公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題研究

第1章前言隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入，企業(yè)越來(lái)越重視提升對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，保障企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。但是在2020年新冠疫情發(fā)生后，全球經(jīng)濟(jì)遭受到了重創(chuàng)，在這種形勢(shì)下，我國(guó)也受到了一定程度的影響，經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下降，許多國(guó)內(nèi)外企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)隨時(shí)面臨著破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，疫情導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法復(fù)工，存貨成本增加，并且由于生產(chǎn)制造型企業(yè)存在一系列的固定支出，停工期間出現(xiàn)的應(yīng)收賬款回收困難、壞賬增多等問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流緊張，回流速度慢，在一定程度上增大了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的概率，嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大的狀況下，更說(shuō)明了充足的資金是保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的核心和關(guān)鍵。營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率高低反映了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要指標(biāo)之一，對(duì)企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力都有很深的影響。通過(guò)建立科學(xué)完善的營(yíng)運(yùn)資金管理模式，能夠有效提升資金在各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)環(huán)節(jié)中的使用效率，降低資金的使用成本，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提升企業(yè)的資產(chǎn)收益率，提高財(cái)務(wù)管理的有效性。企業(yè)的生存與發(fā)展，在某種程度上與企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理能力有很大的關(guān)系，而且，提高營(yíng)運(yùn)資金使用效率，可以為企業(yè)充分地實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，所以，提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理效率，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的必然選擇。作為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的廣東銀禧科技股份有限公司擁有具有國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先水平的核心技術(shù)，成為中國(guó)最重要的高分子新材料生產(chǎn)企業(yè)之一。而高科技企業(yè)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的依賴程度遠(yuǎn)高于其他行業(yè)，因此，如何進(jìn)行科學(xué)有效的管理至為關(guān)鍵，但目前學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域?qū)τ谶@類企業(yè)的研究正在不斷豐富，既有研究成果也不夠深入，因此，本文研究的廣東銀禧科技股份有限公司，屬于極具有代表性的高科技企業(yè)，在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，受到當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的嚴(yán)格監(jiān)督和制約，特別是當(dāng)前國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化巨大的背景下，營(yíng)運(yùn)資金的管理成為了該公司需要優(yōu)先解決的關(guān)鍵問(wèn)題。本文研究基于案例公司的實(shí)際情況，將理論應(yīng)用于實(shí)踐當(dāng)中，采取數(shù)據(jù)分析的方式，對(duì)廣東銀禧科技股份有限公司作目前的資金管理模式中存在的問(wèn)題以展開(kāi)探究，并提出可行性的應(yīng)對(duì)策略，促使廣東銀禧科技股份有限公司能夠科學(xué)的管理自身的營(yíng)運(yùn)資金，使得資源能夠得到高效利用，進(jìn)一步提升公司的盈利水平以及在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力，從而迅速發(fā)展。第2章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金概述2.1營(yíng)運(yùn)資金的概念作為企業(yè)的強(qiáng)心劑和定心丸，在公司的各個(gè)業(yè)務(wù)流程中，都有營(yíng)運(yùn)資本的存在，它為公司的生產(chǎn)發(fā)展提供了持久的動(dòng)力和保證。營(yíng)運(yùn)資本的定義有廣義和狹義兩種，廣義上講，是指總營(yíng)運(yùn)資金，是指營(yíng)運(yùn)資金整體流轉(zhuǎn)水平的衡量指標(biāo)，反映某一時(shí)期企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投入總量。從狹義上講，是凈營(yíng)運(yùn)資本，也就是流動(dòng)資產(chǎn)減流去動(dòng)負(fù)債的余值，著重于企業(yè)的短期償債能力和衡量企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，反映的是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)的情況，由于流動(dòng)負(fù)債具有低成本和短償還期的特點(diǎn)需要企業(yè)更加認(rèn)真對(duì)待，構(gòu)建合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，避免出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金危機(jī)。2.2營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)2.2.1營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期短非現(xiàn)金形式的營(yíng)運(yùn)資金具備較為突出的變現(xiàn)能力。同時(shí)營(yíng)運(yùn)資金可以以不同形態(tài)出現(xiàn)在企業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)流程中，并且進(jìn)行多種狀態(tài)的轉(zhuǎn)化。比如企業(yè)在買進(jìn)原材料時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金的形態(tài)就由貨幣資金或銀行存款的形式變成了存貨，通?？梢栽谝粋€(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)收回，資金的回收期較短。并且企業(yè)需要持有足量的資金維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)臨時(shí)的現(xiàn)金需求時(shí)，企業(yè)內(nèi)部的存貨、有價(jià)債券以及應(yīng)收賬款等大量非現(xiàn)金形式存在的營(yíng)運(yùn)資金就可以通過(guò)多種途徑變現(xiàn)，緩解企業(yè)出現(xiàn)的資金壓力。2.2.2營(yíng)運(yùn)資金增值性營(yíng)運(yùn)資金貫穿于企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)之中，在每個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)都會(huì)產(chǎn)生價(jià)值增值，補(bǔ)償對(duì)產(chǎn)品成本和人工費(fèi)用的消耗，讓營(yíng)運(yùn)資本在各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中進(jìn)行流轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)資本的價(jià)值創(chuàng)造。支撐企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2.2.3營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量具有波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的兩大要素，其非常容易受到內(nèi)部管理以及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，例如受季節(jié)性影響較為強(qiáng)烈的企業(yè)，資金的變動(dòng)量波動(dòng)幅度也會(huì)受到很大的影響。企業(yè)要留足必備的生產(chǎn)資金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，避免出現(xiàn)資金斷裂帶來(lái)的財(cái)務(wù)危機(jī)。2.2.4營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源多樣化企業(yè)籌集資金的方法多種多樣，比如內(nèi)外部籌資、長(zhǎng)短期籌資等方式相結(jié)合。短期籌資方式有短期貸款，長(zhǎng)期籌資可以選擇出售債券等，多樣化的籌資渠道可以有效提升企業(yè)資金籌資效率，保障企業(yè)形成良好的現(xiàn)金流，是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)持續(xù)發(fā)展的必備條件。2.3營(yíng)運(yùn)資金管理的含義營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行管理，其經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)是平衡兩者之間的變動(dòng)。在對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的期限進(jìn)行管理的過(guò)程中，長(zhǎng)期資金來(lái)源盡管能夠長(zhǎng)久地維持企業(yè)的發(fā)展，但是它的費(fèi)用比較高，而短期融資成本比較低，但是它很快就需要償還，所以，公司往往要為短期債務(wù)做好充足的儲(chǔ)備。理想狀態(tài)下，將長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期債務(wù)相匹配，達(dá)到最大限度地避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，運(yùn)營(yíng)資金管理的本質(zhì)是對(duì)資本的規(guī)模與結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，并在各個(gè)方面進(jìn)行合理的配置。2.4營(yíng)運(yùn)資金管理分析指標(biāo)2.4.1存貨周轉(zhuǎn)期庫(kù)存周轉(zhuǎn)時(shí)間，也就是庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)，是指企業(yè)從取得庫(kù)存開(kāi)始，到消耗、銷售所經(jīng)過(guò)的天數(shù)。周轉(zhuǎn)率越低，意味著你的股票能更快的變現(xiàn)。2.4.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是企業(yè)從擁有應(yīng)收賬款到收回并變現(xiàn)所需的一段時(shí)間。它是一項(xiàng)輔助的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指數(shù)，周轉(zhuǎn)率愈小，就愈能顯示出較高的流動(dòng)資金利用效率。是衡量公司需要多久才能收回應(yīng)收賬款的指標(biāo)，這也是公司經(jīng)營(yíng)能力分析的一部分。應(yīng)收賬款回收周期是指在一定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)發(fā)出的貨物及服務(wù)所需要的貨幣付款，從客戶收回的所需時(shí)間。短的應(yīng)收賬款回收周期，表示企業(yè)資金循環(huán)迅速，資金管理水平可靠。2.4.3應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期也就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，用來(lái)衡量公司需要多長(zhǎng)時(shí)間付清供應(yīng)商拖欠的數(shù)值，是用來(lái)分析一家公司的經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)數(shù)值。第3章廣東銀禧科技股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理分析3.1廣東銀禧科技股份有限公司的公司簡(jiǎn)介廣東銀禧科技股份有限公司創(chuàng)建于1997年，注冊(cè)資本為5.05億元，資產(chǎn)總額達(dá)到23.12億，公司是一家國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，主要從事高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。銀禧公司已經(jīng)在東莞虎門、道滘、蘇州吳中等地設(shè)立了生產(chǎn)與開(kāi)發(fā)中心，年加工能力達(dá)到30萬(wàn)噸，是中國(guó)聚合物新材料領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。3.2廣東銀禧科技股份有限公司財(cái)務(wù)狀況為了進(jìn)一步分析廣東銀禧科技股份有限公司的近幾年?duì)I運(yùn)資金管理的情況，第一步先分析廣東銀禧科技股份有限公司的財(cái)務(wù)狀況，所涉及的某些數(shù)據(jù)也將為下文的分析提供某些資料支持，這些資料列在下表3.1中：3.2.1廣東銀禧科技股份有限公司規(guī)模表3.1廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)（單位：億元）項(xiàng)目/年份2018年2019年2020年2021年2022年總資產(chǎn)23.1214.5515.9719.5318.07總營(yíng)業(yè)收入22.6315.1116.4122.5321.07總營(yíng)業(yè)成本23.3815.9111.5721.9621.12凈利潤(rùn)-8.130.101.010.76-0.02數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.1中我們可以看到，從2018到2019年，廣東銀禧公司的總資產(chǎn)一直在逐年減少，這說(shuō)明廣東銀禧公司的規(guī)模在不斷地變小，但從2019到2021年，它的總資產(chǎn)卻從2019年的14.45億元上升到了2021年的19.53億元。而在2022年，這一數(shù)字從2021年的十九點(diǎn)五三億降至十八點(diǎn)七億。在2018年，公司的總資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅的上升，這是由于2017年，公司收購(gòu)了興科電子技術(shù)有限公司（興科電子技術(shù)），并將其并入了公司的合并報(bào)表，同時(shí)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)也在當(dāng)年得到了穩(wěn)步的發(fā)展。在2019年，公司對(duì)興科電子公司的商譽(yù)及其他相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了減值測(cè)試，導(dǎo)致公司的總資產(chǎn)大幅縮水。從表3.1中我們可以看到，從2020年到2022年，廣東銀禧科技有限公司的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了下滑，從2018年的-8.134億元，到2022年的-0.02億元，這主要是因?yàn)楣靖男运芰蠘I(yè)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定，在2018年-8.13的凈利潤(rùn)為負(fù)值，在當(dāng)年處在虧損的狀態(tài)，其主要原因?yàn)椋簭V東銀禧公司對(duì)興科電器的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行了初步的評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果計(jì)提了相關(guān)的減值準(zhǔn)備。3.2.2廣東銀禧科技股份有限公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)為了更好地分析廣東銀禧科技股份有限公司的財(cái)務(wù)狀況，本文選擇了以下相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行深入分析，如下表3.2所示：表3.2廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目/年份2018年2019年2020年2021年2022年銷售凈利率（%）-35.950.686.163.38-0.10凈資產(chǎn)收益率（%）-45.120.8610.126.76-0.30流動(dòng)比率（%）1.893.372.311.982.46資產(chǎn)負(fù)債率（%）41.5430.0732.5940.2236.31存貨周轉(zhuǎn)期（天）66.9279.3565.8748.3659.10應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）111.9104.899.5112.698.1凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）-35.90.76.23.4-97.36數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得（1）盈利能力。從2018年至2022年，廣東銀禧電子公司的凈利潤(rùn)從-35.95%降至-0.10%，并于2018年降至-35.95%的最低點(diǎn)，可見(jiàn)廣東銀禧電子公司的凈利潤(rùn)與利潤(rùn)在這五年中波動(dòng)較大。廣東銀禧公司的資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率從2018年的-45.12%降至2022年的-0.30%，其中廣東銀禧公司的資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了最低水平-45.12%，在這5年中，該公司的資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)較大；綜合以上分析可以看出，廣東銀禧電子公司在過(guò)去5年中的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不十分穩(wěn)定。（2）償債能力。廣東銀禧科技有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率在過(guò)去五年中一直保持在一個(gè)比較平穩(wěn)的水平上，在2018年達(dá)到了41.54%，在2019年達(dá)到了30.07%，這表明在過(guò)去五年中，公司的借款在總借款中所占的比例很小，并且數(shù)額比較穩(wěn)定。在過(guò)去5年中，公司的流動(dòng)比率一直在不斷提高，并且一直處于一個(gè)比較合理的水平——1。5年來(lái)，公司的流動(dòng)比率一直保持在一個(gè)比較穩(wěn)定的水平上，表明廣東銀禧公司的短期債務(wù)償還能力處于可以接受的范圍之內(nèi)。（3）營(yíng)運(yùn)能力。2018-2022年這五年中，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)呈現(xiàn)出一種波動(dòng)性降低的狀態(tài)，這表明公司的存貨所占的比重有一定的降低，而流動(dòng)性則在逐漸加強(qiáng)；從2018到2022年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期出現(xiàn)了明顯的波動(dòng)，這說(shuō)明廣東銀禧電子公司近年來(lái)已經(jīng)開(kāi)始注重應(yīng)收賬款的管理，逐步降低了不良資產(chǎn)的形成。（4）發(fā)展能力。從表3.2中我們可以看到，2018-2022年期間，廣東銀禧公司的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)速度變化很大，從2018年的-35.9%，到2020年的-6.2%，再到2022年的-97.36%，再到2021年的3.4%，說(shuō)明廣東銀禧公司在過(guò)去5年中的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不太穩(wěn)定，其原因在于其對(duì)流動(dòng)資本的管理上還存在著一些不足。3.3廣東銀禧科技營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀3.3.1營(yíng)運(yùn)資金總體結(jié)構(gòu)分析（1）流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模分析1）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例該比例是指廣東銀禧科技每一年的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)中的比率，通過(guò)以上分析，可以了解廣東銀禧公司在近五年內(nèi)的總體水平及變動(dòng)趨勢(shì)。這一比率反應(yīng)了流動(dòng)資本的投資規(guī)模。表3.3廣東銀禧科技股份有限公司流動(dòng)資產(chǎn)2018-2022年比重變動(dòng)表（單位：億元）項(xiàng)目/年份2018年2019年2020年2021年2022年流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模16.269.9811.6014.9512.95總資產(chǎn)規(guī)模23.1214.5515.9719.5318.07流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重70.3268.5972.6376.5471.66數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2017-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.3中可以知道廣東銀禧科技股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模在這五年間呈波動(dòng)下降的趨勢(shì)，2019年的流動(dòng)資產(chǎn)為9.9千5百萬(wàn)元，2018年的流動(dòng)資產(chǎn)為16.26億元。從廣東銀禧科技股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)所占的比例來(lái)看，總體上是波動(dòng)的，2019年是68.59%,2021年是76.54%，五年間平均71.94%，從上面的分析來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)所占的總資產(chǎn)所占的比例雖然很高，但是波動(dòng)很小，這也說(shuō)明了廣東銀禧科技股份有限公司的運(yùn)營(yíng)資金所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小，短期內(nèi)的償債能力也很強(qiáng)，因此，公司在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很小。但是，從另外一個(gè)角度來(lái)看，當(dāng)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)之比過(guò)大時(shí)，企業(yè)的贏利能力就會(huì)下降。2）流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)比例流動(dòng)資產(chǎn)的各個(gè)內(nèi)部項(xiàng)目在空間上的共存性和時(shí)間上的連續(xù)性的有機(jī)結(jié)合，能夠保證流動(dòng)資產(chǎn)的正常周轉(zhuǎn)和循環(huán)，從而保證企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。表3.4廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)比例（單位：億元）項(xiàng)目/年份2018年2019年2020年2021年2022年貨幣資金1.410.810.431.061.22應(yīng)收票據(jù)0.84--1.501.32應(yīng)收賬款5.103.585.367.044.37其他應(yīng)收款1.870.990.110.150.08存貨3.182.632.282.812.41數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.4中來(lái)看，廣東銀禧科技股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)在2018-2022年期間，應(yīng)收票據(jù)、貨幣資金以及其他應(yīng)收款占比較小。在流動(dòng)資產(chǎn)這幾個(gè)內(nèi)部項(xiàng)目中，應(yīng)收賬款占比最高。廣東銀禧科技股份有限公司應(yīng)收賬款較大的原因是公司通常給予客戶30~90天的信用期，也間接說(shuō)明企業(yè)近五年對(duì)于應(yīng)收賬款管理的措施并不是很完善的，從而導(dǎo)致這部分貨款無(wú)法及時(shí)滿足供給企業(yè)的需求。而存貨的占比較高的主要原因是廣東銀禧科技股份有限公司沒(méi)有重視對(duì)其原材料的管理。（2）流動(dòng)負(fù)債規(guī)模分析1）流動(dòng)負(fù)債與總負(fù)債的比例營(yíng)運(yùn)資本的融資規(guī)模是由流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比例決定的，通過(guò)這個(gè)比例，我們可以對(duì)企業(yè)當(dāng)前的償債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行清晰的分析，并對(duì)其還款壓力進(jìn)行分析表3.5廣東銀禧科技股份有限公司流動(dòng)負(fù)債2018-2022年比重變動(dòng)表（單位：億元）項(xiàng)目/年份2018年2019年2020年2021年2022年流動(dòng)負(fù)債規(guī)模8.202.965.017.575.27總負(fù)債規(guī)規(guī)模9.604.385.217.855.51流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債比重85.4167.5796.1696.4395.64數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.5中可以知道，在2018-2022年這五年期間，廣東銀禧電子公司的流動(dòng)負(fù)債規(guī)模呈跌宕起伏之勢(shì)，2019年最低為2.964億元人民幣，2018年最高為8.199億元人民幣。其中，流動(dòng)負(fù)債所占的比率變化比較穩(wěn)定，平均為88.24%，這個(gè)比率比較高，這表明廣東銀禧公司的負(fù)債基本上都是流動(dòng)負(fù)債，從這一點(diǎn)可以看出，廣東銀禧公司的經(jīng)營(yíng)狀況存在著一些償債的隱患，這會(huì)給公司帶來(lái)很大的還款壓力。2）流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)比例流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)指的是流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部各項(xiàng)目占流動(dòng)負(fù)債的比例，如果各個(gè)因素在流動(dòng)負(fù)債中的占比不合理，那么就會(huì)造成資金的不平衡，從而讓企業(yè)的發(fā)展陷入債務(wù)危機(jī)，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)能力不足。2017-2021年，廣東銀禧公司的流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)如下表所示。表3.6廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)比例項(xiàng)目/年份2018年2019年2020年2021年2022年短期借款3.860.690.632.060.98應(yīng)付票據(jù)0.140.100.08-0.82應(yīng)付賬款2.871.692.483.752.32預(yù)收賬款0.2950.256應(yīng)付職工薪酬0.210.120.170.170.11應(yīng)交稅費(fèi)0.270.020.060.050.08數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.6可以看出，廣東銀禧公司的流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征，以短期借款和應(yīng)付賬款為主，而其他的項(xiàng)目在表3.6中比較小。在2018-2022年這五年中，短期借款占流動(dòng)負(fù)債的比例最高，這表明企業(yè)主要是依靠銀行貸款進(jìn)行融資，自籌資金能力較弱，短期債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)，應(yīng)付款項(xiàng)的比例也很高，這表明廣東銀禧科技股份有限公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的管理意識(shí)不強(qiáng)，同時(shí)，應(yīng)付款項(xiàng)的數(shù)額也很大，在營(yíng)運(yùn)資本運(yùn)作中，可能會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)。（3）凈營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析表3.7廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年?duì)I運(yùn)資金變動(dòng)表（單位：億元）項(xiàng)目/年份2018年2019年2020年2021年2022年流動(dòng)資產(chǎn)16.269.9811.6014.9512.95流動(dòng)負(fù)債8.202.965.017.575.27凈營(yíng)運(yùn)資金8.0617.0216.5847.3877.68數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.7中可以看出，2018-2022年五年內(nèi)，廣東銀禧科技股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債總體上都表現(xiàn)出了波動(dòng)性降低的趨勢(shì)，而凈營(yíng)運(yùn)資本則保持了穩(wěn)定。表明廣東銀禧技術(shù)有限公司的短期償債風(fēng)險(xiǎn)很低，經(jīng)營(yíng)情況很好，擁有比較充裕的凈流動(dòng)資本以保證短期債務(wù)的安全。3.3.2營(yíng)運(yùn)資金管理效率分析（1）存貨周轉(zhuǎn)速度分析企業(yè)必須要有足夠的庫(kù)存，以確保正常的生產(chǎn)活動(dòng)，同時(shí)也要考慮庫(kù)存在采購(gòu)和儲(chǔ)存階段所要支出的費(fèi)用，盡可能的減少資金的浪費(fèi)，減少成本。我們使用的是庫(kù)存周期。廣東銀禧電子技術(shù)有限公司各行業(yè)的庫(kù)存周期如表3.8所示。表3.8廣東銀禧科技股份有限公司與行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期變動(dòng)趨勢(shì)（單位：天）年份2018年2019年2020年2021年2022年廣東銀禧科技股份有限公司存貨周轉(zhuǎn)期66.9279.3565.8748.3659.10行業(yè)均值60.2458.3250.4544.2540.82數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.8中我們可以看到，廣東銀禧公司的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了波動(dòng)性的下滑，而且比同行平均水平要高，而且?guī)齑婊厥掌谳^長(zhǎng)，這表明廣東銀禧公司的庫(kù)存管理不得力，大量的庫(kù)存投資，原材料、庫(kù)存商品和已經(jīng)交貨的產(chǎn)品在庫(kù)存中占有很大比例，而且廣東銀禧公司還沒(méi)有采取行之有效的方法進(jìn)行庫(kù)存管理，庫(kù)存占據(jù)的不僅僅是庫(kù)存成本這一部分，還要面對(duì)篩選、存儲(chǔ)、保管和可能出現(xiàn)的損耗等一系列的支出，管理庫(kù)存成本較高，需要提高存貨管理效率。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度分析本文使用了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期指標(biāo)來(lái)對(duì)其進(jìn)行反映，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的回收速度就越快，從而緩解了資金轉(zhuǎn)的壓力，使得公司營(yíng)運(yùn)資本的管理效率得到提升。廣東銀禧技術(shù)有限公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和各行業(yè)的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率如表3.9所示。表3.9廣東銀禧科技與行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變動(dòng)趨勢(shì)（單位：天）年份2018年2019年2020年2021年2022年廣東銀禧科技股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期111.9104.899.5112.698.1行業(yè)均值87.1994.4396.4298.7292.01數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得如表3.9所示，廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年五年期間，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間出現(xiàn)了波動(dòng)性增長(zhǎng)，波動(dòng)性較小，其中最大的為2021年的112.6天，最小的為2022年的98.1天，但其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間比行業(yè)平均水平要高。廣東銀禧電子公司目前對(duì)應(yīng)收帳款的管理還不是很重視，也沒(méi)有對(duì)公司的應(yīng)收帳款進(jìn)行有效的管理。通過(guò)深入分析可知，廣東銀禧科技有限公司的應(yīng)收帳款大多都在一年之內(nèi)，因此出現(xiàn)不良貸款的概率很低。（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度分析文章選取了應(yīng)付帳款的周轉(zhuǎn)期作為研究對(duì)象。應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)時(shí)間越長(zhǎng)，公司自身的還款壓力越小，反之，則說(shuō)明企業(yè)還款壓力較大。廣東銀禧科技股份有限公司與行業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變動(dòng)趨勢(shì)，見(jiàn)表3.10。表3.10廣東銀禧科技股份有限公司與行業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變動(dòng)趨勢(shì)（單位：天）年份2018年2019年2020年2021年2022年廣東銀禧科技股份有限公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期69.166.459.360.961.6行業(yè)均值129.8895.4195.90106.34126.05數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)公布的廣東銀禧科技股份有限公司2018-2022年年度審計(jì)報(bào)告整理所得從表3.10可以看出，廣東銀禧科技有限公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期從2018-2020年開(kāi)始逐漸減少，從2020-2022年開(kāi)始逐漸增加，但是都比行業(yè)平均水平要低。廣東銀禧科技股份有限公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的增加，給公司的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了更多的流動(dòng)資金，減輕了公司的資金流動(dòng)壓力，但與一般的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期相比，還有很大的差距，如果應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期太短，很可能會(huì)增加公司的還款壓力。第4章廣東銀禧科技股份有限公司公司營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題4.1流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理在廣東銀禧科技公司的流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收帳款與存貨占了很大的比例，這是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題。在應(yīng)收帳款中，2017-2021年已連續(xù)五年成為公司流動(dòng)資產(chǎn)中最大的一年。廣東銀禧電子公司一般對(duì)顧客的賒欠期限為30-90天，造成了大量的應(yīng)收帳款。到現(xiàn)在為止，公司的大部分客戶都是具有良好的信譽(yù)、良好的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件、正常的應(yīng)收賬款回收期的長(zhǎng)期合作的客戶。如果由于國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了一些變化，導(dǎo)致了公司的一些老客戶的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)陷入了困境，那么廣東銀禧公司將會(huì)因?yàn)榇罅康膽?yīng)收賬款而產(chǎn)生不良貸款，因此，廣東銀禧公司的應(yīng)收賬款將會(huì)是一個(gè)需要引起注意的問(wèn)題。在存貨方面管理方面，盡管2017-2021年存貨的占比有所降低，但通過(guò)深入分析可以看出，其原材料的數(shù)量較大，從毛利率下降的現(xiàn)狀來(lái)看，企業(yè)對(duì)于原材料的購(gòu)入需持謹(jǐn)慎原則，對(duì)存貨的管理還需要進(jìn)一步去提高。在貨幣資金管理上，近五年來(lái)，貨幣資金占比并不高，合理的比例為15%-25%，只有在這一前提下，企業(yè)的資金才能被充分利用，資金供給量充足，不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)壓力。該公司的貨幣資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于合理的比例要求的，這給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)較大的壓力。4.2流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理在企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債中，短期借款在企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債中所占比例很高，這表明廣東銀禧企業(yè)過(guò)于依靠銀行貸款進(jìn)行投資，而企業(yè)自身的資金周轉(zhuǎn)能力不強(qiáng)。廣東銀禧科技有限公司在過(guò)去五年中一直處于現(xiàn)金流不穩(wěn)的狀態(tài)，流動(dòng)資本的缺乏將會(huì)影響到該公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。為了在短時(shí)間內(nèi)減輕公司資金周轉(zhuǎn)的壓力，公司采用了從銀行借短期借款的形式來(lái)補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，盡管這種補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的方式，如果企業(yè)不能按時(shí)拿到貸款，又沒(méi)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，那么這種融資的方式就會(huì)給公司帶來(lái)很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，廣東銀禧公司的短期債務(wù)比例很高，如果沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流，對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展是不利的，所以，公司必須要有足夠的現(xiàn)金流才行。另外，在廣東銀禧科技有限公司中，應(yīng)付帳款所占比例僅次于短期貸款，數(shù)額也很大，雖然延期支付能夠在某種程度上提升運(yùn)營(yíng)資金的使用效率，但對(duì)供貨商的過(guò)多占用會(huì)造成供貨商對(duì)供貨商的不信任感。目前，廣東銀禧科技股份有限公司主要依靠銀行進(jìn)行短期貸款，這對(duì)公司的償債能力造成了很大的影響，同時(shí)，公司的運(yùn)營(yíng)資本結(jié)構(gòu)也存在著很大的問(wèn)題，使得公司的現(xiàn)金流變得很緊張。4.3營(yíng)運(yùn)資金管理效率不高在2017-2021期間，廣東銀禧電子公司的平均庫(kù)存周轉(zhuǎn)率為71.89，高于同行業(yè)平均庫(kù)存周轉(zhuǎn)率為65.03。這表明了廣東銀禧公司的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)相比偏低，對(duì)原材料和庫(kù)存的管理力度不足，庫(kù)存占用了大量的自有流動(dòng)資金，從而影響了公司的現(xiàn)金流，因此廣東銀禧公司的庫(kù)存管理還有很大的改善余地。雖然在2017-2021這五年中，廣東銀禧公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期總體上沒(méi)有太大的變動(dòng)，但其均高于行業(yè)平均水平，這與廣東銀禧公司對(duì)顧客的信用期限相關(guān)。如果應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期過(guò)長(zhǎng)，會(huì)加大企業(yè)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，使得應(yīng)收賬款很難快速收回，從而提高了公司的回收成本，相應(yīng)的業(yè)務(wù)周期也會(huì)變長(zhǎng)。但是，也不要一味的壓縮應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)期，否則將加重顧客的支付壓力，從而影響到銷售額。所以，企業(yè)要針對(duì)應(yīng)收賬款，制定出一個(gè)合理的信用條件，來(lái)解決由于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)而造成的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。4.4營(yíng)運(yùn)資金管理體系不健全通過(guò)上述分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，廣東銀禧科技有限公司的運(yùn)營(yíng)資金管理制度并不完善，造成了公司在運(yùn)營(yíng)資金的運(yùn)用上沒(méi)有一個(gè)清晰的計(jì)劃，也沒(méi)有一個(gè)系統(tǒng)、規(guī)范的流程。通過(guò)對(duì)廣東銀禧技術(shù)有限公司營(yíng)運(yùn)資本管理體制的分析，得出了如下結(jié)論：1）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理觀念不強(qiáng)；2）對(duì)職工的績(jī)效考核機(jī)制不完善；3）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理的評(píng)估指標(biāo)體系不完善。總的來(lái)說(shuō)，廣東銀禧科技有限公司的經(jīng)營(yíng)管理人員缺乏對(duì)流動(dòng)資本的管理，對(duì)流動(dòng)資本的管理不夠重視。同時(shí)，由于各部門之間沒(méi)有進(jìn)行有效的合作，導(dǎo)致了公司內(nèi)部的管理效率低下。此外，盡管廣東銀禧科技有限公司擁有充足的流動(dòng)資金，可以保障公司的正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，但是，在公司迅速發(fā)展的同時(shí)，公司的短期運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)卻沒(méi)有做好計(jì)劃，公司的短期運(yùn)營(yíng)負(fù)債也沒(méi)有做好計(jì)劃，公司還沒(méi)有形成一套從上到下的考核領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制，對(duì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展缺少一個(gè)整體的思考和有效的計(jì)劃。另外，目前廣東銀禧技術(shù)有限公司的運(yùn)營(yíng)資本管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度還不健全，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資本的情況也不太重視，缺乏對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資本的總體規(guī)劃和高瞻遠(yuǎn)矚。第5章廣東銀禧科技股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理改善對(duì)策5.1優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)在流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，廣東銀禧電子公司的應(yīng)收、庫(kù)存在企業(yè)的總資產(chǎn)中占有很大的比例，因此，在對(duì)其進(jìn)行控制時(shí)，要把重點(diǎn)放在對(duì)其的控制上。應(yīng)收帳款管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的重要環(huán)節(jié)，也就是能夠根據(jù)廣東銀禧科技的實(shí)際情況，制訂出一套適合企業(yè)發(fā)展的信貸政策。在該制度的執(zhí)行中，應(yīng)使流程規(guī)范化，合理化，以減少應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)。首先，信貸政策不能任意設(shè)定，應(yīng)由廣東銀禧電子有限公司結(jié)合國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及近幾年來(lái)公司的應(yīng)收帳款狀況來(lái)確定。其次，在與潛在顧客簽約之前，必須要對(duì)顧客的資料進(jìn)行調(diào)查，然后提交給公司負(fù)責(zé)審批的職員，只有審批通過(guò)了，顧客才能申請(qǐng)到相應(yīng)的貸款。在此過(guò)程中，員工必須理解顧客對(duì)改變的反應(yīng)和顧客的基本金融數(shù)據(jù)。最后建議廣東銀禧電子公司實(shí)行銷售負(fù)責(zé)制，提高企業(yè)的應(yīng)收帳款回收效益。以收到貨款為考核業(yè)績(jī)的一部分，為了做出成績(jī)，銷售人員在提供賒銷時(shí)，會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待每一筆應(yīng)收賬款，并且在應(yīng)收賬款到期前，會(huì)配合財(cái)務(wù)人員積極應(yīng)對(duì)，有利于促進(jìn)應(yīng)收賬款管理。廣東銀禧科技有限公司要從收購(gòu)、現(xiàn)金評(píng)估、信貸狀況等角度對(duì)其內(nèi)部流動(dòng)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，以提升其利潤(rùn)水平。首先，根據(jù)市場(chǎng)需要及工程進(jìn)度，來(lái)決定企業(yè)所需的庫(kù)存數(shù)量，以免因大量采購(gòu)物資而造成資金積壓；其次，對(duì)貨幣資金進(jìn)行了估算，并對(duì)其進(jìn)行了相應(yīng)的預(yù)付款。在此基礎(chǔ)上，提出了合理的信貸條款，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了控制，提高現(xiàn)收比率的方法。5.2優(yōu)化流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)在廣東銀禧科技股份有限公司的流動(dòng)負(fù)債中，短期借款和應(yīng)付賬款所占的比重很大，但其結(jié)構(gòu)的合理性將會(huì)對(duì)公司的穩(wěn)定性和發(fā)展產(chǎn)生很大的影響，因此，在短期借款之外，公司還可以尋求更加多樣化的融資渠道，比如通過(guò)金融市場(chǎng)向外融資。為了使廣東銀禧電子公司能更好地發(fā)展，更好地獲取利潤(rùn)，必須采取多種籌資手段，并提高營(yíng)運(yùn)資本的穩(wěn)定水平。充分了解并運(yùn)用多種融資手段，將使廣東銀禧科技有限公司在中國(guó)資本市場(chǎng)上取得更大的發(fā)展，并進(jìn)一步提高其在業(yè)內(nèi)的影響力。因此，公司應(yīng)該以自己的實(shí)際情況為基礎(chǔ)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)多元化的融資渠道。長(zhǎng)期借款的資本成本比較高，但是它不會(huì)對(duì)企業(yè)造成償債壓力，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也比較小。進(jìn)一步提高營(yíng)運(yùn)資金的管理效率。除此之外，還需要有效地管理和控制應(yīng)付賬款，以確保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和營(yíng)運(yùn)資金的正常運(yùn)行周轉(zhuǎn)，提升自己的信譽(yù)。不然，就會(huì)導(dǎo)致公司在無(wú)形中對(duì)自身的商業(yè)信用產(chǎn)生影響，甚至?xí)龃蠊镜慕?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。5.3提高營(yíng)運(yùn)資金管理效率廣東銀禧電子公司的流動(dòng)資本利用率較低，主要體現(xiàn)在流動(dòng)資本的周轉(zhuǎn)率較低。至于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，應(yīng)該積極加強(qiáng)應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)期的管理，在應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)期上，廣東銀禧科技有限公司首先要按照公司的發(fā)展策略來(lái)制訂應(yīng)收帳款的管理體系，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建完善的信用體系，以達(dá)到更好的控制應(yīng)收帳款的目的。其次，企業(yè)要綜合考慮各項(xiàng)成本、支出，對(duì)呆帳損失與應(yīng)收帳款支出的利弊進(jìn)行權(quán)衡，采取科學(xué)、合理的應(yīng)收帳款回收措施，將呆帳損失降到最低。在庫(kù)存周期上，為增加庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，縮短存貨周轉(zhuǎn)期，廣東銀禧科技股份有限公司應(yīng)該從采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售等方面去加強(qiáng)和優(yōu)化管理。在采購(gòu)環(huán)節(jié)降低存貨采購(gòu)成本，并節(jié)省中間環(huán)節(jié)，有利于采購(gòu)順利進(jìn)行。加強(qiáng)對(duì)于生產(chǎn)環(huán)節(jié)的管理，加快存貨的周轉(zhuǎn)速率。在銷售環(huán)節(jié)要保持適量的存貨，避免存貨過(guò)多或者過(guò)少，從而影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。5.4完善營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部管理與制度沒(méi)有管理，企業(yè)就沒(méi)有發(fā)展，而管理也就無(wú)從談起。公司發(fā)展的根本與之相適應(yīng)的制度系統(tǒng)，是公司發(fā)展的根本。因此，廣東銀禧科技股份有限公司公司要順應(yīng)時(shí)代的步伐，推進(jìn)企業(yè)規(guī)范化管理。首先要明確將營(yíng)運(yùn)資金管理放在公司經(jīng)營(yíng)的第一位，提高管理人員對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的關(guān)注，將內(nèi)部控制、考核獎(jiǎng)懲和監(jiān)管相結(jié)合，構(gòu)建一個(gè)激勵(lì)和約束互相配合的考核制度，使公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程更加規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和多元化，實(shí)現(xiàn)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的有效管理。另外，廣東銀禧科技有限公司還應(yīng)將速動(dòng)比和流動(dòng)資金比加入到營(yíng)運(yùn)資本評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，并對(duì)這兩項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而保證公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。通過(guò)加強(qiáng)這兩項(xiàng)測(cè)驗(yàn)指標(biāo)的輔助性作用，以實(shí)現(xiàn)測(cè)驗(yàn)的綜合性，彌補(bǔ)之前評(píng)價(jià)指標(biāo)所造成的缺陷和片面，完善考核體系。結(jié)論流動(dòng)資金是一家公司保持正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件，也是一家公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的出發(fā)點(diǎn)。本