2025年期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題庫(kù)完美版含答案

2025年期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題庫(kù)完美版含答案1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.套期保值D.資源配置答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值和資源配置，投機(jī)獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.期貨交易的保證金比率通常為（）。A.1%-5%B.5%-15%C.15%-25%D.25%-35%答案：B分析：期貨交易保證金比率一般在5%-15%，不同品種有所差異。4.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣(mài)出近月合約B.賣(mài)出遠(yuǎn)月合約C.買(mǎi)入近月合約D.買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約，多頭投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約。5.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同原理。6.某投資者以2200元/噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.-80元B.50元C.100元D.150元答案：ABC分析：建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為2200-2050=150元/噸，投資者進(jìn)行的是賣(mài)出套利，價(jià)差縮小盈利，A、B、C選項(xiàng)價(jià)差均縮小。7.以下關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.限價(jià)指令可以按客戶(hù)預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交B.市價(jià)指令成交速度快，但投資者不能控制成交價(jià)格C.止損指令是一種特殊的市價(jià)指令D.停止限價(jià)指令可以避免在市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)出現(xiàn)過(guò)度虧損答案：C分析：止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令，并非特殊的市價(jià)指令。8.目前我國(guó)上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）。A.銅B.天然橡膠C.黃金D.蘋(píng)果答案：D分析：蘋(píng)果期貨在鄭州商品交易所上市，A、B、C是上海期貨交易所品種。9.關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)B.期貨價(jià)格可以反映供求狀況及其變化趨勢(shì)C.期貨價(jià)格是由大戶(hù)投資者決定的D.期貨價(jià)格能對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期答案：C分析：期貨價(jià)格是通過(guò)集中競(jìng)價(jià)形成的，不是由大戶(hù)投資者決定。10.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀(guān)性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖復(fù)雜，但可通過(guò)多種措施進(jìn)行控制和管理，并非不可控。11.下列屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C分析：外匯期貨屬于金融期貨，A、B、D是商品期貨。12.期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶(hù)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨交易所答案：B分析：期貨公司向客戶(hù)收取的保證金歸客戶(hù)所有。13.某投資者買(mǎi)入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利。14.基差走強(qiáng)是指（）。A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大B.基差為負(fù)且絕對(duì)值越來(lái)越小C.基差從負(fù)值變?yōu)檎礑.基差從正值變?yōu)樨?fù)值答案：ABC分析：基差走強(qiáng)包括基差為正且擴(kuò)大、基差為負(fù)且絕對(duì)值縮小、基差由負(fù)轉(zhuǎn)正。15.下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.期貨公司應(yīng)及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知客戶(hù)C.客戶(hù)應(yīng)及時(shí)查詢(xún)結(jié)算結(jié)果并妥善處理自己的交易持倉(cāng)D.客戶(hù)對(duì)交易結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)在3個(gè)工作日內(nèi)提出答案：D分析：客戶(hù)對(duì)交易結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)在當(dāng)日收盤(pán)前30分鐘內(nèi)以書(shū)面方式提出。16.下列關(guān)于期貨套利與投機(jī)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨套利交易有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮B.期貨套利交易在客觀(guān)上有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高C.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.套利者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：套利者是利用不同市場(chǎng)或合約間價(jià)差變動(dòng)獲利，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。17.大連商品交易所的交易代碼中，（）代表玉米。A.CB.AC.YD.M答案：A分析：C代表玉米，A代表黃大豆1號(hào)，Y代表豆油，M代表豆粕。18.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無(wú)法確定答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，期貨價(jià)高時(shí)基差為負(fù)。19.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)常進(jìn)行套期保值。20.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)期貨市場(chǎng)各參與主體面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制的過(guò)程B.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是交易所的職責(zé)，與投資者無(wú)關(guān)C.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險(xiǎn)D.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段只有風(fēng)險(xiǎn)控制一種答案：A分析：風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)各參與主體風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制，并非交易所單方職責(zé)，不能消除風(fēng)險(xiǎn)，手段多樣。21.下列關(guān)于期貨合約交割月份的說(shuō)法，正確的是（）。A.交割月份是指該合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn)、使用、儲(chǔ)藏、流通等方面特點(diǎn)的影響C.目前我國(guó)上市的商品期貨合約的交割月份都不相同D.合約交割月份的確定，不會(huì)影響合約的流動(dòng)性答案：AB分析：交割月份是實(shí)物交割月份，商品期貨交割月受標(biāo)的商品特性影響，我國(guó)有部分合約交割月相同，交割月會(huì)影響流動(dòng)性。22.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手5月份大豆期貨合約，后價(jià)格上漲到3050元/噸，該投資者決定繼續(xù)持有該合約。則該投資者的持倉(cāng)盈虧為（）元。（每手10噸）A.5000B.-5000C.2500D.-2500答案：A分析：持倉(cāng)盈虧=（3050-3000）×10×10=5000元。23.下列關(guān)于期貨交易的保證金的說(shuō)法，正確的是（）。A.保證金是交易雙方履行合約的財(cái)力擔(dān)保B.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大C.保證金可以用現(xiàn)金、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單等形式繳納D.保證金不足時(shí)，期貨公司會(huì)通知客戶(hù)追加保證金答案：ABCD分析：保證金是履約財(cái)力擔(dān)保，比率低杠桿大，可用多種形式繳納，不足時(shí)期貨公司通知追加。24.關(guān)于期貨期權(quán)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨期權(quán)的標(biāo)的物是期貨合約B.期貨期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)稱(chēng)的C.期貨期權(quán)的買(mǎi)方要繳納保證金D.期貨期權(quán)的賣(mài)方要繳納保證金答案：C分析：期貨期權(quán)買(mǎi)方支付權(quán)利金，無(wú)需繳納保證金，賣(mài)方繳納保證金。25.期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為（）。A.買(mǎi)入套期保值B.賣(mài)出套期保值C.跨期套期保值D.跨市套期保值答案：AB分析：套期保值分為買(mǎi)入和賣(mài)出套期保值，跨期和跨市屬于套利。26.若某期貨合約的保證金比率為10%，則該合約的杠桿倍數(shù)為（）。A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：B分析：杠桿倍數(shù)=1÷保證金比率=1÷10%=10倍。27.下列關(guān)于期貨交易所的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨交易所是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理C.期貨交易所不以營(yíng)利為目的D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成答案：ABC分析：期貨交易所是交易場(chǎng)所，實(shí)行自律管理，不以營(yíng)利為目的，不參與價(jià)格形成。28.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約B.為客戶(hù)辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.控制客戶(hù)的交易風(fēng)險(xiǎn)D.直接參與期貨交易答案：D分析：期貨公司為客戶(hù)服務(wù)，不直接參與期貨交易。29.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱(chēng)為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市答案：B分析：現(xiàn)貨價(jià)高于期貨價(jià)是反向市場(chǎng)，正向市場(chǎng)相反。30.某投資者賣(mài)出一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為20元，期權(quán)費(fèi)為2元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為18元，該投資者的損益為（）元。A.-2B.0C.2D.4答案：C分析：看跌期權(quán)賣(mài)方，到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)低于執(zhí)行價(jià)，買(mǎi)方行權(quán)，賣(mài)方損益=期權(quán)費(fèi)-（執(zhí)行價(jià)-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)）=2-（20-18）=0元，加上期權(quán)費(fèi)2元，總損益2元。31.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性可以通過(guò)（）來(lái)衡量。A.成交量B.持倉(cāng)量C.交易頻率D.以上都是答案：D分析：成交量、持倉(cāng)量、交易頻率等都可衡量期貨市場(chǎng)流動(dòng)性。32.下列關(guān)于期貨套利的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨套利是利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的不合理價(jià)差進(jìn)行的套利行為B.期貨套利有助于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格、不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成C.期貨套利交易的風(fēng)險(xiǎn)一般低于單向投機(jī)交易D.期貨套利可以分為價(jià)差套利和期現(xiàn)套利答案：ABCD分析：期貨套利利用價(jià)差，有助于合理價(jià)差形成，風(fēng)險(xiǎn)低，分價(jià)差和期現(xiàn)套利。33.鄭州商品交易所的交易代碼中，（）代表白糖。A.SRB.CFC.TAD.MA答案：A分析：SR代表白糖，CF代表棉花，TA代表PTA，MA代表甲醇。34.期貨交易的基本特征不包括（）。A.雙向交易B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算C.實(shí)物交割D.合約標(biāo)準(zhǔn)化答案：C分析：實(shí)物交割不是期貨交易基本特征，基本特征有雙向交易、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算、合約標(biāo)準(zhǔn)化等。35.套期保值者的目的是（）。A.獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.獲得實(shí)物資產(chǎn)D.獲得金融資產(chǎn)答案：B分析：套期保值者目的是轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。36.下列關(guān)于期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致B.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)幅度完全相同C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格最終會(huì)趨于一致D.期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格具有指導(dǎo)作用答案：ACD分析：期貨與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)基本一致，最終趨于一致，期貨價(jià)對(duì)現(xiàn)貨有指導(dǎo)作用，但變動(dòng)幅度不一定相同。37.某投資者以4000元/噸的價(jià)格賣(mài)出20手6月份銅期貨合約，后價(jià)格下跌到3950元/噸，該投資者決定平倉(cāng)。則該投資者的平倉(cāng)盈虧為（）元。（每手5噸）A.5000B.-5000C.10000D.-10000答案：C分析：平倉(cāng)盈虧=（4000-3950）×20×5=10000元。38.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)成因主要包括（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.非理性投機(jī)答案：ABCD分析：價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、市場(chǎng)機(jī)制不健全、非理性投機(jī)都是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因。39.關(guān)于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。A.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分B.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與到期時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)，到期時(shí)間越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而逐漸減小D.虛值期權(quán)和兩平期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0答案：ABCD分析：時(shí)間價(jià)值是權(quán)利金減內(nèi)涵價(jià)值，到期時(shí)間長(zhǎng)價(jià)值大，臨近到期減小，虛值和兩平期權(quán)時(shí)間價(jià)值≥0。40.期貨公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)遵循的原則不包括（）。A.合規(guī)經(jīng)營(yíng)B.誠(chéng)實(shí)守信C.以客戶(hù)利益最大化為唯一目標(biāo)D.穩(wěn)健運(yùn)行答案：C分析：期貨公司經(jīng)營(yíng)要合規(guī)、誠(chéng)信、穩(wěn)健，不能以客戶(hù)利益最大化為唯一目標(biāo)。41.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.外匯期貨答案：C分析：農(nóng)產(chǎn)品期貨是商品期貨，A、B、D是金融期貨。42.當(dāng)基差不變時(shí)，（）可以實(shí)現(xiàn)完全的套期保值。A.買(mǎi)入套期保值B.賣(mài)出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易答案：AB分析：基差不變時(shí)，買(mǎi)入和賣(mài)出套期保值可實(shí)現(xiàn)完全套期保值。43.期貨交易所會(huì)員的義務(wù)包括（）。A.遵守期貨交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)規(guī)定B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議答案：ABCD分析：會(huì)員需遵守章程等規(guī)定，繳費(fèi)，接受監(jiān)管，執(zhí)行決議。44.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元，期權(quán)費(fèi)為3元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為35元，該投資者的損益為（）元。A.2B.5C.8D.10答案：A分析：看漲期權(quán)買(mǎi)方，到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)高于執(zhí)行價(jià)，行權(quán)，損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)-執(zhí)行價(jià)-期權(quán)費(fèi)=35-30-3=2元。45.期貨市場(chǎng)的功能發(fā)揮需要具備的條件包括（）。A.市場(chǎng)參與者的廣泛化和專(zhuān)業(yè)化B.市場(chǎng)交易的規(guī)范化C.市場(chǎng)價(jià)格的市場(chǎng)化D.市場(chǎng)監(jiān)管的有效性答案：ABCD分析：市場(chǎng)參與者廣泛專(zhuān)業(yè)、交易規(guī)范、價(jià)格市場(chǎng)、監(jiān)管有效是期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮條件。46.期貨套利交易與單向投機(jī)交易的區(qū)別在于（）。A.套利交