科創(chuàng)板審核規(guī)則和上市籌劃課件培訓(xùn)教材

科創(chuàng)板審核規(guī)則和上市籌劃課件培訓(xùn)教材REPORTING2023WORKSUMMARY目錄CATALOGUE科創(chuàng)板概述科創(chuàng)板審核規(guī)則上市籌劃要點(diǎn)科創(chuàng)板案例分析科創(chuàng)板投資策略與風(fēng)險(xiǎn)控制PART01科創(chuàng)板概述科創(chuàng)板是上海證券交易所設(shè)立的獨(dú)立板塊，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。定義科創(chuàng)板采用注冊(cè)制，允許未盈利企業(yè)上市，允許不同投票權(quán)架構(gòu)的企業(yè)上市，允許紅籌企業(yè)上市等。特點(diǎn)科創(chuàng)板的定義與特點(diǎn)

科創(chuàng)板的市場定位科技創(chuàng)新企業(yè)的融資平臺(tái)科創(chuàng)板為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了一個(gè)融資平臺(tái)，支持企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新和業(yè)務(wù)拓展。投資者風(fēng)險(xiǎn)教育科創(chuàng)板對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育提出了更高的要求，引導(dǎo)投資者理性投資和價(jià)值投資。資本市場改革試驗(yàn)田科創(chuàng)板作為資本市場改革的試驗(yàn)田，為我國資本市場改革提供了有益的探索和實(shí)踐。宣布設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制。2018年11月5日2019年7月22日2020年8月24日2021年9月2日首批25家科創(chuàng)板上市公司掛牌上市。科創(chuàng)板上市公司數(shù)量達(dá)到200家。宣布將科創(chuàng)板股票納入滬股通標(biāo)的范圍?？苿?chuàng)板的發(fā)展歷程PART02科創(chuàng)板審核規(guī)則企業(yè)向科創(chuàng)板提交上市申請(qǐng)，包括招股說明書和相關(guān)材料，科創(chuàng)板對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審查，符合要求的申請(qǐng)將被受理。申請(qǐng)與受理科創(chuàng)板對(duì)受理的申請(qǐng)進(jìn)行初步審核，主要關(guān)注申請(qǐng)材料的完整性和合規(guī)性。初步審核經(jīng)過初步審核后，科創(chuàng)板將安排上市委審議會(huì)議，對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行專業(yè)評(píng)估和審議。上市委審議上市委審議通過的申請(qǐng)將提交給證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)成功的公司將被允許在科創(chuàng)板上市。注冊(cè)結(jié)果審核流程主體資格財(cái)務(wù)狀況持續(xù)經(jīng)營能力合法合規(guī)審核標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)必須為符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行人，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)經(jīng)營能力。企業(yè)必須具備持續(xù)經(jīng)營能力，有明確的中長期發(fā)展規(guī)劃和穩(wěn)定的商業(yè)模式。企業(yè)必須具備顯著的盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理。企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、股東和管理層必須符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，不存在違法違規(guī)行為。ABCD企業(yè)技術(shù)實(shí)力科創(chuàng)板重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新成果，要求企業(yè)在核心技術(shù)上具備競爭優(yōu)勢和創(chuàng)新能力。企業(yè)成長潛力科創(chuàng)板關(guān)注企業(yè)的成長潛力，要求企業(yè)具備較高的成長潛力和較大的發(fā)展空間。財(cái)務(wù)狀況企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是科創(chuàng)板審核的重要指標(biāo)之一，要求企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，盈利能力穩(wěn)定。行業(yè)前景企業(yè)所處的行業(yè)前景也是科創(chuàng)板審核的重點(diǎn)之一，要求企業(yè)所處行業(yè)具有較大的市場空間和良好的發(fā)展前景。審核重點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)PART03上市籌劃要點(diǎn)上市條件企業(yè)需滿足一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，如凈利潤、收入、資產(chǎn)等。企業(yè)需具備清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)，無重大權(quán)屬糾紛。企業(yè)需具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)，符合法律法規(guī)要求。企業(yè)需遵守相關(guān)法律法規(guī)，無重大違法違規(guī)行為。財(cái)務(wù)指標(biāo)股權(quán)結(jié)構(gòu)公司治理合規(guī)性企業(yè)需將組織形式改為股份有限公司，以滿足上市要求。改制與設(shè)立股份有限公司中介機(jī)構(gòu)將對(duì)擬上市企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，并對(duì)其進(jìn)行上市輔導(dǎo)。盡職調(diào)查與輔導(dǎo)企業(yè)向科創(chuàng)板提交上市申請(qǐng)，經(jīng)過審核后獲得上市資格。申請(qǐng)與審核企業(yè)完成股票發(fā)行，正式在科創(chuàng)板上市交易。發(fā)行與上市上市流程信息披露監(jiān)管檢查違規(guī)處理退市制度上市后的持續(xù)監(jiān)管01020304企業(yè)需按照規(guī)定進(jìn)行信息披露，包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將對(duì)上市公司進(jìn)行定期或不定期的監(jiān)管檢查。對(duì)于違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將依法進(jìn)行處理，包括罰款、警告等。不符合持續(xù)上市標(biāo)準(zhǔn)的上市公司將被退市。PART04科創(chuàng)板案例分析案例一某生物科技公司案例二某人工智能企業(yè)案例三某新能源企業(yè)案例四某新材料公司成功上市案例案例一某智能硬件企業(yè)案例四某文化傳媒公司案例三某在線教育機(jī)構(gòu)案例二某電子商務(wù)平臺(tái)上市被否案例案例一案例二案例三案例四上市后表現(xiàn)不佳案例某互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)某智能制造企業(yè)某在線旅游平臺(tái)某互聯(lián)網(wǎng)金融公司PART05科創(chuàng)板投資策略與風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)注科創(chuàng)板企業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿Γ蚤L期持有為目標(biāo)，適合有長期投資規(guī)劃的投資者。長期投資策略短期套利策略價(jià)值投資策略關(guān)注科創(chuàng)板的短期波動(dòng)，通過買賣差價(jià)賺取收益，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者。深入研究科創(chuàng)板企業(yè)的基本面，尋找被低估的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，適合有較強(qiáng)分析能力的投資者。030201投資策略科創(chuàng)板市場波動(dòng)較大，投資者需關(guān)注市場走勢，合理配置資產(chǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)科創(chuàng)板企業(yè)多為初創(chuàng)期或成長期企業(yè)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者需關(guān)注企業(yè)基本面。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)科創(chuàng)板企業(yè)的信息披露可能不充分或存在誤導(dǎo)，投資者需仔細(xì)甄別信息。信息披露風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)置一定的投資者門檻，篩選出具備風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者。設(shè)立投資者門檻對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)的信息披露進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)