風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)及試題解析

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

一、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及其管理程序

風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的、損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。它具有客觀性、損失

性和不確定性的特征，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。

例：風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的、損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)，它具有（）特

征。

A.規(guī)律性B.客觀性C.損失性D.不可預(yù)見(jiàn)性

E.不確定性

答案:BCE

（-）工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類

工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，可以從不同的角度進(jìn)行分類。

1、按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行劃分

風(fēng)險(xiǎn)因素包括自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。

（1）自然風(fēng)險(xiǎn)。如地震，風(fēng)暴，異常惡劣的雨、雪、冰凍天氣等；未能預(yù)

測(cè)到的特殊地質(zhì)條件，如泥石流、河塘、流砂、泉眼等；惡劣的施工現(xiàn)場(chǎng)條件等。

（2）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。包括宗教信仰的影響和沖擊、社會(huì)治安的穩(wěn)定性、社會(huì)的

禁忌、勞動(dòng)者的文化素質(zhì)、社會(huì)風(fēng)氣等。

（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，銀根緊縮；

項(xiàng)目的產(chǎn)品市場(chǎng)變化；工程承包市場(chǎng)、材料供應(yīng)市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)的變動(dòng)；工資

的提高、物價(jià)上漲、通貨膨脹速度的加快；金融風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率的變化等。

（4）法律風(fēng)險(xiǎn)。如法律不健全，有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)，相關(guān)法律內(nèi)容發(fā)生

變化；可能對(duì)相關(guān)法律未能全面、正確地理解；環(huán)境保護(hù)法規(guī)的限制等。

（5）政治風(fēng)險(xiǎn)。通常表現(xiàn)為政局的不穩(wěn)定性，戰(zhàn)爭(zhēng)、動(dòng)亂、政變的可能性，國(guó)

家的對(duì)外關(guān)系，政府信用和政府廉潔程度，政策及政策的穩(wěn)定性，經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放程

度，國(guó)有化的可能性、國(guó)內(nèi)的民族矛盾、保護(hù)主義傾向等。

例：工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，可以從不同的角度進(jìn)行分類。按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)

行劃分時(shí)，不應(yīng)包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)C.政治風(fēng)險(xiǎn)D.人為風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

例：工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，可以從不同的角度進(jìn)行分類。按照風(fēng)險(xiǎn)涉及的

當(dāng)事人進(jìn)行劃分時(shí)包括（）。

A.業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)B.承包商的風(fēng)險(xiǎn)C咨詢監(jiān)理單位的風(fēng)險(xiǎn)

D.政治家造成的風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABC

2、按照風(fēng)險(xiǎn)涉及的當(dāng)事人劃分

包括業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)、承包商的風(fēng)險(xiǎn)和咨詢監(jiān)理單位的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)主遇到的風(fēng)險(xiǎn)通?？梢詺w納為三類，即人為風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)

濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)。

（2）承包商的風(fēng)險(xiǎn)。承包商遇到的風(fēng)險(xiǎn)也可以歸納為三類，即決策錯(cuò)誤風(fēng)

險(xiǎn)、締約和履約風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

1）決策錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)。主要包括信息取舍失誤或信息失真風(fēng)險(xiǎn)、中介與代理風(fēng)

險(xiǎn)、保標(biāo)與買標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)價(jià)失誤風(fēng)險(xiǎn)等。

2）締約和履約風(fēng)險(xiǎn)。在締約時(shí)，合同條款中存在不平等條款，合同中的定

義不準(zhǔn)確，合同條款有遺漏；在合同履行過(guò)程中，協(xié)調(diào)工作不力，管理手段落后，

既缺乏索賠技巧，又不善于運(yùn)用價(jià)格調(diào)值辦法。

3）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。主要包括職業(yè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、替代責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人

事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

（3）咨詢監(jiān)理單位的風(fēng)險(xiǎn)。咨詢監(jiān)理單位的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于業(yè)主、承包商和職

業(yè)責(zé)任三個(gè)方面。

例：工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.自然風(fēng)險(xiǎn)C.人為風(fēng)險(xiǎn)D.政治風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

例：承包商作為工程承包合同的一方當(dāng)事人，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)并不比業(yè)主的小，其

風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)B.決策錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)C.締約和履約風(fēng)險(xiǎn)D.責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)E.經(jīng)濟(jì)風(fēng)

險(xiǎn)

答案：BCD

3、按照工程項(xiàng)目的進(jìn)展階段劃分

包括項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目試生產(chǎn)階段的風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的風(fēng)

險(xiǎn)。

（1）項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)是從項(xiàng)目正式動(dòng)工建設(shè)開(kāi)

始計(jì)算的。

利用不同形式的建設(shè)工程合同，可以影響項(xiàng)目建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)的變化，有可能將

項(xiàng)目建設(shè)期的部分風(fēng)險(xiǎn)由業(yè)主轉(zhuǎn)移給工程承包公司。建設(shè)工程合同的一個(gè)極端是

固定價(jià)格、固定工期的“交鑰匙”合同，另一個(gè)極端是“實(shí)報(bào)實(shí)銷”合同，在

兩者之間又有多種中間類型的合同形式。在“交鑰匙”合同中，項(xiàng)目建設(shè)的控制

權(quán)和建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)全部由工程承包公司承擔(dān)；而在“實(shí)報(bào)實(shí)銷”合同中，項(xiàng)目建

設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)及項(xiàng)目控制權(quán)全部落在項(xiàng)目的投資者身上。

（2）項(xiàng)目試生產(chǎn)階段的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目試生產(chǎn)階段的風(fēng)險(xiǎn)仍然是很高的，即使

這時(shí)項(xiàng)目建成投產(chǎn)，但如果項(xiàng)目不能按照原定的成本計(jì)劃生產(chǎn)出符合質(zhì)量的產(chǎn)

品，也就意味著項(xiàng)目現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測(cè)是不正確的，項(xiàng)目有可能產(chǎn)生不出足

夠的現(xiàn)金流量支付生產(chǎn)費(fèi)用和償還債務(wù)。

（3）項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)。這一階段的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在生產(chǎn)、市

場(chǎng)、金融以及其他一些不可預(yù)見(jiàn)因素方面。

4、按項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可控制性劃分

包括項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（1）項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)。是指與項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理直接有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，

項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)亦稱為可控制風(fēng)險(xiǎn)。

（2）項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。是指項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)由于受到超出企業(yè)控制范圍的

經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響而遭受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)也被稱為項(xiàng)目的不可控制風(fēng)

險(xiǎn)。

（二）工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理程序

（I）目標(biāo)的建立。

（2）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

（3）風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)。

（4）規(guī)劃并決策。

（5）計(jì)劃實(shí)施。

（6）檢查和總結(jié)。

例：工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括（）等環(huán)節(jié)。

A.風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.減少損失

E.及時(shí)索賠

答案：AB

例：風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容包括（）等。

A.制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)圖B.風(fēng)險(xiǎn)分類

C.風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的時(shí)間分析D.風(fēng)險(xiǎn)的影響和損失分析

E.風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別分析

答案:CDE

二、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)

1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

所謂風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，就是對(duì)所有可能的風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)源和結(jié)果進(jìn)行實(shí)事求是地調(diào)查分

析。

常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)和工具有以下幾種：

（1）核對(duì)表。

（2）項(xiàng)目工作分解結(jié)構(gòu)（WBS）。

（3）常識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和判斷。

（4）實(shí)驗(yàn)或試驗(yàn)結(jié)果。

（5）敏感性分析。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)復(fù)雜的工作。在實(shí)踐中，可采用調(diào)查詢問(wèn)、現(xiàn)場(chǎng)考察、財(cái)務(wù)

報(bào)表分析、流程圖繪制、統(tǒng)計(jì)分析、外部咨詢等方法來(lái)發(fā)現(xiàn)并具體描述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)衡量

衡量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)考慮兩個(gè)方面：損失發(fā)生的頻率或發(fā)生的次數(shù)和這些損失的嚴(yán)重

性。

衡量風(fēng)險(xiǎn)潛在損失的最重要方法是確定風(fēng)險(xiǎn)的概率分布，這也是當(dāng)前工程風(fēng)

險(xiǎn)管理最常用的方法之一。

（1）概率與概率分布。概率包括主觀概率和客觀概率兩種。主觀概率系指

人們憑主觀推斷而得出的概率?？陀^概率系指人們?cè)诨緱l件不變的前提下，對(duì)

類似事件進(jìn)行多次觀察，統(tǒng)計(jì)每次觀察的結(jié)果和各種結(jié)果發(fā)生的頻率，進(jìn)而推斷

出類似事件發(fā)生的可能性。

在衡量風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，宜考慮三種概率分布：總損失金額、潛在損失的具體事

項(xiàng)及各項(xiàng)損失的預(yù)期數(shù)額。

（2）概率分布表的確立依據(jù)。確立概率分布表應(yīng)參考相關(guān)的歷史資料，依據(jù)理

論上的概率分布，并借鑒他人的經(jīng)驗(yàn)（如保險(xiǎn)公司、行業(yè)協(xié)會(huì)、統(tǒng)計(jì)部門和其他

有關(guān)部門的經(jīng)驗(yàn)）對(duì)自己的判斷進(jìn)行調(diào)整和補(bǔ)充。

例：分別對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量與比較，以確定各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后損失發(fā)生的頻率或

發(fā)生的次數(shù)和這些損失的嚴(yán)重性，這是指（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)衡量B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)D.風(fēng)險(xiǎn)分類

答案：A

3、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

（1）風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容

①風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的時(shí)間分析；

②風(fēng)險(xiǎn)的影響和損失分析；

③風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析；

④風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別分析。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的大小，按ABC分類法進(jìn)行分類。A類風(fēng)險(xiǎn)是管理的重

點(diǎn)，B類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)顧及到，而C類風(fēng)險(xiǎn)可以不考慮。

⑤風(fēng)險(xiǎn)的起因和可控性分析。

（2）風(fēng)險(xiǎn)分析的方法。常用的風(fēng)險(xiǎn)分析方法：調(diào)查分析法、層次分析法、

專家打分法、蒙特卡羅法、敏感性分析法、模糊數(shù)學(xué)法、控制區(qū)間與記憶模型法、

決策樹(shù)法、效用理論等。

三、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

1、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制］、風(fēng)險(xiǎn)分離、風(fēng)險(xiǎn)分散及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。

（1）風(fēng)險(xiǎn)回避：主要是中斷風(fēng)險(xiǎn)源，使其不致發(fā)生或遏制其發(fā)展。回避風(fēng)

險(xiǎn)有時(shí)需要做出一些必要的犧牲，但較之承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這些犧牲與風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生時(shí)

可能造成的損失相比，要小得多?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)雖然是一種風(fēng)險(xiǎn)防范措施，但這是一

種消極的防范手段。因?yàn)榛乇茱L(fēng)險(xiǎn)固然能避免損失，但同時(shí)也失去了獲利的機(jī)

4Zxo

（2）損失控制：指要減少損失發(fā)生的機(jī)會(huì)或降低損失的嚴(yán)重性，使損失最

小化。

損失控制主要包括以下兩方面的工作：

①預(yù)防損失。預(yù)防損失是指采取各種預(yù)防措施以杜絕損失發(fā)生的可能。

②減少損失。減少損失是指在風(fēng)險(xiǎn)損失已經(jīng)不可避免地發(fā)生的情況下，通過(guò)

種種措施以遏制損失繼續(xù)惡化或限制其擴(kuò)展范圍使其不再蔓延或擴(kuò)展，也就是使

損失局部化。

控制損失應(yīng)采取主動(dòng)，以預(yù)防為主，防控結(jié)合。

（3）風(fēng)險(xiǎn)分離：指將各風(fēng)險(xiǎn)單位分隔開(kāi)，以避免發(fā)生連鎖反應(yīng)或互相牽連。

這種處理可以將風(fēng)險(xiǎn)限制在一定范圍之內(nèi)，從而達(dá)到減少損失的目的。

風(fēng)險(xiǎn)分離常用于承包工程中的設(shè)備采購(gòu)。在施工過(guò)程中，承包商對(duì)材料進(jìn)行

分隔存放也

是一種風(fēng)險(xiǎn)分離的手段。

（4）風(fēng)險(xiǎn)分散：風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)分離不同，后者是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)行分隔、

限制以避免互相波及，從而發(fā)生連鎖反應(yīng)；而風(fēng)險(xiǎn)分散則是通過(guò)增加風(fēng)險(xiǎn)單位以

減輕總體風(fēng)險(xiǎn)的壓力，達(dá)到共同分擔(dān)集體風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（5）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是風(fēng)險(xiǎn)控制的另一種手段。在項(xiàng)目管理實(shí)踐中，

有些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)上述手段進(jìn)行有效控制，項(xiàng)目管理者只好采取轉(zhuǎn)移手段以保護(hù)

自己。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移并非損失轉(zhuǎn)嫁，這種手段也不能被認(rèn)為是一種損人利己、有損商

業(yè)道德的行為。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的手段常用于工程承包中的分包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓或財(cái)產(chǎn)出租。

例：承包商在若干不同的國(guó)家采購(gòu)設(shè)備，采用多種貨幣付款，這樣即使匯率發(fā)生

大幅度波動(dòng)，也不致于出現(xiàn)全面損失。這種風(fēng)險(xiǎn)控制措施稱為（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)回避B.風(fēng)險(xiǎn)分離C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

答案：B

例：對(duì)一個(gè)工程項(xiàng)目而言，其風(fēng)險(xiǎn)有一定的范圍，這些風(fēng)險(xiǎn)不是由某一參與者承

擔(dān)，而是在項(xiàng)目參與者（如投資者、業(yè)主、項(xiàng)目管理者、各承包商、供應(yīng)商等）

之間進(jìn)行分配。這是指（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)回避B風(fēng)險(xiǎn)分離C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

答案.c

2、財(cái)務(wù)措施

（二）風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移：指風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移人尋求用外來(lái)資金補(bǔ)償確實(shí)會(huì)發(fā)生或業(yè)

已發(fā)生的風(fēng)

險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移兩種。

①保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。其實(shí)施手段是購(gòu)買保險(xiǎn)。通過(guò)保險(xiǎn)，投保人將自己

本應(yīng)承擔(dān)

的歸咎責(zé)任（因他人過(guò)失而承擔(dān)的責(zé)任）和賠償責(zé)任（因本人過(guò)失或不可抗力所

造成損失的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任）轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，從而使自己兔受風(fēng)險(xiǎn)損失。

②非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。其實(shí)施手段是除保險(xiǎn)以外的其他經(jīng)濟(jì)行為。例如，

根據(jù)工程承包合同，業(yè)主可將其對(duì)公眾在建筑物附近受到傷害的部分或全部責(zé)任

轉(zhuǎn)移給建筑承包商，這種轉(zhuǎn)移屬于非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移；而建筑承包商則可以

通過(guò)投保第三者責(zé)任險(xiǎn)又將這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，而這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移屬于保險(xiǎn)

的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。

非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的另一種形式是通過(guò)擔(dān)保銀行或保險(xiǎn)公司開(kāi)具保證

書或保函。

非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移還有一種形式，就是風(fēng)險(xiǎn)中性化。

（2）風(fēng)險(xiǎn)自留：指將風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)，不予轉(zhuǎn)移。這種手段有時(shí)是無(wú)意

識(shí)的，即當(dāng)初并不曾預(yù)測(cè)到，不曾有意識(shí)地采取種種有效措施，以致最后只好由

自己承受。但有時(shí)也可以是主動(dòng)的，即項(xiàng)目管理者有意識(shí)、有計(jì)劃地將若干風(fēng)險(xiǎn)

主動(dòng)留給自己。

（3）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是從財(cái)務(wù)的角度為風(fēng)險(xiǎn)做準(zhǔn)備，在計(jì)劃（或

合同報(bào)價(jià)）中另外增加一筆費(fèi)用。從理論上說(shuō)，準(zhǔn)備金的數(shù)量應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)損失期望

值相等，應(yīng)等于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的損失與發(fā)生的可能性（概率）的乘積，即：

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金=風(fēng)險(xiǎn)損失X發(fā)生的概率

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的確定除了應(yīng)考慮理論值的高低外，還應(yīng)考慮到項(xiàng)目邊界條件和

項(xiàng)目狀態(tài)。

（4）自我保險(xiǎn)：指企業(yè)內(nèi)部建立保險(xiǎn)機(jī)制或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，通過(guò)這種保險(xiǎn)機(jī)制

或由這種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)企業(yè)的各種可能風(fēng)險(xiǎn)。

一、單選題：

1、工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，可以從不同的角度進(jìn)行分類。按照風(fēng)險(xiǎn)涉及的

當(dāng)事人劃分時(shí)，不應(yīng)包括（）。

A、業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)

B、承包商的風(fēng)險(xiǎn)

C、咨詢監(jiān)理單位的風(fēng)險(xiǎn)

D、政治家造成的風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

解析：按照風(fēng)險(xiǎn)涉及的當(dāng)事人劃分包括業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)。承包商的風(fēng)險(xiǎn)和咨詢監(jiān)

理單位的風(fēng)險(xiǎn)。

2、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中承包商的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)包括（）。

A、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

B、自然風(fēng)險(xiǎn)

C、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

D、人為風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

解析：承包商遇到的風(fēng)險(xiǎn)也可以歸納為三類，即決策錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)、締約和履約

風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

3、對(duì)將會(huì)出現(xiàn)的各種不確定性及其可能造成的各種影響和影響程度進(jìn)行恰如其

分的分析和評(píng)估，這是指（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)衡量

B、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

C、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

D、風(fēng)險(xiǎn)分類

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

解析：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指對(duì)將會(huì)出現(xiàn)的各種不確定性及其可能造成的各種影響和影

響程度進(jìn)行恰如其分的分析和評(píng)估。

4、衡量風(fēng)險(xiǎn)潛在損失的最重要方法是（）。

A、確定風(fēng)險(xiǎn)的概率分布

B、找出風(fēng)險(xiǎn)因素

C、層次分析法

D、敏感性分析法

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

解析：衡量風(fēng)險(xiǎn)潛在損失的最重要方法是確定風(fēng)險(xiǎn)的概率分布，這也是當(dāng)前

工程風(fēng)險(xiǎn)管理最常用的方法之一。

5、下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的時(shí)間分析

B、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率分析

C、影響風(fēng)險(xiǎn)的因素分析

D、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別分析

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

解析：風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容①風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的時(shí)間分析；②風(fēng)險(xiǎn)的影響

和損失分析；③風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析；④風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別分析。⑤風(fēng)險(xiǎn)的起因和

可控性分析。

二、多選題：

6、按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行劃分，工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）等。

A、業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)

B、承包商的風(fēng)險(xiǎn)

C、咨詢監(jiān)理單位的風(fēng)險(xiǎn)

D、自然風(fēng)險(xiǎn)

E、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,E

解析：按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行劃分風(fēng)險(xiǎn)因素包括自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、

法律風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。

7、（）是風(fēng)險(xiǎn)防范的最基本的手段。

A、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

B、財(cái)務(wù)措施

C、專家打分法

D、敏感性分析法

E、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B

解析：風(fēng)險(xiǎn)的防范手段多種多樣，但歸納起來(lái)不外乎有兩種最基本的手段，

即風(fēng)險(xiǎn)控制措施和財(cái)務(wù)措施。

8、風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)回避

B、購(gòu)買保險(xiǎn)

C、風(fēng)險(xiǎn)分離

D、風(fēng)險(xiǎn)自留

E、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,E

解析：風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)分離、風(fēng)險(xiǎn)分散及風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)移等。

9、對(duì)工程項(xiàng)目采用財(cái)務(wù)措施即經(jīng)濟(jì)手段來(lái)處理確實(shí)會(huì)發(fā)生的損失主要包括

（）O

A、風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移

B、風(fēng)險(xiǎn)自留

C、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自我保險(xiǎn)等手段

D、風(fēng)險(xiǎn)分離

E、風(fēng)險(xiǎn)分散

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

解析：采用財(cái)務(wù)措施即經(jīng)濟(jì)手段來(lái)處理確實(shí)會(huì)發(fā)生的損失，主要包括風(fēng)險(xiǎn)的

財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自我保險(xiǎn)等手段。

10、工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，可以從不同的角度進(jìn)行分類。按照工程項(xiàng)目

的進(jìn)展階段劃分包括（）。

A、項(xiàng)目招標(biāo)階段的風(fēng)險(xiǎn)

B、項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)

C、項(xiàng)目試生產(chǎn)階段的風(fēng)險(xiǎn)

D、項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)

E、項(xiàng)目評(píng)價(jià)階段的風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

解析：按照工程項(xiàng)目的進(jìn)展階段劃分包括項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目試生產(chǎn)

階段的風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)。

11、在建設(shè)工程的固定價(jià)格、固定工期的“交鑰匙”合同與“實(shí)報(bào)實(shí)銷”合同

中，價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（）承擔(dān)。

A.分別由工程承包公司和項(xiàng)目投資者

B.分別由項(xiàng)目投資者和工程承包公司

C.全部由項(xiàng)目投資者

D.全部由工程承包公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

解析：不同形式的建設(shè)工程合同，在項(xiàng)目建設(shè)期的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，有可能將

項(xiàng)目建設(shè)期的部分風(fēng)險(xiǎn)由業(yè)主轉(zhuǎn)移給工程承包公司。“交鑰匙”。合同中，項(xiàng)目

建設(shè)的控制權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)全部由工程承包公司承擔(dān)，而“實(shí)報(bào)實(shí)銷”合同的建設(shè)期風(fēng)

險(xiǎn)和控制權(quán)全部由投資者承擔(dān)。

試題（二）

一、單項(xiàng)選擇題

1.目前，許多大企業(yè)創(chuàng)建了新的高級(jí)職位——（）來(lái)協(xié)助執(zhí)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

A.首席風(fēng)險(xiǎn)官B.首席財(cái)務(wù)總監(jiān)

C.首席執(zhí)行官D.首席總裁

2.下列選項(xiàng)中，不屬于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.由于石油泄漏或排放到河流造成的污染

B.企業(yè)進(jìn)入衰退期

C.煙囪產(chǎn)生的空氣污染

D.垃圾處理場(chǎng)的廢物傾倒帶來(lái)的污染

3.企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是（）兩類。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

4.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序常常是（）執(zhí)行一次。

A.每月B.每半年C.每年或每季度D.每日

5.某企業(yè)打算在A市興建一條公路，但這個(gè)項(xiàng)目的不確定性因素很多，例如，

新建項(xiàng)目總投資、銀行貸款利率、過(guò)路費(fèi)收入都不是投資方所能控制的，因此該

企業(yè)將這三個(gè)因素作為分析對(duì)象，分析每一個(gè)因素的變化對(duì)本項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的

影響。這種評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法屬于（）。

A.情景分析B.決策樹(shù)分析

C.計(jì)算機(jī)模擬D.敏感性分析

6.由于賒銷而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

7.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是（）。

A.制定戰(zhàn)略計(jì)劃

B.預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

C.滿足股東價(jià)值最大化

D.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策

8.A跨國(guó)公司在B國(guó)家設(shè)有子公司，該國(guó)家戰(zhàn)事不斷，社會(huì)及其不穩(wěn)定，這

對(duì)于A跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，最有可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.政治風(fēng)險(xiǎn)

9.成立時(shí)間不長(zhǎng)的小型企業(yè)為了將產(chǎn)品打入市場(chǎng)必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，其面臨的風(fēng)

險(xiǎn)（）。

A.較高B.中等C.較低D.不確定

10.企業(yè)在采用四象限矩陣對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序時(shí)，級(jí)別低且不經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)該列于（）的象限。

A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方

11.在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的影響是影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要參

數(shù)，另一個(gè)影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要參數(shù)是（）。

A.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施的成本B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性

C.企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好D.企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力

二、多項(xiàng)選擇題

1.風(fēng)險(xiǎn)降低可以通過(guò)多種形式實(shí)現(xiàn)，包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)消除

C.風(fēng)險(xiǎn)消滅D.套期

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指與在特定行業(yè)中與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)會(huì)選擇在哪個(gè)行業(yè)

中經(jīng)營(yíng)顯得非常關(guān)鍵。在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的因素包括

（）。

A.波動(dòng)性B.生命周期階段

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.集中程度

3.首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)最好應(yīng)當(dāng)具備的技能包括但不限于（）。

A.領(lǐng)導(dǎo)技能

B.能將懷疑者轉(zhuǎn)變成支持者

C.保障該企業(yè)的財(cái)務(wù)和聲譽(yù)資產(chǎn)

D.制定戰(zhàn)略計(jì)劃的能力

4.在實(shí)務(wù)中，人們從不同的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理解。下面各項(xiàng)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定

義說(shuō)法正確的有（）。

A.事件發(fā)生的不確定性B.企業(yè)績(jī)效降低

C.事件遭受損失的機(jī)會(huì)D.企業(yè)人員流動(dòng)頻繁

5.關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，下列說(shuō)話正確的有（）。

A.受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響

B.戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用

C.識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)

D.能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證

6.以下說(shuō)法中正確的有（）。

A.在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理僅是行政管理層的角色

B.企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)因其目標(biāo)、文化以及整個(gè)商業(yè)環(huán)境條件的不斷變化而有

所差別

C.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)影響價(jià)值的創(chuàng)造或保持

D.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)于保護(hù)和提高股價(jià)，以滿足股東價(jià)值最大化的首要業(yè)務(wù)

目標(biāo)

7.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要要素的有（）。

A.調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略B.識(shí)別和管理多重和跨企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

C.降低經(jīng)營(yíng)性意外和損失D.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策

8.管理層的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)降低B.風(fēng)險(xiǎn)消除

C.風(fēng)險(xiǎn)消滅D.風(fēng)險(xiǎn)保留

9.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效益包括（）。

A.成本節(jié)約B.改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的周期

C.更好地在業(yè)務(wù)部門之間分配資本D.對(duì)融資成本的影響

10.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有形成本的有（）。

A.破壞和機(jī)會(huì)成本B.維修費(fèi)

C.授權(quán)費(fèi)D.政治成本

11.甲公司為澳大利亞的一家電子公司，正在考慮應(yīng)否把生產(chǎn)總部遷往我國(guó)

的大連市，然后上市籌資。甲公司管理層希望在投資前了解此項(xiàng)計(jì)劃獲得我國(guó)政

府批準(zhǔn)的可能性及其對(duì)公司未來(lái)現(xiàn)金流量的影響。甲公司管理層同時(shí)也考慮了將

生產(chǎn)總部遷往其他國(guó)家如韓國(guó)的可能性，以及與大連方案相比的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。在

整個(gè)分析中，甲公司管理層可用的分析工具有（）。

A.波士頓矩陣

B.決策樹(shù)

C.情景設(shè)計(jì)

D.平衡計(jì)分卡

三、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的程序。

2.A公司在非洲某國(guó)承攬了一個(gè)火電項(xiàng)目，工期二年，共分為兩期進(jìn)行驗(yàn)收,

主要設(shè)備外包給印度一家公司提供。合同以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)價(jià)，但以美元支付。該國(guó)

貨幣極不穩(wěn)定，對(duì)美元匯率變動(dòng)大。

該國(guó)位于在非洲撒哈拉沙漠以南，分布著大量的沙漠和荒漠地帶，氣候炎熱,

降雨稀少。從地理?xiàng)l件看，該地區(qū)以丘陵和坡地為主，河流一般為季節(jié)性，人煙

稀少，道路基本上是自然形成的彎彎曲曲的沙土路，且不固定，經(jīng)常會(huì)因大風(fēng)或

車輛拋錨而改道。

由于該國(guó)歷史上政治形勢(shì)不穩(wěn)定，反政府武裝控制著主要交通線，開(kāi)著機(jī)動(dòng)

性很強(qiáng)的越野車，活動(dòng)范圍在3個(gè)省。在進(jìn)入工地之前，公司針對(duì)對(duì)方國(guó)家的地

理特點(diǎn)進(jìn)行了全員教育，并嚴(yán)格要求員工在施工期間執(zhí)行外出請(qǐng)假制度。

在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，人民幣對(duì)美元匯率一直在上升，并發(fā)生了兩名民工私自

外出打獵，迷路造成嚴(yán)重脫水的事故。同時(shí)，供應(yīng)商提供的設(shè)備精度不夠，需要

在施工現(xiàn)場(chǎng)重新進(jìn)行加工，造成一定的工期延誤。

要求：分析A公司面臨哪幾方面的風(fēng)險(xiǎn)。

3.甲公司為國(guó)內(nèi)大型基建公司，現(xiàn)正考慮承接一項(xiàng)在非洲坦桑尼亞的未經(jīng)開(kāi)

發(fā)山區(qū)進(jìn)行大型橋梁工程。甲公司董事會(huì)認(rèn)定該工程有三大風(fēng)險(xiǎn)：

⑴由于地勢(shì)險(xiǎn)峻，容易造成嚴(yán)重的意外傷亡事故;

⑵該合同以當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，而當(dāng)?shù)刎泿诺膮R率近月來(lái)大幅波動(dòng);

(3)工程可能延誤，甲公司需為此承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

要求：列舉及說(shuō)明四種常見(jiàn)的管理風(fēng)險(xiǎn)的策略，對(duì)甲公司上述三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)各提

供一個(gè)合適的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并說(shuō)明原因。

4.一家國(guó)企正在考慮將職工食堂外包給外部的服務(wù)供應(yīng)商，服務(wù)員工、廚師

等都由供應(yīng)商提供。

要求：評(píng)價(jià)采取外包安排會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)因素。

5.A公司在非洲某國(guó)承攬了一個(gè)火電項(xiàng)目，工期二年，共分為兩期進(jìn)行驗(yàn)收，

主要設(shè)備外包給印度一家公司提供。合同以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)價(jià)，但以美元支付。該國(guó)

貨幣極不穩(wěn)定，對(duì)美元匯率變動(dòng)大。

該國(guó)位于在非洲撒哈拉沙漠以南，分布著大量的沙漠和荒漠地帶，氣候炎熱，

降雨稀少。從地理?xiàng)l件看，該地區(qū)以丘陵和坡地為主，河流一般為季節(jié)性，人煙

稀少，道路基本上是自然形成的彎彎曲曲的沙土路，且不固定，經(jīng)常會(huì)因大風(fēng)

或車輛拋錨而改道。

由于該國(guó)歷史上政治形勢(shì)不穩(wěn)定，反政府武裝控制著主要交通線，開(kāi)著機(jī)動(dòng)

性很強(qiáng)的越野車，活動(dòng)范圍在3個(gè)省。在進(jìn)入工地之前，公司針對(duì)對(duì)方國(guó)家的地

理特點(diǎn)進(jìn)行了全員教育，并嚴(yán)格要求員工在施工期間執(zhí)行外出請(qǐng)假制度。

在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，人民幣對(duì)美元匯率一直在上升，并發(fā)生了兩名民工私自

外出打獵，迷路造成嚴(yán)重脫水的事故。同時(shí)，供應(yīng)商提供的設(shè)備精度不夠，需要

在施工現(xiàn)場(chǎng)重新進(jìn)行加工，造成一定的工期延誤。

要求：分析A公司面臨哪幾方面的風(fēng)險(xiǎn)。

參考答案：

一、單項(xiàng)選擇題

1.【答案】A

【解析】從歷史上看，在許多企業(yè)，財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略這三大風(fēng)險(xiǎn)分散在整

個(gè)組織中。首席財(cái)務(wù)官處理金融風(fēng)險(xiǎn);首席執(zhí)行官負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn);首席經(jīng)營(yíng)官負(fù)責(zé)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但沒(méi)有人來(lái)考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)。目前，許多大型企業(yè)已經(jīng)創(chuàng)建了新的高

級(jí)職位——首席風(fēng)險(xiǎn)官來(lái)協(xié)助執(zhí)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.【答案】B

【解析】環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的環(huán)境破

壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B屬于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

3.【答案】D

【解析】在商業(yè)活動(dòng)的層面上，企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)可分為兩大類：行業(yè)風(fēng)

險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.【答案】C

【解析】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序常常是每年或每季度執(zhí)行一次。

5.【答案】D

【解析】敏感性分析是從改變可能影響分析結(jié)果的不同因素的數(shù)值入手，估

計(jì)結(jié)果對(duì)這些變量的變動(dòng)的敏感程度。

6.【答案】C

【解析】賒欠會(huì)產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。因而，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方在賬款

到期時(shí)不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。

7.【答案】C

【解析】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)于保護(hù)和提高股價(jià)，以滿足股東價(jià)值最大化的首

要業(yè)務(wù)目標(biāo)。8.【答案】D

【解析】A跨國(guó)公司最有可能面臨政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上取決于

企業(yè)運(yùn)營(yíng)的所在國(guó)家的政治穩(wěn)定性，及當(dāng)?shù)氐恼沃贫取?/p>

9.【答案】A

【解析】小企業(yè)將新產(chǎn)品打入市場(chǎng)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)較高。所以，選項(xiàng)A正確。

10.【答案】C

【解析】在四象限矩陣中代表最頻繁或危險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)是列在右上方的象限

中，而低級(jí)別的不常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)通常列在左下方的象限中。

11.【答案】

【解析】在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖中，影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要參數(shù)是：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所產(chǎn)

生的影響和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

二、多項(xiàng)選擇題

1.【答案】AD

【解析】不同的實(shí)際情況適用不同的風(fēng)險(xiǎn)降低方法。常用的一種形式是風(fēng)險(xiǎn)

分散，即通過(guò)分散的形式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn);緩解風(fēng)險(xiǎn)可以采取多種形式，包括采用套

期。

2.【答案】ABD

【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式，并不是考慮企業(yè)可能面對(duì)的

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素。

3.【答案】ABC

【解析】一個(gè)理想的首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)具有以下五個(gè)方面的技能：（1）領(lǐng)導(dǎo)

技能，能夠雇傭和留住優(yōu)秀人才，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體架構(gòu)；（2）能將懷疑者

轉(zhuǎn)變成支持者，特別是克服來(lái)自各部門的自然抵抗；（3）保障該企業(yè)的財(cái)務(wù)和聲譽(yù)

資產(chǎn)；（4）具有信貸、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面的技術(shù)技能；（5）具有教育董事會(huì)和高級(jí)

管理人員的咨詢技能，并幫助各部門管理人員在各自崗位實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

4.【答案】AC

【解析】對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界眾說(shuō)紛紜，沒(méi)有一致的說(shuō)法。在實(shí)務(wù)

中，風(fēng)險(xiǎn)的定義主要可分為以下兩種：事件發(fā)生的不確定性；事件遭受損失的機(jī)

4

Zxo

5.【答案】ABCD

【解析】整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是：（1）一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的

過(guò)程；（2）受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響；（3）戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用；（4）適用于各

個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合；（5）識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的

潛在事項(xiàng)；（6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證；（7）致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)

或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)。

6.【答案】BCD

【解析】選項(xiàng)A在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每個(gè)人的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)

管理不單是行政管理層的角色，所有的雇員均對(duì)監(jiān)察和維持內(nèi)部控制負(fù)有一定的

責(zé)任。從處于企業(yè)上層為內(nèi)部控制確立基調(diào)的董事會(huì)及首席執(zhí)行官，到負(fù)責(zé)就該

系統(tǒng)的有效性作報(bào)告的外聘審計(jì)師，都屬于監(jiān)察角色。業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)通常負(fù)責(zé)

制定明確的內(nèi)部控制政策和程序，而雇員負(fù)責(zé)執(zhí)行和遵守內(nèi)部控制政策和程序，

因此選項(xiàng)A不正確。

7.【答案】ABCD

【解析】除以上四項(xiàng)之外，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素還包括抓住機(jī)遇。

8.【答案】ABD

【解析】管理層可選的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略有風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)

險(xiǎn)保留。管理層可以選擇一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。而風(fēng)險(xiǎn)始終存在，是不可能

被消滅的。

9.【答案】ABCD

【解析】追求增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的好處來(lái)自許多不同的組織來(lái)源，包括

有形和無(wú)形的利益，具體如下：成本節(jié)約、改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的周期、對(duì)于整體經(jīng)

濟(jì)資本的更低追求、更好地在業(yè)務(wù)部門之間分配資本、對(duì)融資成本的影響、有風(fēng)

險(xiǎn)意識(shí)的經(jīng)營(yíng)文化和問(wèn)責(zé)制、改進(jìn)管理的重點(diǎn)、增強(qiáng)信譽(yù)和透明度、改進(jìn)利潤(rùn)質(zhì)

量。

10.【答案】BC

【解析】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本包括有形成本、破壞和機(jī)會(huì)成本、政治成本。

其中，破壞和機(jī)會(huì)成本、政治成本屬于無(wú)形成本。實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有形成本

包括授權(quán)費(fèi)、維修費(fèi)以及信息技術(shù)的實(shí)施和整合成本以及雇傭新人、改變模型和

記錄業(yè)務(wù)流程的成本。

11.【答案】BC

【解析】可用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響的工具包括情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、

決策樹(shù)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包等。所以，選項(xiàng)BC正確。波士頓矩陣法是一種著

名的用于評(píng)估公司投資組合的有效模式。平衡計(jì)分卡是用于企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)的

方法。

三、簡(jiǎn)答題

1.【答案】

風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四步驟：第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，第二步是對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

評(píng)估，第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃，最后是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：企業(yè)應(yīng)通過(guò)正式的檢查程序來(lái)全面分析風(fēng)險(xiǎn)和損失。這種風(fēng)

險(xiǎn)審查允許企業(yè)評(píng)估真正的成本驅(qū)動(dòng)因素，以便設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膿p失控制和預(yù)防計(jì)

劃，來(lái)減少高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)和高成本的損失事件。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的并不只是羅列每

個(gè)可能的風(fēng)險(xiǎn)，而是識(shí)別那些可能對(duì)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序應(yīng)在企

業(yè)內(nèi)的多個(gè)層級(jí)得以執(zhí)行。

(2)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及相對(duì)重大程度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于通過(guò)集體討論快速

識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。可用于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，常見(jiàn)的定性方法是制作風(fēng)

險(xiǎn)評(píng)估系圖，還有大量工具可用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，比如情景設(shè)計(jì)、敏感

性分析、決策樹(shù)(decisiontree)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。

(3)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是按照已確定的重大程度和可能性估值，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，并識(shí)

別最為重大的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)影響及可能性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先次序的排列，此時(shí)，不

應(yīng)僅考慮財(cái)務(wù)方面的影響，更重要的是考慮對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的潛在影響。非重大

的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)定期復(fù)核，特別是在外部事項(xiàng)發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)檢查這些風(fēng)險(xiǎn)是否仍為非

重大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于特定的風(fēng)險(xiǎn)，管理層可以選擇的策略有風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)

險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留?？梢砸粋€(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。

(4)企業(yè)需要設(shè)立一項(xiàng)機(jī)制，對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察。監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括目標(biāo)

的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，并關(guān)注新的風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)損失。

2.【答案】

根據(jù)上述信息，A公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括:

(1)政治風(fēng)險(xiǎn)：政治風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上取決于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的所在國(guó)家的政治穩(wěn)

定性，及當(dāng)?shù)氐恼沃贫?。由于該?guó)歷史上政治形勢(shì)不穩(wěn)定，反政府武裝活動(dòng)猖

獗，這使該公司面臨著巨大的政治風(fēng)險(xiǎn)。

(2)操作風(fēng)險(xiǎn)：

①一方面是來(lái)自員工方面的風(fēng)險(xiǎn)。員工風(fēng)險(xiǎn)包括員工的雇用、培訓(xùn)和解雇所

涉及的風(fēng)險(xiǎn)。雖然A公司制定了嚴(yán)格的外出請(qǐng)假制度，并及時(shí)進(jìn)行了全員教育，

但是還是避免不了員工私自外出，給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

②技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與供應(yīng)商提供的設(shè)備精度不夠有關(guān)，比如可能沒(méi)有對(duì)設(shè)備進(jìn)行系

統(tǒng)的檢查和評(píng)估，導(dǎo)致設(shè)備需要在施工現(xiàn)場(chǎng)重新安裝。

(3)項(xiàng)目