第十章：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理課程章節(jié)?掌握國外供應(yīng)鏈金融的發(fā)展路徑以及對我國帶來的啟示?掌握供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險來源課程章節(jié)第一節(jié)：國外供應(yīng)鏈金融的發(fā)展路徑以及對我國帶來的啟示日本供應(yīng)鏈金融模式日本供應(yīng)鏈金融的發(fā)展路徑A第一階段：商業(yè)票據(jù)作為企業(yè)間結(jié)算手段得以普及。B第二階段：從票據(jù)交易轉(zhuǎn)向一攬子保理。C第三階段：完善有關(guān)供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，新機制的推進需要完善法律法規(guī)美國供應(yīng)鏈金融模式美國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展路徑A第一階段：以銀行為主導(dǎo)的金融機構(gòu)向產(chǎn)業(yè)的滲透。B第二階段：核心企業(yè)登上供應(yīng)鏈金融核心舞臺。C第三階段：核心企業(yè)模式遇到天花板。美國供應(yīng)鏈金融對我國的啟示傳統(tǒng)企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的目的，均是更好的服務(wù)主業(yè)，其本身對于金融業(yè)務(wù)發(fā)展空間并無額外訴求；在經(jīng)歷了供應(yīng)鏈金融的快速增長階段后，其業(yè)務(wù)收入占總收入的比重會穩(wěn)定在一個比例，行業(yè)不同對應(yīng)的比例理應(yīng)不同。國內(nèi)外供應(yīng)鏈金融對比供應(yīng)鏈金融定義與發(fā)展路徑不同中外關(guān)于供應(yīng)鏈金融的定義的業(yè)務(wù)含義基本一致，但差別明顯的體現(xiàn)在對用于支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展技術(shù)的重視程度。國外發(fā)展供應(yīng)鏈金融時比較注重信息技術(shù)平臺的建設(shè)，在信息實現(xiàn)可視化的基礎(chǔ)上，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。國內(nèi)機構(gòu)比較注重業(yè)務(wù)種類的發(fā)展，在技術(shù)平臺方面投入不足。供應(yīng)鏈金融參與主體對比國內(nèi)外參與主體中最大的不同在于供應(yīng)鏈金融管理公司。供應(yīng)鏈金融管理公司是獨立于商業(yè)銀行，由供應(yīng)鏈的核心企業(yè)、第三方物流、電子商務(wù)平臺等重要利益攸關(guān)方主導(dǎo)，面向供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)化金融機構(gòu)。我國專業(yè)的供應(yīng)鏈金融管理公司的建立雖然同步于商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但總體上這些專業(yè)化的公司還處于萌芽階段課程章節(jié)第二節(jié)：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險供應(yīng)鏈金融風(fēng)險應(yīng)收賬款模式風(fēng)險：應(yīng)收賬款的質(zhì)量風(fēng)險。包含兩方面內(nèi)容：一方面是此應(yīng)收賬款是否適合出質(zhì)；另一方面是債務(wù)企業(yè)的資信水平。轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險。在實施應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時除要求債務(wù)企業(yè)出具付款承諾書和應(yīng)收賬款單據(jù)證明以外，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)適當(dāng)采取一些其它輔助措施以保證還款來源。欺詐風(fēng)險。欺詐行為包含三方面內(nèi)容：債權(quán)的合法性風(fēng)險、債權(quán)的真實性風(fēng)險、債權(quán)的唯一性風(fēng)險。應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險。壞賬是造成應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)損失的主要原因之一。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險融通倉模式風(fēng)險：1、質(zhì)物風(fēng)險對質(zhì)押貨物的選擇風(fēng)險，對于銀行來講質(zhì)押貨物最終是需要變現(xiàn)的.市場價格波動風(fēng)險，質(zhì)押品或者反擔(dān)保品一般都是商品，商品就涉及到它的流動性，在市場上流通必然會受到市場價格波動的影響。質(zhì)押貨物資格風(fēng)險，即指貸款企業(yè)的商品能否作為質(zhì)押品、是否安全。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險融通倉模式風(fēng)險：2、監(jiān)管風(fēng)險制度風(fēng)險。制定完善的監(jiān)管制度,來降低監(jiān)管風(fēng)險.被人偷了怎么辦？自然損耗怎么辦？人為風(fēng)險。需對物流企業(yè)員工進行安全教育培訓(xùn)，為了有效的規(guī)范員工的安全意識，降低因人為因素帶來的監(jiān)管風(fēng)險。吸煙引起火災(zāi)設(shè)施完善風(fēng)險。需建立完善的監(jiān)管設(shè)施,第三方物流企業(yè)必須要為質(zhì)押物的監(jiān)管建立配套的設(shè)施來進行管理,保障銀行能夠有效的掌握質(zhì)押物品的各種詳細信息,出入庫情況,質(zhì)押物品殘損情況,流通情況等等。出入庫流程風(fēng)險。完善出入庫流程，在物流倉儲企業(yè)管理中最為重要的一個環(huán)節(jié)就是貨物的出入庫，質(zhì)押物品涉及到融資企業(yè)、銀行之間的信貸問題。貍貓換太子，以新?lián)Q舊。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險融通倉模式風(fēng)險：3、信用風(fēng)險物流企業(yè)信托責(zé)任風(fēng)險。物流企業(yè)作為融通倉業(yè)務(wù)中的中間環(huán)節(jié),連接著銀行和融資企業(yè)。風(fēng)險指標(biāo)運用風(fēng)險。在融通倉業(yè)務(wù)中，參與者又多了第三方物流企業(yè)，銀行根據(jù)國家信貸制度的要求和信貸市場的實際操作制定的量化指標(biāo)在融通倉業(yè)務(wù)運用中可能會失效，或者不能準(zhǔn)確的反應(yīng)出風(fēng)險的大小。信息數(shù)據(jù)處理風(fēng)險。銀行在信貸交易過程中要對所的到的信息進行處理，主要包括三部分：基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、中間數(shù)據(jù)和分析結(jié)果。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險融通倉模式風(fēng)險：

4. 技術(shù)風(fēng)險在整個融通倉業(yè)務(wù)中因缺乏技術(shù)支持而產(chǎn)生的風(fēng)險就是技術(shù)風(fēng)險。

5.法律風(fēng)險法律風(fēng)險主要是融通倉業(yè)務(wù)中的合同條款和質(zhì)押物流動所有權(quán)等問題而產(chǎn)生的法律問題，融通倉業(yè)務(wù)中參與主體多，抵押物的所有權(quán)在交易的不同時期歸屬不同的主體，這樣就可能會產(chǎn)生糾紛。供應(yīng)鏈金融主體風(fēng)險防范1、商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，要深入客戶整體產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)。由于供應(yīng)鏈融資要提供多樣化服務(wù)，而且客戶的需要也不盡相同，因此，銀行需要根據(jù)不同客戶的具體信息來量身定做金融服務(wù)。從業(yè)人員自身能力有限、流程不合理、內(nèi)部程序不規(guī)范、外部事件得不到及時處理等，都會造成操作風(fēng)險，進而影響到供應(yīng)鏈金融的有效運作。在對抵押物的估值過程中，從業(yè)人員要保持客觀公正的評判態(tài)度，以科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)和方法進行評價，確保不出現(xiàn)人為原因?qū)е碌你y行利益受損。操作風(fēng)險應(yīng)該是銀行從業(yè)人員在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重中之重。供應(yīng)鏈金融主體風(fēng)險防范2、核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的主要風(fēng)險核心企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景決定了上下游企業(yè)的生存狀況和交易質(zhì)量。一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，必然會隨著供應(yīng)鏈條擴散到上下游企業(yè)，影響到供應(yīng)鏈金融的整體安全。一方面，核心企業(yè)能否承擔(dān)起對整個供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保作用是一個問題，核心企業(yè)可能因信用捆綁累積的或有負債超過其承受極限使供應(yīng)鏈合作伙伴之間出現(xiàn)整體兌付危機；另一方面，當(dāng)核心企業(yè)在行業(yè)中的地位發(fā)生重大不利變化時，核心企業(yè)可能變相隱瞞交易各方的經(jīng)營信息，甚至出現(xiàn)有計劃的串謀融資，利用其強勢地位要求并組織上下游合作方向商業(yè)銀行取得融資授信，再用于體外循環(huán)，致使銀行面臨巨大的惡意信貸風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融主體風(fēng)險防范中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險供應(yīng)鏈金融最大的特點是授信的自償性，資金從貸出到收回形成一個封閉的生態(tài)圈。這種模式擺脫了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)對財務(wù)報表的依賴，不對借貸主體進行評估，而是側(cè)重于對借貸項目本身價值的評估。信用風(fēng)險并不集中在中小企業(yè)身上，而是集中于質(zhì)押擔(dān)保物權(quán)。抵質(zhì)押資產(chǎn)作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中對應(yīng)貸款的第一還款源，其資產(chǎn)狀況直接影響到銀行信貸回收的成本和企業(yè)的償還意愿。供應(yīng)鏈金融主體風(fēng)險防范物流企業(yè)的在供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險物流企業(yè)的通常風(fēng)險主要來自于客戶信貸、抵質(zhì)押物的保管和內(nèi)部操作運營幾個方面?？蛻舻臉I(yè)務(wù)能力、倉單規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)程度、質(zhì)押物的質(zhì)量監(jiān)管以及保管期間的信息不對稱都會造成物流企業(yè)的風(fēng)險。由于信息不對稱，物流監(jiān)管方會出于自身利益追逐而做出損害銀行利益的行為，或者由于自身經(jīng)營不當(dāng)、不盡責(zé)等致使銀行質(zhì)物損失。供應(yīng)鏈金融主體風(fēng)險防范最大的風(fēng)險，是信息風(fēng)險?；ヂ?lián)