2024年大學投資學原理考試真題試卷

一、單項選擇題:本大題共30小題,每題1分,共30分。在每題列出的備選項中只有一項是最符合題目規(guī)定的,請將其選出。1.發(fā)行人以籌資為目的,按照一定的法律規(guī)定,向投資者發(fā)售新證券形成的市場稱為A.發(fā)行市場B.交易市場C.三級市場D.四級市場2.一般股票和優(yōu)先股票是的分類原則是A.股票的格式B.股東享有的權益C.股票的價值D.股東的性質3.重要為在主板市場退市的上市企業(yè)股份提供繼續(xù)流通的場所,也為一部分在STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留股份企業(yè)的法人股在此流通的市場稱為A.主板市場B.二板市場C.三板市場D.四板市場4.下列有關我國股票交易時間和競價方式說法對的的是A.上海證券交易所規(guī)定,每個交易曰的9:5-9:25為開盤持續(xù)競價時間B.上海證券交易所規(guī)定,每個交易曰的900-1100和13:00-15:00為持續(xù)競價時間C.上海證券交易所規(guī)定,每個交易曰的9:3011:30和13:00-15:00為持續(xù)競價時間D.深圳證券交易所規(guī)定,每個交易曰的9:30-11:3和1:00-1500為持續(xù)競價時間5.它是可以反應不一樣步點上股價變動狀況的相對指標,一般是將匯報期的股票價格與選定的基期價格相比,并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值,這稱為匯報期的A.價格指數(shù)B.除權C.價格D.除息6.交易雙方簽訂的、約定在未來某個曰期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的原則化契約稱為A.金融期權合約B.金融股票合約C.金融債券合約D.金融期貨合約7.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出,并收取擔保物的經營活動屬于A.證券承銷與保薦業(yè)務B.證券經紀業(yè)務C.證券自營業(yè)務D.融資融券業(yè)務8.股票價格反應了所有歷史信息和所有公開的可得到的信息,這個市場稱為A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.無效市場9.下列體現(xiàn)出有限理性行為的是A.過度自信B.反應過度C.反應局限性D.以上都是10.假設投資者買入證券A股價9元,之後賣出每股10元,期間獲得稅後紅利0.8元,不計其他費用,則投資者投資收益為A.15%B.20%C.18%D.16.67%11.反應多種證券之間互相關聯(lián)而產生的風險的指標是A.協(xié)方差B.方差C.預期收益率D.實際收益率12.證券的有關系數(shù)不小于0,表明這兩種證券A.收益率正向聯(lián)動B.收益率負向聯(lián)動C.收益率無關D.收益率也許會正向聯(lián)動,也也許負向聯(lián)動13.假如以橫坐標表達風險,以縱坐標表達預期收益,那么,風險中性投資者的效用無差異曲線最也許的形狀為A.向右上方傾斜B.向右下方傾斜C.垂直于縱軸D.先向上傾斜,後向下傾斜14.一般狀況下,風險組合中的股票數(shù)量上升,組合的非系統(tǒng)性風險會A.上升B.下降C.不變D.不確定15.資本市場線描述的關系是有效組合的期望收益率與A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)性風險C.市場風險D.總風險16.無風險收益率和市場期望收益率分別是0.060.12.根據(jù)CAPM模型,貝塔值為1的證券X的期望收益率為17.有關APT與CAPM的比較,下列說法不對的的是A.APT和CAPM模型的假設條件不一樣B.在一定條件下,APT和CAPM模型是一致的C.CAPM模型的假設條件更簡樸D.兩者形成均衡狀態(tài)的機理不一樣18.反應證券組合期望收益水平和多種原因風險水平均衡關系的模型是A.證券市場線模型B.證券特性線模型C.資本市場線模型D.套利定價模型19.不規(guī)定票面利率,不支付名義上的利息,不過發(fā)行時按低于票面金額的價格發(fā)行,到期時則按照票面金額兌付的證券稱為A.附息債券B.永久債券C.零息債券D.等額攤還債券20.一張期限為的附息債券,票面利率8%,面值100元,每年支付一次利息,到期收益率為8%,則該債券的價格為A.96元B.99元C.100元D.103元21.根據(jù)原則普爾企業(yè)對債券的評級,被認為是投機級債券的是A.BBB及以上B.BB級及如下C.B級以上D.CCC級以上22.一張期限為1年的零息債券,面值1000元,某投資者的購置價格為900元,該投資者持有到期的收益率為A.11.11%B.10%C.8.11%D.9%23.持有者可以在一定期期內按一定比例或者價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的債券是A.政府債券B.永久債券C.零息債券D.可轉換債券24.在債券投資領域,利率期限構造一般針對的是A.當期收益率B.到期收益率C.即期收益率D.遠期收益率25.根據(jù)零增長的股利貼現(xiàn)模型,企業(yè)資本成本率的升高將導致股票內在價值A.減少B.升高C.不變D.或升或降,取決于其他的原因26.下列會計科目中,屬于經營流動資產的是A.應收賬款B.固定資產C.無形資產D.長期借款27.商品期貨分為A.金屬期貨B.能源化工期貨C.農產品期貨和其他商品期貨D.所有包括以上的A、B、C28.資產配置是指將一種投資組合分為不一樣資產種類的過程,房地產投資屬于A.實物投資B.基金投資C.金融投資D.證券投資29.A基金的收益為10%,B基金為20%,那么A的體現(xiàn)比BA.好B.差C.同樣D.不確定30.投資者根據(jù)市場走勢的變化,將資金在風險資產和無風險資產之間進行轉移,以便抓住市場機會獲得更大績效的能力,被稱為A.選股能力B.決策能力C.擇時能力D.挑戰(zhàn)能力二、多選題:本大題共5小題,每題2分,共10分在每題列出的備選項中至少有兩項是符合題目規(guī)定的,請將其選出,錯選、多選或少選均無分31.證券的共同特性有A.可行性B.安全性C.風險性D.流通性E.收益性32.貨幣證券是指到期期限在一年以內的證券,具有期限短、流動性強、風險低的特性,貨幣證券包括A.短期政府債券B.企業(yè)短期融資券C.商業(yè)票據(jù)D.一般股股票E.長期債券33.金融期貨合約的特性包括A.合約原則化程度高B.違約風險低C.平倉方式多樣化D.場外交易E.合約雙方可以隨意修改34.證券市場中,股票A的B系數(shù)為1.2,股票B的B系數(shù)系數(shù)為0.7,則如下說法對的的是A.A股票的系統(tǒng)風險低于B股票B.A股票的非系統(tǒng)性風險高于B股票C.A股票與B股票的總風險不能確定孰高孰低D.A股票的總風險高于B股票E.A股票的系統(tǒng)性風險高于B股票35.根據(jù)單原因模型有關理論,將股票的風險分為A.原因風險B.非原因風險C.利率風險D.信用風險E.流動性風險第二部分非選擇題三、名詞解釋題:本大題共4小題,每題3分,共12分。36.弱式有效市場37.基本分析38.遠期39.封閉式基金四、簡答題:本大題共5小題,每題4分,共20分。40.簡述我國證券交易所集合競價時,成交價格確實定原則。41.什么是資本市場線和證券市場線?分別論述其定義、方程式。42.什么是套利組合?構建一種無風險套利組合需要滿足的條件是什么?43.收益率曲線有哪幾種形狀?其中最常見的收益率曲線是哪種,其含義是什么?44.基金的公募發(fā)行與私募發(fā)行有何區(qū)別?(至少從三點進行辨別)五、計算題:本大題共4小題,每題7分,共28分。45.某投資者將股票A和B進行投資組合通過市場調查有關數(shù)據(jù)如下:A和B的期望收益率分別為:E(A)=0.20,E(B)=0.10,OA=0.1,0B=0.2,計算當XA=0.4,PAB=0.6時組合的期望收益率和方差。46.小王通過對市場進行調查發(fā)現(xiàn),目前市場無風險收益率為5%,證券A的B值為1.5,預期回報率為20%。假設CAPM模型成立,請通過該模型計算。(1)市場組合收益率為多少?(2)假如證券B的B值是2,那么它的預期收益率是多少?47.某債券的票面金額為1000元,票面利率為10%,期限是5年,市