AFP第一小組案例私營企業(yè)主家庭理財理財規(guī)劃書

23/23案例一私營企業(yè)主家庭理財1、家庭成員背景資料黃先生今年47歲，為一家私營有限公司董事長（股權(quán)接近100%）兼總經(jīng)理，公司成立5年，與前妻生有一女小瑞，今年12歲，和現(xiàn)任配偶李女士（29歲）育有一子，今年9歲。2、家庭收支資料（收入均為稅前）黃先生稅前月薪資收入20,000元，年終獎金10萬元，去年銀行定存利息收入6,000元，公司稅后凈利150萬元，過去5年未配股息，全數(shù)再投資擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，預(yù)計未來營收成長趨緩。妻子為全職家庭主婦。每年家庭生活開支約24萬元。另年繳儲蓄型保費(fèi)6萬元，剛繳一年，還要繳4年，滿期領(lǐng)回31萬元。黃先生5年前開始參加各項社保，目前養(yǎng)老金賬戶余額27000元，住房公積金賬戶余額38000元。3、家庭資產(chǎn)負(fù)債資料黃先生銀行存款金額30萬元，目前公司資本額1000萬元，自住房產(chǎn)價值200萬元，無貸款。金融資產(chǎn)方面有股票型基金30萬元，黃金與鉆石價值約10萬元。4、理財目標(biāo)（均為現(xiàn)值）1）黃先生預(yù)期公司已過了高成長期，未來每年150萬左右稅前盈余將有半數(shù)發(fā)放股息，就黃先生可分配的稅后紅利，需要一個投資計劃安排。2）想盡早換購總價500萬元的別墅，盡量少用貸款。3）子女打算從初中開始就讀國際學(xué)校，打算女兒到英國念碩士，預(yù)計2年，兒子到美國念碩士與博士,預(yù)計7年，各需要多少費(fèi)用與如何籌措也需要你提供意見。4）預(yù)計13年后與妻子一起退休，退休后日常開銷每年20萬元，退休后前10年旅游的費(fèi)用每年10萬元，另外退休之后30年之內(nèi)醫(yī)療的費(fèi)用預(yù)計每年6萬元。5)黃先生擔(dān)心萬一自己發(fā)生意外，女兒會沒人照顧，該怎么辦比較好？6)李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前財產(chǎn)公證,她自己一塊錢都沒有，擔(dān)心萬一離婚，自己將來沒錢養(yǎng)老,該怎么辦？7)黃先生想知道經(jīng)由上述規(guī)劃后，若退休30年后過世，還有多少遺產(chǎn)？5、請根據(jù)黃先生家庭的具體情況制作包括財務(wù)診斷、方案分析、投資與保險規(guī)劃內(nèi)容的word理財規(guī)劃報告書與PPT，提交EXCEL演算過程，并附上你認(rèn)為必要的基本假設(shè)與參考資料。

全方位理財規(guī)劃報告書●客戶：黃百萬、李千金夫婦●理財師：李才施●制作日期：2011年3月17日●服務(wù)公司：`````理財公司

目錄前言………3二、客戶基本情況……………4三、宏觀數(shù)據(jù)基本假設(shè)………4四、家庭財務(wù)分析……………5五、風(fēng)險屬性分析……………9六、理財目標(biāo)（均為現(xiàn)值）………………12七、規(guī)劃生涯仿真……………13八、金融理財產(chǎn)品配置計劃………………15九、風(fēng)險告知與定期檢討…………………16十、附件………17

前言尊敬的黃先生：歡迎咨詢“錢多多理財顧問公司”。自改革開放以來，人民生活水平迅速提高，如何打理財富，讓資產(chǎn)增值成為越來越流行的話題?！板X多多理財顧問公司”本著“誠信、專業(yè)、高效、負(fù)責(zé)”的經(jīng)營理念，為客戶提供包括家庭財務(wù)診斷、投資規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)安置等理財顧問服務(wù)，以幫助客戶實現(xiàn)人生合理的理財目標(biāo)。非常榮幸能為你提供本次理財規(guī)劃服務(wù)，首先請參閱以下聲明：1.本理財規(guī)劃報告書是為了在黃先生現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，幫助客戶完成既定的、可行的財務(wù)目標(biāo)，達(dá)到財務(wù)上的自由、自主、自在。2.本理財規(guī)劃報告書是在客戶提供資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶所有資源和實際情況，對現(xiàn)在和未來相關(guān)經(jīng)濟(jì)參數(shù)進(jìn)行合理的假設(shè)，用以對客戶目標(biāo)進(jìn)行的規(guī)劃。3.本理財規(guī)劃報告書的分析都是基于客戶當(dāng)前的家庭情況，財務(wù)狀況和生活環(huán)境所作，由于未來存在不確定性，所以建議客戶以半年為限，向我們報告?zhèn)€人狀況和目標(biāo)等相關(guān)變化情況，以便于我們做出修正和調(diào)整。我們也會及時關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，在必要的情況下協(xié)助客戶修正理財規(guī)劃方案。4.客戶在執(zhí)行本方案時，應(yīng)該遵循理財師的意見，理財師會定期與客戶對方案進(jìn)行調(diào)整，如果客戶單方面修改或不遵照執(zhí)行，也會產(chǎn)生一定的風(fēng)險。

二、客戶的基本情況黃先生今年47歲，為一家私營有限公司董事長（股權(quán)接近100%）兼總經(jīng)理，公司成立5年，與前妻生有一女小瑞，今年12歲，和現(xiàn)任配偶李女士（29歲）育有一子，今年9歲。三、宏觀數(shù)據(jù)基本假設(shè)1）2010年廣州月平均收入4101元，收入增長率5.5%，通貨膨脹率4%，房價增長率5%，學(xué)費(fèi)增長率4%，5年期房貸利率6.45%,退休社保養(yǎng)老金發(fā)放增長率5.5%，三險一金投資報酬率3%。2）作投資規(guī)劃時，假設(shè)股票的平均報酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為11.24%，債券的平均報酬率為5%，標(biāo)準(zhǔn)差為7%，貨幣的平均報酬率為4%，視為無風(fēng)險利率。

四、家庭財務(wù)分析（一）全方位理財規(guī)劃參考問卷1.基本數(shù)據(jù)填表時間2010年12月31日客戶姓名：黃百萬年齡47歲聯(lián)系電庭人口數(shù)4配偶姓名李千金年齡29歲手訊地址廣東省廣州市番禺區(qū)祈福新邨海晴居E-Mailhuangbaiwan@2.家庭資產(chǎn)負(fù)債存款及國內(nèi)債券基金30萬元不動產(chǎn)投資0萬元儲蓄險現(xiàn)金價值6萬元自用住宅市值200萬元人民幣、外幣理財產(chǎn)品0萬元創(chuàng)業(yè)資本1000萬元房屋貸款0萬元短期借款0萬元國內(nèi)股票或股票基金30萬元其他資產(chǎn)10萬元3.家庭現(xiàn)金流量本人年工作收入254775萬元家庭年生活支出24萬元配偶年工作收入0萬元年房租支出0萬元家庭投資收入0.6萬元年房貸本息支出0萬元預(yù)期年工作收入成長率5%年家庭保費(fèi)支出6萬元4.未成年子女教育金規(guī)劃目前年齡教育目標(biāo)資助子女高等教育年數(shù)出國留學(xué)子女一12歲□學(xué)士▇碩士□博士6年□中學(xué)□學(xué)士▇碩士□博士□無子女二9歲□學(xué)士□碩士▇博士11年□中學(xué)□學(xué)士▇碩士▇博士□無5.購房規(guī)劃預(yù)計幾年后購屋換屋5年購屋總價現(xiàn)值500萬元購屋時房貸成數(shù)為0%貸款年限0年購屋換屋裝潢預(yù)算為0萬元貸款利率0%6.退休規(guī)劃本人擬退休的年齡預(yù)計為60歲配偶擬退休年齡42歲預(yù)估本人可領(lǐng)勞保退職金46852萬元/年配偶退職金0萬元退休后年家庭支出現(xiàn)值為20萬元/年預(yù)計通貨膨脹率4%7.投資規(guī)劃緊急預(yù)備金相當(dāng)于幾個月的家庭經(jīng)常性支出?6個月是否有兩年內(nèi)必須支應(yīng)的短期目標(biāo)?▇是□否若是的話需現(xiàn)值12萬元,用途為子女教育金最差情況下可接受的年度最大虧損額為目前總投資的多少百分比?10%預(yù)期長期投資報酬率的指標(biāo)應(yīng)比定存利率高出多少百分比?4.5%支出是否考投資收益▇是□否若是的話每年期望投資收益率為7.5%投資決策時的優(yōu)先級(依序填1-4,1為最重要)流動性（4）安全性（1）收益性（2）獲利性（3）何種工具絕對避免列入投資組合?□股票□不動產(chǎn)▇期貨□外幣□無8.保險規(guī)劃是否有購買保險？▇是□否年繳保費(fèi)6萬元若是，購買了何種保險？□人身保險□意外保險□家庭財產(chǎn)保險▇社會保險（三險一金）（二）資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)負(fù)債資料：黃先生銀行存款金額30萬元，目前公司資本額1000萬元，自住房產(chǎn)價值200萬元，無貸款。金融資產(chǎn)方面有股票型基金30萬元，黃金與鉆石價值約10萬元。單位：元基準(zhǔn)日：2010年12月31日資產(chǎn)項目市價負(fù)債項目市價現(xiàn)金0信用卡欠款0活期存款306,000小額消費(fèi)信貸0其他流動性資產(chǎn)0其他消費(fèi)性負(fù)債0流動性資產(chǎn)合計306,000消費(fèi)性負(fù)債合計0定期存款0金融投資借款0外幣存款0實業(yè)投資借款0股票投資0投資性房地產(chǎn)按揭貸款0債券投資0其他投資性負(fù)債0基金投資300,000投資性負(fù)債合計0投資性房地產(chǎn)0住房按揭貸款0保單現(xiàn)金價值60,000汽車按揭貸款0其他投資性資產(chǎn)10,165,000其他自用性負(fù)債0投資性資產(chǎn)合計10,525,000自用性負(fù)債合計0自用房產(chǎn)2,000,000負(fù)債總計0自用汽車0-其他自用性資產(chǎn)0凈值1,2831,000自用性資產(chǎn)合計2,000,000資產(chǎn)總計1,2831,000負(fù)債和凈值總計1,2831,000

（三）家庭收支儲蓄表家庭收支資料（收入均為稅前）：黃先生稅前月薪資收入20,000元，年終獎金10萬元，去年銀行定存利息收入6,000元，公司稅后凈利150萬元，過去5年未配股息，全數(shù)再投資擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，預(yù)計未來營收成長趨緩。妻子為全職家庭主婦。每年家庭生活開支約24萬元。另年繳儲蓄型保費(fèi)6萬元，剛繳一年，還要繳4年，滿期領(lǐng)回31萬元。黃先生5年前開始參加各項社保，目前養(yǎng)老金賬戶余額27000元，住房公積金賬戶余額38000元。單位：元基準(zhǔn)年：2010年項目金額工作收入242,643其中：薪資收入242,643其他工作收入0減：生活支出240,000其中：子女教育金支出0家庭生活支出240,000其他生活支出0工作儲蓄2,643理財收入6,000其中：利息收入6,000資本利得0其他理財收入0減：理財支出0其中：利息支出0保障型保險保費(fèi)支出0其他理財支出0理財儲蓄6,000儲蓄8,643

（四）家庭儲蓄運(yùn)用表項目實際金額儲蓄8,643定期定額基金0儲蓄型保險保費(fèi)60,000還房貸本金0自由儲蓄(51,357)（五）家庭財務(wù)診斷根據(jù)客戶黃先生的資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲蓄表可以得出以下信息，我們分析如下：1.無流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率為0黃先生家庭沒有任何負(fù)債，所以沒有流動比率，資產(chǎn)負(fù)債率為0，黃先生雖然沒有利息支出負(fù)擔(dān)，但由于沒有負(fù)債，因此不能享受財務(wù)杠桿效應(yīng)，只要投資報酬率高于負(fù)債成本，并把負(fù)債控制在總資產(chǎn)的一定比例之內(nèi)，建議黃先生承擔(dān)一定債務(wù)，用于資產(chǎn)增值。2.緊急預(yù)備金倍數(shù)（流動資產(chǎn)/月支出）：15.3緊急預(yù)備金應(yīng)該為家庭月支出的3到6倍，黃先生家庭緊急預(yù)備金倍數(shù)過高，流動現(xiàn)金較多，在滿足家庭應(yīng)急需要以外得不到合理利用，造成資金閑置，建議降低為家庭月支出的6倍，即預(yù)備現(xiàn)金12萬作為緊急預(yù)備金。3.凈儲蓄率（凈儲蓄/年收入）：3.48%黃先生儲蓄率過低，表示其家庭支出占收入比重過大，可自由運(yùn)用的資金不足。建議黃先生進(jìn)行財務(wù)資源整合，以完成理財目標(biāo)。五、風(fēng)險屬性分析由以上家庭診斷看出，客戶黃先生需要用多余的資產(chǎn)進(jìn)行投資，并且通過投資完成教育、購房等理財目標(biāo)，在投資前，進(jìn)行以下風(fēng)險屬性測試，作為進(jìn)行資產(chǎn)配置的依據(jù)?？蛻麸L(fēng)險承受能力年齡10分8分6分4分2分客戶得分47總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分28就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)4家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代4置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅8投資經(jīng)驗10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無8投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白6總分58（二）客戶風(fēng)險承受態(tài)度忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分20首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動作默認(rèn)停損點事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平4賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠4最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避免工具無期貨股票外匯不動產(chǎn)8總分52（三）風(fēng)險矩陣風(fēng)險矩陣風(fēng)險能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險態(tài)度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低態(tài)度0-19分貨幣70%50%40%20%0%債券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%預(yù)期報酬率4.10%4.50%5.20%6.10%7.50%標(biāo)準(zhǔn)差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低態(tài)度20-39分貨幣50%40%20%0%0%債券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%預(yù)期報酬率4.50%5.20%6.10%7.50%8.00%標(biāo)準(zhǔn)差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中態(tài)度40-59分貨幣40%20%0%0%0%債券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%預(yù)期報酬率5.20%6.10%7.50%8.00%8.50%標(biāo)準(zhǔn)差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%中高態(tài)度60-79分貨幣20%0%0%0%0%債券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%預(yù)期報酬率7.10%7.50%8.00%8.50%9.00%標(biāo)準(zhǔn)差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%高態(tài)度80-100分貨幣0%0%0%0%0%債券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%預(yù)期報酬率7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%標(biāo)準(zhǔn)差11.24%12.86%14.57%16.34%18.15%

（四）風(fēng)險屬性資產(chǎn)配置項目分?jǐn)?shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力58貨幣0.00%3.00%2.00%0.5承受態(tài)度54債券50.00%5.00%7.00%0.2最高報酬率21.48%股票50.00%10.00%20.00%0.1最低報酬率-6.48%投資組合100.00%7.50%10.92%（五）資產(chǎn)配置圖由上可得，黃先生在客戶風(fēng)險承受能力測試的得分是52分，在風(fēng)險承受態(tài)度的測試的得分是58分，對照風(fēng)險矩陣可知，黃先生的風(fēng)險能力屬于中能力，風(fēng)險態(tài)度屬于中態(tài)度。最適合黃先生的資產(chǎn)配置方案是，把50%的資產(chǎn)投資于股票，另外50%的資產(chǎn)投資于債券。在此方案中，黃先生預(yù)期能達(dá)到平均7.5%的收益，最高能接受3.74%的虧損。六、理財目標(biāo)（均為現(xiàn)值）1）投資：黃先生預(yù)期公司已過了高成長期，未來每年150萬左右稅前盈余將有半數(shù)發(fā)放股息，就黃先生可分配的稅后紅利，需要一個投資計劃安排。2）換房：想盡早換購總價500萬元的別墅，盡量少用貸款。3）教育：子女打算從初中開始就讀國際學(xué)校，打算女兒到英國念碩士，預(yù)計2年，兒子到美國念碩士與博士,預(yù)計7年，各需要多少費(fèi)用與如何籌措也需要你提供意見。4）退休：預(yù)計13年后與妻子一起退休，退休后日常開銷每年20萬元，退休后前10年旅游的費(fèi)用每年10萬元，另外退休之后30年之內(nèi)醫(yī)療的費(fèi)用預(yù)計每年6萬元。5)照顧女兒：黃先生擔(dān)心萬一自己發(fā)生意外，女兒會沒人照顧，該怎么辦比較好？6)離婚養(yǎng)老：李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前財產(chǎn)公證,她自己一塊錢都沒有，擔(dān)心萬一離婚，自己將來沒錢養(yǎng)老,該怎么辦？7)遺產(chǎn)：黃先生想知道經(jīng)由上述規(guī)劃后，若退休30年后過世，還有多少遺產(chǎn)？

七、規(guī)劃生涯仿真（一）規(guī)劃前黃先生的內(nèi)部報酬率生涯仿真表和保險規(guī)劃針對黃先生現(xiàn)行的資產(chǎn)狀況，結(jié)合黃先生的理財目標(biāo)，我們團(tuán)隊為其做了內(nèi)部報酬率生涯仿真表和保險規(guī)劃，以其作為調(diào)整的基礎(chǔ)。由黃先生資產(chǎn)調(diào)整前的要達(dá)到所有理財目標(biāo)的內(nèi)部報酬率比較高，為10.37%，比客戶能承受的最大風(fēng)險報酬率7.5%高很多。故實現(xiàn)難度較大，需做調(diào)整。（二）理財師調(diào)整出的三個方案現(xiàn)在李才施根據(jù)黃先生的情況，調(diào)整出了三個可實行的方案：方案一：1、購買別墅的現(xiàn)值有500萬降低為450萬；2、退休前后的生活支出降低為原來的90%方案二：1、購房采取貸款30%，分5年期還貸；2、退休后生活支出降低20%；3、旅游支出降低20%方案三：1、子女初中以后在國內(nèi)公立學(xué)校就讀。

（三）三個方案優(yōu)缺點的比較及選擇方案一（內(nèi)部報酬率為6.18%）優(yōu)點：滿足子女優(yōu)等教育這首要目標(biāo)，實現(xiàn)旅游計劃和無房貸購房。缺點：將原來500萬的購房計劃降低為450萬，還減少退休前后的生活支出，黃先生一家生活質(zhì)量有所下降。方案二（內(nèi)部報酬率為7.43%）優(yōu)點:滿足子女優(yōu)等教育這一首要目標(biāo)，購買別墅的目標(biāo)則以首付七成，房貸三成的方式實現(xiàn)，利用貸款的杠桿效應(yīng)減輕黃先生的負(fù)擔(dān)。缺點：退休后的生活水平降低，用以旅游的費(fèi)用減少，旅游質(zhì)量降低。方案三（內(nèi)部報酬率為6.58%）優(yōu)點：保證購房計劃無房貸如期完成，保證生活質(zhì)量，旅游質(zhì)量與目標(biāo)相一致。缺點：子女就讀國際學(xué)校的目標(biāo)無法實現(xiàn)。理財師建議客戶采取內(nèi)部報酬率最低的，最容易實現(xiàn)的方案一，經(jīng)商討，客戶最終選擇方案一。

八金融產(chǎn)品配置計劃保險產(chǎn)品配置計劃建議應(yīng)加保險種被保險人投保時間應(yīng)加保保額建議保險公司需繳費(fèi)期預(yù)估保費(fèi)受益人中國人壽福祥定期壽險黃百萬現(xiàn)在￥7194916中國人壽10￥103607李千金、黃女兒、黃兒子投資產(chǎn)品已投資額建議投資額建議產(chǎn)品1建議產(chǎn)品2建議產(chǎn)品3貨幣￥0￥0活期存款南方現(xiàn)金增利博時現(xiàn)金收益?zhèn)?￥351600長盛中信全債嘉實債券融通債券鉆石和黃金￥100000￥0股票型基金￥300,000￥0華夏大盤精選上投摩根中國富國天益價值股票￥0￥234400粵電力四川長虹工商銀行投資金額￥400000￥586,000投資產(chǎn)品配置計劃（不包括房產(chǎn)投資與實業(yè)投資）備注：1．將活存306000和股票型基金300000，還有鉆石黃金100000。保留6個月的支出當(dāng)緊急預(yù)備金，以貨幣持有。數(shù)額為：20000×6=120000。余下金額586000進(jìn)行資產(chǎn)配置。2．建議債券持有額=580000×72.8%=426608，原來未持有債券，增持426608元債券。3．建議股票持有額=580000×27.2%=159392，原來未持有股票，增持159392元股票。

九、風(fēng)險告知與定期檢討（一）所建議的投資產(chǎn)品以分散性投資的股票和債券組合為主，流動性風(fēng)險與個別標(biāo)的信用風(fēng)險均較低。股票的市場風(fēng)險較債券高，而且均不能保證贖回時返還全部本金，過去的投資績效不能作為未來的績效保證。投資的風(fēng)險有投資人自行承擔(dān)。（二）金融理財師的職責(zé)是準(zhǔn)確評估客戶的財務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的財務(wù)建議和長期的定期檢查服務(wù)?？蛻羧绻腥魏我蓡?，歡迎隨時向金融理財師進(jìn)行咨詢。根據(jù)客戶的情況，建議一年定期檢查一次。暫時預(yù)約2011年1月初為下次檢查日期，屆時若家庭事業(yè)有重大變化，需要重新制作理財規(guī)劃報告書的情況。

附件一：本案例計算公式社保養(yǎng)老金從2011年1月1日開始到退休的賬戶累積FV=[4101*3*12*8%*(1+3%)^13/(3%-5.5%)]*{1–[(1+5.5%)/(1+3%)]^13}=253811原賬戶累積額=27000*（1+3%）^13=39650退休時社保養(yǎng)老金總累積額=253811+39650=293461退休前一年當(dāng)?shù)卦缕骄べY=4101*（1+5.5%）^12=7797黃先生個人工資繳費(fèi)指數(shù)=2繳費(fèi)年限：18年黃先生60歲退休，養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)為139退休后每年計發(fā)額=[7797*（1+2）/2*(18*1%)+293461/139]*12=50597住房公積金5年后買別墅：原賬戶累積額=38000*（1+3%）^5=44052繳費(fèi)累積額=[4101*3*12*(10%+10%)*(1+3%)^5/(3%-5.5%)]*{1–[(1+5.5%)/(1+3%)]^5}=174430

5年后買別墅時，住房公積金可使用額=174430+44052=218482買別墅當(dāng)年繳費(fèi)工資基數(shù)=4101*3*12*(1+5.5%)^5=192954退休當(dāng)年累積住房公積金FV=[192954*(10%+10%)*(1+3%)^8/(3%-5.5%)]*{1–[(1+5.5%)/(1+3%)]^8}=413565個人可支配收入三險一金繳交率=8%+2%+1%+10%=21%三險一金月繳交額=4101*3*21%=2583.63前11個月每月納稅額=（20000-2583.63-2000）*20%-375=2708.27前11月可支配收入=（20000-2583.63-2708.27）*11=161789.1第12月個人所得稅=（20000+100000-2583.63-2000）*45%-15375=36562.37第12月可支配收入=120000-2583.63-36562.37=80854年可支配收入=161789.1+80854=242643

附件二：李千金的疑慮:離婚財產(chǎn)分配●可以分配應(yīng)得財產(chǎn)根據(jù)《中華人民共和國婚姻法》規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系續(xù)存期間所得的工資、獎金；生產(chǎn)、經(jīng)營收益；投資收益、社會養(yǎng)老金、住房公積金等，歸夫妻共同所有。雖然李女士和黃先生做了婚前財產(chǎn)公證，但是并沒有約定婚后財產(chǎn)的歸屬。從資料可以推測，黃先生的公司是跟李女士結(jié)婚后成立的，公司的財產(chǎn)應(yīng)該歸夫妻共有。如果李女士和黃先生真的離婚，李女士可以合法地分得黃先生所有財產(chǎn)的一半?！穹峙渎鋵嵦幚黼x婚財產(chǎn)的方式，一般是夫妻間協(xié)商，若夫妻雙方意見不合，則會通過法律途徑，由法院判決。在這種情形看來，建議李女士在離婚前有規(guī)劃的取得丈夫公司的部分股權(quán)、保險等，轉(zhuǎn)移到自己名下，并取得部分現(xiàn)金，用以備用。●退休養(yǎng)老金的準(zhǔn)備退休后，仍持有丈夫公司的部分股權(quán)，可以靠公司分紅來養(yǎng)老，也可以變現(xiàn)對丈夫公司的股份，取得資金用以養(yǎng)老所需。●細(xì)