全面開放后中國銀行業(yè)的策略和對策

全面開放后中國銀行業(yè)的策略和對策2007-01-0910:33隨著2006年12月11日我國銀行業(yè)WTO過渡期的終止，我國從地域、業(yè)務(wù)種類、客戶對象等各個方面對外資銀行全面開放：取消外資銀行在中國境內(nèi)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶對象限制，在承諾和審慎監(jiān)管的框架下，對外資銀行實行國民待遇；外資法人銀行可經(jīng)營全面外匯和人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行分行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范疇的基礎(chǔ)上，能夠吸取中國境內(nèi)公民每筆許多于100萬元人民幣的定期存款等。為了有效應(yīng)對全面開放后中國銀行業(yè)面臨的各項挑戰(zhàn)，筆者試圖對以后幾年我國商業(yè)銀行戰(zhàn)略進行粗淺探討，以拋磚引玉。一、加入WTO后中國銀行業(yè)開放進展綜述自2001年加入WTO以來，我國銀行業(yè)認(rèn)真履行起初承諾，遵循審慎原則，有打算、有步驟、分層次、分時期地對外開放。五年來外資銀行在華進展迅速，并由此激發(fā)了中資銀行的改革進展。在機構(gòu)設(shè)置上，已從只承諾外資銀行設(shè)置代表處進展到設(shè)置營業(yè)性分支機構(gòu)。

截至2006年９月末，我國外資銀行營業(yè)性機構(gòu)已達283家。在中國注冊的外商獨資和中外合資法人銀行業(yè)機構(gòu)14家，下設(shè)17家分支行及附屬機構(gòu)；22個國家和地區(qū)的73家外國銀行在中國24個都市設(shè)置了191家分行和61家支行；41個國家和地區(qū)的183家外國銀行在中國24個都市設(shè)置242家代表處。在地域上，放寬了對外資銀行的地域限制，由最初只開放沿海都市逐步向內(nèi)地推進，承諾其在中國境內(nèi)所有中心都市設(shè)置分支機構(gòu)。目前，上海、北京、深圳、廣州等經(jīng)濟金融發(fā)達地區(qū)是我國外資銀行最為集中的地區(qū)，專門是上海。截至2006年9月底,上海的外資銀行資產(chǎn)總額為582.84億美元,占在華外資銀行資產(chǎn)總額的55.46%,占上海市銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的13.41%,占比比年初提升0.6%；各項貸款余額占上海市銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款余額的12.97%,占比比年初提升1.08%；客戶存款余額占上海銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣存款的5.03%,占比比年初提升0.31%。在業(yè)務(wù)進展上，外資銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)范疇已從最初只承諾辦理外幣業(yè)務(wù)擴大到試點經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，并放寬了對外資銀行人民幣同業(yè)拆借限制和人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模限制。截至2006年9月底，在華外資銀行可經(jīng)營12項差不多業(yè)務(wù)，經(jīng)營的品種超過100種，111家外資銀行機構(gòu)獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)進展迅速，2001年底以來增長4.6倍，年均增幅高達92%。全部外資銀行本外幣資產(chǎn)總額達到1051億美元，占中國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)的1.9%。盡管從總量上看,外資銀行的總資產(chǎn)在我國銀行業(yè)中所占的比重還專門小,然而增速明顯。2002年至2005年,外資銀行總資產(chǎn)增長了120.5%,同期四大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)僅增長了47.8%；在貸款上,外資銀行增長了144.3%,四大國有商業(yè)銀行僅增長了27.8%不良資產(chǎn)率0.99%；截至2006年9月底，我國全部金融機構(gòu)本外幣存款、貸款分別增長14.07%和13.51%，其中，四大國有商業(yè)銀行分別增長11.58%和10.83%，而外資銀行增幅分別為19.45%和20.28%。外資銀行在存款、貸款的增長速度上連續(xù)高于全行業(yè)和四大國有商業(yè)銀行。放寬了境外金融機構(gòu)入股中資銀行的標(biāo)準(zhǔn)，單個境外金融機構(gòu)向中資金融機構(gòu)投資入股的比例由15%提升到20%，多個境外金融機構(gòu)向中資金融機構(gòu)投資入股的比例由20%提升到25%。外資銀行差不多成為中國外匯市場上最主動和最活躍的參與者。在會員數(shù)量上,外資銀行更是占有絕對的優(yōu)勢，截至2006年10月末,中國外匯交易中心共有會員260家,其中外資銀行148家,占總會員數(shù)的57%。我國外匯市場上實行做市商制度后,外資銀行也是這一制度的主動參與者。截至2006年10月末,銀行間外幣買賣市場的12家做市商中，中資銀行僅有中國工商銀行、中國銀行和中信銀行三家,其余均為外資銀行（見表1）。外資銀行也是我國外匯市場上最活躍的交易者。在銀行間外幣買賣市場上,今年上半年的成交量排名中位居前3位的皆為外資銀行。表1外資銀行參與中國外匯市場的情形

總會員數(shù)外資銀行會員數(shù)銀行間即期外匯市場260148銀行間遠期外匯市場7456銀行間掉期外匯市場6146銀行間外幣買賣市場4317銀行間外匯買賣市場做市商129結(jié)售匯市場做市商157

加入世貿(mào)組織五年來，中國銀行業(yè)改革體制和機制，改善公司治理，操縱和降低風(fēng)險，主動實施經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，不良貸款率降至１位數(shù)，實現(xiàn)了由量變到質(zhì)變的突破。截至2006年9月末，資本充足率達標(biāo)的中資商業(yè)銀行由2003年的8家上升到66家，達標(biāo)銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重從2003年初的0.6%上升到74%。一批中資銀行順利實施股份制改造并成功上市，現(xiàn)代公司治理架構(gòu)初步形成，中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行已進入國際十大銀行之列。二、全面開放后中外銀行競爭力對比（一）中資銀行的劣勢體制上的劣勢。外資銀行是市場化運作，業(yè)務(wù)操作幾乎專門少有來自非市場方面的強烈干擾，完全以利潤為其經(jīng)營目標(biāo)，不承擔(dān)政策性信貸業(yè)務(wù)，有充分的經(jīng)營自主權(quán)；中國國有商業(yè)銀行在貸款規(guī)模、投向、結(jié)構(gòu)以及時限操縱等方面都受到較為嚴(yán)格的限制或存在阻力，從而使其競爭能力大受阻礙。例如，外資銀行能夠按照國際市場情形靈活地制定存貸款利率和各種手續(xù)費率，報所在地人民銀行備案即可；而中資銀行的存款利率差不多固定，僅對貸款利率有有限的浮動權(quán)，從而使中資銀行在外匯存貸款的競爭上處于劣勢；再例如外資銀行能夠按照企業(yè)盈利能力、還款能力等決定可否予以貸款；而中資銀行在發(fā)放貸款時，必須考慮該企業(yè)是否處于國家宏觀調(diào)控限制的行業(yè)，在相當(dāng)長的時刻內(nèi)還無法擺脫政府的行政干預(yù)。體會和創(chuàng)新上的劣勢。進入中國的外資銀行大多為老牌跨國銀行，其豐富的體會優(yōu)勢體現(xiàn)在每一項銀行業(yè)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)上，而且持續(xù)調(diào)整競爭策略和競爭手段來保持這一優(yōu)勢，同時外資銀行還通過金融工具的創(chuàng)新來保持其對市場的競爭力；而中資銀行在這方面還存在著專門大的差距，這種差距要緊表現(xiàn)在體制和機制上。資本實力和資產(chǎn)質(zhì)量上的劣勢。中資銀行資本實力和盈利能力與外資銀行專門與國際聞名跨國銀行相比都還存在較大差距，外資銀行規(guī)模龐大，資金實力雄厚，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良。僅花旗集團的資產(chǎn)就達7000億美元以上，相當(dāng)于我國四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的總和。又如美國商業(yè)銀行資產(chǎn)目前的不良資產(chǎn)比率是0.67％，我國不管從哪個口徑運算都比美國大的多。國際業(yè)務(wù)方面存在較大差距。中資銀行中除中國銀行等少數(shù)以外，大多海外聯(lián)行網(wǎng)點少，國際結(jié)算往往通過總行代理，環(huán)節(jié)多，速度慢，從而效率較低，資金在途時刻長，加大了客戶的匯率風(fēng)險。而在華的外資銀行大多是跨國銀行，其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全球，擁有先進的通訊設(shè)備和國際電子網(wǎng)絡(luò)以及豐富的國際業(yè)務(wù)體會，使通匯快捷、方便、安全，廣泛的國際業(yè)務(wù)網(wǎng)點和快捷的通訊網(wǎng)絡(luò)，使外資銀行在國際業(yè)務(wù)方面具有中資銀行無可比擬的優(yōu)勢。制度環(huán)境因素使外資銀行對我國銀行業(yè)的沖擊加劇。中國目前法律和稅制還有待于進一步健全、各項制度也急需配套，金融治理政策方面還存在著一些缺陷，同時中資銀行分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營，致使外資銀行在稅負(fù)、業(yè)務(wù)拓展等方面享受的優(yōu)待遠遠超過國有商業(yè)銀行。例如：在稅負(fù)方面，外資銀行的綜合稅賦水平遠低于國有商業(yè)銀行。外資銀行有關(guān)于中資銀行，存在較多的外幣拆借業(yè)務(wù)，但目前外幣拆借僅以利息收入扣除利息支出后的實際收入作為營業(yè)稅征收的稅基，而人民幣拆借則以利息收入作為營業(yè)稅征收的稅基；此外，外資銀行還可享受外資企業(yè)的各項所得稅減免優(yōu)待政策，而中資銀行則不能享受著個待遇；部分地區(qū)位了招商引資，在土地價格等方面還給予外資銀行大量的優(yōu)待政策。從業(yè)務(wù)方面，外資銀行一樣實行混業(yè)經(jīng)營、集約化治理，再加之全球范疇內(nèi)便利的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使其獲得各種優(yōu)待和特權(quán)，如外資銀行可從事外幣投資業(yè)務(wù)，而國內(nèi)商業(yè)銀行由于受到商業(yè)銀行法的限制不可能開展投資業(yè)務(wù)。這種不平等競爭條件進一步加大了外資銀行對中國銀行業(yè)的沖擊,使中資銀行，專門是國有商業(yè)銀行處于不利的競爭地位。（二）中資銀行的優(yōu)勢中資銀行的某些優(yōu)勢同時也是外資銀行無法比擬的，這些優(yōu)勢要緊有：中資銀行專門是國有商業(yè)銀行有國家信譽的支持，能夠長期獵取低成本的資金。國有商業(yè)銀行有國家信譽作后盾，在我國目前的國情下，在老百姓心中信譽度高。中資銀行已擁有極為發(fā)達的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，四大國有商業(yè)銀行都擁有上萬個分支機構(gòu)，網(wǎng)點分布與客戶資源十分廣泛，如此龐大的銀行網(wǎng)絡(luò)渠道體系是外資銀行進入中國后無法比擬的。國內(nèi)商業(yè)銀行了解國內(nèi)金融市場、熟悉客戶，具有在本土經(jīng)營的豐富體會。在把握中國國情、文化背景和客戶情形等方面，外資銀行需要一個較為漫長的過程，這將在一定程度上制約外資銀行的機構(gòu)擴張和業(yè)務(wù)進展。內(nèi)資銀行是市場先進入者，起初占據(jù)了絕大部分市場份額，由于客戶服務(wù)的切換成本高，因此內(nèi)資銀行的穩(wěn)固力較強，客戶在短期內(nèi)大量流失的情形可不能顯現(xiàn)。內(nèi)資銀行的服務(wù)門檻低，價格廉價，能吸引大量中低端客戶，這部分客戶占據(jù)總客戶量的90％以上，恰當(dāng)?shù)剡\用產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)品定價策略能夠與高端服務(wù)做一博弈。（三）外資銀行的優(yōu)勢與中資銀行相比，外資銀行優(yōu)勢要緊體現(xiàn)在以下幾方面：治理與運作優(yōu)勢。外資銀行的治理與運作遵循國際慣例，深入國際金融市場多年，具有豐富的經(jīng)營體會；業(yè)務(wù)活動不受本國政府干預(yù)。資產(chǎn)質(zhì)量方面的優(yōu)勢。外資銀行的壞賬率、資本充足率、新增資產(chǎn)質(zhì)量等指標(biāo)明顯優(yōu)于中資銀行。外資銀行在高端個人客戶市場上的競爭優(yōu)勢明顯。近年來，各家外資銀行紛紛通過開設(shè)支行和各種理財中心進軍個人高端客戶市場，為富裕客戶提供量身定制式的投資理財服務(wù)。國內(nèi)的外資銀行如瑞銀集團、匯豐銀行、渣打銀行等皆在華主動開展財寶治理業(yè)務(wù)，將客戶群鎖定在擁有十萬美元以上的高端客戶。例如，花旗銀行于2004年6月在上海開設(shè)了首家個人財寶治理中心，今年又在上海連續(xù)新開設(shè)了兩家要緊面對個人高端客戶的支行。由于外資銀行有開展財寶治理的豐富體會和手段，且能為客戶提升個性化服務(wù)，為高端客戶配備高級理財規(guī)劃師,其優(yōu)勢明顯優(yōu)于各大中資銀行。技術(shù)與產(chǎn)品優(yōu)勢。在信用卡、網(wǎng)上銀行、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)等方面，外資銀行具有強大的實力。這種優(yōu)勢一方面和中資銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢形成對沖，一方面可能搶走高盈利業(yè)務(wù)的相當(dāng)份額，對中資銀行造成專門大威逼。信用文化優(yōu)勢。按照有關(guān)金融人士的觀點，相當(dāng)多的“中產(chǎn)階級”對財務(wù)隱私專門重視，在他們眼里，這種權(quán)益在中資銀行是專門難保證的。品牌優(yōu)勢。外資銀行，專門是國際大銀行集團由于有幾百年歷史，其品牌鍛造深度明顯強于中資銀行?？傊?，在“十一五”時期，隨著人民幣業(yè)務(wù)對外資銀行的全面開放后，中外銀行將在銀行業(yè)新技術(shù)、新產(chǎn)品、利潤生成和盈利模式、治理體制、機構(gòu)設(shè)置、經(jīng)營理念、監(jiān)管體制和監(jiān)管思路等方面形成競爭格局；短期內(nèi)，個人理財業(yè)務(wù)將成為雙方競爭的焦點。但外資銀行在經(jīng)營理念、產(chǎn)品、服務(wù)等方面的優(yōu)勢，與其在網(wǎng)點設(shè)置等方面的劣勢，恰與中資銀行形成互補。另外，由于大多數(shù)外資銀行門檻較高，因此在短期內(nèi)外資銀行的高端服務(wù)可能一時還難以惠及一般客戶。三、全面開放后中國銀行業(yè)的市場格局（一）業(yè)務(wù)合作與競爭格局外資銀行在華業(yè)務(wù)近年來進展專門迅速，資產(chǎn)、存款和貸款的年增速均在30％以上。盡管外資銀行在短短的幾年獲得了長足的進展，然而在網(wǎng)點布局、客戶認(rèn)知、文化滲透等方面無法與中資銀行匹配。因此過渡期終止后，外資銀行與中資銀行在業(yè)務(wù)方面既有合作又有競爭。過度競爭不僅對中資銀行不利，同樣也會對外資銀行造成致命性打擊。合作的方式要緊是通過參股中資銀行、與中資商業(yè)銀行實現(xiàn)部分業(yè)務(wù)的緊密合作等?！笆晃濉逼陂g，中資銀行將與外資銀行在以下業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開合作：零售業(yè)務(wù)的合作。2005年以來國際銀行業(yè)差不多將服務(wù)重點轉(zhuǎn)移到零售業(yè)務(wù)方面，專門是針對個人的信用卡業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)是外資銀行的長項，同時也是中資銀行的短處，中資銀行與外資銀行的競爭與合作也將要緊圍繞零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品的本土化進行。由于零售業(yè)務(wù)的進展需要大量的分支網(wǎng)點機構(gòu)并投入較多的人力，而且還要贏得客戶的信任等，因此外資銀行一樣可不能通過在中國大規(guī)模增設(shè)機構(gòu)網(wǎng)點來擴大零售業(yè)務(wù)規(guī)模。近年來，在中資銀行與外資銀行簽署的合作協(xié)議中大都涉及了零售業(yè)務(wù)，例如：浦發(fā)銀行與花旗銀行海外投資公司簽署戰(zhàn)略合作等協(xié)議；與花旗國際有限公司簽署信用卡業(yè)務(wù)合作等協(xié)議；在公司引入國際戰(zhàn)略投資者及并在業(yè)務(wù)合作中予以專門授權(quán)。

中國建設(shè)銀行于2005年6月17日和美洲銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，美洲銀行將在眾多領(lǐng)域向建設(shè)銀行提供戰(zhàn)略性協(xié)助。這些領(lǐng)域包括：公司治理、風(fēng)險治理、信息技術(shù)、財務(wù)治理、人力資源治理、個人銀行業(yè)務(wù)（包括信用卡）以及全球資金服務(wù)等。華夏銀行與DeutscheBankAG于2005年11月10日在柏林簽署《全面長期戰(zhàn)略合作協(xié)議》,雙方合作范疇包括：技術(shù)支持與協(xié)助、信用卡業(yè)務(wù)合作及公司客戶、國際結(jié)算業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資、本外幣資金業(yè)務(wù)、銀團貸款、國內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置、網(wǎng)上銀行和電子商務(wù)、現(xiàn)金治理、市場研究、保險代理、資金產(chǎn)品代銷、基金有關(guān)業(yè)務(wù)、零售銀行等。批發(fā)業(yè)務(wù)的合作。這要緊體現(xiàn)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，包括產(chǎn)品、工具、服務(wù)創(chuàng)新。在這一方面外資銀行擁有遍布世界各地便利的分支行和成熟的產(chǎn)品，中資銀行在以后一個相當(dāng)長時刻難以與外資競爭，那么更多的可能確實是合作。此外，中資銀行與外資銀行將在以下領(lǐng)域展開猛烈競爭：存款業(yè)務(wù)的競爭。由于吸取存款規(guī)模的擴大專門是居民儲蓄存款的擴大，受到一些因素的制約，如需要大量的分支網(wǎng)點機構(gòu)和投入較多的人力，而且還要贏得儲戶的信任等，因此外資銀行一樣可不能通過在中國大規(guī)模增設(shè)機構(gòu)網(wǎng)點來擴大居民儲蓄存款規(guī)模，即使考慮到外資銀行能夠通過利用高科技手段，如增加ATM機的設(shè)置等方式，也不可能對中資銀行吸取居民儲蓄存款的份額構(gòu)成重大的威逼。中外銀行在存款業(yè)務(wù)方面的競爭，近期內(nèi)重點不在零售業(yè)務(wù)，而在于批發(fā)業(yè)務(wù)。對批發(fā)業(yè)務(wù)的爭奪，將是外資銀行與中國銀行業(yè)競爭的最要緊領(lǐng)域。貸款業(yè)務(wù)的競爭。在貸款方面，中外銀行的競爭重點不在零售貸款業(yè)務(wù)，而在于批發(fā)貸款業(yè)務(wù)，而且是對優(yōu)質(zhì)的批發(fā)客戶的爭奪。從目前的情形來看，在華的外資銀行在選擇客戶時，通常都選擇專門優(yōu)秀的客戶與其進展業(yè)務(wù)關(guān)系，而在拓展經(jīng)營效益較差的國有企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)時，外資銀行都專門慎重。在零售貸款方面，由于機會成本較高，外資銀行也將會十分慎重，但外資銀行關(guān)于各類居民消費信貸會比較感愛好，將逐步成為其在零售貸款方面與中資銀行爭奪的重點。中間業(yè)務(wù)的競爭。中間業(yè)務(wù)由于收益高、風(fēng)險低，占用少或不占用風(fēng)險資產(chǎn)，平均占到國外銀行利潤總額的40%以上。比較突出的花旗銀行，其利潤總額中的80%都由中間業(yè)務(wù)制造。而國內(nèi)進展較好中資銀行，也只占到10%左右。以中間業(yè)務(wù)重頭戲之一的理財業(yè)務(wù)來講，中資銀行還剛剛起步，專業(yè)化程度遠不及外資銀行。中資銀行的劣勢突出表現(xiàn)在體會、信息、技術(shù)、服務(wù)等方面。目前外資銀行在華開展的一些中間業(yè)務(wù)如國際結(jié)算等已顯露出強勁的競爭力，市場占有率迅速提升，國際結(jié)算業(yè)務(wù)的市場份額已達到40%左右。2006年外資銀行在華中間業(yè)務(wù)的市場份額有長足進展，在少數(shù)中心都市的市場份額提升專門快。外資銀行經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)之后，將會對中資銀行形成強有力挑戰(zhàn)，專門是國際卡業(yè)務(wù)方面外資銀行將會占絕對優(yōu)勢。在信息咨詢、投資理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)方面，外資銀行除連續(xù)穩(wěn)固原有客戶（即外資銀行所在國和地區(qū)來華投資的跨國公司以及其他公司企業(yè)）之外，將專門重視為中國國內(nèi)客戶提供服務(wù)。實際上，目前外資銀行差不多在大力開拓其具有優(yōu)勢的投資財務(wù)咨詢與治理、證券發(fā)行與交易等業(yè)務(wù)，而中資銀行則顯得行動遲緩。金融衍生產(chǎn)品交易方面的競爭。金融衍生產(chǎn)品交易在中國的進展還處于起始時期，而對外資銀行來講這是其最大的優(yōu)勢。由于金融衍生產(chǎn)品交易屬于風(fēng)險最為集中、監(jiān)管最為困難的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前外資銀行在中國從事金融衍生產(chǎn)品交易是受到嚴(yán)格限制的。外資銀行在從事這些業(yè)務(wù)時能夠利用其廣泛而通暢的海外渠道，比較容易地規(guī)避監(jiān)管。這種狀況有可能危及中國金融市場和銀行體系的穩(wěn)固。以后能夠估量，外資銀行在這方面將連續(xù)保持相當(dāng)大的優(yōu)勢，并將獲得絕大部分的市場份額，而中資銀行則完全無法與之抗衡。投資銀行業(yè)務(wù)的競爭。商業(yè)銀行向全能銀行進展已成為國際銀行業(yè)的大趨勢，開拓投資銀行業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行提升收益率的重要途徑。中國的投資銀行業(yè)務(wù)具有寬敞的市場，這類業(yè)務(wù)屬于期限較長、收益較好而且比較穩(wěn)固的業(yè)務(wù)。盡管2005年中資銀行在短期融資券、商業(yè)銀行次級債券、基金等IPO方面向前邁進了一步，專門是中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行獲準(zhǔn)發(fā)起設(shè)置基金治理公司，使得我們看到了金融混業(yè)經(jīng)營的曙光。然而中國目前實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)治理的分離銀行制度，使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動仍舊局限在一個狹小的范疇之內(nèi)，2006年中資商業(yè)銀行不可能全面開展投資銀行業(yè)務(wù)，專門是融資、代客戶發(fā)行股票等業(yè)務(wù)，而且具有貸款、融資與金融衍生工具相結(jié)合新產(chǎn)品開發(fā)能力的則更少。因此在投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中資銀行與外資銀行相比還存在較大的差距。（二）競爭手段與策略合作手段和策略前面已有表述，在此不再贅述。以下要緊闡述競爭手段和策略。業(yè)務(wù)選擇策略。外資銀行在競爭中將集中力量爭奪零售銀行業(yè)務(wù)和批發(fā)貸款業(yè)務(wù)。近年來乃至以后3～5年，外資銀行在中國開展業(yè)務(wù)的順序為：參股中資商業(yè)銀行、與中資商業(yè)銀行進行戰(zhàn)略合作以充分利用中資銀行的渠道和網(wǎng)絡(luò)、理財和項目融資以等投資銀行業(yè)務(wù)、進出口貿(mào)易中便利的貿(mào)易融資等中間業(yè)務(wù)、打通產(chǎn)業(yè)鏈條上下游的融資和信貸業(yè)務(wù)；客戶選擇策略。對國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶的競爭將成為以后3－5年中外資銀行競爭的焦點。爭取到優(yōu)質(zhì)客戶就意味著該銀行業(yè)務(wù)的擴大、風(fēng)險的降低和經(jīng)營效益的提升，增加了在競爭中獲勝的籌碼。外資銀行既無意在中國大力開拓零售銀行業(yè)務(wù)，又期望中國在經(jīng)營地域、客戶范疇上對其的金融管制更寬松，其要緊意圖十分明顯，即在更廣的范疇內(nèi)選擇那些盡可能少投入人力和財力，既有豐厚業(yè)務(wù)盈利、業(yè)務(wù)量較多，又少承擔(dān)風(fēng)險的信譽高的國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行將大量爭取優(yōu)質(zhì)客戶，專門是三資企業(yè)，而將效益相對較差的國有企業(yè)留給了中資銀行。值得注意的是，這些優(yōu)質(zhì)客戶為了擴大生產(chǎn)，增加出口，降低成本，出于自身考慮往往也會選擇那些服務(wù)方式靈活、效率高、態(tài)度好的外資銀行。優(yōu)質(zhì)客戶的減少，將使中資銀行在競爭中處于不利地位。本土化經(jīng)營策略。近年來，外資銀行持續(xù)通過調(diào)整在華進展戰(zhàn)略來促進經(jīng)營的本土化，以盡快實現(xiàn)人才、金融產(chǎn)品和金融技術(shù)與本土文化的融合。隨著市場的拓展和業(yè)務(wù)范疇的持續(xù)擴大，外資銀行今后必將加快推進自身的本土化進程，那個進程將要緊通過與中資銀行開展合作、人才本土化和金融創(chuàng)新的本土化來完成。人才的本土化是經(jīng)營本土化的前提。外資銀行不但在聘請一樣職員時以本地人力資源為主，在高層中也開始主動聘用國內(nèi)高級治理人才和金融專業(yè)人才。這些高級人才往往在具有國際視野的同時又熟悉國內(nèi)金融市場，在業(yè)內(nèi)擁有廣泛的人脈關(guān)系，對外資銀行開發(fā)內(nèi)地市場和爭奪客戶資源均有重要的意義。由于起用本地金融人才已成為外資銀行快捷有效且成本收益率相對較高的本土化途徑，許多外資銀行已開始大力推行人才的本地化，例如匯豐銀行中有95%的職員來自于內(nèi)地聘請。將自身優(yōu)勢與本地客戶的需求相結(jié)合進行金融創(chuàng)新的本土化。外資銀行進入中國市場之后，在分析國內(nèi)客戶需求的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮自身的競爭優(yōu)勢進行產(chǎn)品創(chuàng)新。例如外資銀行面向中、外籍個人客戶推出的保本外匯理財產(chǎn)品在充分考慮了內(nèi)地百姓的理財需求后進行了“本土化”的改造；結(jié)合內(nèi)地企業(yè)客戶的需求，先于中資銀行為其提供保理服務(wù)和現(xiàn)金治理服務(wù)等。這些本土化的金融創(chuàng)新既貼合了本地客戶的需求，又突出了外資銀行的競爭優(yōu)勢，成為外資銀行在內(nèi)地市場制勝的重要法寶。區(qū)域選擇策略。從外資銀行進軍中國的區(qū)域選擇來看：

發(fā)達地區(qū)和發(fā)達都市仍是外資銀行的重點目標(biāo)市場，以京滬深為中心的三大經(jīng)濟區(qū)域定位逐步有所區(qū)分。目前，外資銀行分別以京、滬、深為中心向周圍的環(huán)渤海、長三角和珠三角地區(qū)形成輻射之勢。上海、北京和深圳在成為外資銀行重點經(jīng)營區(qū)域的同時，其定位也將逐步有所區(qū)分。上海的國際金融中心地位不僅使其成為外資銀行最為集中的都市和眾多外資銀行在華總部所在地，也是外資銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品或經(jīng)營模式的試用地，因此上海將成為眾多外資銀行在華旗艦網(wǎng)點的所在地；北京作為經(jīng)濟調(diào)控中心和金融資源的配置中心，將會吸引更多的外資銀行來京設(shè)置機構(gòu)、開展業(yè)務(wù)，外資銀行在北京的進展還有專門大的成長空間；深圳憑借其雄厚的金融基礎(chǔ)以及毗鄰香港的區(qū)位優(yōu)勢成為港資銀行進軍內(nèi)地的橋頭堡，在CEPA及其后續(xù)協(xié)議的推動下，深圳外資銀行在規(guī)模和盈利增長方面都將實現(xiàn)有力的增長。其次，外資銀行將在監(jiān)管部門的鼓舞和支持下加快進入東北和西部地區(qū)。專門是這些區(qū)域的大中都市。（三）人才競爭如前所述，人才的本土化是外資銀行經(jīng)營戰(zhàn)略不可或缺的要緊組成部分。隨著外資銀行業(yè)務(wù)范疇的擴展、業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域的增多，金融人才將是中外資銀行競爭的一個焦點。這是因為：擁有熟知銀行業(yè)務(wù)又懂外語和運算機的銀行專業(yè)治理人員、業(yè)務(wù)操作人員是銀行在當(dāng)然是以后競爭獲勝的基礎(chǔ)（對任何一家銀行來講，缺乏有銀行從業(yè)體會的雇員是制約其進展的首要咨詢題），然而筆者認(rèn)為，以后銀行業(yè)進展更需要熟悉客戶需求、文化、嗜好以及銀行運作模式的“行家”，外資銀行實現(xiàn)本土化的前提是擁有一大批如此的“行家”。當(dāng)一個成熟的專業(yè)人員轉(zhuǎn)入另一家銀行，這不僅僅是一個簡單的個人的去留咨詢題，由于隨之將可能帶走部分業(yè)務(wù)、客戶或?qū)ｍ棶a(chǎn)品，甚至這將可能變成一個關(guān)系到該銀行競爭地位的大咨詢題。因此，以后在外資銀行和中資銀行之間最重要的競爭將是對具有工作實踐體會的各種專業(yè)人才的競爭。從目前的情形來看，外資銀行以其富有生氣的經(jīng)營治理機制、良好的培訓(xùn)機制、優(yōu)越的工作環(huán)境、優(yōu)厚的工薪待遇等對中資銀行業(yè)的專業(yè)人才產(chǎn)生了較大的吸引力，差不多在人才競爭中處于優(yōu)勢。能夠預(yù)見，以后幾年中資銀行人才流失現(xiàn)象將會更加嚴(yán)峻。四、中國銀行業(yè)全面開放后的收益與成本分析（一）中國銀行業(yè)全面開放后的收益（二）中國銀行業(yè)全面開放后的成本銀行業(yè)市場份額的缺失。外資銀行從2006年12月11日起，在中國境內(nèi)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)將不再有地域和客戶限制，獲國民待遇。外商獨資銀行、中外合資銀行可獲得幾乎與中資銀行同樣寬敞的業(yè)務(wù)范疇，本地注冊的總行可直截了當(dāng)授權(quán)旗下網(wǎng)點開展人民幣業(yè)務(wù)。外資銀行與中資銀行全面競爭的市場格局已初步形成，中國銀行業(yè)將面臨一部分市場份額的缺失。削弱盈利能力。相伴著中資銀行市場份額的縮小和優(yōu)質(zhì)客戶的減少，其盈利能力必定隨之降低，最終將阻礙到中資銀行的收益?！吨袊赓Y銀行治理條例實施細則》（下稱《細則》）的頒布，對