國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)范與操作指南

一、產(chǎn)權(quán)的概念二、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易原則三、國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的法律法規(guī)體系1993年12月21日國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局公布的《國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行措有權(quán)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)權(quán)、使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)。不包括債權(quán)。2023年10月11日，十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央有關(guān)完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若辨別開(kāi)來(lái)，同步也明確了產(chǎn)權(quán)包括物權(quán)、債權(quán)、有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)，反應(yīng)了對(duì)于產(chǎn)權(quán)定暢”的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，這十六個(gè)字也成為建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的關(guān)鍵原則。2023年12月31日國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部頒布了《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行措施》(國(guó)資委、財(cái)政部令第3號(hào))簡(jiǎn)稱《3號(hào)令》。《3號(hào)令》延續(xù)了《決定》中對(duì)于產(chǎn)權(quán)的理解，在第二條中給出了國(guó)有產(chǎn)國(guó)家對(duì)企業(yè)以多種形式投入形成的權(quán)益、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)多種投資所形成的應(yīng)享有的權(quán)益，以及依法認(rèn)定為國(guó)家所有的其他權(quán)益。這個(gè)定義與《決定》中的表述不一樣，不過(guò)此后五年(2023年—2023年)產(chǎn)權(quán)管理工作的目的是要在上市企業(yè)國(guó)有股權(quán)監(jiān)管、混合所有制企業(yè)中的國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理以及境外企業(yè)中的國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理方面獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，基本形成與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)管理制度和方法，充足運(yùn)用產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和證券市場(chǎng)，加緊國(guó)有企業(yè)企業(yè)制股份制改革和發(fā)展，推進(jìn)建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代企業(yè)制國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部3號(hào)令：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行措施》,簡(jiǎn)稱《3號(hào)令》,是目前我國(guó)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的最高法規(guī)、主線法規(guī)，為大綱性法規(guī)。(一)三公原則(二)進(jìn)場(chǎng)交易原則(三)保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則(一)三公原則公開(kāi)、公平、公正的“三公”原則是現(xiàn)代法治社會(huì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則《3號(hào)令》中規(guī)定意在最大程度地發(fā)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的真實(shí)價(jià)格。信息的公開(kāi)、交易的公平、(二)進(jìn)場(chǎng)交易原則《3號(hào)令》第四條規(guī)定：“企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在依法設(shè)置的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開(kāi)進(jìn)行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者從屬關(guān)系的限制?！薄?號(hào)令》出臺(tái)的重要目的就是要抓住入場(chǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，增進(jìn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易全過(guò)程的規(guī)范《金融類企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行措施》的征求意見(jiàn)稿：將規(guī)定所有金融類國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易所交易.意在規(guī)范金融企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。金融類國(guó)有產(chǎn)權(quán)其他產(chǎn)權(quán)一般國(guó)有產(chǎn)權(quán)上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)天津產(chǎn)權(quán)交易所和重慶產(chǎn)權(quán)交易所四所交易所。(二)進(jìn)場(chǎng)交易原則2023年3月10日，京、津、滬、渝四產(chǎn)權(quán)交易所在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式簽訂合作協(xié)議，約定建設(shè)統(tǒng)一的交易制度體系。這標(biāo)志著全國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)統(tǒng)一交易規(guī)則系統(tǒng)工程正式啟動(dòng)，這是繼2023年3月1日中央企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息聯(lián)合公布制(三)保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則《3號(hào)令》切實(shí)地維護(hù)職工合法權(quán)益和依法保護(hù)債權(quán)人利益。第十一條規(guī)定了國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓波及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取轉(zhuǎn)讓標(biāo)(三)保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則第十九條規(guī)定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)波及的職工安頓方案；(三)保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則第二十二條規(guī)定轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)政策規(guī)定處理好與職工的勞動(dòng)關(guān)系，處理轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)拖欠職工的工資、欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)以及其他有關(guān)費(fèi)用，并做好企業(yè)職工各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)(三)保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則第二十九條規(guī)定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案一般應(yīng)當(dāng)載明(三)保護(hù)職工和債權(quán)人利益的原則《3號(hào)令》重視杜絕因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓而導(dǎo)致的債務(wù)糾紛，處理方案；第二十九條規(guī)定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案一般應(yīng)當(dāng)載明轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)波及的債權(quán)、債務(wù)的處理方案等?！?一)國(guó)務(wù)院辦公廳、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部的四大管理政策·(二)《3號(hào)令》及配1、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(國(guó)資委、財(cái)政部令第3號(hào))3號(hào)令2、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見(jiàn)3、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委有關(guān)深入規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)行意見(jiàn)的告知》(國(guó)辦發(fā)[2023]60號(hào))60號(hào)4、《有關(guān)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的告知》(306號(hào)文)306號(hào)文(二)《3號(hào)令》及配套制度·產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范制度·產(chǎn)權(quán)交易信息記錄匯報(bào)制度·產(chǎn)權(quán)登記管理、產(chǎn)權(quán)界定與糾紛調(diào)處、資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理等配套措施·中央企業(yè)制定本企業(yè)管理措施·地方國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)(一)交易前準(zhǔn)備工作確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(二)場(chǎng)內(nèi)交易工作掛牌申報(bào)信息披露舉牌受讓協(xié)議或競(jìng)價(jià)成交簽約價(jià)款結(jié)算(三)場(chǎng)外后續(xù)工作資產(chǎn)交接產(chǎn)權(quán)權(quán)證變更一、交易前準(zhǔn)備工作方案的制定、同意1、可行性研究和內(nèi)部審議2、轉(zhuǎn)讓的決定和同意(1)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓主體(2)制定轉(zhuǎn)讓方案(3)職代會(huì)審議職工安頓方案(4)債權(quán)、債務(wù)處置(5)履行審批或決定程序基礎(chǔ)工作1、清產(chǎn)核資2、財(cái)務(wù)審計(jì)3、資產(chǎn)評(píng)估審計(jì)評(píng)估立案(一)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓主體(1)明晰的產(chǎn)權(quán)界定。產(chǎn)權(quán)交易只有明晰產(chǎn)權(quán)，明確了由誰(shuí)出資、誰(shuí)來(lái)受益，才也許使產(chǎn)權(quán)有序流動(dòng)起來(lái)，否則將由于交易成本過(guò)職工會(huì)清產(chǎn)高而無(wú)法進(jìn)行。債權(quán)制定履行審批轉(zhuǎn)讓方案審議安頓方案?jìng)鶆?wù)處置或決策程序確定轉(zhuǎn)讓主體核資審計(jì)評(píng)估(一)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓主體(2)進(jìn)行交易的場(chǎng)所。具有可以進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的場(chǎng)所，才能使交易主體可以在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)揮產(chǎn)權(quán)資源配置的作用，才可以快捷、便利、有效率地將資產(chǎn)重新組合，從而為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供新的源泉。決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(二)制定轉(zhuǎn)讓方案1、進(jìn)行可行性研究，基本原則是：1、有助于整個(gè)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和構(gòu)造調(diào)整2、有助于提高企業(yè)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，增進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展3、有助于保護(hù)國(guó)家和其他各方合法利益4、有助于轉(zhuǎn)讓方案在市場(chǎng)上也許實(shí)現(xiàn)決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案(二)制定轉(zhuǎn)讓方案2、可行性研究的詳細(xì)操作內(nèi)容：1、對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的確實(shí)定2、轉(zhuǎn)讓目的及其對(duì)企業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的影響分析3、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的價(jià)值分析4、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)所具有的基礎(chǔ)5、提出對(duì)受讓方的規(guī)定職工會(huì)清產(chǎn)債權(quán)履行審批審議核資6、優(yōu)選結(jié)論債務(wù)或安頓方案處置決策程序?qū)徲?jì)評(píng)估一、交易前準(zhǔn)備工作(二)制定轉(zhuǎn)讓方案3、制定轉(zhuǎn)讓方案，重要內(nèi)容有：1、產(chǎn)權(quán)的基本狀況2、轉(zhuǎn)讓行為的論證狀況3、職工安頓方案4、債權(quán)債務(wù)處理方案5、轉(zhuǎn)讓收益處置方案職工會(huì)清產(chǎn)債權(quán)履行審批審議6、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的重要內(nèi)容核資債務(wù)或安頓方案處置決策程序?qū)徲?jì)評(píng)估確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案專家的參與，以及征詢機(jī)構(gòu)參與),而不能簡(jiǎn)樸的行政決定(1)方案設(shè)計(jì)關(guān)系到對(duì)歷史遺留問(wèn)題的妥善處理，不留后遺癥(2)方案設(shè)計(jì)關(guān)系到國(guó)有企業(yè)出讓股權(quán)的比例(控股/非控股)(3)方案設(shè)計(jì)關(guān)系到新企業(yè)的資源組合(資本、技術(shù)、人力)(4)方案設(shè)計(jì)關(guān)系到新企業(yè)的股權(quán)構(gòu)造和治理構(gòu)造(5)方案設(shè)計(jì)關(guān)系到新企業(yè)的業(yè)務(wù)方向和發(fā)展戰(zhàn)略(6)方案設(shè)計(jì)關(guān)系到新企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理團(tuán)體改制方案關(guān)系到股權(quán)出讓的條件，設(shè)計(jì)不周(三)職代會(huì)審議職工安頓方案轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，波及職工合法權(quán)益，轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)當(dāng)充足聽(tīng)取職工代表大會(huì)的意見(jiàn)，對(duì)職工安頓等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(三)職代會(huì)審議職工安頓方案職工的合法權(quán)益賦予職工的合法權(quán)益重要表目前：參與和組織工會(huì)的權(quán)利；工會(huì)代表職工進(jìn)行與廠方平等協(xié)商和集體談?lì)愜洐?quán)利；勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)權(quán)利；勞動(dòng)安全和職業(yè)健康權(quán)利；民主參與權(quán)利；民主監(jiān)督權(quán)利；工會(huì)組織和代表參與立法和政策制定的權(quán)利；精神文化權(quán)利；社會(huì)性別平等權(quán)利；女職工的特殊權(quán)益。確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(三)職代會(huì)審議職工安頓方案職工代表大會(huì)的職權(quán)A審議提議權(quán)(企業(yè)經(jīng)營(yíng)、規(guī)劃)B審查同意或否決權(quán)(審查各項(xiàng)重要的規(guī)章制度)C審議決定權(quán)(審議決定職工各項(xiàng)福利的重大事項(xiàng))D評(píng)議監(jiān)督權(quán)E選舉(廠長(zhǎng))權(quán)確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(三)職代會(huì)審議職工安頓方案職工安頓方案通過(guò)職代會(huì)審議的原則職代會(huì)審議通過(guò)職工安頓方案行使“審查同意或否決”通過(guò)的方式，采用表決制。當(dāng)投票職工代表占應(yīng)到代表數(shù)的2/3以上；贊成票占應(yīng)到職工代表人數(shù)的1/2以上時(shí)為表決通過(guò)。確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(三)職代會(huì)審議職工安頓方案職工安頓費(fèi)用的規(guī)定職工安頓費(fèi)用，在《有關(guān)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題的告知》(國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2023268號(hào))中尤其強(qiáng)調(diào)，除國(guó)家另有規(guī)定外，不得采用轉(zhuǎn)讓前將職工安頓費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用從凈資產(chǎn)中抵扣的措施進(jìn)行企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(三)職代會(huì)審議職工安頓方案職工安頓方案的重要內(nèi)容A勞動(dòng)關(guān)系分類處理方式及有關(guān)賠償原則B拖欠職工債務(wù)的處理方案C社會(huì)保險(xiǎn)、醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷等各項(xiàng)社會(huì)保障關(guān)系的接續(xù)確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估一、交易前準(zhǔn)備工作(四)債權(quán)、債務(wù)處置轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)附送經(jīng)債權(quán)金融機(jī)構(gòu)書(shū)面同意的有關(guān)債權(quán)債務(wù)協(xié)議。決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(四)債權(quán)、債務(wù)處置債務(wù)處理方案應(yīng)當(dāng)有哪些貫徹與保障措施：(1)債務(wù)處理方案必議使其對(duì)雙方當(dāng)事人都具有法律約束力。(4)債權(quán)人的撤銷權(quán)。確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(五)履行審批或決定程序決定或同意企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)需重點(diǎn)審核的內(nèi)容有六個(gè)方面：(1)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決策文獻(xiàn)；(2)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案確定轉(zhuǎn)讓主體制定轉(zhuǎn)讓方案職工會(huì)審議安頓方案?jìng)鶛?quán)債務(wù)處置履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(五)履行審批或決定程序分級(jí)審批：A:國(guó)有企業(yè)(授權(quán)經(jīng)營(yíng))一級(jí)二級(jí)B:企業(yè)制企業(yè)職工會(huì)(股東會(huì)、董事會(huì))確定制定債權(quán)轉(zhuǎn)讓主體轉(zhuǎn)讓方案審議安頓方履行審批或決策程序清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估(五)清產(chǎn)核資.審計(jì)評(píng)估立案★按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展清產(chǎn)核資，根據(jù)清產(chǎn)核資成果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊(cè)；★委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)行全面審計(jì)，包括法定代表人的離任審計(jì)在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，經(jīng)核準(zhǔn)和立案后，作為職工會(huì)確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參確定制定債權(quán)履行審批審議轉(zhuǎn)讓考根據(jù)。轉(zhuǎn)讓債務(wù)或安頓主體方案方案處置清產(chǎn)核資審計(jì)評(píng)估一、交易前準(zhǔn)備工作1、選擇產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，簽訂委托協(xié)議2、披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方掛牌申報(bào)信息披露舉牌受讓協(xié)議或競(jìng)價(jià)成交簽約價(jià)款結(jié)算掛牌申報(bào)的重要內(nèi)容：1)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的基本狀況2)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成3)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策或同意情況4)經(jīng)審計(jì)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)5)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或立案狀況6)受讓方應(yīng)當(dāng)具有的基本條件7)受讓規(guī)定8)重大事項(xiàng)的揭示成交價(jià)款信息舉牌協(xié)議或9)其他需披露的事項(xiàng)簽掛牌申報(bào)1)掛牌申請(qǐng)書(shū)2)主體資格證明材料3)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬證明4)內(nèi)部決策文獻(xiàn)5)同意文獻(xiàn)6)審計(jì)匯報(bào)7)資產(chǎn)評(píng)估匯報(bào)核準(zhǔn)立案材料8)轉(zhuǎn)讓方案及改制方案9)職代會(huì)決策及職工安頓方案10)債權(quán)金融機(jī)構(gòu)同意債務(wù)轉(zhuǎn)移證明11)法律意見(jiàn)書(shū)12)其他有關(guān)文獻(xiàn)舉牌受讓協(xié)議或競(jìng)價(jià)成交簽約價(jià)款結(jié)算標(biāo)的企業(yè)基本狀況出讓方出讓條件受讓方基本條件2、重大事項(xiàng)3、法律意見(jiàn)書(shū)成交簽約價(jià)款結(jié)算掛牌申報(bào)信息披露舉牌受讓協(xié)議或競(jìng)價(jià)出讓方出讓條件受讓方基本條件2、重大事項(xiàng)3、法律意見(jiàn)書(shū)1、標(biāo)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)2、標(biāo)的企業(yè)技術(shù)狀況3、標(biāo)的企業(yè)人才狀況4、標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成(1)資產(chǎn)類：(2)負(fù)債類：短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款、未交稅金等。(3)權(quán)益類：(5)重要財(cái)務(wù)比率：通過(guò)幾種會(huì)計(jì)期的比較及同行業(yè)比較進(jìn)行分析，如流動(dòng)比率、杠桿(6)現(xiàn)金流量：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流分析；凈現(xiàn)金流量狀況及對(duì)還款的影響等。此類信息重要來(lái)源于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表。(7)國(guó)有產(chǎn)權(quán)基本狀況：指企業(yè)產(chǎn)權(quán)中國(guó)有產(chǎn)權(quán)的界定、歷史上的增減變化狀況、目前所占比例以及根據(jù)既有企業(yè)資產(chǎn)狀況核算的損益狀況等。標(biāo)的企業(yè)基本狀況出讓方出讓條件受讓方基本條件2、重大事項(xiàng)3、法律意見(jiàn)書(shū)出讓方在考慮對(duì)投資者(受讓方)的選擇條件時(shí)，規(guī)定；(5)對(duì)債務(wù)處置方面的規(guī)定；(6)對(duì)付款方式和付款期限的規(guī)定(1)轉(zhuǎn)讓價(jià)格(2)價(jià)款支付方式和期限的規(guī)定(3)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓波及的企業(yè)職工安頓的規(guī)定(4)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓波及的債權(quán)債務(wù)處置的規(guī)定(5)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交割期間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性盈虧承擔(dān)的規(guī)定(6)為達(dá)到交易而必須予以明確的其他出讓條件。標(biāo)的企業(yè)基本狀況出讓方出讓條件(1)完全民事行為能力的自然人或者獨(dú)立法人地位的組織(2)良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力(3)良好的商業(yè)信用(4)法律法規(guī)規(guī)定的其他條件標(biāo)的企業(yè)基本狀況出讓方出讓條件受讓方基本條件(5)企業(yè)內(nèi)部股東有關(guān)行使或放棄優(yōu)先受讓權(quán)的承諾等；(6)出讓方應(yīng)當(dāng)對(duì)標(biāo)的企業(yè)存在的權(quán)利限制、也許影響交易價(jià)格的有關(guān)情形等重要事項(xiàng)予以充足揭示；(7)轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)訴訟、仲裁和其他行政程序；(9)資產(chǎn)評(píng)估后與否有重大的資產(chǎn)調(diào)受讓方基本條件2、重大事項(xiàng)(1)基本法律關(guān)系(2)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的主體資格(3)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的狀況(4)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)部審議程序履行的狀況(5)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的合法性(6)重要闡明事項(xiàng)(7)結(jié)論意見(jiàn)(1)律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)不得使用“基本符合條件”或“除XXX以外，基本符合條件”一類的措辭，對(duì)無(wú)法查證的事實(shí)或者已經(jīng)勤勉盡責(zé)仍不能確定意見(jiàn)的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)做出闡明或刊登保留心見(jiàn)，并指出上述事項(xiàng)對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的影響；(2)可以規(guī)定轉(zhuǎn)讓方就某些事項(xiàng)做出書(shū)面保證，但無(wú)論有無(wú)轉(zhuǎn)讓方的書(shū)面保證，律師仍應(yīng)負(fù)勤勉盡責(zé)的義務(wù)，不得出具存在虛假事實(shí)、嚴(yán)重誤導(dǎo)性內(nèi)容或者有重大遺漏、重大錯(cuò)(3)申報(bào)材料上報(bào)后，轉(zhuǎn)讓方案若有任何變動(dòng)，應(yīng)立即告知律師事務(wù)所，并通過(guò)其書(shū)面確認(rèn)，該書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)書(shū)或就改動(dòng)內(nèi)容的補(bǔ)充法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)立即報(bào)送決定或批準(zhǔn)國(guó)有產(chǎn)掛牌申報(bào)信息披露舉牌受讓協(xié)議或競(jìng)價(jià)成交簽約價(jià)款結(jié)算(1)時(shí)間規(guī)定：20個(gè)工作日(2)內(nèi)容規(guī)定：★出讓方、產(chǎn)權(quán)標(biāo)的、受托會(huì)員的名稱；★標(biāo)的企業(yè)注冊(cè)地、所屬行業(yè)、重要經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本；★標(biāo)的企業(yè)前五名出資人的名稱、出資額及出資比例；★產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策(尤其關(guān)注股東放棄優(yōu)先購(gòu)置權(quán))及有關(guān)同意狀況；★標(biāo)的企業(yè)近兩年經(jīng)審計(jì)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)；★按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的核準(zhǔn)或立案狀況；★產(chǎn)權(quán)標(biāo)的企業(yè)在評(píng)估基準(zhǔn)日之后的資產(chǎn)調(diào)整狀況；★其他需要披露的信息內(nèi)容。(3)披露渠道：網(wǎng)站公告：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站：長(zhǎng)江流域產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)網(wǎng)站：.org媒體公告：1)上海證券報(bào)2)中國(guó)證券報(bào)3)證券時(shí)報(bào)4)上海商報(bào)專業(yè)化推介：1)洽談會(huì)2)推介會(huì)(4)延牌：在公告期內(nèi)，沒(méi)有征集到意向受讓方，并且出讓方不變更掛牌內(nèi)容的，交易所可以根據(jù)出讓方在掛牌時(shí)有關(guān)延長(zhǎng)期限的約定辦理有關(guān)手續(xù)。每一延長(zhǎng)期限不得少于5掛牌申報(bào)信息披露舉牌受讓協(xié)議或競(jìng)價(jià)成交簽約價(jià)款結(jié)算1)舉牌申請(qǐng)書(shū)2)主體資格證明材料3)內(nèi)部決策文獻(xiàn)或同意文獻(xiàn)4)資金或有關(guān)資信證明5)其他文獻(xiàn)資格確實(shí)認(rèn)：出讓方將轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)在交易機(jī)構(gòu)信息平臺(tái)上掛牌，在掛牌期間，故意向受讓方舉牌，對(duì)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目體現(xiàn)受讓意愿，出讓方和交易所對(duì)意向受讓方的主體資格進(jìn)行審查，符合條件的應(yīng)予以資格確認(rèn)。(1)出讓方將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息在交易所掛牌，對(duì)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的狀況、出讓條件、受讓方條件等信息進(jìn)行公開(kāi)公布；(2)意向受讓方在信息掛牌的有效期內(nèi)向交易機(jī)構(gòu)申請(qǐng)舉牌；(3)交易機(jī)構(gòu)根據(jù)掛牌規(guī)則和出讓方在掛牌信息中所確定的受讓方條件，對(duì)申請(qǐng)舉牌的意向受讓方進(jìn)行初審；(4)交易機(jī)構(gòu)對(duì)通過(guò)初審的意向受讓方的舉牌申請(qǐng)予以受理；(5)交易機(jī)構(gòu)以書(shū)面形式將已受理的意向受讓方的信息告知出讓方及其受托會(huì)員；(6)出讓方及其受托會(huì)員在對(duì)意向受讓方的信息進(jìn)行核算的基礎(chǔ)上進(jìn)行資格確認(rèn)，并書(shū)面告知交易機(jī)構(gòu)；(7)經(jīng)交易機(jī)構(gòu)同意后，出讓方和交易機(jī)構(gòu)共同將資格確認(rèn)狀況書(shū)面告知意向受讓方。協(xié)議方式競(jìng)價(jià)方式掛牌申報(bào)信息披露舉牌受讓協(xié)議或競(jìng)價(jià)成交簽約價(jià)款結(jié)算★在規(guī)定期間內(nèi)通過(guò)交易機(jī)構(gòu)電子競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)競(jìng)價(jià)?！镌谝?guī)定的應(yīng)價(jià)時(shí)間內(nèi)報(bào)價(jià)(每一應(yīng)價(jià)時(shí)間一般不少于60秒鐘)★初次報(bào)價(jià)不得低于掛牌價(jià)，★下一輪報(bào)價(jià)應(yīng)高于上一輪報(bào)價(jià)(每次報(bào)價(jià)的加價(jià)幅度一般不高于掛牌價(jià)格的10%)?！飸?yīng)價(jià)時(shí)間截止，最高報(bào)價(jià)的競(jìng)價(jià)交易→電子競(jìng)價(jià)→合用條件A資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目B資產(chǎn)清晰，附帶受讓條件少，關(guān)鍵資產(chǎn)具有較高市場(chǎng)投資值的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目C企業(yè)法人的實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目D競(jìng)買人資質(zhì)、資信等狀況差異較小的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目E競(jìng)買人對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的志在必得的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目競(jìng)價(jià)交易→電子競(jìng)價(jià)→交易流程發(fā)出受讓文獻(xiàn)2電子競(jìng)價(jià)遞交競(jìng)系統(tǒng)報(bào)價(jià)買文獻(xiàn)5*資料來(lái)源：★評(píng)審委根據(jù)產(chǎn)權(quán)出讓文獻(xiàn)確定的評(píng)審內(nèi)容及原則，對(duì)有效的競(jìng)買文獻(xiàn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審并打分；★根據(jù)評(píng)審成果，推薦得分最高者為受讓人。A出讓方尋求戰(zhàn)略合作伙伴或通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行增資引資的產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目B掛牌轉(zhuǎn)讓時(shí)對(duì)受讓方提出必要條件較多的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目C波及職工安頓人數(shù)較多的整體或失去控股地位的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目D產(chǎn)權(quán)標(biāo)的狀況復(fù)雜，波及轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模較大的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目評(píng)審的重要內(nèi)容：*轉(zhuǎn)讓價(jià)格權(quán)重不低于50%*職工安頓方案不低于20%*企業(yè)發(fā)展、·評(píng)審專家由交易所召集構(gòu)成(≥5個(gè)單數(shù)):*出讓方代表*國(guó)資運(yùn)行專家*勞動(dòng)保障專家*行業(yè)專家*法律專家*財(cái)務(wù)專家綜合評(píng)審的重要內(nèi)容：價(jià)格及價(jià)款支付方式占55%職工安頓方案占25%財(cái)務(wù)方案占10%經(jīng)營(yíng)管理方案占10%。封的報(bào)價(jià)單；★并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)當(dāng)場(chǎng)啟動(dòng)報(bào)價(jià)單，出讓方根據(jù)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則確定受讓方；★價(jià)格相似的，報(bào)價(jià)單送達(dá)時(shí)間在先的為受讓方；★價(jià)格、時(shí)間均相似的，由出讓方擇優(yōu)確定受讓方。競(jìng)價(jià)交易→合用條件A競(jìng)買人人數(shù)較少的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓(改制)項(xiàng)目B競(jìng)買人對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的因熟悉程度不一樣各自形成對(duì)受讓價(jià)格獨(dú)自判斷的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目C分別