貴金屬投資培訓(xùn)課件

17四月2024貴金屬投資培訓(xùn)為什么投資黃金當(dāng)前中國(guó)大陸投資股票的人數(shù)已經(jīng)超過2億，股市越來越龐大，然而自從2007年A股創(chuàng)歷史高點(diǎn)后至今日，中國(guó)股市對(duì)中國(guó)股民來說，越來越不給力了，已經(jīng)讓絕大部分股民傷透了心，以致現(xiàn)在“談股色變”。中國(guó)的房地產(chǎn)“高燒不退”，引起民怨載道，政府打壓房產(chǎn)政策愈加細(xì)致嚴(yán)厲，保障性住房開始在全國(guó)大面積動(dòng)工已成政府領(lǐng)導(dǎo)政績(jī)的硬性指標(biāo)，在這樣的環(huán)境下樓市未來還能有多大上漲空間和發(fā)展前景呢？在股市不振、樓市前景黯淡，通貨膨脹日益嚴(yán)重，歐洲債務(wù)危機(jī)逐漸失控，美國(guó)債務(wù)危機(jī)愈演愈烈?guī)捉Э?，全球二次金融危機(jī)即將爆發(fā)的當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，怎么讓自己的資產(chǎn)保值增值呢？在中國(guó)，普通居民能夠讓自己的資金保值增值的途徑無非是：銀行儲(chǔ)蓄，投資股票、基金、債券、期貨、外匯和黃金。試問，有哪個(gè)投資產(chǎn)品過去一直在上漲？又有哪個(gè)投資產(chǎn)品未來將長(zhǎng)期上漲？答案是，除了黃金沒有別的。黃金價(jià)格的未來怎么樣呢？目前世界對(duì)黃金的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供給，2011年5月31日中國(guó)黃金協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張永濤表示目前全球已查明黃金資源儲(chǔ)量約為4萬噸，而中國(guó)目前已探明尚未開發(fā)的黃金儲(chǔ)量3328噸，居全球第三位，2010年中國(guó)黃金產(chǎn)量達(dá)340.876噸，如果按340.876噸的產(chǎn)量來計(jì)算，將在10年內(nèi)采盡。2011年5月19日，世界黃金協(xié)會(huì)發(fā)布了2011年第一季度《黃金需求趨勢(shì)中國(guó)報(bào)告》。報(bào)告稱，2011年第一季度，全球黃金需求總量達(dá)9810.3噸，同比增長(zhǎng)11%，而同期中國(guó)的金飾需求同比增長(zhǎng)21%，創(chuàng)造了1420.9噸的季度新紀(jì)錄，趕超印度成為全球最大的實(shí)物黃金投資市場(chǎng)。不論長(zhǎng)期還是短期黃金需求前景都十分樂觀。環(huán)融貴金屬產(chǎn)品簡(jiǎn)介現(xiàn)貨黃金成色AU9999，規(guī)格200克/條、500g/條；可以進(jìn)行黃金現(xiàn)貨即時(shí)交割業(yè)務(wù)及黃金現(xiàn)貨延期交收交易。

現(xiàn)貨白銀成色AG9999，規(guī)格15千克/錠；可以進(jìn)行白銀現(xiàn)貨即時(shí)交割業(yè)務(wù)及黃金現(xiàn)貨延期交收交易。

環(huán)融貴金屬產(chǎn)品特點(diǎn)1.全國(guó)唯一采用24小時(shí)交易的金融衍生品

2.全國(guó)唯一采用國(guó)際同步報(bào)價(jià)的金融衍生品3.全國(guó)保證金杠桿最高（12.5倍）的金融衍生品

4.全國(guó)唯一做市商（OTC）交易機(jī)制5.客戶資金由第三方銀行存管6.T+0雙向交易，可即時(shí)買賣,可以做多做空7.交易費(fèi)用低成交金額的萬分之八環(huán)融貴金屬-標(biāo)準(zhǔn)金銀業(yè)務(wù)

投資者資金由第三方銀行托管。環(huán)融貴金屬在資金托管銀行開立專門賬戶，用以托管投資者自有交易資金和清算結(jié)算投資盈虧；投資者自行通過網(wǎng)上銀行和銀行柜臺(tái)自行辦理資金存入和取出手續(xù)；沒有投資者授權(quán)，他人無法動(dòng)用投資者賬戶資金。一、資金銀行三方托管每周一早8點(diǎn)至周六早4點(diǎn)全天候24小時(shí)交易，國(guó)家法定節(jié)假日及國(guó)際市場(chǎng)休市除外。每日結(jié)算休市時(shí)間：交易日內(nèi)凌晨4：00-6：00

。二、交易報(bào)價(jià)交易所以倫敦現(xiàn)貨黃金市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，綜合中國(guó)銀行人民幣兌美元的基準(zhǔn)匯率，連續(xù)24小時(shí)報(bào)出現(xiàn)貨黃金的人民幣每克買價(jià)及賣價(jià)。也就是1克黃金兌人民幣的價(jià)格。三個(gè)關(guān)聯(lián)因素：1.倫敦現(xiàn)貨黃金(白銀)價(jià)格2.美元兌人民幣的報(bào)價(jià)3.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)黃金（白銀）價(jià)格三、交易時(shí)間同時(shí)報(bào)出同步的人民幣和美圓國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)價(jià)四、交易費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)

投資者在參與黃金投資過程中，需要支付如下費(fèi)用：1.交易手續(xù)費(fèi)：成交額的萬分之八2.點(diǎn)差：前一日收盤價(jià)萬分之八3.遞延費(fèi)：前一日持倉金額的萬分之二五、交易保證金采用預(yù)付交易保證金的交易形式，客戶預(yù)付保證金不低于成交額的8%（杠桿1：12.5倍）1.投資者可以通過電話或網(wǎng)絡(luò)與綜合會(huì)員進(jìn)行現(xiàn)貨全額交易和現(xiàn)貨延期交收交易，可以做多和做空T+0雙向交易。2.現(xiàn)貨全額交易必須在賬戶內(nèi)存入欲購買金條等值的人民幣，買入的金條可以選擇提貨或者再次賣出，已經(jīng)提貨的金條可以到綜合會(huì)員柜臺(tái)賣出。3.現(xiàn)貨延期交收交易指的是按即時(shí)的價(jià)格買賣金條，延遲至第二個(gè)工作日后的任何工作日進(jìn)行實(shí)物交收的交易行為，交易時(shí)支付8%的保證金，如果需要實(shí)物交收時(shí)，結(jié)清剩余貨款；交易時(shí)最少交易量為1000克或1000克的整數(shù)倍。4.現(xiàn)貨全額交易與現(xiàn)貨延期交易都可以向綜合會(huì)員提出交割申請(qǐng)，提取或交收實(shí)物金條，同時(shí)需要交納提貨費(fèi)每克12元人民幣和交貨費(fèi)每克2元人民幣。實(shí)物交割的費(fèi)用比現(xiàn)貨延期交收交易的費(fèi)用要高很多。

六、T+0交易方式雙向交易買漲賣跌天交所采用的交易制度是做市商制度，是不同于競(jìng)價(jià)交易方式的一種證券交易制度，一般為柜臺(tái)交易市場(chǎng)所采用。做市商是指在證券市場(chǎng)上，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券經(jīng)營(yíng)法人作為特許交易商，不斷向公眾投資者報(bào)出某些特定證券的買賣價(jià)格，雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進(jìn)行證券七、做市商制與撮合制交易主要區(qū)別交易。做市商通過這種不斷買賣來維持市場(chǎng)的流動(dòng)性，滿足公眾投資者的投資需求。做市商通過買賣報(bào)價(jià)的適當(dāng)差額來補(bǔ)償所提供服務(wù)的成本費(fèi)用，并實(shí)現(xiàn)一定的利潤(rùn)。對(duì)比如下：市商制：交易時(shí)間采用24小時(shí)交易（模仿倫敦金交易模式的金融衍生品），國(guó)際同步報(bào)價(jià)撮合制：10小時(shí)交易，相對(duì)國(guó)際金價(jià)有延遲1、資金利用率高：交易平臺(tái)采用12.5倍杠桿，也就是用1萬可以買12.5萬的黃金。2、交易時(shí)間長(zhǎng)：每天二十二小時(shí)交易，白天上班，晚上也可以交易，尤其是晚上黃金的波動(dòng)大，適合中國(guó)的上班族。3、可以雙向操作：黃金漲，您做多，賺；黃金跌，您做空，也賺！只要做對(duì)方向，都可以賺錢。（股票漲才賺，跌則虧）八、交易特點(diǎn)：4、黃金投資采取T+0制度：當(dāng)天買入當(dāng)天可以賣出，一天之內(nèi)可以進(jìn)行多次交易。（股票是當(dāng)天買入，第二天才可以賣出）5、無黑莊，公平透明化的市場(chǎng)交易制度：黃金是全世界進(jìn)行交易，國(guó)際統(tǒng)一報(bào)價(jià)，價(jià)格非常透明，沒有哪一個(gè)機(jī)構(gòu)可以控制黃金市場(chǎng)。(股票都是有莊家操縱）國(guó)際及國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)簡(jiǎn)介全球五大黃金交易市場(chǎng)：倫敦市場(chǎng)美國(guó)市場(chǎng)（紐約、芝加哥）蘇黎世市場(chǎng)香港黃金市場(chǎng)東京黃金市場(chǎng)全球交易市場(chǎng)開市時(shí)間黃金投資特性——收益性表現(xiàn)良好美元計(jì)價(jià)的倫敦午后定盤價(jià)每年投資收益率

20012002200320042005200620072008200920102%20%22%9%15%23%33%3.41%41.29%1073注：LBMA數(shù)據(jù)2010年最高14312011年黃金價(jià)格走勢(shì)近十年國(guó)際以美元報(bào)價(jià)黃金價(jià)格近十年國(guó)內(nèi)人民幣報(bào)價(jià)黃金價(jià)格下載中心平臺(tái)操作主界面市價(jià)/指價(jià)建倉市價(jià)/限價(jià)平倉出入金修改密碼行情列表全天候支持各期貨品種及黃金、外匯、股票、股指的即時(shí)行情分析，免去客戶下載各類行情軟件的麻煩。天通金行情分析界面現(xiàn)貨交割流程圖交易部在客戶現(xiàn)場(chǎng)平倉當(dāng)天將平倉單據(jù)交現(xiàn)貨部作為交割憑證。現(xiàn)貨部管理員憑當(dāng)天的平倉單據(jù)接待客戶到財(cái)務(wù)辦理結(jié)算手續(xù)將財(cái)務(wù)憑證轉(zhuǎn)換成客戶提貨出庫單

根據(jù)客戶提貨出庫單訂購相同的現(xiàn)貨產(chǎn)品

收到現(xiàn)貨產(chǎn)品后先完成公司出入庫手續(xù)再通知客戶取貨

開戶流程圖謝謝各位！天津環(huán)融貴金屬經(jīng)營(yíng)有限公司蘇州分公司黃金分析師QQ:2523232686TEL海期貨交易所1）2007年9月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上海期貨交易所上市黃金期貨。比較完善的形成了黃金市場(chǎng)體系和價(jià)格形成機(jī)制2）黃金期貨地推出,對(duì)于國(guó)內(nèi)黃金行業(yè)地整體做大做強(qiáng)具有積極地推動(dòng)作用.不過上級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)立黃金期貨地初衷,主要是為企業(yè)炒黃金者創(chuàng)造[套期保值]地機(jī)會(huì),屬于高風(fēng)險(xiǎn)交易種類,不是所有炒黃金者都適合介入的，而且由于交易時(shí)間短和國(guó)際金價(jià)不接軌，跳空現(xiàn)象頻繁。投資者不能在行情初期第一時(shí)間進(jìn)入。上海黃金交易所（T+D）1）上海T+D的推出，從風(fēng)險(xiǎn)上來說，就大大低于期貨黃金，無具體交割時(shí)間。以分期付款方式進(jìn)行買賣，交易者可以選擇當(dāng)日交割，也可以無限期的延期交割。2）黃金T+D交易的目的不是獲得實(shí)物，而是回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或套利，一般不實(shí)現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。黃金T+D市場(chǎng)的基本功能在于給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者提供套期保值、回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段，以及通過公平、公開競(jìng)爭(zhēng)形成公正的價(jià)格，所以從本質(zhì)上來說，對(duì)于個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)較大。天津貴金屬交易所（天通金、現(xiàn)貨白銀）1）天津貴金屬交易所和上海黃金交易所是同一個(gè)性質(zhì)的，它的成立從很大程度上都彌補(bǔ)了上交所的一些機(jī)制不足。2）天津貴金屬交易所是目前國(guó)家唯一批準(zhǔn)的做市商模式(OTC)的黃金，白銀等貴金屬交易市場(chǎng)并由交通銀行和光大銀行來資金三方托管的合法金融機(jī)構(gòu).

根據(jù)有關(guān)數(shù)字，每天的交易量以100%的速度增長(zhǎng)，其中，白銀：約15個(gè)億，黃金：約10個(gè)億。3）交易所可從事實(shí)物交易和電子盤交易。主要為金銀等貴金屬的現(xiàn)貨及現(xiàn)貨延期交收交易提供電子交易平臺(tái)和相關(guān)服務(wù)。4）交易所將秉承“公開、公平、公正”的原則，統(tǒng)一組織、嚴(yán)格監(jiān)管，保證貴金屬交易試點(diǎn)工作安全、平穩(wěn)推進(jìn)。5）多元交易平臺(tái)，其最大的優(yōu)勢(shì)是實(shí)盤跟技術(shù)平臺(tái)分開，這樣使得客戶在做交易時(shí)不僅看盤，還可以看平臺(tái)分析影響產(chǎn)品價(jià)格的數(shù)據(jù)，以及其他投資項(xiàng)目的數(shù)據(jù)分析。黃金與其他投資產(chǎn)品比較投資項(xiàng)目

外匯

基金

房地產(chǎn)

股票

期貨

黃金獲利方式

匯率變化方向視形態(tài)而定，一般比銀行定期略高上漲獲利，否則只能視作保值之道上漲時(shí)回報(bào)率可觀下跌時(shí)資金受困回報(bào)迅速且豐厚雙向投資，回報(bào)迅速且豐厚風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)高視種類而定難以估計(jì)，容易資金套牢人為炒作風(fēng)險(xiǎn)甚高視種類而定風(fēng)險(xiǎn)本人控制交易時(shí)間（每天）

24小時(shí)視種類而定，一般5~6小時(shí)尋求買主不易，無法控制4小時(shí)4小時(shí)24小時(shí)可掌握之買賣形式

方向正確可獲盈利專人操盤，本人無法控制私人或中介公司一對(duì)一的撮合成交一對(duì)一的撮合成交，以買賣方向?yàn)橛儍r(jià)機(jī)制，本人控制市場(chǎng)特點(diǎn)

全球最大的金融交易市場(chǎng)利潤(rùn)共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)易受資金，地理位置，政策等多因素影響買賣上市公司股權(quán)集中交易商品市場(chǎng)全球增長(zhǎng)最快的投資市場(chǎng)靈活性

高較差很差普通高快手續(xù)費(fèi)及稅項(xiàng)

1‰1‰各種稅金7.5‰0.3‰0.8‰實(shí)物黃金黃金股票紙黃金期貨黃金T+D黃金天通金交易時(shí)間09：30-11：301：00-3：00共計(jì)4小時(shí)24小時(shí)09：00-11：3013：30-15：00共計(jì)：4小時(shí)09：00-11：3013：30-15：3021：00-02：30共計(jì)：10小時(shí)24小時(shí)交易方向單向做多單向做多單向做多雙向交易漲跌都可雙向交易漲跌都可雙向交易漲跌都可交易方式T+1T+0T+0T+0T+0交易單位產(chǎn)家不同標(biāo)準(zhǔn)不一1手100股10g起每1g遞增1手1000克1手1000克1手1000克交易費(fèi)用千二千六萬二萬十五萬八成交機(jī)制撮合成交銀行報(bào)價(jià)撮合成交撮合成交即時(shí)成交交割方式即時(shí)無無按合約交割上海提貨延遲交割保證金比例1：11：11：11：101：101：12.5黃金投資產(chǎn)品比較預(yù)期收益簡(jiǎn)單分析例如：一位投資者開戶資金為20萬元人民幣，現(xiàn)金價(jià)為230元/克時(shí)，最多可以交易10手（1000克/手，收取8%的保證金）。金價(jià)230元/克時(shí)做多1手，當(dāng)價(jià)格上漲至233元/克時(shí)，每克盈利3元：1手多單共盈利：3元*1000克*1手=3000元人民幣每筆手續(xù)費(fèi)為：184元(開倉230*1000*0.0008）=184元點(diǎn)差：230*0.0008*1000*=184元（點(diǎn)差為前一交易日收盤價(jià)的萬分之八）。每筆凈盈利為：3000-184*2-184=2448元。交易軟件將及時(shí)計(jì)算投資者持倉浮動(dòng)盈虧，投資者不必親自計(jì)算。如何控制風(fēng)險(xiǎn)？1.切記不能滿倉操作，滿倉操作如同把風(fēng)險(xiǎn)最大化。2.資金量越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。3.把握時(shí)機(jī)，我們不是每個(gè)行情都要做的，只有當(dāng)我們看好一段行情，它的可能獲利和可能損失是一個(gè)合理的比例關(guān)系時(shí)我們才做單，這個(gè)比例關(guān)系最理想的是1：3?！皩庡e(cuò)過，毋做錯(cuò)”4.支持點(diǎn)上做多單，阻力點(diǎn)之下做空單，破位止損。5.交易持倉時(shí)間不要過長(zhǎng)。6.風(fēng)險(xiǎn)率.風(fēng)險(xiǎn)率=投資者權(quán)益（客戶賬戶凈值）/持倉占用的保證金。｛凈值=已用保證金+可用保證金｝當(dāng)客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率<100%，客戶交易的保證金不足，由綜合會(huì)員通知客戶須追加交易保證金，否則客戶只能減少買入或賣出的金條數(shù)，直至客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率大于等于100%當(dāng)客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率<50%時(shí)會(huì)員將客戶剩余持倉量進(jìn)行全部強(qiáng)行平倉來結(jié)算交易。風(fēng)險(xiǎn)率的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)報(bào)比(3:1)10次交易風(fēng)報(bào)比(1:3)10次交易投資的目的不是要當(dāng)算命師1√9×1×3+9×-1=-62√8×2×3+8×-1=-23√7×3×3+7×-1=24√6×4×3+6×-1=6……6√4×6×1+4×-3=-67√3×7×1+3×-3=-28√2×8×1+2×-3=29√1×9×1+1×-3=6……實(shí)際很多人的思路與風(fēng)報(bào)比背道而馳風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例技術(shù)和基本分析:正確率可以達(dá)到70%－80%天通金投入資金10萬

平均波動(dòng)2－3點(diǎn)/天一次交易/兩天Win:6（6000元）lose:2（2000元）兩次交易/周八次交易/月假設(shè)正確率只有50%月收益＝4×6000－4×2000＝16000元月收益率＝16000÷100000＝16%影響現(xiàn)貨黃金價(jià)格的因素一、美元二、戰(zhàn)爭(zhēng)因素三、通貨膨脹石油價(jià)格四、實(shí)金供需五、金融危機(jī)美元與黃金的關(guān)系

由于做為保值來說美元與黃金一樣重要。但美元的流動(dòng)性更勝一籌。所以每當(dāng)世界局勢(shì)變動(dòng)，或者金融危機(jī)爆發(fā)都會(huì)影響黃金與美元的投資價(jià)值。做為投資者來說，留美元就拋黃金，留黃金就拋美元。由于很多國(guó)家都把美元作為重要的儲(chǔ)備貨幣，當(dāng)美元貶值的時(shí)候，大家都會(huì)買入黃金來對(duì)沖美元下跌的風(fēng)險(xiǎn)。因此日常研究美元的變化對(duì)研究黃金來說是最重要的。戰(zhàn)爭(zhēng)與黃金的關(guān)系戰(zhàn)爭(zhēng)和政局震蕩時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)受到很大的限制。任何當(dāng)?shù)氐呢泿?，都可能?huì)由于通貨膨脹而貶值。這時(shí)，黃金的重要性就淋漓盡致的發(fā)揮出來了。由于黃金具有公