券以950元的價(jià)格發(fā)行，票面利率10，每半年付息一次，到期期限3年。該債券的到期收益率最接近( ) (A)11.O8 (B)12.03 (C)6.04 (D)6.01,案例2,利用BOND模式怎么做？,TVM計(jì)算,有關(guān)債券的計(jì)算也可按TVM復(fù)利模式計(jì)算.,面值為1，000元的債券以950元的價(jià)格發(fā)行，票面利率10，每半年付息一次，到期期限3年。計(jì)算該債券的到期收益率？ 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-2-ENTER, 顯示P/Y= 2.0000 按 , 顯示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按32ndN-N, 顯示N=6.0000 按 950-PV, 顯示PV=950.0000 按50- PMT, 顯示PMT 50.0000 按1000-FV, 顯示FV= 1000.0000 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 12.03 %,案例2,某投資者以每份920元認(rèn)購(gòu)了面值1,000元、票面利率6，每年付息的5年期債券。一年后，到期收益率變?yōu)?，則該投資者的持有期收益率為( ) (A)7 (B)11.54 (C)8 (D)10.26 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按4-N, 顯示N=4.0000 按7- I/Y, 顯示 I/Y 7.0000 % 按60- PMT, 顯示PMT 60.0000 按1000-FV, 顯示FV= 1000.0000 按CPT- PV, 顯示 PV -966.1279,案例3,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按1-N, 顯示N=1.0000 按- 920-PV, 顯示 PV - 920.0000 按60- PMT, 顯示PMT 60.0000 按966.1279 -FV, 顯示FV= 966.1279 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 11.5356%,某6年期零息債券面值100元，發(fā)行價(jià)格為76元。另一信用等級(jí)相同的6年期付息債券，面值1,000元票面利率6，每年付息，則其發(fā)行價(jià)格為( )元。 (A)967.68 (B)924.36 (C)1,067.68 (D)1,124.36 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按-76- PV, 顯示 PV -76.0000 按0- PMT, 顯示PMT 0.0000 按100-FV, 顯示FV= 100.0000 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 4.6802%,案例4,操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按4.6802 - I/Y, 顯示 I/Y 4.6802% 按60- PMT, 顯示PMT 60.0000 按1000 -FV, 顯示FV= 1000.0000 按CPT-PV, 顯示PV -1,067.6796,某零息債券，到期期限0.6846年，面值100元，發(fā)行價(jià)95.02元，其到期收益率為( )。 (A)5.24 (B)7.75 (C)4.46 (D)8.92 操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按0.6846-N, 顯示N=0.6846 按-95.02- PV, 顯示 PV -95.0200 按0- PMT, 顯示PMT 0.0000 按100-FV, 顯示FV= 100.0000 按CPT- I/Y, 顯示 I/Y 7.7471%,案例5,案例6,假設(shè)2004年4月20日債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，2009年4月20日到期，票面價(jià)值100元，票面利率為3.5%，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，付息間隔為半年，那么收益率可以達(dá)到多少？ 方法1操作： 選擇債券工作表 2nd-BOND ，顯示SDT(舊的內(nèi)容)（歐式） 輸入購(gòu)買日期 20.0404-ENTER SDT= 20-04-2004 按