保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座

最新保健品行業(yè)分析2024/7/191保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第1頁(yè)目錄1中國(guó)保健品市場(chǎng)概況2中國(guó)保健品行業(yè)政策分析3行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析2024/7/192保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第2頁(yè)中國(guó)保健品市場(chǎng)概況PART01（一）市場(chǎng)規(guī)模分析（二）進(jìn)出口分析（三）細(xì)分市場(chǎng)分析（四）市場(chǎng)區(qū)域分析（五）行業(yè)發(fā)展動(dòng)因分析（六）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析2024/7/193保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第3頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容101（一）市場(chǎng)規(guī)模分析行業(yè)產(chǎn)值與銷(xiāo)售收入資料起源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院據(jù)前瞻數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，-年國(guó)內(nèi)保健品產(chǎn)值逐年增加，復(fù)合增加率達(dá)28.54%，年國(guó)內(nèi)保健品行業(yè)產(chǎn)值達(dá)2621億元，行業(yè)銷(xiāo)售收入也逐年增加，國(guó)內(nèi)保健品行業(yè)基本處于供需平衡狀態(tài)。2024/7/194保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第4頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容201（一）市場(chǎng)規(guī)模分析人均保健品消費(fèi)支出資料起源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)年，國(guó)內(nèi)人均保健食品消費(fèi)為24美元，是美國(guó)八分之一，遠(yuǎn)低于世界平均水平；且歐美國(guó)家消費(fèi)者用于保健品方面花費(fèi)占總支出25%，高于我國(guó)0.07%；另外，年，全國(guó)居民人均可支配收入23821元，比年增加7311元，伴隨居民可支配收入增加，居民用于保健品消費(fèi)支出將連續(xù)增加。所以，能夠合理預(yù)期未來(lái)整個(gè)行業(yè)提升空間非常大。2024/7/195保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第5頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容01（二）進(jìn)出口分析資料起源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院年我國(guó)保健品行業(yè)進(jìn)出口額90.1億元，同比增加2.7%。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消費(fèi)者對(duì)外資品牌產(chǎn)品愈加青睞，國(guó)內(nèi)品牌在國(guó)際和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)認(rèn)可度低，國(guó)內(nèi)保健品進(jìn)口量遠(yuǎn)高于出口量。2024/7/196保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第6頁(yè)35%Blackmores40%Swisse財(cái)年Blackmores由中國(guó)消費(fèi)者貢獻(xiàn)收入規(guī)模超出2.48億澳元，同比增加68%，占據(jù)企業(yè)總收入百分比超出35%01（二）進(jìn)出口分析保健品進(jìn)口遠(yuǎn)高于出口量2個(gè)觸發(fā)點(diǎn)1.出境游游客增加帶來(lái)品牌認(rèn)知度提升2.國(guó)內(nèi)跨境電商市場(chǎng)給予渠道條件資料起源：Aztec，華泰證券研究所，公開(kāi)資料整理?yè)?jù)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)Swisse收入貢獻(xiàn)大約占總收入35%~45%，年，中國(guó)跨境進(jìn)口電商交易規(guī)模1億元，-年均復(fù)合增速達(dá)49.53%，據(jù)iReasearch統(tǒng)計(jì)，38.6%跨境購(gòu)物消費(fèi)者曾經(jīng)購(gòu)置過(guò)食品保健類(lèi)產(chǎn)品，僅次于化裝個(gè)護(hù)45.7%和母嬰用具39.3%。2024/7/197保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第7頁(yè)請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。01（三）細(xì)分市場(chǎng)分析WHO類(lèi)型產(chǎn)品舉例對(duì)身體作用及應(yīng)具備條件營(yíng)養(yǎng)型蜂王漿增加營(yíng)養(yǎng)，改進(jìn)體質(zhì)。應(yīng)長(zhǎng)久服用，沒(méi)有顯著療效。強(qiáng)化型高鈣素、鐵碘鋅對(duì)身體是缺什么補(bǔ)什么；但不能預(yù)防流失，要經(jīng)長(zhǎng)久服用。機(jī)能型魚(yú)油、甲殼素對(duì)身體某個(gè)器官有調(diào)整作用。機(jī)能因子型食用菌復(fù)方搭配，對(duì)身體各個(gè)器官有保健及治療作用，符合世界糧農(nóng)組織對(duì)保健食品要求，即：

1.純天然；

2.全方位調(diào)理；

3.無(wú)依賴(lài)；

4.有療效（3-15天有反應(yīng)）表1世界衛(wèi)生組織保健品分類(lèi)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)于保健品功效需求展現(xiàn)出細(xì)分化趨勢(shì)。羅蘭貝格在年消費(fèi)者市場(chǎng)研究發(fā)覺(jué)，女性更關(guān)注美容養(yǎng)顏、清腸減脂、孕期健康等功效，男性則對(duì)肝腎養(yǎng)護(hù)、運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)等有更高需求，嬰童需求多為益智類(lèi)、骨骼類(lèi)產(chǎn)品，老年人則關(guān)注助眠、心血管健康類(lèi)產(chǎn)品。各人群均對(duì)基礎(chǔ)營(yíng)養(yǎng)、免疫提升、抗疲勞減壓類(lèi)產(chǎn)品有所需求。2024/7/198保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第8頁(yè)請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容，點(diǎn)擊添加相關(guān)標(biāo)題文字，修改文字內(nèi)容，也能夠直接復(fù)制你內(nèi)容到此。點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容01（三）細(xì)分市場(chǎng)分析依據(jù)消費(fèi)者需求分運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)體重管理維生素膳食補(bǔ)充劑市場(chǎng)規(guī)模（億元）117.566.141136.941100規(guī)模占比4.98%0.26%48.1646.6%GAGR（-）22%16%13%13%表2年國(guó)內(nèi)保健品細(xì)分市場(chǎng)年，我國(guó)膳食補(bǔ)充劑零售市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1100億元，占比保健品市場(chǎng)規(guī)模46.6%，低于美國(guó)64%；體重管理與運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)保健品占比較低，分別達(dá)0.26%與4.98%，低于美國(guó)和澳大利亞15%和9%。當(dāng)前，我國(guó)已把全民健身上升為國(guó)家戰(zhàn)略，同時(shí)人們健身意識(shí)亦在逐步提升，在此趨勢(shì)下，健身及體重管理人士重視在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中選擇使用蛋白、增肌、能量補(bǔ)充以及體型管理、代餐等營(yíng)養(yǎng)品，以確保運(yùn)動(dòng)效果。未來(lái)，在保健品行業(yè)全部細(xì)分領(lǐng)域中，運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品有望成為發(fā)展最快細(xì)分領(lǐng)域。資料起源：wind數(shù)據(jù)，中國(guó)中投證券財(cái)富研究部，公開(kāi)資料整理2024/7/199保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第9頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容01（四）市場(chǎng)區(qū)域分析我國(guó)保健品市場(chǎng)區(qū)域分布展現(xiàn)消費(fèi)需求與原料供給倒掛區(qū)域分布特征。需求市場(chǎng)以北京、天津、廣東、山東等地域?yàn)橹?，占?jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)70%以上市場(chǎng)份額。新疆、寧夏、西藏、青海等保健品原材料豐富西部地域市場(chǎng)規(guī)模則僅占2%左右。市場(chǎng)規(guī)模區(qū)域和銷(xiāo)售規(guī)模區(qū)域分別為產(chǎn)品輸出和輸入規(guī)模統(tǒng)計(jì)口徑。資料起源：公開(kāi)資料整理2024/7/1910保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第10頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容01（四）市場(chǎng)區(qū)域分析保健品市場(chǎng)規(guī)模區(qū)域分布很大程度與直銷(xiāo)企業(yè)分布相關(guān)。截至年，全國(guó)共有直銷(xiāo)企業(yè)71家，數(shù)量最多5個(gè)地域?yàn)閺V東、山東、北京、上海、天津，共有直銷(xiāo)企業(yè)43家，占比達(dá)61%，基本與市場(chǎng)規(guī)模區(qū)域分布吻合。資料起源：公開(kāi)資料整理年，直銷(xiāo)企業(yè)省級(jí)分支機(jī)構(gòu)有420個(gè)左右，同比增加16.3%。其中，廣東、山東、天津、北京、遼寧是直銷(xiāo)企業(yè)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)比較密集5個(gè)地域，與銷(xiāo)售規(guī)模口徑區(qū)域分布基本吻合。2024/7/1911保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第11頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容101（五）行業(yè)發(fā)展動(dòng)因分析政策勉勵(lì)行業(yè)發(fā)展年以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)務(wù)院先后出臺(tái)政策促進(jìn)營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)發(fā)展。其中，國(guó)家發(fā)展改革委工業(yè)和信息化部公布《關(guān)于促進(jìn)食品工業(yè)健康發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》提出營(yíng)養(yǎng)保健品發(fā)展方向，強(qiáng)調(diào)研究開(kāi)發(fā)功效性蛋白、功效性膳食纖維、功效性糖原、功效性油脂、益生菌類(lèi)、生物活性肽等保健和健康食品；國(guó)務(wù)院出臺(tái)《國(guó)民營(yíng)養(yǎng)計(jì)劃（-2030年）》也指出要著力發(fā)展保健食品、營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化食品、雙蛋白食物等新型營(yíng)養(yǎng)健康食品。時(shí)間政策內(nèi)容.06《國(guó)民營(yíng)養(yǎng)計(jì)劃（-2030年）》著力發(fā)展保健食品、營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化食品、雙蛋白食物等新型營(yíng)養(yǎng)健康食品.01《關(guān)于促進(jìn)食品工業(yè)健康發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》指出營(yíng)養(yǎng)保健品發(fā)展方向，加強(qiáng)營(yíng)養(yǎng)保健品研發(fā).02《保健食品注冊(cè)與立案管理方法》規(guī)范和加強(qiáng)保健食品注冊(cè)立案管理工作.01《中國(guó)食物與營(yíng)養(yǎng)發(fā)展綱要（-）》發(fā)展?fàn)I養(yǎng)強(qiáng)化食品和保健食品，促進(jìn)居民營(yíng)養(yǎng)改進(jìn).10《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展若干意見(jiàn)》加強(qiáng)藥食同用中藥材種植及產(chǎn)品研發(fā)與應(yīng)用，開(kāi)發(fā)適合當(dāng)?shù)丨h(huán)境和生活習(xí)慣保健養(yǎng)生產(chǎn)品表3營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)相關(guān)政策2024/7/1912保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第12頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容201（五）行業(yè)發(fā)展動(dòng)因分析國(guó)民購(gòu)置力加強(qiáng)資料起源：前瞻數(shù)據(jù)庫(kù)我國(guó)居民收入提升為保健品產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了購(gòu)置力基礎(chǔ)。中國(guó)消費(fèi)者平均用于保健品方面花費(fèi)只占其總支出0.07%，而歐美國(guó)家消費(fèi)者平均用于保健品方面花費(fèi)占其總支出25%。所以，中國(guó)保健品市場(chǎng)空間巨大。國(guó)際發(fā)展經(jīng)驗(yàn)顯示當(dāng)人均GDP超出6000美元時(shí)，進(jìn)入經(jīng)典消費(fèi)升級(jí)周期，非生活必需品消費(fèi)將成為主。近年來(lái)，我國(guó)人民生活水平不停提升，國(guó)民購(gòu)置力快速增加，人均醫(yī)療保健支出也隨之增加。首先，-年，我國(guó)人均可支配收入逐年增加，年到達(dá)23821元，年復(fù)合增加率為9.16%；另首先，我國(guó)人均醫(yī)療保健支出也快速增加，年增加到1307元，年復(fù)合增加率為12.74%。2024/7/1913保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第13頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容301（五）行業(yè)發(fā)展動(dòng)因分析行業(yè)技術(shù)逐步成熟營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)技術(shù)與生物醫(yī)藥技術(shù)親密相關(guān)，近年來(lái)我國(guó)生物醫(yī)藥技術(shù)又有了較快發(fā)展。經(jīng)過(guò)將生物醫(yī)藥技術(shù)應(yīng)用到營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)，產(chǎn)品功效成份穩(wěn)定性得到大幅提升，為行業(yè)深入發(fā)展壯大提供基礎(chǔ)。2024/7/1914保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第14頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容401（五）行業(yè)發(fā)展動(dòng)因分析人口老齡化加速提升潛在需求老齡化與環(huán)境污染是保健品產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)在原因，年我國(guó)60歲以上老年人口占比達(dá)16.6%，據(jù)國(guó)務(wù)院《國(guó)家人口發(fā)展規(guī)劃（—2030年）》數(shù)據(jù)顯示，年我國(guó)居民平均預(yù)期壽命為76.3歲，未來(lái)人口加速老齡化與壽命延長(zhǎng)將是大趨勢(shì)，同時(shí)，養(yǎng)老、慢性病等健康問(wèn)題也將受到廣泛關(guān)注，都將成為保健品市場(chǎng)發(fā)展利多原因之一。資料起源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)2024/7/1915保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第15頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容501（五）行業(yè)發(fā)展動(dòng)因分析國(guó)民營(yíng)養(yǎng)健康情況促行業(yè)發(fā)展年6月，國(guó)家衛(wèi)計(jì)委公布《中國(guó)居民營(yíng)養(yǎng)與慢性病情況匯報(bào)（）》，指出年全國(guó)18歲及以上成人高血壓患病率為25.2%，糖尿病患病率為9.7%，40歲及以上人群慢性阻塞性肺病患病率為9.9%，癌癥發(fā)病率為235/10萬(wàn)，十年來(lái)我國(guó)癌癥發(fā)病率呈上升趨勢(shì)?！秴R報(bào)》認(rèn)為慢性病患病率上升主要影響原因包含老齡化趨勢(shì)、慢性病患者生存期不停延長(zhǎng)以及個(gè)人不健康生活方式，我國(guó)慢性病總體防控形勢(shì)依然嚴(yán)峻，是促進(jìn)保健品行業(yè)發(fā)展主要原因之一。2024/7/1916保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第16頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容601（五）行業(yè)發(fā)展動(dòng)因分析營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)需求前景巨大預(yù)計(jì)未來(lái)十年，我國(guó)營(yíng)養(yǎng)保健品滲透率將沿著“一二線(xiàn)城市向三四線(xiàn)城市”、“老齡人群向中青年人群”、“滋補(bǔ)功效保健向膳食營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充”方向逐層演進(jìn)，中國(guó)保健品行業(yè)將進(jìn)入高速發(fā)展“黃金時(shí)期”。到2023年，我國(guó)營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)收入規(guī)模將到達(dá)5863億元左右。資料起源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理盡管我國(guó)國(guó)民營(yíng)養(yǎng)健康情況取得顯著改進(jìn)，但仍面臨居民營(yíng)養(yǎng)不足與過(guò)剩并存、營(yíng)養(yǎng)相關(guān)疾病多發(fā)、營(yíng)養(yǎng)健康生活方式還未普及等問(wèn)題，國(guó)民對(duì)營(yíng)養(yǎng)保健品需求空間巨大。2024/7/1917保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第17頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容101（六）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)制約原因分析資料起源：公開(kāi)資料整理?yè)?jù)全國(guó)消協(xié)組織受理投訴情況統(tǒng)計(jì)，年，全國(guó)消協(xié)組織共受理消費(fèi)者投訴65.35萬(wàn)件，保健食品類(lèi)投訴6220件，占食品大類(lèi)總量23%，投訴量較年激增160%，對(duì)于保健食品質(zhì)量和虛假宣傳投訴占據(jù)投訴量第一、二位。制約原因名稱(chēng)詳細(xì)內(nèi)容假冒偽劣產(chǎn)品，影響整個(gè)行業(yè)品牌度從起，我國(guó)對(duì)保健品銷(xiāo)售傳統(tǒng)渠道調(diào)查，共調(diào)查了近3000種產(chǎn)品，合格產(chǎn)品只占到65%。從地域分布來(lái)看，假冒保健食品超出18個(gè)有9個(gè)地域，其中內(nèi)蒙古、安徽、河南位列前3名；而在直轄市和省會(huì)城市中，背景以68種假冒產(chǎn)品位居4個(gè)直轄市榜首，呼和浩特則以90種假冒產(chǎn)品成為省會(huì)城市中重災(zāi)區(qū)。缺乏健全保健功效評(píng)價(jià)體系，制約了產(chǎn)品升級(jí)換代僅依據(jù)產(chǎn)品所含成份來(lái)推測(cè)其生理功效，這屬于低級(jí)產(chǎn)品評(píng)價(jià)階段，而中國(guó)保健食品多數(shù)屬于此階段。不負(fù)責(zé)商業(yè)廣告，影響消費(fèi)者信任許多廣告夸大其詞，甚至生搬硬造，片面夸大產(chǎn)品生理作用，使消費(fèi)者對(duì)整個(gè)保健食品市場(chǎng)失去信任。市場(chǎng)監(jiān)管不力，使高素質(zhì)、高品牌著名度企業(yè)失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)中國(guó)衛(wèi)生行政管理部門(mén)因?yàn)楸O(jiān)管科目多，范圍廣，人力資源有限只能采取類(lèi)似公安部門(mén)“嚴(yán)打”做法，市場(chǎng)監(jiān)管“一陣風(fēng)”，這讓很多規(guī)模小質(zhì)量差企業(yè)采取不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)伎倆，破壞了整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。表4中國(guó)保健食品行業(yè)發(fā)展制約原因2024/7/1918保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第18頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容201（六）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析消費(fèi)者態(tài)度分析資料起源：中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)年消費(fèi)者調(diào)研、羅蘭貝格分析近幾年保健品行業(yè)因?yàn)榧倜皞瘟?、虛假?gòu)V告、傳媒誤導(dǎo)等問(wèn)題，國(guó)家同時(shí)加大了整理力度，市場(chǎng)出現(xiàn)信任危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)頻現(xiàn)萎縮跡象。國(guó)內(nèi)本土品牌總體形象較低端，造成消費(fèi)者信任度較低。中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)調(diào)研發(fā)覺(jué)，當(dāng)前僅有約9%消費(fèi)者認(rèn)為中國(guó)本土保健產(chǎn)品優(yōu)于國(guó)外產(chǎn)品。中國(guó)保健品多傾向于粗放式廣告投入、夸大宣傳等方式推銷(xiāo)產(chǎn)品，雖起效快，但難以連續(xù)，而且往往因?yàn)榍啡笨萍己?，產(chǎn)品功效難以到達(dá)宣稱(chēng)效果，造成國(guó)內(nèi)保健品企業(yè)相關(guān)負(fù)面新聞屢現(xiàn)，對(duì)整個(gè)行業(yè)帶來(lái)不良影響。2024/7/1919保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第19頁(yè)中國(guó)保健品行業(yè)政策分析PART02（一）行業(yè)監(jiān)管政策（二）跨境電商監(jiān)管政策2024/7/1920保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第20頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容02（一）行業(yè)監(jiān)管政策年7月實(shí)施《保健品食品注冊(cè)與立案管理方法》，保健品行業(yè)由此進(jìn)入注冊(cè)立案雙軌管理階段。中國(guó)保健食品行業(yè)監(jiān)管制度變遷經(jīng)歷了3個(gè)主要階段：1、審批管理階段（1996-年）；2、注冊(cè)管理階段（-年）；3、注冊(cè)立案雙軌管理階段（年7月至今）。2024/7/1921保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第21頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容02（一）行業(yè)監(jiān)管政策就進(jìn)口食品而言，此次注冊(cè)制立案制并行管理制度大大簡(jiǎn)化了屬于補(bǔ)充維生素、礦物質(zhì)品類(lèi)審批流程；但當(dāng)前市場(chǎng)上流行眾多不屬于補(bǔ)充維生素、礦物質(zhì)進(jìn)口保健食品依然需要按照注冊(cè)制審批流程進(jìn)行，審核時(shí)間周期依然比較長(zhǎng)；但從中長(zhǎng)久看，食品藥品監(jiān)督管理局管理機(jī)制改變依然提升了保健食品市場(chǎng)進(jìn)入效率。同時(shí)，近幾年，國(guó)家也先后出臺(tái)多項(xiàng)營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)政策文件促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，加速推進(jìn)“健康中國(guó)”建設(shè)。從以上歷年政策梳理中能夠看出，健康、保健越來(lái)越多被提及，尤其年“健康中國(guó)”計(jì)劃是首次國(guó)家層面提出，可見(jiàn)，國(guó)家重視程度在逐年提升，保健品市場(chǎng)迎來(lái)了政策紅利導(dǎo)向一片市場(chǎng)藍(lán)海。2024/7/1922保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第22頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容02（二）跨境電商監(jiān)管政策跨境電商興起推進(jìn)了國(guó)際保健品牌進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)際品牌進(jìn)駐國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受?chē)?guó)內(nèi)政策影響非常大。中國(guó)財(cái)政部、海關(guān)總署和國(guó)家稅務(wù)總局在

年3月24日公布《關(guān)于跨境電子商務(wù)零售進(jìn)口稅收政策通知》，其中要求：跨境電子商務(wù)零售進(jìn)口商品按照貨物征收關(guān)稅和進(jìn)口步驟增值稅、消費(fèi)稅，購(gòu)置跨境電子商務(wù)零售進(jìn)口商品個(gè)人作為納稅義務(wù)人，實(shí)際交易價(jià)格（包含貨物零售價(jià)格、運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)）作為完稅價(jià)格，電子商務(wù)企業(yè)、電子商務(wù)交易平臺(tái)企業(yè)或物流企業(yè)可作為代收代繳義務(wù)人。2024/7/1923保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第23頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容02（二）跨境電商監(jiān)管政策為規(guī)范行業(yè)發(fā)展，年4月8日，財(cái)政部、發(fā)改委等11個(gè)部門(mén)制訂跨境電商零售進(jìn)口政策正式實(shí)施，除將行郵稅改為綜合稅外，新政還對(duì)進(jìn)口貨物實(shí)施普通貿(mào)易監(jiān)管模式。一個(gè)多月后，相關(guān)部門(mén)對(duì)跨境電商零售進(jìn)口新政中相關(guān)監(jiān)管要求給予一年過(guò)渡期。年11月，過(guò)渡期深入延長(zhǎng)至年底。年9月，過(guò)渡期再次延長(zhǎng)一年。2024/7/1924保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第24頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容02（二）跨境電商監(jiān)管政策經(jīng)過(guò)梳理以上政策，能夠看出對(duì)保健品行業(yè)政策影響主要表達(dá)在以下2個(gè)方面：一是面向跨境電子商務(wù)零售進(jìn)口稅收政策調(diào)整間接上推高了進(jìn)口保健食品價(jià)格，有可能會(huì)對(duì)終端需求產(chǎn)生抑制；二是跨境電子商務(wù)零售進(jìn)口商品清單“白名單”會(huì)對(duì)沒(méi)有能夠進(jìn)入名單保健食品類(lèi)別銷(xiāo)售產(chǎn)生負(fù)面影響。2024/7/1925保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第25頁(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析PART03（一）盈利情況分析（二）行業(yè)進(jìn)駐模式分析（三）全球保健品品牌龍頭（四）上市企業(yè)分析（五）市場(chǎng)集中度分析（六）銷(xiāo)售模式分析2024/7/1926保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第26頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容03（一）盈利情況分析截止年10月我國(guó)營(yíng)養(yǎng)保健食品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量到達(dá)534家，其中59家企業(yè)出現(xiàn)虧損，虧損企業(yè)虧損金額為710.59萬(wàn)元。從行業(yè)整體盈利情況來(lái)看，-年，我國(guó)營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)毛利率均在30%以上，最高可達(dá)70%以上，銷(xiāo)售利潤(rùn)率總體呈波動(dòng)態(tài)勢(shì)，年為14.94%。另外，保健品作為健康營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充食品，消費(fèi)者價(jià)格敏感度較低。2024/7/1927保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第27頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容03（二）行業(yè)進(jìn)駐模式分析因國(guó)內(nèi)保健品市場(chǎng)特殊性，尤其行業(yè)監(jiān)管政策限制，-年期間，很多國(guó)內(nèi)保健品企業(yè)以收購(gòu)、合作等方式引入國(guó)外品牌。中國(guó)企業(yè)與國(guó)際品牌當(dāng)前在保健食品市場(chǎng)布局主要有三種方式：1.并購(gòu)整合國(guó)外品牌，以合生元收購(gòu)澳洲Swisse為代表。2.成立合資企業(yè)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，以湯成倍健和NBTY成立合資企業(yè)共同開(kāi)發(fā)中國(guó)市場(chǎng)為代表。3.經(jīng)銷(xiāo)商持股分享品牌成長(zhǎng)，以Comivta在中國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商深圳康維他天然食品企業(yè)實(shí)際控制人朱廣平家族持股Comvita10.07%股份為代表。2024/7/1928保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第28頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容103（三）全球保健品品牌龍頭澳、新三大品牌來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)需求是以Blackmores、Swisse和Comvita為代表澳大利亞和新西蘭保健品品牌廠(chǎng)商自年以來(lái)收入和利潤(rùn)快速增加驅(qū)動(dòng)力。Blackmores在年財(cái)年收入為7.17億澳元，-財(cái)年間收入和凈利潤(rùn)復(fù)合增速分別為25%和30%，收入對(duì)中國(guó)市場(chǎng)依賴(lài)程度為35%；合生元旗下品牌Swisse，年上六個(gè)月在阿里巴巴平臺(tái)上銷(xiāo)售額到達(dá)3.46億元，收入對(duì)中國(guó)市場(chǎng)依賴(lài)程度為40%；Comvita在年財(cái)年收入為2.02億新元，收入對(duì)中國(guó)市場(chǎng)依賴(lài)程度為60%。2024/7/1929保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第29頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容103（三）全球保健品品牌龍頭澳、新三大品牌澳洲Blackmores：澳洲保健品龍頭Blackmores是澳洲最大膳食補(bǔ)充劑廠(chǎng)商之一，旗下產(chǎn)品包含微生物、礦物質(zhì)、草藥及營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充品。創(chuàng)始人MauriceBlackmores在1932年澳洲布里斯班爾伯特街創(chuàng)辦了第一家保健品商店，并于1985年在澳洲成功上市，隨即于年正式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)并大力拓展線(xiàn)上渠道，成為最早一批進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)澳洲保健品品牌，

年12月在上海成立全資子企業(yè)佳歲（上海）貿(mào)易有限企業(yè)負(fù)責(zé)中國(guó)區(qū)市場(chǎng)發(fā)展及品牌建立。澳洲VHMS（維生素、草本及補(bǔ)充劑）行業(yè)中Blackmores市場(chǎng)擁有率達(dá)17.7%，排名僅次于Swisse，澳洲和亞洲是Blackmores最主要兩個(gè)市場(chǎng)，占據(jù)銷(xiāo)售收入97%，而中國(guó)市場(chǎng)對(duì)其貢獻(xiàn)超出35%。2024/7/1930保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第30頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容103（三）全球保健品品牌龍頭澳、新三大品牌澳洲Swisse：合生元旗下品牌Swisse是澳洲保健品行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，當(dāng)前產(chǎn)品系列涵蓋了男士和女士復(fù)合維生素、膳食補(bǔ)充劑、運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)、護(hù)膚品和功效食品。創(chuàng)始人KevinRing于1969年在墨爾本創(chuàng)建了Swisse企業(yè)并推出了第一款產(chǎn)品花粉片，1991年Swisse推出了旗艦產(chǎn)品女士復(fù)合維生素，隨即在1995年推出了男士復(fù)合維生素，確立了在復(fù)合維生素市場(chǎng)中領(lǐng)導(dǎo)者地位。

年Swisse和澳大利亞最大授權(quán)零售商之一、保潔企業(yè)和TevaPharmaceuticals國(guó)際合資企業(yè)PGTHealthcare簽署協(xié)議計(jì)劃共同在30個(gè)國(guó)家發(fā)展銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。依據(jù)Aztec統(tǒng)計(jì)，年Swisse在澳洲VHMS市場(chǎng)中市場(chǎng)擁有率到達(dá)18.5%，中國(guó)消費(fèi)者貢獻(xiàn)約40%銷(xiāo)售額。2024/7/1931保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第31頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容103（三）全球保健品品牌龍頭澳、新三大品牌新西蘭Comvita：Manuka蜂蜜產(chǎn)品領(lǐng)軍者Comvita是新西蘭領(lǐng)先天然健康食品廠(chǎng)商，產(chǎn)品涵蓋Manuka蜂蜜、蜜蜂周?chē)a(chǎn)品和橄欖葉抽取物等領(lǐng)域。Manuka蜂蜜因?yàn)槠浔旧愍?dú)特抗菌性能被廣泛應(yīng)用在健康和醫(yī)療產(chǎn)品當(dāng)中，也所以?xún)r(jià)格較普通蜂蜜有較為顯著溢價(jià)。Comvita當(dāng)前是新西蘭，也是全世界范圍內(nèi)最大Manuka蜂蜜生產(chǎn)商。Comvita在新西蘭和澳洲地域強(qiáng)勁增加主要?jiǎng)恿χ痪褪亲プ×巳刖持袊?guó)游客購(gòu)物需求。對(duì)于中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，Comvita主要采取了線(xiàn)上渠道方式。Comvita當(dāng)前已經(jīng)是中國(guó)境內(nèi)最受歡迎蜂蜜產(chǎn)品品牌之一，在C2C淘寶平臺(tái)上排名第一，在B2C天貓平臺(tái)上排名第二。依據(jù)Comvita統(tǒng)計(jì)，經(jīng)過(guò)在中國(guó)境內(nèi)主動(dòng)銷(xiāo)售以及在澳洲和新西蘭等地域被動(dòng)銷(xiāo)售，企業(yè)總銷(xiāo)售額中有約60%來(lái)自中國(guó)消費(fèi)者貢獻(xiàn)。2024/7/1932保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第32頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容203（三）全球保健品品牌龍頭運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)及體重管理保健品品牌經(jīng)過(guò)對(duì)保健品行業(yè)市場(chǎng)分析，國(guó)內(nèi)保健品市場(chǎng)維生素和膳食補(bǔ)充劑獨(dú)大，運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)和體重管理占比在6%左右，未來(lái)西方運(yùn)動(dòng)方式在中國(guó)消費(fèi)者群體中接收度提升以及肥胖群體人數(shù)增加將拉動(dòng)運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)和體重管理產(chǎn)需求快速增加。全球運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)和體重管理領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)是Glanbia和Herbalife。2024/7/1933保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第33頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容203（三）全球保健品品牌龍頭運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)及體重管理保健品品牌Glanbia：運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)保健品行業(yè)巨頭之一Glanbia是全球功效性保健品巨頭，旗下包含功效性保健品、營(yíng)養(yǎng)品原料和乳制品業(yè)務(wù)板塊，其中，功效性保健品是貢獻(xiàn)收入和利潤(rùn)百分比最大板塊。Glanbia功效性保健品板塊下有多個(gè)運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品牌，包含OptimumNutrition、AmericanBodyBuilding、thinkThin、trusource等，其中OptimumNutrition是運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)領(lǐng)域最含有影響力品牌之一，銷(xiāo)售量在全球著名運(yùn)動(dòng)健身網(wǎng)站

上常年保持領(lǐng)先。2024/7/1934保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第34頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容203（三）全球保健品品牌龍頭運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)及體重管理保健品品牌Herbalife：體重管理領(lǐng)域龍頭Herbalife是全球范圍內(nèi)含有領(lǐng)先地位營(yíng)養(yǎng)和體重管理企業(yè)，業(yè)務(wù)板塊包含體重管理產(chǎn)品、目標(biāo)營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品、能量運(yùn)動(dòng)和健身產(chǎn)品以及其它。其中體重管理產(chǎn)品是企業(yè)支柱性產(chǎn)品，貢獻(xiàn)了年64.1%銷(xiāo)售額。中國(guó)當(dāng)前是Herbalife第三大區(qū)域市場(chǎng)，占比達(dá)18.9%，僅次于亞太（除中國(guó)外）21%和北美地域19.7%。2024/7/1935保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第35頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容103（四）上市企業(yè)分析上市企業(yè)概況從保健品上市及掛牌企業(yè)中能夠得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：1.產(chǎn)品多偏向于膳食營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑，市值百億以上企業(yè)有東阿阿膠、國(guó)際控股、湯臣倍健三家，都是上市企業(yè)，且都擁有本身關(guān)鍵技術(shù)優(yōu)勢(shì)，新三板掛牌企業(yè)普遍市值較小。2.上市企業(yè)市盈率在25倍左右，最高是交大昂立36.7倍；凈資產(chǎn)在3左右，最高為東阿阿膠4.97?？傮w來(lái)看，行業(yè)市盈率和市凈率差異不大。3.資產(chǎn)負(fù)債率整體來(lái)看偏低，個(gè)別如國(guó)際控股因主營(yíng)奶粉，年收購(gòu)Swisse才進(jìn)入保健品市場(chǎng)，故資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高達(dá)72%。4.行業(yè)擁有超高毛利率，最高可達(dá)70%以上，銷(xiāo)售凈利率在20%左右，主要原因在于保健品行業(yè)展業(yè)成本相對(duì)高昂，造成期間費(fèi)用較高。保健品行業(yè)上市企業(yè)有湯臣倍健、交大昂立、青海春天、金達(dá)威、東阿阿膠、國(guó)際控股等。保健品類(lèi)上市企業(yè)市場(chǎng)集合度不高，大多經(jīng)過(guò)吞并收購(gòu)方式進(jìn)入保健品市場(chǎng)，除東阿阿膠傳統(tǒng)品牌外，還未出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)國(guó)有品牌。2024/7/1936保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第36頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容203（四）上市企業(yè)分析重點(diǎn)上市及掛牌企業(yè)分析東阿阿膠所處醫(yī)藥保健行業(yè)是經(jīng)典弱周期行業(yè)，伴隨人們收入水平增加、人口結(jié)構(gòu)改變、政府政策支持以及人們醫(yī)療保健意識(shí)增強(qiáng)，醫(yī)療保健行業(yè)需求將不停增加。湯成倍健戰(zhàn)略布局運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)新興市場(chǎng)，并推出運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品牌“GymMax健樂(lè)多”，年6月，“GymMax健樂(lè)多”攜其全新GymPro系列產(chǎn)品亮相（第六屆）ChinaFit健身大會(huì)，并成為WWE中國(guó)區(qū)運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品牌官方合作搭檔及國(guó)家健美健身隊(duì)訓(xùn)練基地（成都訓(xùn)練中心）指定合作運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品牌。金達(dá)威年9月全資子企業(yè)KingdomwayAmerica收購(gòu)PsuppsHoldings14.71%股權(quán)，PsuppsHoldings主要定位于運(yùn)動(dòng)健身和體重控制。交大昂立擁有“昂立”、“天然元”、“昂立純粹”等商標(biāo)，“昂立”品牌產(chǎn)品主要是微生物制劑和中草藥制劑，“天然元”品牌產(chǎn)品主要是進(jìn)口營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑，“昂立純粹”品牌產(chǎn)品主要是中國(guó)傳統(tǒng)滋補(bǔ)品產(chǎn)品，并代銷(xiāo)營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑系列產(chǎn)品。國(guó)際控股年收購(gòu)Swisse，Swisse是澳洲保健品龍頭品牌，產(chǎn)品功效性較強(qiáng)，填補(bǔ)了企業(yè)奶粉行業(yè)利潤(rùn)增加瓶頸。2024/7/1937保健品行業(yè)分析教材專(zhuān)家講座第37頁(yè)點(diǎn)擊請(qǐng)?zhí)鎿Q文字內(nèi)容203（四）上市企業(yè)分析重點(diǎn)上市及掛牌企業(yè)分析新三板掛牌企業(yè)有攜來(lái)健康、健來(lái)福、九生堂、富諾健康等，攜來(lái)健康主營(yíng)膳食營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑；健來(lái)福主要著重于古方食療養(yǎng)生，定位母嬰及青少年兒童膳食營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑和保健營(yíng)養(yǎng)品研發(fā)與銷(xiāo)售。另外，一些上市企業(yè)經(jīng)過(guò)吞并重組方式進(jìn)入保健品行業(yè)，比如：華潤(rùn)三九收購(gòu)山東圣海6