財(cái)務(wù)報(bào)表分析002

名詞解釋?zhuān)?、資產(chǎn)質(zhì)量：是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與其預(yù)期效用之間的吻合程度。不同資產(chǎn)項(xiàng)目的屬性各不相同，企業(yè)預(yù)先對(duì)其設(shè)定的效用也就各不相同。研究企業(yè)不同項(xiàng)目的資產(chǎn)質(zhì)量，可以從資產(chǎn)的盈利性、變現(xiàn)性、周轉(zhuǎn)性以及與其他資產(chǎn)組合的增值性等幾個(gè)方面進(jìn)行分析。2、流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)一般是指企業(yè)可以或準(zhǔn)備在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣、或被銷(xiāo)售或被耗用的資產(chǎn)。在我國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表上，按照各流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，依次為貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等等。3、交易性金融資產(chǎn)：交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，主要是企業(yè)為賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的各種有價(jià)證券，包括股票、債券、基金等。企業(yè)進(jìn)行交易性金融資產(chǎn)投資的目的就是將一部分閑置的貨幣資金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券，從而獲取高于同期銀行存款利率的超額收益；同時(shí)，又可以保持其高度的變現(xiàn)性，在企業(yè)急需貨幣資金時(shí)可以將其及時(shí)加以出售變現(xiàn)。4、暫時(shí)性差異：是指資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)不同而產(chǎn)生的差額，并由此產(chǎn)生了在未來(lái)收回資產(chǎn)或清償負(fù)債的期間內(nèi)，應(yīng)納稅所得額增加或減少并導(dǎo)致未來(lái)期間應(yīng)交所得稅增加或減少的情況，形成企業(yè)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。根據(jù)暫時(shí)性差異對(duì)未來(lái)期間應(yīng)納稅所得額的影響，分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵口暫時(shí)性差異。5、資產(chǎn)賬面價(jià)值：是指某科目（通常是資產(chǎn)類(lèi)科目）的帳面余額減去相關(guān)備抵項(xiàng)目后的凈額。如應(yīng)收帳款帳面余額減去相應(yīng)的壞帳準(zhǔn)備后的凈額為資產(chǎn)賬面價(jià)值。資產(chǎn)賬面價(jià)值是會(huì)計(jì)核算中帳面記載的資產(chǎn)價(jià)值。這種估價(jià)方法不考慮現(xiàn)時(shí)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，也不考慮資產(chǎn)的收益狀況，因而是一種靜態(tài)的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)賬面價(jià)值取數(shù)方便，但是其缺點(diǎn)是只考慮了各種資產(chǎn)在入帳時(shí)的價(jià)值而脫離現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)價(jià)值。6、所有者權(quán)益：是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。包括實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。在股份制企業(yè)又稱(chēng)為股東權(quán)益。所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。它受總資產(chǎn)和總負(fù)債變動(dòng)的影響而發(fā)生增減變動(dòng)。所有者權(quán)益包含所有者以其出資額的比例分享企業(yè)利潤(rùn)。與此同時(shí)，所有者也必須以其出資額承擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所有者權(quán)益還意味著所有者有法定的管理企業(yè)和委托他人管理企業(yè)的權(quán)利。7、現(xiàn)金流量表：是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。8、合并報(bào)表：指綜合反映母公司和子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。9、公允價(jià)值：亦稱(chēng)公允市價(jià)、公允價(jià)格。熟悉市場(chǎng)情況的買(mǎi)賣(mài)雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買(mǎi)賣(mài)或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。10、資產(chǎn)的質(zhì)量特征：是指企業(yè)根據(jù)不同項(xiàng)目的資產(chǎn)本身所具有的屬性、功用而對(duì)其設(shè)定的預(yù)期效用。由于流動(dòng)資產(chǎn)、對(duì)外投資、固定資產(chǎn)各自的功用不同，故企業(yè)對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期效用設(shè)定也各不相同，因而資產(chǎn)本身應(yīng)具有各自的質(zhì)量特征。簡(jiǎn)答題1、會(huì)計(jì)基本假設(shè)是如何對(duì)報(bào)表信息產(chǎn)生影響的？會(huì)計(jì)基本假設(shè)是企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的前提，是對(duì)會(huì)計(jì)核算所處時(shí)間、空間環(huán)境等所作的合理設(shè)定。會(huì)計(jì)基本假設(shè)包括會(huì)計(jì)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、會(huì)計(jì)分期假設(shè)和貨幣計(jì)量假設(shè)。概括起來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)主體假設(shè)限定了財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的空間范圍，通過(guò)表頭中的“編制單位”一欄加以明確；持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是生成報(bào)表信息時(shí)選擇不同會(huì)計(jì)方法的前提條件；會(huì)計(jì)分期假設(shè)限定了財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的時(shí)間范圍，通過(guò)表頭中的“編制時(shí)間”一欄加以明確；貨幣計(jì)量假設(shè)限定了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的價(jià)值含義，通過(guò)表頭中的“單位：”一欄加以明確。2、如何理解資產(chǎn)的質(zhì)量特征？資產(chǎn)的質(zhì)量，就是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與其預(yù)期效用之間的吻合程度。不同項(xiàng)目資產(chǎn)的屬性各不相同，企業(yè)預(yù)先對(duì)其設(shè)定的效用也就各不相同。此外，不同的企業(yè)或同一企業(yè)在不同時(shí)期、不同環(huán)境之下，對(duì)同一項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期效用也會(huì)有所差異，因此，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析，必須結(jié)合企業(yè)特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不能一概而論，要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的相對(duì)有用性。企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的安排和使用程度上的差異，即資產(chǎn)質(zhì)量的好壞，將直接導(dǎo)致企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、創(chuàng)造價(jià)值水平方面的差異，因此不斷優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，促進(jìn)資產(chǎn)的新陳代謝，保持資產(chǎn)的良性循環(huán)，是決定企業(yè)是否能長(zhǎng)久地保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。盡管企業(yè)的資產(chǎn)具有盈利性、變現(xiàn)性、周轉(zhuǎn)性和與其他資產(chǎn)組合的增值性等四方面的質(zhì)量特征，而在針對(duì)這些特征對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行判斷時(shí)，需要結(jié)合企業(yè)具體情況加以分析，注意資產(chǎn)的相對(duì)有用性，因而很難籠統(tǒng)地加以概括和把握。為便于在理論層面對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)按質(zhì)量進(jìn)行分類(lèi)，資產(chǎn)質(zhì)量的好壞，可以簡(jiǎn)單地以資產(chǎn)的賬面價(jià)值（可以用財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示的金額來(lái)反映）與其變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值（可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)反映）之間的差異來(lái)衡量。具體地說(shuō)，資產(chǎn)按照其質(zhì)量分類(lèi)，可以分為以下幾類(lèi)：（1）按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括企業(yè)的貨幣資金和部分金融資產(chǎn)；（2）按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，即那些賬面價(jià)值較高，而其變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值（可以用資產(chǎn)的公允價(jià)值來(lái)計(jì)量）較低的資產(chǎn)，主要包括易形成壞賬的應(yīng)收賬款等債權(quán)項(xiàng)目、積壓的存貨、部分持有至到期投資、部分效益不高的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及過(guò)時(shí)閑置的固定資產(chǎn)等等；（3）按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，即那些賬面價(jià)值較低，而其變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值（可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量）較高的資產(chǎn)，主要包括正常周轉(zhuǎn)的存貨、部分正常使用的固定資產(chǎn)以及賬外資產(chǎn)等等。3、如何對(duì)存貨進(jìn)行質(zhì)量分析？對(duì)存貨的質(zhì)量分析，結(jié)合該項(xiàng)目本身的物理屬性和預(yù)期效用，應(yīng)當(dāng)從盈利性、變現(xiàn)性以及周轉(zhuǎn)性等三個(gè)方面重點(diǎn)進(jìn)行分析，但首先要以分析存貨的物理質(zhì)量、實(shí)效狀況和品種構(gòu)成為基礎(chǔ)。（1）對(duì)存貨的物理質(zhì)量分析。在這里，存貨的物理質(zhì)量指的是存貨的自然質(zhì)量，即存貨的自然狀態(tài)。例如，商業(yè)企業(yè)中的待售商品是否完好無(wú)損、制造業(yè)的產(chǎn)成品的質(zhì)量是否符合相應(yīng)產(chǎn)品的等級(jí)要求，等等。對(duì)存貨的物理質(zhì)量分析，可以初步確定企業(yè)存貨的狀態(tài)，為分析存貨的盈利性、周轉(zhuǎn)性和變現(xiàn)性奠定基礎(chǔ)。（2）對(duì)存貨的時(shí)效狀況分析。對(duì)存貨的時(shí)效狀況分析，是指對(duì)時(shí)效性較強(qiáng)的企業(yè)存貨的時(shí)效性狀況進(jìn)行的分析。與時(shí)效性相關(guān)的企業(yè)存貨，則是指那些盈利性和變現(xiàn)性與時(shí)間聯(lián)系較大的企業(yè)存貨。（3）對(duì)存貨的品種構(gòu)成分析。在企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售多種產(chǎn)品的條件下，不同品種的產(chǎn)品的盈利能力、技術(shù)狀態(tài)、市場(chǎng)發(fā)展前景以及產(chǎn)品的抗變能力等可能有較大的差異。過(guò)分依賴(lài)某一種產(chǎn)品或幾種產(chǎn)品的企業(yè)，極有可能因產(chǎn)品出現(xiàn)問(wèn)題而使企業(yè)全局受到重創(chuàng)。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)存貨的品種構(gòu)成進(jìn)行分析，并關(guān)注不同品種的產(chǎn)品的盈利能力、技術(shù)狀態(tài)、市場(chǎng)發(fā)展前景以及產(chǎn)品的抗變能力等方面的狀況。（4）通過(guò)對(duì)存貨的毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，來(lái)考察存貨的盈利性。存貨的毛利率在很大程度上體現(xiàn)了企業(yè)在存貨項(xiàng)目上的獲利空間，也反映了企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的初始獲利空間。毛利率下降，或者意味著企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力下降，或者意味著企業(yè)的產(chǎn)品生命周期出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折，或者意味著企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)然，企業(yè)年度間毛利率的變化也有可能是企業(yè)通過(guò)低轉(zhuǎn)或高轉(zhuǎn)成本、改變存貨計(jì)價(jià)和盤(pán)存方式等手段，人為進(jìn)行利潤(rùn)操縱的結(jié)果。在對(duì)存貨進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)考慮盡量剔除諸多主觀因素的影響。（5）通過(guò)對(duì)存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，存貨的期末計(jì)價(jià)采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，對(duì)于可變現(xiàn)凈值低于成本的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備在質(zhì)量方面的含義是其反映了企業(yè)對(duì)其存貨貶值程度的認(rèn)識(shí)水平和企業(yè)可接受的貶值水平。此外，還要關(guān)注報(bào)表附注有關(guān)存貨擔(dān)保、抵押方面的說(shuō)明。如果企業(yè)存在上述情況，這部分存貨的變現(xiàn)性就會(huì)隨之受到影響。（6）通過(guò)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性。存貨周轉(zhuǎn)率是一個(gè)動(dòng)態(tài)的內(nèi)部管理指標(biāo)。其反映一定時(shí)期的存貨流轉(zhuǎn)的速度。從公式上看，它是銷(xiāo)售成本和平均存貨水平的比值，通常越大越好。盡管存貨周轉(zhuǎn)率為一數(shù)值，它同樣是一個(gè)動(dòng)態(tài)運(yùn)營(yíng)的反映。因?yàn)殇N(xiāo)售成本決定于公司的采購(gòu)成本、轉(zhuǎn)換成本、其他成本和成本計(jì)算方法，而平均的存貨水平也是連續(xù)的運(yùn)營(yíng)作用的綜合結(jié)果。企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)在于減少存貨和加速流轉(zhuǎn)。4、如何對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)量分析？基于本書(shū)對(duì)資本結(jié)構(gòu)所作的限定，資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)當(dāng)前以及未來(lái)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展活動(dòng)相適應(yīng)的質(zhì)量。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量主要應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)主要方面：（1）企業(yè)資本成本的高低與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的對(duì)比關(guān)系。從成本效益關(guān)系的角度來(lái)分析，只有當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率（應(yīng)當(dāng)為企業(yè)的利息和稅前利潤(rùn)與企業(yè)總資產(chǎn)之比）大于企業(yè)的加權(quán)平均資本成本時(shí)，企業(yè)才能在向資金提供者支付報(bào)酬以后使企業(yè)的凈資產(chǎn)得到增加，企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模得以擴(kuò)大。反之，在企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率小于企業(yè)的加權(quán)平均資本成本時(shí)，企業(yè)在向資金提供者支付報(bào)酬以后，將縮減企業(yè)的凈資產(chǎn)，企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模將逐漸縮小。這就是說(shuō)，在企業(yè)的加權(quán)平均資本成本大于企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率時(shí)，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)將導(dǎo)致企業(yè)的凈資產(chǎn)逐漸萎縮。在這種情況下，我們只能認(rèn)為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量較差。（2）企業(yè)資金來(lái)源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性。按照財(cái)務(wù)管理理論，企業(yè)籌集資金的用途，決定籌集資金的類(lèi)型：企業(yè)增加永久性流動(dòng)資產(chǎn)或增加長(zhǎng)期資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)長(zhǎng)期資金來(lái)源（包括所有者權(quán)益和非流動(dòng)負(fù)債）來(lái)解決；企業(yè)由于季節(jié)性、臨時(shí)性原因造成的流動(dòng)資產(chǎn)中的波動(dòng)部分，則應(yīng)由短期資金來(lái)源來(lái)解決。如果企業(yè)的資金來(lái)源不能與資金的用途相配比，在用長(zhǎng)期資金來(lái)源來(lái)支持短期波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的情形下，由于企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源的資本成本相對(duì)較高，企業(yè)的效益將會(huì)下降；在企業(yè)用短期資金來(lái)源來(lái)支持長(zhǎng)期資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)的情形下，由于企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，企業(yè)可能經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)急迫的短期償債的壓力。這就是說(shuō)，企業(yè)資金來(lái)源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)時(shí)，筆者認(rèn)為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量較好。反之，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量較差。需要注意的是,某些企業(yè)因?yàn)閼?zhàn)略發(fā)展的需要,往往會(huì)出現(xiàn)資金來(lái)源的期限和企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不適應(yīng),此時(shí)應(yīng)該根據(jù)具體情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分析,不能輕易的下結(jié)論。（3）企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)未來(lái)融資要求以及企業(yè)未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性。按照一般的財(cái)務(wù)管理理論，企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿比率越高，表明企業(yè)資源對(duì)負(fù)債的依賴(lài)程度越高。在企業(yè)過(guò)高的財(cái)務(wù)杠桿比率的條件下，企業(yè)在財(cái)務(wù)上將面臨著兩個(gè)主要壓力：一是不能正常償還到期債務(wù)的本金和利息，二是在企業(yè)發(fā)生虧損的時(shí)候，可能會(huì)由于所有者權(quán)益的比重相對(duì)較小而使企業(yè)的債權(quán)人受到侵害。受此影響，企業(yè)從潛在的債權(quán)人那里獲得資金的難度會(huì)大大提高。這就是說(shuō)，企業(yè)在未來(lái)進(jìn)行債務(wù)融資以滿(mǎn)足未來(lái)正常經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的難度會(huì)因企業(yè)較高的杠桿比率而提高。因此，較高財(cái)務(wù)杠桿比率的企業(yè)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。（4）企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性。企業(yè)具有什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的類(lèi)型、發(fā)展以及組織結(jié)構(gòu)的形成都具有重大的意義。股權(quán)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)走向和管理方式的變化。因此，分析者要在企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化時(shí)，進(jìn)一步分析控制性股東、重大影響性股東會(huì)產(chǎn)生怎樣的變化，以及這種變化對(duì)企業(yè)會(huì)產(chǎn)生什么樣的方向性影響，因?yàn)檫@將在很大程度上決定著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。5、企業(yè)對(duì)核心利潤(rùn)形成過(guò)程操縱的可能手段有哪些？（1）對(duì)核心利潤(rùn)形成過(guò)程的分析：核心利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－銷(xiāo)售費(fèi)用－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用（2）企業(yè)對(duì)利潤(rùn)形成過(guò)程操縱的可能手段1、調(diào)節(jié)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的時(shí)間2、通過(guò)與關(guān)聯(lián)方交易操縱價(jià)格3、對(duì)那些應(yīng)計(jì)費(fèi)用推遲入賬4、對(duì)收入的入賬時(shí)間進(jìn)行人為操縱6、企業(yè)的不良資產(chǎn)主要集中在哪些區(qū)域？P1167、具有較好質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)具有哪些特征？（1）企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)與狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求。（2）在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)有足夠的支付能力，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠適應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的需求，且無(wú)不當(dāng)融資行為8、企業(yè)為什么會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)“有利潤(rùn)而沒(méi)錢(qián)”的情況？企業(yè)的利潤(rùn)是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制核算出來(lái)的賬面收益，并不是以“現(xiàn)金的收付”作為標(biāo)準(zhǔn)而生成的企業(yè)現(xiàn)金實(shí)有數(shù)額，因此企業(yè)所謂的“有利潤(rùn)而沒(méi)錢(qián)”的情況是完全有可能發(fā)生的。導(dǎo)致企業(yè)此種情況的發(fā)生可能有多種原因，常見(jiàn)的有：（1）企業(yè)回款不利，大量的應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，這往往是造成企業(yè)“有利潤(rùn)而沒(méi)錢(qián)”的最主要原因；（2）企業(yè)由于各種原因當(dāng)期超常規(guī)進(jìn)行采購(gòu)，導(dǎo)致大規(guī)模的現(xiàn)金流出，甚至出現(xiàn)“入不敷出”的局面；（3）企業(yè)急速擴(kuò)張（包含對(duì)內(nèi)擴(kuò)張和對(duì)外擴(kuò)張），在融資能力受到限制的情況下，有可能出現(xiàn)現(xiàn)金緊張的局面；（4）融資環(huán)境出現(xiàn)變化，導(dǎo)致企業(yè)迫于壓力不得不在當(dāng)期大規(guī)模歸還債務(wù)或超常規(guī)進(jìn)行現(xiàn)金股利分配；（5）存在“重大影響或共同控制”性質(zhì)的股權(quán)投資，在權(quán)益法下確認(rèn)了大量的投資收益，由于被投資企業(yè)采取“小規(guī)?，F(xiàn)金股利分派”政策而導(dǎo)致投資企業(yè)出現(xiàn)投資收益的“泡沫”；（6）企業(yè)之間不正當(dāng)?shù)馁Y金占用，導(dǎo)致企業(yè)大量的現(xiàn)金流出；等等。9、如何分析應(yīng)收賬款的變現(xiàn)性？P57-58（1）對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析（2）對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析：債務(wù)人的行業(yè)構(gòu)成、區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)、與債務(wù)人關(guān)聯(lián)狀況、債務(wù)人的穩(wěn)定程度；——除了分析計(jì)提壞賬的方法和比例外，還應(yīng)結(jié)合債務(wù)人的情況進(jìn)行分析——特定債務(wù)人的償債能力（彌補(bǔ)整齊劃一百分比的不足）（3）對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析（業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)）：企業(yè)管理者角度（4）對(duì)債權(quán)的周轉(zhuǎn)性進(jìn)行分析。（5）對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析：資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行減值檢查，將其賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。——部分企業(yè)利用壞賬準(zhǔn)備的不恰當(dāng)計(jì)提調(diào)節(jié)年度間的盈虧狀況——對(duì)企業(yè)前后會(huì)計(jì)期壞賬準(zhǔn)備提取方法變更的分析案例分析題1、P119：案例討論與分析1第（1）、（2）小題2、A公司2011年年末和2012年年末的部分資料見(jiàn)下表：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目2008年2009年現(xiàn)金46004000銀行存款50000010000交易性金融資產(chǎn)397000456870應(yīng)收票據(jù)4500048000應(yīng)收賬款64500007340000其中：壞賬準(zhǔn)備-72000-87000存貨30300004230000固定資產(chǎn)2380000038320000其中：累計(jì)折舊-3280000-3580000應(yīng)付票據(jù)44890005890000應(yīng)交稅金412000453