《國(guó)際金融》課件01-第8章

第八章國(guó)際金融組織8.1國(guó)際金融組織概述8.2國(guó)際清算銀行8.3世界銀行集團(tuán)8.4國(guó)際貨幣基金組織8.5典型的區(qū)域性國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)

8.1國(guó)際金融組織概述

8.1.1國(guó)際金融組織的含義和分類

1．全球性的國(guó)際金融組織

(1)國(guó)際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund，IMF)。

(2)世界銀行集團(tuán)。

2．區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)

1)國(guó)際清算銀行(BankforInternationalSettlements，BIS)

2)歐洲投資銀行(EuropeanInvestmentBank，EIB)

3)美洲開(kāi)發(fā)銀行(Inter-AmericanDevelopmentBank，IADB)

4)非洲開(kāi)發(fā)銀行(AfricanDevelopmentBank，F(xiàn)DB)

5)亞洲開(kāi)發(fā)銀行(AsianDevelopmentBank，ADB)

8.1.2國(guó)際金融組織的形成和發(fā)展

第一次世界大戰(zhàn)以前，因?yàn)楫?dāng)時(shí)實(shí)行金本位制，有自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制，匯率穩(wěn)定，加上主要資本主義國(guó)家的國(guó)際收支多呈順差，貨幣信用和國(guó)際結(jié)算制度也未建立起來(lái)。因此，在當(dāng)時(shí)的情況下，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有產(chǎn)生的需要。第一次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)勝國(guó)集團(tuán)為處理戰(zhàn)后德國(guó)賠款問(wèn)題，1930年5月在瑞士巴塞爾成立了國(guó)際清算銀行，這是最早的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。第二次世界大戰(zhàn)后，為了結(jié)束國(guó)際金融秩序混亂的局面，世界各國(guó)普遍希望建立新的穩(wěn)定的國(guó)際金融秩序。為此，1944年7月1日，聯(lián)合國(guó)家和聯(lián)盟國(guó)家在美國(guó)的布雷頓森林舉行了一個(gè)聯(lián)合國(guó)家貨幣金融會(huì)議，簡(jiǎn)稱布雷頓森林會(huì)議，并形成了《布雷頓森林協(xié)定》。根據(jù)協(xié)定，1945年12月國(guó)家復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行(又稱世界銀行)和國(guó)際貨幣基金組織正式宣布成立。1946年6月25日，世界銀行正式開(kāi)始營(yíng)業(yè)。1947年3月1日，國(guó)際貨幣基金組織正式開(kāi)始辦理業(yè)務(wù)。

8.2國(guó)際清算銀行

8.2.1國(guó)際清算銀行的發(fā)展歷史

國(guó)際清算銀行成立于1930年，設(shè)立它的最初目的是為了處理第一次世界大戰(zhàn)后德國(guó)對(duì)協(xié)約國(guó)的戰(zhàn)爭(zhēng)賠款及相關(guān)業(yè)務(wù)。國(guó)際清算銀行成立不久，根據(jù)1931年8月的《關(guān)于德國(guó)停止付款的議定書(shū)》、1932年6月的《關(guān)于德國(guó)停止付款議定書(shū)的補(bǔ)充協(xié)定書(shū)》，德國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)賠款得以削減、延遲支付。這之后，德國(guó)賠款問(wèn)題也不了了之。因此，國(guó)際清算銀行有關(guān)處理德國(guó)賠款的業(yè)務(wù)即告結(jié)束。8.2.2國(guó)際清算銀行的運(yùn)作

1．宗旨與任務(wù)

國(guó)際清算銀行的宗旨是促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作，為國(guó)際金融運(yùn)作提供額外的負(fù)擔(dān)外的便利，并作為國(guó)際清算的受讓人或代理人。擴(kuò)大各國(guó)中央銀行之間的合作始終是促進(jìn)國(guó)際金融穩(wěn)定的重要因素之一。因此國(guó)際清算銀行還成為了各國(guó)中央銀行家的會(huì)晤場(chǎng)所，接受各中央銀行的委托開(kāi)展各種業(yè)務(wù)。

2．服務(wù)對(duì)象

國(guó)際清算銀行以各國(guó)中央銀行、國(guó)際組織(如國(guó)際海事組織、國(guó)際電信聯(lián)盟、世界氣象組織、世界衛(wèi)生組織)為服務(wù)對(duì)象，不辦理私人業(yè)務(wù)。這對(duì)聯(lián)合國(guó)體系內(nèi)的國(guó)際貨幣金融機(jī)構(gòu)起著有益的補(bǔ)充作用?，F(xiàn)在世界各國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備約有1/10存放在國(guó)際清算銀行。各國(guó)中央銀行在該行存放的外匯儲(chǔ)備，貨幣種類可以轉(zhuǎn)換，并可以隨時(shí)提取而無(wú)需聲明理由。這對(duì)一些國(guó)家改變其外匯儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多樣化提供了一個(gè)很好的途徑。

3．資金來(lái)源

國(guó)際清算銀行的資金主要來(lái)源于三個(gè)方面：

(1)成員國(guó)繳納的股金。該行建立時(shí)，法定資本為5億金法郎，1969年增至15億金法郎，以后幾度增資。該行股份的80％為各國(guó)中央銀行持有，其余20％為私人持有。

(2)借款。向各成員國(guó)中央銀行借款，補(bǔ)充該行自有資金的不足。

(3)吸收存款。接受各國(guó)中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款。

4．主要業(yè)務(wù)

1)處理國(guó)際清算事務(wù)

2)辦理或代理有關(guān)銀行業(yè)務(wù)

3)定期舉辦中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議

5．組織機(jī)構(gòu)

國(guó)際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)有：

(1)股東大會(huì)。

(2)董事會(huì)。

(3)行長(zhǎng)。

(4)總經(jīng)理。

(5)辦事機(jī)構(gòu)。

(6)國(guó)際清算銀行常設(shè)委員會(huì)。

①巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。

②全球金融系統(tǒng)委員會(huì)。

③支付與結(jié)算系統(tǒng)委員會(huì)。

④市場(chǎng)委員會(huì)。

⑤中央銀行反假幣工作組。

⑥金融穩(wěn)定論壇。

⑦國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)。

⑧國(guó)際存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)。

8.3世界銀行集團(tuán)

8.3.1國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行

1．發(fā)展歷史

國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行是世界銀行集團(tuán)的第一個(gè)成員，成立于1945年，現(xiàn)有187個(gè)成員國(guó)(2011年5月)。

2．國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的運(yùn)作

1)宗旨

國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的宗旨包括：

(1)通過(guò)對(duì)生產(chǎn)事業(yè)的投資，協(xié)助成員國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興與建設(shè)，鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)資源的開(kāi)發(fā)。

(2)通過(guò)擔(dān)?；騾⒓铀饺速J款及其他私人投資的方式，促進(jìn)私人對(duì)外投資，當(dāng)成員國(guó)不能在合理?xiàng)l件下獲得私人資本時(shí)，可運(yùn)用該行自有資本或籌集的資金來(lái)補(bǔ)充私人投資的不足。

(3)鼓勵(lì)國(guó)際投資，協(xié)助成員國(guó)提高生產(chǎn)能力，促進(jìn)成員國(guó)國(guó)際貿(mào)易的平衡發(fā)展和國(guó)際收支狀況的改善。

(4)在提供貸款時(shí)，應(yīng)與其他方面的國(guó)際貸款配合，優(yōu)先安排有用和更迫切的項(xiàng)目。

2)主要業(yè)務(wù)

(1)資金來(lái)源。

(2)貸款種類。

①特定投資貸款。

②部門貸款。

③技術(shù)援助貸款。

④結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。

⑤緊急復(fù)興貸款。

⑥聯(lián)合融資。

⑦“第三窗口”貸款。8.3.2國(guó)際金融公司

國(guó)際金融公司于1956年7月正式成立，總部設(shè)于華盛頓，是世界上首個(gè)將推動(dòng)私營(yíng)企業(yè)發(fā)展作為其主要目標(biāo)的政府間組織。它雖是世界銀行集團(tuán)重要的組成部分，但它本身具有獨(dú)立的法人地位。

1．發(fā)展歷史

國(guó)際金融公司的成立也經(jīng)歷了一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。

2．宗旨和主要業(yè)務(wù)

1)宗旨

國(guó)際金融公司的宗旨是通過(guò)它鼓勵(lì)會(huì)員國(guó)，特別是欠發(fā)達(dá)國(guó)家(地區(qū))會(huì)員國(guó)生產(chǎn)性私人企業(yè)的增長(zhǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并以此補(bǔ)充國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的各項(xiàng)活動(dòng)。

2)主要業(yè)務(wù)

為實(shí)現(xiàn)這一宗旨，國(guó)際金融公司可從事以下活動(dòng)：

(1)當(dāng)生產(chǎn)性私營(yíng)企業(yè)不能以合理?xiàng)l件取得足夠私人資本時(shí)，國(guó)際金融公司可對(duì)這些企業(yè)的建立、改造和擴(kuò)大生產(chǎn)提供資金(國(guó)際金融公司提供的資金無(wú)須由會(huì)員國(guó)政府擔(dān)保償還)。

(2)為私人企業(yè)提供技術(shù)管理經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)信息和法律咨詢，同時(shí)設(shè)法鼓勵(lì)并創(chuàng)造有利條件，使國(guó)內(nèi)外私人資本向國(guó)際金融公司的會(huì)員國(guó)提供生產(chǎn)性投資。

3．申請(qǐng)融資的條件

要向國(guó)際經(jīng)融公司申請(qǐng)融資必須滿足下列條件：

(1)國(guó)有股權(quán)小于50%的非國(guó)有企業(yè)，或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)股份公司、三資企業(yè)。

(2)總資產(chǎn)在15000萬(wàn)元人民幣以上，項(xiàng)目的總投資規(guī)模在8000萬(wàn)元人民幣以上。

(3)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)集中，在行業(yè)中居領(lǐng)先地位。

(4)企業(yè)有長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略，愿意采用明晰的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

4．經(jīng)營(yíng)原則

國(guó)際金融公司開(kāi)展業(yè)務(wù)要遵循下列原則：

(1)貸款目標(biāo)明確。只有被資助的會(huì)員國(guó)在不能正常獲得外來(lái)資金的情況下，國(guó)際金融公司考慮向該國(guó)貸款，非會(huì)員國(guó)原則上不能得到國(guó)際金融公司的貸款。

(2)不干涉內(nèi)政。國(guó)際金融公司加強(qiáng)與貸款國(guó)的合作時(shí)，不得干涉該國(guó)的內(nèi)政事務(wù)。

(3)控制投資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融投資公司對(duì)它投資的企業(yè)不得承擔(dān)任何經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任或其他目的責(zé)任。

(4)投資多樣化。國(guó)際金融公司的投資應(yīng)合理和多樣化。8.3.3國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)

國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)是一個(gè)旨在改善地球上貧困人口生活條件的基金，是世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有170個(gè)會(huì)員國(guó)(2011年5月)。它專門對(duì)低收入發(fā)展中國(guó)家提供低息或無(wú)息長(zhǎng)期貸款，在支持世界銀行完成減輕貧困的使命中發(fā)揮著關(guān)鍵的作用。

1．發(fā)展歷史

國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)是發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家之間對(duì)立統(tǒng)一的產(chǎn)物。

2．會(huì)員國(guó)類型

按照經(jīng)濟(jì)狀況，會(huì)員國(guó)分為兩類：

第一類是經(jīng)濟(jì)上較發(fā)達(dá)或收入較高的國(guó)家，是協(xié)會(huì)資金的主要贊助國(guó)。

第二類基本上是協(xié)會(huì)信貸的接受國(guó)。

3．業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

1)宗旨

國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)提供資金的宗旨在于以較優(yōu)惠的條件向低收入發(fā)展中國(guó)家提供利息負(fù)擔(dān)較輕的長(zhǎng)期貸款，以促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、生產(chǎn)和生活水平的提高。

2)資金來(lái)源

(1)會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本。

(2)補(bǔ)充資金。

(3)世界銀行從凈收益中撥給協(xié)會(huì)的資金。

(4)協(xié)會(huì)本身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的凈收入。

3)信貸

為了進(jìn)行區(qū)別，開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)提供的資金或提供資金的行為稱信貸(Credit)，世界銀行提供的資金或提供資金的行為則稱貸款(Loan)。根據(jù)協(xié)會(huì)章程，信貸對(duì)象主要是低收入發(fā)展中國(guó)家。按1981年匯率計(jì)算，人均國(guó)民生產(chǎn)總值低于731美元的發(fā)展中國(guó)家政府或企業(yè)才有資格申請(qǐng)信貸。信貸不收利息，僅收0.75％的手續(xù)費(fèi)，信貸期限長(zhǎng)達(dá)50年，頭10年不必還本，從第二個(gè)10年起，每年還本1％，其余30年，每年還本3％，信貸可以全部或部分用本國(guó)貨幣償還。實(shí)際上，這是一種長(zhǎng)期低利貸款，一般叫做軟貸款。8.3.4解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心

1．發(fā)展歷史

在國(guó)際投資實(shí)踐中，經(jīng)常出現(xiàn)各種各樣的投資爭(zhēng)端，如果投資爭(zhēng)端的雙方當(dāng)事人中一方是外國(guó)投資人，另一方卻是東道國(guó)政府或其各級(jí)行政機(jī)關(guān)，外國(guó)投資人除了可以在東道國(guó)境內(nèi)采取行政救濟(jì)手段或司法救濟(jì)手段，也可以要求將有關(guān)爭(zhēng)端提交到東道國(guó)境外的國(guó)際性仲裁庭。但是，在選擇仲裁機(jī)構(gòu)問(wèn)題上，投資母國(guó)及其投資者和東道國(guó)經(jīng)常出現(xiàn)意見(jiàn)不一致的情況。

2．宗旨和任務(wù)

解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心的宗旨是為解決各締約國(guó)和其他締約國(guó)國(guó)民之間的投資爭(zhēng)端提供調(diào)解和仲裁的便利，以此增進(jìn)相互信任的氣氛；尤其要排除投資者母國(guó)政府的介入，使投資爭(zhēng)端解決非政治化，從而促進(jìn)私人投資的跨國(guó)流動(dòng)。

3．爭(zhēng)端解決方式

解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心提供的投資爭(zhēng)端解決方式包括調(diào)解和仲裁兩種。8.3.5多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

1．發(fā)展歷史

二戰(zhàn)結(jié)束后，許多殖民地國(guó)家相繼獨(dú)立。新獨(dú)立的國(guó)家對(duì)一些外國(guó)私人公司采取了征收和國(guó)有化措施，使得大量外國(guó)資本因?yàn)檫@種政治風(fēng)險(xiǎn)望而卻步。

2．宗旨

多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨是向外國(guó)私人投資者提供政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，包括征收風(fēng)險(xiǎn)、貨幣轉(zhuǎn)移限制、違約、戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，并向成員國(guó)政府提供投資促進(jìn)服務(wù)，加強(qiáng)成員國(guó)吸引外資的能力，從而推動(dòng)外商直接投資流入發(fā)展中國(guó)家。

3．擔(dān)保的內(nèi)容

一般來(lái)說(shuō)，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)只對(duì)以下幾種政治風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失作擔(dān)保：

(1)貨幣匯兌險(xiǎn)。

(2)征用險(xiǎn)。

(3)違約險(xiǎn)。

(4)戰(zhàn)爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn)。

8.4國(guó)際貨幣基金組織

8.4.1國(guó)際貨幣基金組織的產(chǎn)生

1．產(chǎn)生過(guò)程

1944年，在美國(guó)新罕布什爾州的布雷頓森林，召開(kāi)了有44個(gè)國(guó)家參加的聯(lián)合國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議。會(huì)議以懷特計(jì)劃為基礎(chǔ)，通過(guò)了《布雷頓森林協(xié)定》。

2．發(fā)展

經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展，它的成員國(guó)已從最初的29個(gè)增加到目前的187個(gè)(截至2011年5月)，幾乎覆蓋了全世界；它的份額經(jīng)8次普遍增資和幾次特別增資，已從最初計(jì)劃的88億美元，增加到目前的2124億特別提款權(quán)(約合2800億美元)，其間基金組織維護(hù)匯率穩(wěn)定的基本手段發(fā)生了重大的變化。8.4.2國(guó)際貨幣基金組織的運(yùn)作

1．宗旨

國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是對(duì)成員國(guó)的匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，確保國(guó)際體系的有效運(yùn)作。

2．加入國(guó)際貨幣基金組織的條件

要成為國(guó)際貨幣基金組織的成員，申請(qǐng)國(guó)必須滿足如下條件：全額認(rèn)繳基金組織核準(zhǔn)并經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)的份額，能夠并且準(zhǔn)備履行基金組織協(xié)定中所規(guī)定的成員國(guó)的各項(xiàng)義務(wù)。如果占85%投票權(quán)的成員國(guó)投票同意，則申請(qǐng)國(guó)即可成為基金組織的成員。

3．組織機(jī)構(gòu)

基金組織設(shè)立有理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、總裁職位和工作人員隊(duì)伍，在理事會(huì)以85%多數(shù)通過(guò)的情況下可以設(shè)立一個(gè)委員會(huì)。

4．職能

基金組織的工作性質(zhì)及其廣泛代表性決定了它在國(guó)際貨幣體系中的核心地位。當(dāng)前，基金組織的基本職能包括對(duì)成員國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)的監(jiān)督及維護(hù)、加強(qiáng)國(guó)際金融體系、消除貧困和監(jiān)督匯兌安排等。

8.5典型的區(qū)域性國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)

8.5.1亞洲開(kāi)發(fā)銀行

1．發(fā)展歷史

1965年11月至12月，在馬尼拉由聯(lián)合國(guó)亞太經(jīng)社會(huì)主持召開(kāi)的第二屆亞洲經(jīng)濟(jì)合作部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議通過(guò)了亞洲開(kāi)發(fā)銀行章程。

2．亞行的宗旨與具體任務(wù)

建立亞行的宗旨是通過(guò)發(fā)展援助，幫助亞太地區(qū)的發(fā)展中會(huì)員國(guó)或地區(qū)成員消除貧困，提高人民生活水平，促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)“沒(méi)有貧困的亞太地區(qū)”這一終極目標(biāo)。

3．年會(huì)

亞行每年4至5月在總部或成員國(guó)輪流舉行年會(huì)。主要議題是探討亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、發(fā)展趨勢(shì)和面臨的挑戰(zhàn)，推動(dòng)亞行作為地區(qū)性開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在促進(jìn)本地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮作用。同時(shí)會(huì)議還將對(duì)亞行年度業(yè)務(wù)進(jìn)行審議，并通過(guò)亞行年度報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告、外部審計(jì)報(bào)告、凈收入分配報(bào)告、預(yù)算報(bào)告等。

4．主要業(yè)務(wù)

亞行對(duì)發(fā)展中成員的援助業(yè)務(wù)主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資和擔(dān)保。8.5.2美洲開(kāi)發(fā)銀行

1.資金來(lái)源

資金由發(fā)達(dá)國(guó)家成員國(guó)分?jǐn)偅约霸谑澜缃鹑谑袌?chǎng)和有關(guān)國(guó)家發(fā)放債券。

2．主要活動(dòng)

美洲開(kāi)