上海證券交易所交易規(guī)則

1附件 1上海證券交易所交易規(guī)則（2013 年修訂）第一章 總則1.1 為規(guī)范證券市場(chǎng)交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及上海證券交易所章程，制定本規(guī)則。1.2 在上海證券交易所（以下 簡(jiǎn)稱“本所”）上市的證券及其衍生品種（以下統(tǒng)稱“證券”）的交易，適用本規(guī)則。本 規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。1.3 證券交易遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。1.4 證券交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有 償、誠(chéng)實(shí)信用原則。21.5 證券交易采用無(wú)紙化的集中交易或經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)的其他方式。第二章 交易市場(chǎng)第一節(jié) 交易場(chǎng)所2.1.1 本所為證券交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。交易場(chǎng)所及設(shè)施由交易主機(jī)、交易大 廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、 報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。2.1.2 本所設(shè)置交易大廳。本所會(huì)員（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）可以通過(guò)其派駐交易大廳的交易員進(jìn)行申報(bào)。除經(jīng)本所特許外，僅限下列人員進(jìn)入交易大廳：（一）登記在冊(cè)交易員；（二）場(chǎng)內(nèi)監(jiān)管人員。第二節(jié) 交易參與人與交易權(quán)2.2.1 會(huì)員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)入本所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的，須向本所申請(qǐng)取得相 應(yīng)席位和交易權(quán)，成3為本所交易參與人。交易參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在本所申請(qǐng)開(kāi)設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行證券交易。2.2.2 參與者交易業(yè)務(wù)單元，是指交易參與人據(jù)此可以參與本所證券交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位。2.2.3 參與者交易業(yè)務(wù)單元和交易權(quán)限等管理細(xì)則由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。第三節(jié) 交易品種2.3 下列證券可以在本所市場(chǎng)掛牌交易：（一）股票；（二）基金；（三）債券；（四）債券回購(gòu)；（五）權(quán)證；（六）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。4第四節(jié) 交易時(shí)間2.4.1 本所交易日為 每周一至周五。國(guó)家法定假日和本所公告的休市日，本所市場(chǎng)休市。2.4.2 采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的 9:15 至 9:25 為開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30 至 11:30、13:00 至15:00 為連續(xù)競(jìng) 價(jià)時(shí)間 ，開(kāi)市期間停牌并復(fù)牌的證券除外。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整交易時(shí)間。2.4.3 交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。第三章 證券買賣第一節(jié) 一般規(guī)定3.1.1 會(huì)員接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)按照委托的內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。會(huì)員接受投資者買賣委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向會(huì)員交付其委托會(huì)員賣出的證券或其委托會(huì)員買入證券的款項(xiàng)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出證券所得款項(xiàng)或買入的證券。53.1.2 會(huì)員 通過(guò)其擁有的參與者交易業(yè)務(wù)單元和相關(guān)的報(bào)送渠道向本所交易主機(jī) 發(fā)送買賣申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至?xí)T。3.1.3 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān) 規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。3.1.4 投資者買入的 證券，在交收前不得賣出，但實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的除外。證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。3.1.5 債券、跟蹤債券指數(shù)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、交易型貨幣市場(chǎng)基金、黃金交易型開(kāi)放式證券投資基金和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B 股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，本所可調(diào)整實(shí)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的證券品種。3.1.6 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以實(shí)行一級(jí)交易商制度，具體辦法由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。第二節(jié) 指定交易3.2.1 本所市場(chǎng)證券交易 實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事 B 股交易除外。3.2.2 全面指定交易是指參與本所市場(chǎng)證券買賣的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券買賣。63.2.3 投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù) 和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會(huì)員即可根據(jù)投資者的申請(qǐng)向本所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。3.2.4 本所在開(kāi)市期間接受指定交易申報(bào)指令，該指令被交易主機(jī)接受后即刻生效。3.2.5 投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷申請(qǐng)，由該會(huì)員申 報(bào)撤銷指令。對(duì)于符合撤銷指定條件的，會(huì)員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續(xù)。3.2.6 指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。3.2.7 指定交易的其他事項(xiàng)按照本所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三節(jié) 委托3.3.1 投資者買賣證券，應(yīng)當(dāng)開(kāi)立證券賬戶和資金賬戶，并與會(huì)員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者即成為該會(huì)員經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶（以下簡(jiǎn)稱“客戶”）。投資者開(kāi)立證券賬戶，按本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。3.3.2 客戶可以通過(guò)書 面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會(huì)員買賣證券。電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定操作。73.3.3 客戶通過(guò)自助委托方式參與 證券買賣的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)與其簽訂自助委托協(xié)議。3.3.4 除本所另有規(guī) 定外，客戶的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）證券賬戶號(hào)碼；（二）證券代碼；（三）買賣方向；（四）委托數(shù)量；（五）委托價(jià)格；（六）本所及會(huì)員要求的其他內(nèi)容。3.3.5 客戶可以采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式委托會(huì)員買賣證券。限價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按其限定的價(jià)格買賣證券，會(huì)員必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入證券；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出證券。市價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按市場(chǎng)價(jià)格買賣證券。3.3.6 客戶可以撤銷 委托的未成交部分。83.3.7 被撤銷和失效的委托，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向客戶返還相應(yīng)的資金或證券。3.3.8 會(huì)員向客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理。第四節(jié) 申報(bào)3.4.1 本所接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9:15 至 9：25、9：30 至 11:30 、13:00 至 15:00。每個(gè)交易日 9:20 至 9:25 的開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)階段，本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。3.4.2 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向本所申報(bào)。3.4.3 本所接受會(huì)員的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)。3.4.4 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：（一）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。（二）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交9價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。（三）本所規(guī)定的其他方式。3.4.5 市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，本所另有規(guī)定的除外。3.4.6 限價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。 市價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括申報(bào)類型、證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。3.4.7 通過(guò)競(jìng)價(jià)交易 買入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 股（份）或其整數(shù)倍。賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足 100 股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。3.4.8 競(jìng)價(jià)交易中，債券交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 1 手或其整數(shù)倍，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 手或其整數(shù)倍，債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 1000 手或其整數(shù)倍。債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易以人民幣 1000 元面值債券為 1 手，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易以人民幣1000 元標(biāo)準(zhǔn)券為 1 手。但本所另有規(guī)定的除外。103.4.9 股票、基金、 權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò) 100 萬(wàn)股（份），債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò) 10 萬(wàn)手，債券買斷式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò) 5 萬(wàn)手。根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整證券的單筆申報(bào)最大數(shù)量。3.4.10 不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購(gòu)為“每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。但本所另有規(guī)定的除外。3.4.11 A 股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.01 元人民幣，基金、權(quán)證交易為 0.001 元人民幣，B 股交易為 0.001 美元，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為 0.005 元。3.4.12 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以 調(diào)整各類證券單筆買賣申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。3.4.13 本所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%。股票、基金漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)（1漲跌幅比例）。 計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制：11（一）首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金；（二）增發(fā)上市的股票；（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；（四）退市后重新上市的股票；（五）本所認(rèn)定的其他情形。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整證券的漲跌幅比例。3.4.14 買賣有價(jià)格漲 跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過(guò)價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。3.4.15 買賣無(wú)價(jià)格漲 跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：（一）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的 200%，并且不低于前收盤價(jià)格的 50%；（二）基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的 150%，并且不低于前收盤價(jià)格的 70%。集合競(jìng)價(jià)階段的債券回購(gòu)交易申報(bào)無(wú)價(jià)格限制。3.4.16 買賣無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：12（一）申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的 110%且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的 90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的 130%且不低于該平均數(shù)的 70%；（二）即時(shí)揭示中無(wú)買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格；（三）即時(shí)揭示中無(wú)賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤價(jià)格視為最新成交價(jià)格。根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格限制的規(guī)定。3.4.17 申報(bào)當(dāng)日有效。每筆參與 競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競(jìng)價(jià)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。第五節(jié) 競(jìng)價(jià)3.5.1 證券競(jìng)價(jià)交易采用集合 競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。13連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。3.5.2 集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。第六節(jié) 成交3.6.1 證券競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格 優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。3.6.2 集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原 則為：（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；（三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量14最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。3.6.3 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原 則為：（一）最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；（二）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；（三）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。3.6.4 按成交原 則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。3.6.5 買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。15對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)本所理事會(huì)同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。3.6.6 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。3.6.7 證券交易的清算交收 業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。第七節(jié) 大宗交易3.7.1 在本所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：（一）A 股單筆買賣申 報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 30 萬(wàn)股，或者交易金額不低于 200 萬(wàn)元人民幣；（二）B 股單 筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 30 萬(wàn)股，或者交易金額不低于 20 萬(wàn)元美元；（三）基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 200 萬(wàn)份，或者交易金額不低于 200 萬(wàn)元；（四）債券及債券回購(gòu)大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 1000 手，或者交易金額不低于 100 萬(wàn)元；本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。163.7.2 本所接受下列大宗交易申報(bào)：（一）意向申報(bào)；（二）成交申報(bào)；（三）固定價(jià)格申報(bào)；（四）本所認(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。3.7.3 本所每個(gè)交易日接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間分別為：（一）9:30 至 11:30、13:00 至 15:30 接受意向申 報(bào)；（二）9:30 至 11:30、13:00 至 15:30、16:00 至 17:00 接受成交申報(bào)；（三）15：00 至 15：30 接受固定價(jià)格申報(bào)。交易日的 15:00 仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。3.7.4 每個(gè)交易日 9:30 至 15:30 時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。每個(gè)交易日 16:00 至 17:00 時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。3.7.5 意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向等。17意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買入或最高價(jià)格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。3.7.6 當(dāng)意向申 報(bào)被會(huì)員接受（包括其他會(huì)員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會(huì)員進(jìn)行成交申報(bào)。3.7.7 買賣雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托會(huì)員通過(guò)交易業(yè)務(wù)單元向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容： （一）證券代碼； （二）證券賬號(hào)； （三）買賣方向； （四）成交價(jià)格；（五）成交數(shù)量；（六）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。183.7.8 買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。除本所另有規(guī)定外，大宗交易的成交申報(bào)、成交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷或變更。買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行清算交收義務(wù)。3.7.9 提出固定價(jià)格申報(bào)的，買賣雙方可按當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)收盤價(jià)格或者當(dāng)日全天成交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向、交易類型、交易數(shù)量等。在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷；申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，本所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對(duì)固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交。未成交部分自動(dòng)撤銷。3.7.10 有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買方和賣方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。 無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)格的上下 30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)格之間自行協(xié)商確定。每個(gè)交易日 16：00 至 17：00 接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。3.7.11 會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。19持有或者租用本所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單元提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。3.7.12 本所債券大宗交易實(shí)行一級(jí)交易商制度。經(jīng)本所認(rèn)可的會(huì)員，可以擔(dān)任一級(jí)交易商，通過(guò)本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。3.7.13 大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。3.7.14 本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過(guò)本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：（一）股票和基金的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱；（二）債券和債券回購(gòu)的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價(jià)和成交量；（三）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。3.7.15 大宗交易涉及法定信息披露要求的，買賣雙方應(yīng)依照有關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)。第八節(jié) 債券回購(gòu)交易203.8.1 債券回購(gòu)交易包括債券買斷式回購(gòu)交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易等。3.8.2 債券買斷式回 購(gòu)交易是指?jìng)钟腥藢u給購(gòu)買方的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，賣方再以約定價(jià)格從買方購(gòu)回相等數(shù)量同種債券的交易。債券質(zhì)押式回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。3.8.3 債券回購(gòu)交易的期限按日歷時(shí)間計(jì)算。如到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日結(jié)算。第四章 其他交易事項(xiàng)第一節(jié) 開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)4.1.1 證券的開(kāi)盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)格。4.1.2 證券的開(kāi)盤價(jià)通 過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開(kāi)盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。4.1.3 證券的收盤價(jià) 為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。21第二節(jié) 掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌4.2.1 本所對(duì)上市證 券實(shí)行掛牌交易。4.2.2 證券上市期屆 滿或依法不再具備上市條件的，本所終止其上市交易，并予以摘牌。4.2.3 本所可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照本所的要求提交書面報(bào)告。特別停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定。4.2.4 證券停牌時(shí)，本所 發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情中無(wú)該證券的信息。4.2.5 證券開(kāi)市期間 停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)，集合競(jìng)價(jià)期間不揭示虛擬開(kāi)盤參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。4.2.6 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的，本所予以公告。4.2.7 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的其他規(guī)定，按照本所上市規(guī)則或其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三節(jié) 除權(quán)與除息224.3.1 上市證券發(fā)生 權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，本所在權(quán)益登記日（B 股為最后交易日）次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)除息處理，本所另有規(guī)定的除外。4.3.2 除權(quán)（息）參考價(jià)格的計(jì)算公式為 ：除權(quán)（息）參考價(jià)格（前收盤價(jià)格- 現(xiàn)金紅利）+配（新）股價(jià)格 流通股份變動(dòng)比例（1+流通股份變動(dòng)比例）。證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式的，可向本所提出調(diào)整申請(qǐng)并說(shuō)明理由。本所可以根據(jù)申請(qǐng)決定調(diào)整除權(quán)（息）參考價(jià)格計(jì)算公式，并予以公布。除權(quán)（息）日即時(shí)行情中顯示的該證券的前收盤價(jià)為除權(quán)（息） 參考價(jià)。4.3.3 除權(quán)（息）日證 券買賣，按除權(quán)（息）參考價(jià)格作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)，本所另有規(guī)定的除外。第四節(jié) 債券分期償還4.4.1 債券分期償還采取減少面值的方式辦理。本所可根據(jù)市場(chǎng)情況采取減少持倉(cāng)或者其他方式辦理。4.4.2 采取減少面值方式的，按照以下規(guī)定辦理：23（一）債券持倉(cāng)數(shù)量保持不變，債券面值根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。面值計(jì)算公式為：減少后的面值=發(fā)行面值未 償還比例。（二）債券計(jì)價(jià)單位為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購(gòu)為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。（三）債券交易單位為手，申報(bào)數(shù)量為 1 手或其整數(shù)倍。1 手債券對(duì)應(yīng)的面值計(jì)算公式為：1 手債券面值=1000 元未償還比例。（四）本所在權(quán)益登記日次一交易日作除權(quán)處理。除權(quán)參考價(jià)格的計(jì)算公式為：除權(quán)參考價(jià)格=前收盤價(jià)格-100 元本次償還 比例。4.4.3 采取減少持倉(cāng)方式的，債券面值保持不變，債券持倉(cāng)數(shù)量根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。由此產(chǎn)生的不足 1 手債券，應(yīng)當(dāng)予以全部?jī)斶€。4.4.4 以其他方式辦理債券分期償還的，具體事項(xiàng)由本所另行規(guī)定。4.4.5 本節(jié)未做規(guī)定的交易事項(xiàng)按照本規(guī)則其他規(guī)定辦理。24第五章 交易信息第一節(jié) 一般規(guī)定5.1.1 本所每個(gè)交易日 發(fā)布證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開(kāi)信息等交易信息。5.1.2 本所及時(shí)編制反映市場(chǎng)成交情況的各類日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并予以發(fā)布。5.1.3 本所市場(chǎng)產(chǎn)生的交易信息 歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播。經(jīng)本所許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)本所同意，不得將本所交易信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。5.1.4 證券交易信息的管理辦法由本所另行規(guī)定。第二節(jié) 即時(shí)行情5.2.1 每個(gè)交易日 9：15 至 9：25 開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、虛擬開(kāi)盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。5.2.2 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、25實(shí)時(shí)最低五個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。5.2.3 首次上市證券上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)格為其發(fā)行價(jià)，本所另有規(guī)定的除外。5.2.4 即時(shí)行情通過(guò) 通信系統(tǒng)傳輸至各會(huì)員，會(huì)員應(yīng)在本所許可的范圍內(nèi)使用。5.2.5 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。第三節(jié) 證券指數(shù)5.3.1 本所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨即時(shí)行情發(fā)布。5.3.2 證券指數(shù)的編制遵循公開(kāi)透明的原則。5.3.3 證券指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。第四節(jié) 證券交易公開(kāi)信息5.4.1 有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封 閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：（一）日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到7%的各前三只股票（基金）；26收盤價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為：收盤價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅。（二）日價(jià)格振幅達(dá)到 15%的前三只股票（基金）；價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格）/ 當(dāng)日最低價(jià)格100%。（三）日換手率達(dá)到 20%的前三只股票（基金）；換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)（份額）/流通股數(shù)（份額）100%。收盤價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。對(duì)應(yīng)分類指數(shù)包括本所編制的上證 A 股指數(shù)、上證 B 股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。對(duì)第 3.4.13 條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。5.4.2 股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，本所分別 公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：（一）連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的；27（二）連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到 30 倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到 20%的；（三）本所或證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。異常波動(dòng)指標(biāo)自公告之日起重新計(jì)算。對(duì)第 3.4.13 條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整漲跌幅偏離值的累計(jì)比例。5.4.3 本所根據(jù)第 4.2.3 條對(duì)證券實(shí)施特別停牌的，根