中級會計(jì)師考試《財務(wù)管理》公式大全

財務(wù)管理公式大全第二章 預(yù)算管理一、目標(biāo)利潤預(yù)算方法1.量本利分析法目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量（單位產(chǎn)品價格-單位產(chǎn)品變動成本）-固定成本費(fèi)用2.比例預(yù)算法（1）銷售收入利潤率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)銷售收入測算的銷售利潤率（2）成本利潤率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)營業(yè)成本費(fèi)用核定的成本費(fèi)用利潤率（3）投資資本回報率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)投資資本平均總額核定的投資資本回報率（4）利潤增長百分比法：目標(biāo)利潤=上年利潤總額（1+利潤增長百分比）3.上加法企業(yè)留存收益=盈余公積金+未分配利潤凈利潤= 股 利 分 配 比 率本 年 新 增 留 存 收 益1或：=本年新增留存收益+股利分配額第三章 籌資管理一、籌資預(yù)測（一）因素分析法資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）（1預(yù)測期銷售增減率）（1 預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）（二）銷售百分比法（三）資金習(xí)性預(yù)測法1、回歸直線分析法a= 2)(ixinyyxb= 或： b=)(ii ixnay式中：y為第 i期的資金占用量；x 為第 i期的產(chǎn)銷量。bna2xxy！2、高低點(diǎn)法最 低 業(yè) 務(wù) 量最 高 業(yè) 務(wù) 量 用最 低 業(yè) 務(wù) 量 期 的 資 金 占用最 高 業(yè) 務(wù) 量 期 的 資 金 占 b最 低 業(yè) 務(wù) 量用最 低 業(yè) 務(wù) 量 期 的 資 金 占或 ： 最 高 業(yè) 務(wù) 量用最 高 業(yè) 務(wù) 量 期 的 資 金 占 ba二、個別資本成本的計(jì)算基本公式 籌 資 費(fèi) 用 率 ）（籌 資 總 額年 資 金 占 用 費(fèi)籌 資 總 額 籌 資 費(fèi) 用年 資 金 占 用 費(fèi)資 本 成 本 率 1（一）債務(wù)資本成本計(jì)算1、資本成本= )1(借 款 籌 資 率借 款 籌 資 額 所 得 稅 稅 率年 利 息 2、 逐步測試結(jié)合插值法求貼現(xiàn)率 ,即找到使得未來現(xiàn)nbnttbKMTIfM)()(1金流出的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入現(xiàn)值的那一個貼現(xiàn)率。（二）股權(quán)資本成本的計(jì)算1、普通股資本成本（股利增長模型） gfPDgfKs )1()(002、在每年股利固定的情況下：普通股成本= )(普 通 股 籌 資 率普 通 股 金 額每 年 固 定 股 利3、資本資產(chǎn)定價模 KS=RS=Rf+（R m-Rf）（三）平均資本成本的計(jì)算式中： ：綜合資本成本； ：第 j種個別資本成本； ：第 j種njjwWK1wjKjW個別資本在全部資本中的比重。三、邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤之間的關(guān)系1、邊際貢獻(xiàn)：邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本2、息稅前利潤：是指不扣利息和所得稅之前的利潤。息稅前利潤=銷售收入-變動成本-固定生產(chǎn)經(jīng)營成本（注：一般對于固定的生產(chǎn)經(jīng)營成本簡稱為固定成本。 ）3、關(guān)系：息稅前利潤=邊際貢獻(xiàn)-固定成本四、杠桿效應(yīng)1、經(jīng)營杠桿效應(yīng) 產(chǎn) 銷 變 動 率息 稅 前 利 潤 變 動 率QEBITDOL/基 期 息 稅 前 利 潤基 期 邊 際 貢 獻(xiàn)IFM2、財務(wù)杠桿效應(yīng)DFL =EBITPS/息 稅 前 利 潤 變 動 率每 股 收 益 變 動 率3、總杠桿效應(yīng)DTL= =QEPS/產(chǎn) 銷 量 變 動 率普 通 股 盈 余 變 動 率DTL=DOLDFL=經(jīng)營杠桿系數(shù)財務(wù)杠桿系數(shù)DTL= 稅 后 利 潤稅 后 邊 際 貢 獻(xiàn)IBTM五、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法1.每股收益分析法=1N)(IE(2)T1(IE2平均資本成本比較法 選擇平均資本成本率最低的方案3公司價值分析法（1）公司市場總價值（V）=權(quán)益資本的市場價值+債務(wù)資本的市場價值=S+B；（2）假設(shè)公司各期的 EBIT保持不變，權(quán)益資本的市場價值（S）可表示為：sKTIEBS)1(其中： = = +（R m-Rf）sf（3）債券市場價值通常采用簡化做法，按賬面價值確定；（4）平均資本成本 = (1-T)+ wbVBsKS其中：K b為稅前債務(wù)資本成本。K S為股權(quán)資本成本（5）找出公司價值最大的資本結(jié)構(gòu)，該資本結(jié)構(gòu)為最佳資本結(jié)構(gòu)。第四章 投資管理一、投入類財務(wù)可行性要素的估算（一）建設(shè)投資估算建設(shè)投資=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+形成無形資產(chǎn)的費(fèi)用+形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)1、形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用（1）建筑工程費(fèi)=同類單位建筑工程投資相應(yīng)的建筑工程總量或=預(yù)算單位實(shí)物工程投資相應(yīng)的實(shí)物工程量(2)安裝工程費(fèi)=每噸安裝費(fèi)設(shè)備噸位或=安裝費(fèi)率設(shè)備原價(3)設(shè)備購置費(fèi)(狹義)國產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi)=設(shè)備購買成本（1+運(yùn)雜費(fèi)率）進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價+進(jìn)口從屬費(fèi)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價=以外幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價格匯率外幣到岸價格=外幣離岸價格+國際運(yùn)費(fèi)+國際運(yùn)輸保險費(fèi)國際運(yùn)費(fèi)=外幣離岸價國際運(yùn)費(fèi)率國際運(yùn)輸保險費(fèi)=（外幣離岸價+國際運(yùn)費(fèi)）國際運(yùn)輸保險費(fèi)率！進(jìn)口從屬費(fèi)=進(jìn)口關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+結(jié)匯銀行財務(wù)費(fèi)用國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=（以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價+進(jìn)口關(guān)稅）運(yùn)雜費(fèi)率工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費(fèi)=狹義設(shè)備購置費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費(fèi)率（4）設(shè)備購置費(fèi)(廣義)=設(shè)備購置費(fèi)(狹義)+工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費(fèi)（5）其他費(fèi)用=經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或項(xiàng)目的工程費(fèi)用的一定百分比。固定資產(chǎn)原值=形成固定資產(chǎn)費(fèi)用+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)給大家分享一點(diǎn)個人經(jīng)驗(yàn)，會計(jì)考試那是一個題海戰(zhàn)術(shù)，只有在考試前大量做題、訓(xùn)練才會有成功的把握，但是對于我們這些考試的人來說不是花時間做題、訓(xùn)練，而是找不到系統(tǒng)的復(fù)習(xí)資料，我考試的那會自己在網(wǎng)上到處找，也托朋友幫忙買，網(wǎng)上一搜有好多關(guān)于注會考試的資料，真題、模擬題等各種資料，我都不知道買什么好。那會真的著急啊，都快考試了，不知道怎么辦，天天的個煩躁，快考試了，卻不知道該怎么復(fù)習(xí)，不知道你有沒有那種感覺，晚上也睡不著，總是靜不下來看書。就這樣過了一個多星期吧，自己沒閑著，也在強(qiáng)迫自己看書，都報名了，還是要考試的。后來無意間接觸到了一個訓(xùn)練軟件，感覺還可以。 想用的朋友可以到這里下載，我做了超鏈接，按住鍵盤左下角 Ctrl鍵，然后鼠標(biāo)左鍵點(diǎn)擊本行文字即可連接，就這么使著勁的練習(xí)了一個星期去考試，最后成績出來了，考得還不錯。2、形成無形資產(chǎn)的費(fèi)用（包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、特許權(quán)并假定資金投入方式為建設(shè)期取得時一次投入）無形資產(chǎn)原值=形成無行資產(chǎn)費(fèi)用+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)3、形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用（包括生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)和開辦費(fèi)，生產(chǎn)準(zhǔn)備金的資金假定在建設(shè)期末一次投入。開辦費(fèi)的資金投入方式假定為建設(shè)期內(nèi)分次投入）4、預(yù)備費(fèi)（資金投入方式假定為建設(shè)期末一次投入）基本預(yù)備費(fèi)=（形成固定資產(chǎn)費(fèi)用+形成無形資產(chǎn)費(fèi)用+形成其他資產(chǎn)費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率（二）流動資金投資的估算1分項(xiàng)詳細(xì)估算法的基本公式某年流動資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動資金需用額-截止上年的流動資金投資額或 =本年流動資金需用額-上年流動資金需用額本年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負(fù)債需用額2流動資產(chǎn)需用額的確定估 某年流動資產(chǎn)需用額=該年存貨需用額+該年應(yīng)收賬款需用額+該年預(yù)付賬款需用額墊支流動資金（1）某年流動資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動資金需用額-截止上年的流動資金投資額或：=本年流動資金需用數(shù)-上年流動資金需用數(shù)（2）本年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負(fù)債需用額其中：該年流動資產(chǎn)需用額=該年存貨需用額+該年應(yīng)收賬款需用額+該年預(yù)付賬款需用額+ 該年現(xiàn)金需用額流動負(fù)債需用額=應(yīng)付賬款需用額+預(yù)收賬款需用額某一流動項(xiàng)目的需用額= 該 項(xiàng) 目 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)該 項(xiàng) 目 的 周 轉(zhuǎn) 額算公式+該年現(xiàn)金需用額存貨需用額=外購原材料需用額+外購燃料動力需要額+其他材料需用額+在產(chǎn)品需用額+產(chǎn)成品需用額外購原材料需用額= 次 數(shù)外 購 原 材 料 的 最 多 周 轉(zhuǎn)年 外 購 原 材 料 費(fèi) 用外購燃料動力需用額= 轉(zhuǎn) 次 數(shù)外 購 燃 料 動 力 的 最 多 周年 外 購 燃 料 動 力 費(fèi) 用其他材料需用額= 數(shù)其 他 材 料 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次年 外 購 其 他 材 料 費(fèi) 用在產(chǎn)品需用額= 在 產(chǎn) 品 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次 數(shù) 年 其 他 制 造 費(fèi) 用年 修 理 費(fèi)年 工 資 及 福 利 費(fèi)年 外 購 燃 料 動 力 費(fèi) 用年 外 購 原 材 料 費(fèi) 用 存貨需用額的估算產(chǎn)成品需用額= 產(chǎn) 成 品 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)年 銷 售 費(fèi) 用年 經(jīng) 營 成 本 應(yīng)收賬款需用額應(yīng)收賬款需用額= 數(shù)應(yīng) 收 賬 款 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次年 經(jīng) 營 成 本預(yù)付賬款需用額預(yù)付賬款需用額= 數(shù)預(yù) 付 賬 款 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次 金 額外 購 商 品 或 服 務(wù) 年 費(fèi) 用現(xiàn)金需用額現(xiàn)金需用額= 現(xiàn) 金 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)年 其 他 費(fèi) 用年 工 資 及 福 利 費(fèi) 其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用-以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)4流動負(fù)債需用額的估算估算公式 流動負(fù)債需用額=應(yīng)付賬款需用額+預(yù)收賬款需用額應(yīng)付賬款需用額 應(yīng)付賬款需用額= 數(shù)應(yīng) 付 賬 款 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次費(fèi) 用燃 料 動 力 及 其 他 材 料 年外 購 原 材 料 、預(yù)收賬款需用額預(yù)收賬款需用額= 數(shù)預(yù) 收 賬 款 的 最 多 周 轉(zhuǎn) 次預(yù) 收 的 營 業(yè) 收 入 年 金 額！（三）經(jīng)營成本的估算某年經(jīng)營成本=該年外購原材料燃料和動力費(fèi)+該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用某年經(jīng)營成本=該年不包括財務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-該年折舊額-該年無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷額（四）運(yùn)營期相關(guān)稅金的估算營業(yè)稅金及附加=應(yīng)交營業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅+城市維護(hù)建設(shè)稅+教育費(fèi)附加調(diào)整所得稅=息稅前利潤適用的企業(yè)所得稅稅率息稅前利潤=營業(yè)收入-不包括財務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-營業(yè)稅金及附加二、產(chǎn)出類財務(wù)可行性要素的估算要素 估算公式營業(yè)收入 年?duì)I業(yè)收入=該年產(chǎn)品不含稅單價該年產(chǎn)品的產(chǎn)銷量補(bǔ)貼收入 補(bǔ)貼收入是與運(yùn)營期收益有關(guān)的政府補(bǔ)貼，可根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計(jì)算的定額補(bǔ)貼和財政補(bǔ)貼等予以估算。固定資產(chǎn)余值假定主要固定資產(chǎn)的折舊年限等于運(yùn)營期，則終結(jié)點(diǎn)回收的固定資產(chǎn)余值等于該主要固定資產(chǎn)的原值與其法定凈殘值率的乘積，或按事先確定的凈殘值估算?；厥樟鲃淤Y金終結(jié)點(diǎn)一次回收的流動資金必然等于各年墊支的流動資金投資額的合計(jì)數(shù)。三、現(xiàn)金流量估算該年息稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)稅金-付現(xiàn)營業(yè)成本-折舊-攤銷四、評價指標(biāo)1、靜態(tài)投資回收期（1）特殊條件下簡化計(jì)算方法不包括建設(shè)期的回收期（PP） 相 等 的 凈 現(xiàn) 金 流 量運(yùn) 營 期 內(nèi) 前 若 干 年 每 年 合 計(jì)建 設(shè) 期 發(fā) 生 的 原 始 投 資）（不 包 括 建 設(shè) 期 的 回 收 期 P包括建設(shè)期的回收期 PP=PP建設(shè)期【提示】如果全部流動資金投資均不發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，則公式中分子應(yīng)調(diào)整為建設(shè)投資合計(jì)。(2)一般條件下的計(jì)算方法建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量運(yùn)營期某年凈現(xiàn)金流量所得稅前凈現(xiàn)金流量=該年息稅前利潤+該年折舊+該年攤銷+該年回收額-該年維持運(yùn)營投資-該年流動資金投資=-該年原始投資額所得稅后凈現(xiàn)金流量=該年所得稅前凈現(xiàn)金流量-(該年息稅前利潤-利息)所得稅稅率下 年 凈 現(xiàn) 金 流 量凈 現(xiàn) 金 流 量 絕 對 值最 后 一 項(xiàng) 為 負(fù) 值 的 累 計(jì) 凈 現(xiàn) 金 流 量 對 應(yīng) 的 年 數(shù)最 后 一 項(xiàng) 為 負(fù) 數(shù) 的 累 計(jì)）期 （包 括 建 設(shè) 期 的 投 資 回 收P不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期 PP=PP-建設(shè)期2、總投資收益率總投資一般條件下的計(jì)算方法收益率（ROI）= %10項(xiàng) 目 總 投 資 稅 前 利 潤年 息 稅 前 利 潤 或 年 均 息3、凈現(xiàn)值（NPV）在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，按設(shè)定折現(xiàn)率或基準(zhǔn)收益率計(jì)算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和4、凈現(xiàn)值率（NPVR）= 原 抬 投 資 的 現(xiàn) 值 合 計(jì)項(xiàng) 目 的 凈 現(xiàn) 值5、內(nèi)部收益率(IRR) 能使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率五、固定資產(chǎn)更新決策更新改造項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量計(jì)算（1）有建設(shè)期（2）沒有建設(shè)期六、購買或經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)的決策第一方法是分別計(jì)算兩個方案的差量凈現(xiàn)金流量，然后按差額投資內(nèi)部收益率法進(jìn)行決策；第二種方法是直接比較兩個方案的折現(xiàn)總費(fèi)用的大小，然后選擇折現(xiàn)總費(fèi)用低的方案。運(yùn)營期其他年的NCF=購買設(shè)備每年增加的凈利潤+購買設(shè)備每年增加的折舊額+該年回收額運(yùn)營期第 1年的NCF=購買設(shè)備每年增加的凈利潤+購買設(shè)備每年增加的折舊額+因固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額NCF 0=-該年差量原始投資額=-（該年新固定資產(chǎn)投資-舊固定資產(chǎn)變價凈收入）運(yùn)營期某年凈現(xiàn)金流量運(yùn)營期某年的NCF=購買設(shè)備每年增加的凈利潤+購買設(shè)備每年增加的折舊額+該年回收額建設(shè)期末的NCF=因固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額NCF 0=-該年差量原始投資額=-（該年新固定資產(chǎn)投資-舊固定資產(chǎn)變價收入）建設(shè)期某年NCF！經(jīng)營租賃租入設(shè)備方案的所得稅后的凈現(xiàn)金流量為：初始現(xiàn)金流量=-租入固定資產(chǎn)的投資租入設(shè)備每年增加的凈利潤=租入設(shè)備每年增加營業(yè)收入-（每年增加經(jīng)營成本+租入設(shè)備每年增加的租金）（1-所得稅稅率） 。租入設(shè)備方案的所得稅后凈現(xiàn)金流量=租入設(shè)備每年增加的凈利潤+租入設(shè)備每年增加的折舊額。【提示】（1）經(jīng)營租賃的租金直接計(jì)入當(dāng)期損益；（2）租賃設(shè)備不提取折舊， 即租入設(shè)備每年增加的折舊=0，所以增加的總成本=每年增加經(jīng)營成本+租入設(shè)備每年增加的租金（2）折現(xiàn)總費(fèi)用比較法無論是購買設(shè)備還是租賃設(shè)備，每年增加營業(yè)收入、每年增加的營業(yè)稅金及附加和增加經(jīng)營成本都不變，可以不予以考慮。第五章 營運(yùn)資金管理一、最佳現(xiàn)金持有量1、下限（L）的確定：由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。2、回歸線 R的計(jì)算公式： +L31)i4b(式中：b證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本；公司每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差；i以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會成本。3、最高控制線 H的計(jì)算公式為： H=3R-2L現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期其中：存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款/每天的銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款/每天的購貨成本二、應(yīng)收賬款決策總額分析法 差額分析法1.計(jì)算各個方案的收益：=銷售收入-變動成本=邊際貢獻(xiàn)=銷售量單位邊際貢獻(xiàn)注意：固定成本如有變化也應(yīng)予以考慮1.計(jì)算收益的增加：=增加的銷售收入-增加的變動成本=增加的邊際貢獻(xiàn)=銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)注意：如果固定成本有變化，還應(yīng)該減去增加的固定成本。2.計(jì)算各個方案實(shí)施信用政策的成本：第一：計(jì)算占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=平均每日賒銷額（或銷售額）平均收賬天數(shù)變動成本率資金成本率【提示】（1）無論是否存在現(xiàn)金折扣，日賒銷額始終是用未扣2.計(jì)算實(shí)施信用政策成本的增加：第一：計(jì)算占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加；第二：計(jì)算收賬費(fèi)用和壞賬損失增加；除現(xiàn)金折扣的年賒銷額除以一年的天數(shù)得到的；（2）存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息=存貨占用資金資本成本其中：存貨占用資金=存貨平均余額（3）應(yīng)付賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)付賬款占用資金資本成本其中：應(yīng)付賬款占用資金=應(yīng)付賬款平均余額第二：計(jì)算收賬費(fèi)用和壞賬損失第三：計(jì)算折扣成本（若提供現(xiàn)金折扣時）折扣成本=賒銷額折扣率享受折扣的客戶比率第三：計(jì)算折扣成本的增加（若提供現(xiàn)金折扣時） 。3.計(jì)算各方案稅前損益：=收益-成本費(fèi)用3.計(jì)算改變信用期增加的稅前損益：=收益增加-成本費(fèi)用增加決策原則：選擇稅前損益最大的方案為優(yōu)。決策原則：如果改變信用期增加的稅前損益大于 0，則可以改變。平 均 日 銷 售 額在 外 應(yīng) 收 賬 款應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù) 平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)三、存貨管理1、經(jīng)濟(jì)訂貨批量經(jīng)濟(jì)訂貨批量：EOQ= CKD2存貨相關(guān)總成本=變動訂貨成本+變動儲存成本TIC=K +Q2TIC= CD2.再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險儲備=交貨時間平均日需求+保險儲備3.合理保險儲備的確定相關(guān)總成本=缺貨損失+保險儲備的持有成本=一次訂貨期望缺貨量年訂貨次數(shù)單位缺貨損失+保險儲備量單位存貨的年存儲成本四、短期借款的信用條件通用公式：實(shí)際利率 實(shí) 際 可 用 借 款 額年 利 息 10五、商業(yè)信用決策放棄折扣的信用成本率 折 扣 期付 款 期 （ 信 用 期 ）天折 扣折 扣 36%1！第六章 收益與分配管理一、銷售預(yù)測的定量分析法1、算術(shù)平均法式中：Y預(yù)測值；X i第 i期的實(shí)際銷售量；n期數(shù)。ni2、加權(quán)平均法式中：Y預(yù)測值；W i第i期的權(quán)數(shù)（0W iW i+11, ） ；n1ii 1iWXi第 i期的實(shí)際銷售量；n期數(shù)。3、移動平均法 mXXYnnmn 1)2()1(1修正移動平均法的計(jì)算公式為： )(11nnYY4、指數(shù)平滑法 nnnXY)1(1式中： 未來第n+1 期的預(yù)測值；第n期預(yù)測值，即預(yù)測前期的預(yù)測值；第n期的實(shí)際銷售量，即預(yù)測前期的實(shí)際銷售量；X平滑指數(shù)； 期數(shù)。5、因果預(yù)測分析法預(yù)測公式: Ya+bx其常數(shù)項(xiàng) a、b 的計(jì)算公式為： 22)(xnyb nxbya二、產(chǎn)品定價方法完全成本加成定價法 適 用 稅 率 成 本 利 潤 率 ）（單 位 成 本單 位 產(chǎn) 品 價 格 1率 銷 售 利 潤 率 適 用 稅單 位 成 本單 位 產(chǎn) 品 價 格 保本點(diǎn)定價法 適 用 稅 率單 位 完 全 成 本 適 用 稅 率 動 成 本單 位 固 定 成 本 單 位 變單 位 產(chǎn) 品 價 格 11目標(biāo)利潤定價法 適 用 稅 率 ）（產(chǎn) 品 銷 量 本 總 額目 標(biāo) 利 潤 總 額 完 全 成單 位 產(chǎn) 品 價 格 適 用 稅 率 全 成 本單 位 目 標(biāo) 利 潤 單 位 完變動成本定價法 適 用 稅 率成 本 利 潤 率 ）（單 位 變 動 成 本單 位 產(chǎn) 品 價 格 1三、成本差異的計(jì)算1.變動成本差異分析直接材料成本差異的計(jì)算價差（包括混合差異） 量差（純差異）直接材料成本差異直接材料價格差異=（實(shí)際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格）實(shí)際用量直接材料數(shù)量差異=（實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價格直接人工成本差異的計(jì)算價差（包括混合差異） 量差（純差異）直接人工成本差異直接人工工資率差異=（實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）實(shí)際人工工時直接人工效率差異=（實(shí)際人工工時-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時）標(biāo)準(zhǔn)工資率變動制造費(fèi)用成本差異的計(jì)算價差（包括混合差異） 量差（純差異）變動制造費(fèi)用差異變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=實(shí)際工時（變動制造費(fèi)用實(shí)際分配率-變動制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率）變動制造費(fèi)用效率差異=（實(shí)際工時-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）變動制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率（2）變動成本差異責(zé)任歸屬的分析價格差異 用量差異直接材料價格差異直接人工工資率差異變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異直接材料用量差異直接人工效率差異變動制造費(fèi)用效率差異主要責(zé)任部門采購部門 勞動人事部門 生產(chǎn)部門注意 通常不是生產(chǎn)部門的責(zé)任。 但也不是絕對的，如采購材料質(zhì)量差導(dǎo)致的材料數(shù)量差異是采購部門的責(zé)任。2固定制造費(fèi)用成本差異的計(jì)算分析 預(yù) 算 產(chǎn) 量 下 的 標(biāo) 準(zhǔn) 工 時預(yù) 算 數(shù)費(fèi) 用 分 配 率標(biāo) 準(zhǔn) 固 定 制 造 費(fèi) 用 小 時 = -（1）二差異分析法二差異分析法是將固定制造費(fèi)用總差異分為耗費(fèi)差異和能量差異兩部分。耗費(fèi)差異=實(shí)際固